De goudprijs daalde maandag op de Europese markt en bereikte het tweede verlies in de laatste drie handelsdagen. Het laagste niveau in een week werd bereikt, omdat de prijs van het metaal onder de $3.300 per ounce dook. Dit was te danken aan de sterke prestatie van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

De Amerikaanse president Donald Trump gaf aan dat er vooruitgang is geboekt in meerdere handelsovereenkomsten en kondigde een verlenging aan van vrijstellingen van invoerrechten voor verschillende landen. Hierdoor nam de angst voor een mogelijke recessie in de Amerikaanse economie af.

De prijs

De goudprijs daalde met 1,1% naar $ 3.300,76 per ounce, het laagste niveau in een week. Dit is een daling ten opzichte van de openingsprijs van $ 3.337,22, nadat er een intraday-hoogtepunt van $ 3.342,70 was bereikt.

Vrijdag stegen de goudprijzen met ongeveer 0,35%, geholpen door beperkte liquiditeit vanwege de Amerikaanse Onafhankelijkheidsdag.

De goudprijs boekte vorige week een stijging van 1,9%. Dat is de eerste wekelijkse stijging in de afgelopen drie weken. Dat is te danken aan hernieuwde aankopen op lagere niveaus.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met ongeveer 0,5% naar 97,43, het hoogste niveau in twee weken. Dit weerspiegelt de brede winst van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleine valuta's.

Zoals bekend zorgt een stijgende waarde van de Amerikaanse dollar ervoor dat goudstaven met een dollarprijs minder aantrekkelijk worden voor kopers die andere valuta kopen.

President Donald Trump verklaarde zondag dat de Verenigde Staten de komende dagen bijna klaar zijn met het afronden van diverse handelsverdragen en dat ze andere landen uiterlijk 9 juli op de hoogte zullen stellen van de hogere tarieven. De nieuwe tarieven gaan dan op 1 augustus in.

Trump had in april aanvankelijk een basistarief van 10% voor de meeste landen aangekondigd, met aanvullende heffingen tot 50%. Later stelde hij de ingangsdatum voor alle tarieven – behalve het basistarief van 10% – uit tot 9 juli, waardoor de meeste getroffen landen een respijtperiode van drie weken kregen.

Amerikaanse rentetarieven

Uit vorige week gepubliceerde arbeidsmarktgegevens bleek dat de Amerikaanse economie in juni 147.000 nieuwe banen creëerde, wat de verwachtingen van 111.000 overtrof. De werkloosheid daalde van 4,2% in mei naar 4,1%, terwijl de prognoses een stijging naar 4,3% hadden voorspeld.

Op basis van de gegevens liet de FedWatch-tool van de CME Group zien dat de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in juli daalde van 25% naar 5%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de rente ongewijzigd zou blijven steeg van 75% naar 95%.

Voor de vergadering in september daalde de kans op een renteverlaging van 95% naar 70%, terwijl de verwachting dat er geen verandering zou komen, steeg van 5% naar 30%.

Goudprijsvooruitzichten

Kelvin Wong, marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei: "Deze kortetermijnvrijstelling (van de VS) zorgt voor zwakte in de goudprijs tijdens de sessie van vandaag."

Wong voegde toe: "Ik verwacht een nieuwe ronde van prijsbewegingen rond het $ 3.320-niveau, waarna we mogelijk het weerstandsniveau op $ 3.360 bereiken - een kortetermijnbarrière."

SPDR Gold Trust

De holdings van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleven vrijdag voor de tweede dag op rij ongewijzigd. De totale holdings bleven op 947,66 metrische ton, het laagste niveau sinds 18 juni.

De euro daalde maandag op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar werden hervat. De munt daalde ten opzichte van zijn hoogste punt in vier jaar door correcties en winstnemingen.

De Amerikaanse dollar is sterker geworden nu de deadline van 90 dagen die president Donald Trump heeft gesteld om wederzijdse tarieven in te voeren, woensdag nadert. Tot nu toe hebben alleen het Verenigd Koninkrijk, China en Vietnam ingestemd met een handelsovereenkomst met het Witte Huis.

Onlangs vrijgegeven belangrijke inflatiecijfers uit Europa hebben geleid tot meer onzekerheid over de waarschijnlijkheid van een Europese renteverlaging in juli, terwijl de markten wachten op verdere belangrijke economische cijfers uit de eurozone.

De prijs

De euro daalde ten opzichte van de dollar met 0,15% tot $ 1,1763, een daling ten opzichte van het openingsniveau van $ 1,1778. De hoogste koers werd bereikt op $ 1,1790.

De euro sloot de sessie van vrijdag af met een winst van ruim 0,1%. Daarmee hervatte de euro de twee dagen durende opwaartse trend die was onderbroken vanwege winstneming vanaf het vierjaarlijkse hoogtepunt van $1,1830.

De afgelopen week steeg de euro met 0,45% ten opzichte van de dollar. Het is de tweede week op rij dat de euro stijgt.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met 0,15%, waarmee de winst die vrijdag even was weggezakt, werd hervat. De index staat op het punt het hoogste niveau in weken te bereiken, wat de brede kracht van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's weerspiegelt.

De stijging van de dollar komt op een moment dat de markt anticipeert op belangrijke ontwikkelingen op handelsgebied, nu de deadline voor het invoeren van tarieven door de regering-Trump nadert.

De meeste handelspartners van de Verenigde Staten zullen naar verwachting te maken krijgen met aanzienlijk hogere tarieven zodra de respijtperiode van 90 dagen afloopt op "Bevrijdingsdag", aanstaande woensdag. Tot nu toe hebben alleen het Verenigd Koninkrijk, China en Vietnam een handelsovereenkomst met het Witte Huis gesloten.

Meningen en analyses

James Knifton, hoofd FX-dealer bij Convera, zei: "Marktvolatiliteit lijkt onvermijdelijk zodra de officiële pauze eindigt en nieuwe tariefniveaus worden aangekondigd."

Hij voegde eraan toe: "Tegelijkertijd zou de impact deze keer minder ernstig kunnen zijn. In tegenstelling tot eerdere aankondigingen die de verwachtingen overtroffen, worden de huidige voorstellen grotendeels verwacht. Bovendien lijken de markten rekening te houden met een waarschijnlijke verlenging van de deadline."

Europese rentetarieven

De consumentenprijsindex van de eurozone steeg in juni met 2,0% op jaarbasis, in lijn met de marktverwachtingen, na een stijging van 1,9% in mei.

Volgens bronnen bij Reuters gaf een duidelijke meerderheid tijdens de laatste vergadering van de Europese Centrale Bank aan dat ze de rentetarieven in juli graag ongewijzigd wilde laten. Sommige leden pleitten zelfs voor een langere pauze.

De geldmarktprijzen voor een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in juli liggen momenteel rond de 30%.

De Japanse yen daalde maandag op de Aziatische markt aan het begin van de handelsweek en belandde opnieuw in negatief terrein ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het bereikte bijna het laagste niveau in weken, omdat de vraag naar de valuta als veilige haven afnam.

Ondertussen is de Amerikaanse dollar sterker geworden nu het einde van de door president Donald Trump aangekondigde 90-daagse tariefdeadline woensdag nadert. Tot nu toe hebben alleen het Verenigd Koninkrijk, China en Vietnam ingestemd met een handelsovereenkomst met het Witte Huis.

De verwachtingen van een renteverhoging door de Bank of Japan in juli zijn toegenomen na de sterke economische cijfers die vrijdag in Tokio zijn gepubliceerd. Beleggers wachten nu op verdere cijfers over inflatie, lonen en werkloosheid in 's werelds op twee na grootste economie.

De prijs

De dollar steeg ten opzichte van de yen met 0,35% naar ¥144,84, ten opzichte van ¥144,37 aan het begin van de dag, na een dieptepunt van ¥144,22.

De yen was vrijdag bij sluiting met 0,3% gestegen ten opzichte van de dollar. Dat is de eerste stijging in drie handelssessies, na sterke bestedingscijfers uit Japan.

Op weekbasis boekte de yen een winst van 0,1%, wat de tweede week op rij was dat de munt ten opzichte van de dollar steeg.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met 0,15%, hervatte de winst na een korte pauze op vrijdag en naderde het hoogste niveau in weken. Deze beweging weerspiegelde de brede sterkte van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's.

De stijging van de dollar vond plaats op een moment dat beleggers steeds meer anticipeerden op belangrijke handelskrantenkoppen, nu de deadline die president Trump had gesteld voor het invoeren van wederzijdse tarieven dichterbij komt.

De meeste Amerikaanse handelspartners zullen naar verwachting te maken krijgen met aanzienlijk hogere tarieven na het verstrijken van de deadline van 90 dagen op "Bevrijdingsdag" aanstaande woensdag. Tot nu toe hebben alleen het Verenigd Koninkrijk, China en Vietnam een handelsovereenkomst met de regering gesloten.

Commentaar en analyse

James Kniveton, Senior FX Dealer bij Convera, zei: "Volatiliteit lijkt onvermijdelijk zodra de pauze officieel eindigt en nieuwe tariefniveaus worden aangekondigd."

Hij voegde eraan toe: "De impact kan deze keer echter minder ernstig zijn. In tegenstelling tot eerdere aankondigingen, waarbij de tarieven de verwachtingen overtroffen, zijn de huidige voorstellen grotendeels ingeprijsd. Bovendien lijken de markten rekening te houden met de mogelijkheid van een nieuwe verlenging van de deadline."

Japanse rentetarieven

Vrijdag in Tokio gepubliceerde gegevens lieten zien dat de Japanse huishoudelijke bestedingen in mei met 4,7% op jaarbasis stegen – het snelste tempo sinds augustus 2022 – ruim boven de marktverwachting van een stijging van 1,3%. De bestedingen in april daalden met 0,1%.

Op basis van deze gegevens is de kans dat de Bank of Japan tijdens haar vergadering in juli de rente met 25 basispunten verhoogt, gestegen van 40% naar 45%.

Beleggers wachten nu op meer gegevens over inflatie, lonen en werkloosheid om deze verwachtingen opnieuw te kunnen beoordelen.

De bitcoinprijzen daalden vrijdag nadat ze eerdere winsten moesten inleveren, omdat handelaren zich schrap zetten voor de aanstaande invoering van de handelstarieven van de Amerikaanse president Donald Trump en de markten hun verwachtingen van renteverlagingen op korte termijn terugschroefden, wat de druk op digitale activa verhoogde.

Ook de bredere cryptovalutamarkt trok zich terug, ondanks dat Amerikaanse wetgevers de langverwachte "Crypto Week" aankondigden, waarin belangrijke wetsvoorstellen voor regelgeving in de sector worden besproken.

Bitcoin, de grootste cryptocurrency ter wereld, daalde met 0,9% tot $ 108.933,4 om 09:22 GMT, nadat het in de nacht ervoor nog een hoogtepunt van $ 110.500 had bereikt.

Deze aanvankelijke winst werd gedreven door optimisme omtrent de voortgang in de handelsbesprekingen tussen de VS en China. Hierdoor kon de munt uitbreken uit een smalle handelsbandbreedte tussen $ 103.000 en $ 108.000 die bijna een maand had aangehouden.

Ondanks de terugval bleef Bitcoin op koers voor een tweede opeenvolgende wekelijkse winst.

Het positieve momentum ebde echter weg onder hernieuwde zorgen over hoge Amerikaanse tarieven en een afnemende kans op een dreigende renteverlaging. De druk werd nog groter door de goedkeuring door het Congres van Trumps ingrijpende belasting- en uitgavenpakket, dat naar verwachting de staatsschuld de komende jaren aanzienlijk zal doen toenemen.

Verwacht werd dat de handelsvolumes vrijdag gematigd zouden blijven vanwege de Amerikaanse Onafhankelijkheidsdag.

Bitcoin daalt vanwege zorgen over tarieven en renteverlagingen

De bitcoinprijs daalde van de hoogste stand van donderdag nadat Trump aankondigde dat hij vanaf vrijdag brieven naar de grote economieën wil sturen om het nieuwe tariefstelsel uiteen te zetten.

Volgens Trump zouden 10 tot 12 landen de brieven ontvangen, waarin tarieven van 10% tot 20% worden genoemd, die mogelijk zelfs 60% tot 70% kunnen bedragen. De brieven zouden op 1 augustus ingaan.

Zijn opmerkingen leidden tot nieuwe zorgen over de economische gevolgen van dergelijke maatregelen, die de wereldhandel ernstig zouden kunnen verstoren.

Analisten merkten op dat het gebrek aan duidelijkheid over het Amerikaanse handelsbeleid ook een belangrijke reden is waarom de Federal Reserve de rente ongewijzigd heeft gelaten. Fed-voorzitter Jerome Powell waarschuwde onlangs voor de inflatierisico's die dergelijke tarieven zouden kunnen veroorzaken.

Intussen zorgden de sterker dan verwachte Amerikaanse banenrapporten van donderdag ervoor dat er minder op een renteverlaging in juli werd gewed, en ook de verwachtingen voor een versoepeling in september werden naar beneden bijgesteld.

Het is belangrijk om te weten dat digitale activa doorgaans negatief reageren op hogere rentetarieven, omdat ze de liquiditeit voor risicovollere investeringen beperken.

Cryptomarkt verzwakt ondanks wetgevingsdruk in Washington

De bredere cryptomarkt zag vrijdag lichte dalingen, ondanks de aankondiging van de Crypto Week in het Amerikaanse Congres. Die heeft tot nu toe nog niet voor een onmiddellijk herstel van de prijzen gezorgd.

Leden van het Huis van Afgevaardigden verklaarden dat de week van 14 juli gewijd zal zijn aan wetgeving inzake digitale activa, waarbij naar verwachting drie belangrijke wetsvoorstellen zullen worden behandeld:

De GENIUS Act: een alomvattend kader voor de regulering van stablecoins

De CLARITY Act

De Anti-CBDC Surveillance State Act

Mike Johnson, voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, zei donderdag in een verklaring: "De Republikeinen in het Huis van Afgevaardigden nemen daadkrachtige maatregelen om de volledige agenda van president Trump voor digitale activa en cryptovaluta te implementeren."

Was de stijging van Bitcoin naar $110.000 een uitbraak of een bull trap?

Nu Bitcoin onder de grens van $ 110.000 bleef, waren handelaren verdeeld over de volgende beweging van de munt.

De prominente handelaar Byzantine General plaatste een grafiek waaruit bleek dat de munt zich mogelijk voorbereidt op een uitbraak boven de $112.000, verwijzend naar futuresgegevens. Hij merkte op dat een stijgende openstaande rente naast een prijsbeweging vaak voorafgaat aan scherpe prijsstijgingen.

De marktorderboeken begonnen echter toenemende verkoopdruk te weerspiegelen. Er verscheen een grote hoeveelheid verkooporders rond de $ 110.000 – vaak geïnterpreteerd als winstneming of weerstand van grote beleggers.

Aan de andere kant merkte handelaar KillaXBT op dat Bitcoin onlangs de liquiditeit boven de weerstand en onder de steun had gebracht, om vervolgens snel weer te herstellen – een gedrag dat typisch is voor ‘fakeouts’ die erop gericht zijn om handelaren met een hefboomwerking te liquideren voordat er sprake is van een echte richtinggevende beweging.