De olieprijzen daalden donderdag naar niveaus die niet meer waren gezien sinds het uitbreken van de oorlog met Iran, omdat de verwachting van een toenemend aanbod uit het Midden-Oosten zwaarder woog dan de zorgen over de vraag.

De Brent-oliefutures voor levering in augustus daalden met 1,46%, oftewel $1,08, tot $72,66 per vat om 09:52 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-oliefutures met 84 cent, oftewel 1,19%, daalden tot $69,50 per vat.

Beide benchmarks bereikten hun laagste niveau sinds 27 februari, vóór de Amerikaanse en Israëlische aanvallen op Iran begonnen.

De Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, zei tijdens een forum dat de olietoevoer door de Straat van Hormuz de niveaus van vóór de oorlog bijna bereikt heeft, en merkte op dat er de afgelopen 24 uur minstens 20 miljoen vaten olie door de straat zijn gestroomd.

Hij gaf echter aan dat een volledige terugkeer naar normale omstandigheden enkele weken zou kunnen duren, omdat er eerst zeemijnen uit de zeestraat moeten worden verwijderd.

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, zei: "Het grootste deel van de toename in de scheepvaart vanuit de Golf is te wijten aan schepen die de Straat van Hormuz verlaten."

Hij voegde eraan toe dat de sterke toename van het scheepvaartverkeer naar de regio vereist dat het vertrouwen van rederijen hersteld wordt, onder meer door het verstrekken van veiligheidsgaranties en het verwijderen van zeemijnen, zodat de verzekeringskosten weer naar een normaal niveau kunnen terugkeren.

Stijgende aanboddruk op de wereldwijde olieprijzen

De toegenomen olieproductie vanuit het Midden-Oosten, in combinatie met de bereidheid van Iran om de export te verhogen na een tijdelijke versoepeling van de Amerikaanse sancties, heeft de spotprijzen voor ruwe olie wereldwijd doen dalen.

Goldman Sachs gaf aan geen significante toename van de Iraanse olieproductie te verwachten, zelfs niet als de sanctieverlichting na de huidige deadline van 21 augustus wordt voortgezet.

De bank voegde eraan toe dat China waarschijnlijk de belangrijkste afnemer van Iraanse olie zal blijven, zolang de sancties van de Europese Unie en het Verenigd Koninkrijk tegen Iraanse olie en scheepvaart van kracht blijven.

Een overeenkomst die vorige week werd bereikt om een einde te maken aan de oorlog tussen de VS en Israël, die op 28 februari begon, maakte het mogelijk dat het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz werd hervat.

De overeenkomst omvat een onderhandelingsperiode van 60 dagen om complexere kwesties aan te pakken, waaronder het nucleaire programma van Iran.

Wright zei dat de olietoevoer door de zeestraat zou doorgaan, zelfs als de overeenkomst niet standhoudt, en voegde eraan toe dat Iran de waterweg niet opnieuw zou kunnen afsluiten.

UBS heeft zijn prognoses voor de Brent-olieprijs verlaagd naar $85 per vat eind september en december, en naar $80 per vat eind maart en juni 2027.

Irak geeft aan welke opties er zijn met betrekking tot de OPEC.

Afzonderlijk meldden bronnen die bekend zijn met het Iraakse oliebeleid aan Reuters dat Irak alle beschikbare opties zal overwegen als zijn productiequota binnen de Organisatie van Petroleumexporterende Landen (OPEC) niet significant wordt verhoogd, waaronder de mogelijkheid om de organisatie te verlaten.

De mogelijkheid dat Irak een exit uit de OPEC overweegt, volgt op het verrassende vertrek van de Verenigde Arabische Emiraten uit de groep eerder dit jaar.

Irak is een van de vijf oprichtende leden van de OPEC. De organisatie werd oorspronkelijk opgericht in Bagdad, de hoofdstad van Irak.

Op geopolitiek vlak zei de Oekraïense president Volodymyr Zelenskyy donderdag dat Oekraïense troepen een olieopslagfaciliteit in de Russische regio Krasnodar en twee olieraffinaderijen in de regio Ufa, op ongeveer 1500 kilometer van de Oekraïense grens, hadden aangevallen.

De Amerikaanse dollar stevent donderdag af op de grootste maandelijkse winst in bijna een jaar, in aanloop naar de Amerikaanse inflatiecijfers. Deze cijfers zouden de mening van een groeiend aantal beleggers kunnen versterken dat de Federal Reserve gedwongen zal zijn de rente dit jaar minstens één keer te verhogen.

De dollar bereikte woensdag een hoogtepunt van 13 maanden ten opzichte van de euro, waardoor de euro onder de $1,14 zakte. De sterke dollar zorgde er ook voor dat het Britse pond naar het laagste niveau in zeven maanden zakte en de Japanse yen rond het zwakste niveau in 40 jaar bleef, op ongeveer 161,79 per dollar.

De sterkere dollar zorgde ervoor dat de goudprijs tijdelijk onder de $4.000 per ounce zakte, voor het eerst in meer dan zeven maanden, en dat Bitcoin voor het eerst sinds 2024 onder de $60.000 daalde.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta's, stond donderdag rond de 101,5 punten, na de dag ervoor een hoogtepunt van 101,8 punten te hebben bereikt, het hoogste niveau in 13 maanden.

Vóór het uitbreken van de oorlog tussen de VS en Israël tegen Iran, verwachtten handelaren dat de Federal Reserve de rente dit jaar zou verlagen. Nu verwachten ze minstens één renteverhoging, mogelijk al in oktober, met een kans van ongeveer 50% op een tweede verhoging vóór het einde van het jaar.

Alleen al deze maand is het rendement op tweejarige Amerikaanse staatsobligaties, dat de verwachtingen ten aanzien van de kortetermijnrente weerspiegelt, met ongeveer 14 basispunten gestegen tot 4,15%.

Ter vergelijking: de rente op Duitse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar is slechts met 2 basispunten gestegen tot 2,56%, terwijl de rente op Britse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar met ongeveer 9 basispunten is gedaald.

Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG Bank, zei dat de rentemarkt duidelijk de overtuiging van beleggers weerspiegelt dat de Federal Reserve "haar strenge inflatieretoriek zal waarmaken door de rente dit jaar te verhogen."

Hij voegde eraan toe: "Als de Federal Reserve serieus is over het herstellen van de prijsstabiliteit, zal een aanzienlijk strakker monetair beleid nodig zijn. Daarom is het logisch dat de markten rekening houden met verdere renteverhogingen, die de Amerikaanse dollar de afgelopen tijd hebben ondersteund."

Amerikaanse inflatiecijfers in de schijnwerpers

Het Britse pond steeg met 0,17% naar $1,319, na woensdag te zijn gedaald naar het laagste niveau sinds november op $1,314.

De dollar daalde ten opzichte van de Zwitserse frank naar ongeveer 0,811 frank, waarmee de koers dicht bij het hoogste niveau in elf maanden bleef.

Op economisch vlak wachten de markten op de publicatie van de kerncijfers van de persoonlijke consumptiebestedingen in mei, de door de Federal Reserve gehanteerde inflatiemaatstaf.

Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de index met 3,4% zal stijgen, ruim boven de doelstelling van 2% van de centrale bank.

Brent Donnelly, president van Spectra Markets, zei: "Verdere winst voor de dollar vereist een grotere toename van het renteverschil, maar op korte termijn hebben bedrijven dollars nodig, en die zullen ze de komende dagen ook nog nodig hebben."

Hij voegde eraan toe: "Mijn mening is dat dit een positieve feedbackloop creëert voor de dollar, doordat speculanten nieuwe posities innemen en technische indicatoren zich in het voordeel van de dollar blijven ontwikkelen, maar die loop zal waarschijnlijk snel aan momentum verliezen."

Verdere stijgingen van de dollar zouden Japan ertoe kunnen aanzetten om zijn interventiedreigingen ter ondersteuning van de yen uit te voeren, aangezien handelaren niveaus rond de 162 yen per dollar of hoger zien als een potentiële interventiezone.

Hirofumi Suzuki, hoofd valutastrateeg bij SMBC Bank in Tokio, zei: "Gezien de opbouw van shortposities in de yen, zou de impact van een eventuele interventie aanzienlijk zijn."

De goudprijzen stegen donderdag op de Europese markt, in een poging te herstellen van een dieptepunt van zeven maanden en op weg naar de eerste winst in drie dagen. Koopactiviteit vanaf lagere niveaus en pogingen om weer boven de $4.000 per ounce uit te komen, droegen bij aan de stijging.

Deze stijging wordt ondersteund door een pauze in de opmars van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, terwijl beleggers wachten op belangrijke gegevens over de Amerikaanse consumentenbestedingen. Deze gegevens zullen cruciale aanwijzingen geven over het rentebeleid van de Federal Reserve dit jaar.

De prijs

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs steeg met 0,5% tot $4.018,719, vanaf het openingsniveau van $3.999,28, en bereikte een dieptepunt van $3.963,18.

• Bij de slotkoers van woensdag daalde de goudprijs met 2,75%, waarmee de tweede dag op rij een verlies leed, en bereikte een laagste punt in zeven maanden van $3.959,49 per ounce, als gevolg van de druk van de stijgende Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,15%, na een hoogtepunt van 101,80 punten te hebben bereikt, het hoogste niveau in 13 maanden. Dit weerspiegelt een pauze in de opmars van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Afgezien van winstnemingen, daalt de waarde van de Amerikaanse dollar doordat beleggers terughoudend zijn met het opbouwen van nieuwe longposities in aanloop naar de publicatie van het Amerikaanse rapport over de persoonlijke consumptie-uitgaven voor mei, de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf.

De cijfers over consumentenbestedingen, samen met opmerkingen van enkele functionarissen van de Federal Reserve, zullen naar verwachting cruciale aanwijzingen geven over de waarschijnlijkheid van ten minste één renteverhoging in de VS dit jaar.

Amerikaanse rentetarieven

• Austan Goolsbee, president van de Federal Reserve van Chicago, zei dat hij, nu de arbeidsmarkt stabiel is, zich richt op de vraag of de hoge inflatie aanhoudt of afneemt naarmate de impact van de hogere tarieven verdwijnt, en of er een oplossing wordt gevonden voor het conflict in het Midden-Oosten.

• Volgens de FedWatch Tool van CME Group ligt de kans dat de Federal Reserve de rentetarieven tijdens de vergadering in juli ongewijzigd laat op 66%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 34% ligt.

• De kans dat de Federal Reserve de rentetarieven tijdens de vergadering in december ongewijzigd laat, ligt momenteel op 16%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 84% ligt.

Gouden vooruitzichten

• Matt Simpson, senior analist bij StoneX, zei: Goud vertoont deze week een neerwaartse trend vanwege de sterke Amerikaanse dollar.

• Nikos Tzabouras, senior marktanalist bij Tradu.com, zei: De strengere koerswijziging van de Federal Reserve, die leidde tot een herziening van de verwachtingen ten aanzien van renteverhogingen, blijft de belangrijkste factor achter de zwakte van de goudprijzen.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde woensdag met 4,27 ton. Dit was de tweede daling op rij en bracht de totale voorraad op 1.013,36 ton, het laagste niveau sinds 17 juni.

De euro steeg donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje wereldvaluta's. De munt probeerde te herstellen van een dieptepunt van 13 maanden ten opzichte van de Amerikaanse dollar en steeg voor het eerst in vier sessies weer, gesteund door koopactiviteit vanaf lagere niveaus en een pauze in de opmars van de Amerikaanse dollar in aanloop naar de publicatie van het Amerikaanse rapport over de persoonlijke consumptiebestedingen.

Door de dalende olieprijzen neemt de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank af, waardoor de kans op een nieuwe renteverhoging in Europa dit jaar kleiner wordt.

De prijs

• Wisselkoers euro vandaag: De euro steeg met meer dan 0,1% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot $1,1371, vanaf de opening van $1,1358, en bereikte een dieptepunt van $1,1348.

• De euro sloot woensdag 0,2% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de derde dag op rij verlies leed en een 13-maandenlaagtepunt bereikte van $1,1325, te midden van forse verkoopdruk op de meeste wereldvaluta's ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,5%, na een hoogtepunt van 101,80 punten te hebben bereikt, het hoogste niveau in 13 maanden. Dit weerspiegelt een pauze in de opmars van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en secundaire valuta.

Naast winstnemingen verzwakt de dollar in aanloop naar de publicatie van het Amerikaanse rapport over de persoonlijke consumptiebestedingen voor mei, de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf.

De cijfers over consumentenbestedingen, samen met opmerkingen van verschillende functionarissen van de Federal Reserve, zullen naar verwachting cruciale aanwijzingen geven over de waarschijnlijkheid van ten minste één renteverhoging in de VS dit jaar.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden donderdag met ongeveer 1%, waarmee de verliezen voor de vierde opeenvolgende dag werden voortgezet en het laagste niveau in vier maanden werd bereikt, te midden van de verwachting van een stabielere aanvoer van ruwe olie door de Straat van Hormuz.

Er bestaat weinig twijfel over dat lagere wereldwijde olieprijzen de zorgen over een versnellende inflatie verminderen, wat de argumenten ondersteunt voor de Europese Centrale Bank om de monetaire beleidsinstrumenten dit jaar voor langere tijd ongewijzigd te laten.

Europese rentetarieven

• Rapporten: De Europese Centrale Bank overweegt de normalisering van het monetaire beleid in juli te pauzeren als de energieprijzen op het huidige niveau blijven.

• De geldmarkten blijven de kans op een Europese renteverhoging van 25 basispunten in juli op ongeveer 30% inschatten.

• Om die verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op aanvullende gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en lonen.

Meningen en analyses

Brent Donnelly, president van Spectra Markets, zei: "Verdere winst voor de Amerikaanse dollar vereist een groter renteverschil, maar op korte termijn hebben bedrijven nog steeds dollars nodig, en die vraag zal waarschijnlijk nog enkele dagen aanhouden."

Hij voegde eraan toe: "Ik denk dat dit een positieve feedbackloop creëert voor de Amerikaanse dollar, omdat speculanten steeds nieuwe longposities innemen wanneer belangrijke technische niveaus worden doorbroken. Maar die loop zal waarschijnlijk aan momentum verliezen en binnenkort beginnen af te zwakken."