De palladiumprijzen daalden woensdag doordat de Amerikaanse dollar sterker werd ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's in afwachting van belangrijke economische cijfers.

Later vandaag wachten de markten op de publicatie van de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve, die resulteerden in een renteverlaging, terwijl het nauwlettend gevolgde banenrapport (exclusief landbouw) voor september op donderdag wordt verwacht.

Volgens Capital.com is palladium sinds begin oktober met ongeveer 26% gestegen tot ongeveer $ 1.500 per ounce. De rally ging hand in hand met de stijging van platina en ging gepaard met een versoepeling van de wereldwijde financiële omstandigheden.

Verwachtingen van Amerikaanse renteverlagingen en de zwakte van de dollar eerder deze maand ondersteunden ook palladium als onderdeel van wat analisten een "goud plus liquiditeit"-golf noemen, die de waarde van edelmetalen in het algemeen deed stijgen.

Palladium wordt vrijwel uitsluitend gebruikt in katalysatoren voor benzinemotoren. Amerikaanse autofabrikanten en elektronicafabrikanten kunnen hierdoor te maken krijgen met sterke prijsschommelingen.

Technische analyses van Monex wijzen op weerstand tussen 1.500 en 1.520 dollar per ounce. Verwacht wordt dat de bredere trend opwaarts blijft, maar dat de handel in de toekomst volatiel zal zijn.

Analisten van CPM Group gaven aan dat de recente kracht van palladium "nauw verbonden is met de prestaties van platina". Tegelijkertijd waarschuwden ze dat een verzwakkende Amerikaanse arbeidsmarkt en aanhoudende inflatie de vraag zouden kunnen drukken.

Ondanks de aankondiging van een zogenaamd handelsbestand tussen Washington en Peking, suggereren verklaringen van Amerikaanse functionarissen dat de spanningen aanhouden. De Amerikaanse minister van Financiën zei dat China geen betrouwbare handelspartner is, terwijl president Donald Trump verklaarde dat zijn regering de export van geavanceerde Nvidia-chips naar China of andere landen niet zal toestaan.

De Amerikaanse dollarindex steeg met 0,4% tot 99,9 om 15:35 GMT, nadat er een hoogtepunt van 99,9 en een dieptepunt van 99,4 was bereikt.

Palladium futures voor levering in december daalden met 0,7% tot 1.414 dollar per ounce om 15:36 GMT.

De Bitcoin-prijzen stegen woensdag licht na een sterke uitverkoop in de vorige sessie, maar de token bleef dicht bij het laagste punt in zeven maanden, omdat handelaren voorzichtig bleven in afwachting van belangrijke Amerikaanse werkgelegenheidscijfers en meer signalen over het beleid van de Federal Reserve.

De grootste cryptocurrency ter wereld steeg met 1,4% tot 90.953 dollar om 01:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Bitcoin dook dinsdag kortstondig onder de grens van 90.000 dollar – het laagste niveau sinds april – voordat het weer opveerde naar 94.000 dollar. De koers wist die winst echter niet vast te houden, omdat het risicosentiment fragiel bleef.

Voorzichtigheid blijft geboden rond de Fed… en alle ogen zijn gericht op Amerikaanse banencijfers

De recente terugval weerspiegelt de groeiende onzekerheid over het rentebeleid van de Fed. Verschillende beleidsmakers hebben de afgelopen dagen agressieve uitspraken gedaan, waarbij ze benadrukten dat de inflatietrend ongelijk blijft en suggereerden dat de ruimte voor verdere versoepeling dit jaar beperkt is.

Die verschuiving heeft de verwachtingen voor renteverlagingen op korte termijn getemperd, waardoor cryptovaluta onder druk komen te staan.

Beleggers wachten nu op het vertraagde septemberrapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector van donderdag – uitgesteld vanwege de overheidssluiting van vorige maand. De gegevens zullen de kracht van de arbeidsmarkt verduidelijken en de volgende stappen van de Fed sturen, wat mogelijk de volgende belangrijke katalysator voor Bitcoin zal zijn.

De onrust werd nog groter toen de Amerikaanse president Donald Trump zei dat hij een besluit heeft genomen over de nieuwe voorzitter van de Federal Reserve en dat hij dit mogelijk binnenkort bekendmaakt.

Hoewel de termijn van de huidige voorzitter Jerome Powell tot mei 2026 loopt, zijn er zorgen over de toekomstige onafhankelijkheid van de centrale bank vanwege speculaties over een mogelijke opvolger.

Kraken gewaardeerd op 20 miljard dollar in laatste financieringsronde

Cryptobeurs Kraken meldde dinsdag dat het 800 miljoen dollar heeft opgehaald in een financieringsronde in twee tranches. Daarmee wordt de waarde van het bedrijf geschat op 20 miljard dollar. Dat is een stijging van 33% in minder dan twee maanden tijd.

Institutionele beleggers, waaronder Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management en Tribe Capital, namen deel aan de eerste tranche, terwijl een tweede tranche van 200 miljoen dollar afkomstig was van Citadel Securities.

Volgens Kraken zullen de fondsen helpen bij het versnellen van de missie om gereguleerde blockchain-gebaseerde financiële producten aan te bieden en het uitbreiden van het multi-assetplatform naar futures, aandelen, tokenized assets en betalingen.

Cryptoprijzen vandaag: gematigde bewegingen bij altcoins te midden van risicoaversie

De meeste grote altcoins noteerden woensdag vlak of lager, omdat beleggers voorzichtig bleven vanwege economische onrust.

Ethereum, de op één na grootste cryptocurrency ter wereld, steeg met 1% tot 3.027,24 dollar.

XRP, de op twee na grootste token, bleef vrijwel ongewijzigd op 2,13 dollar.

De olieprijzen daalden woensdag doordat de voorraden Amerikaanse ruwe olie toenamen en de zorgen over een overaanbod toenamen. De verliezen bleven echter beperkt door de krapte op de wereldwijde brandstofmarkten na aanvallen op Russische olie-infrastructuur.

Brent-ruwe olie futures daalden met 71 cent, oftewel 1%, tot 64,18 dollar per vat om 23:11 GMT, na een stijging van 1,1% in de vorige sessie. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie daalde met 63 cent, eveneens 1%, tot 60,11 dollar, na een stijging van 1,4% op dinsdag.

Volgens marktbronnen die gegevens van het American Petroleum Institute citeren, stegen de Amerikaanse ruwe olievoorraden met 4,45 miljoen vaten in de week die eindigde op 14 november. De benzinevoorraden stegen met 1,55 miljoen vaten, terwijl de destillaatvoorraden met 577.000 vaten toenamen.

Grondstoffenanalisten bij ING noemden het rapport "over het algemeen pessimistisch", maar merkten ook op dat "marktdeelnemers zich meer zorgen lijken te maken over aanbodrisico's dan over het vooruitzicht van een toekomstig overaanbod."

Volgens John Evans, analist bij PVM, werden de prijsstijgingen van dinsdag veroorzaakt door een krapper wordende dieselmarkt, veroorzaakt door de verminderde Russische export.

De Amerikaanse sancties tegen Rosneft en Lukoil omvatten een deadline van 21 november waarbinnen bedrijven alle zaken met de twee grote Russische bedrijven moeten staken.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën meldde maandag dat de sancties – die de Russische olie-inkomsten nu al onder druk zetten – naar verwachting de export van het land zullen beperken. Kopers in China en India zijn al overgestapt op alternatieve leveranciers.

Deze zorgen over het aanbod worden gecompenseerd door de verwachting van analisten dat de huidige wereldwijde olieproductie de vraag overtreft, wat de prijzen drukt.

Na recente Oekraïense aanvallen op de Russische energie-infrastructuur en havenfaciliteiten stegen de Europese dieselraffinagemarges dinsdag naar het hoogste niveau sinds september 2023. Dit is te midden van een bredere stijging van de wereldwijde raffinagemarges.

Officiële Amerikaanse voorraadgegevens worden later op woensdag vrijgegeven. Een Reuters-enquête onder acht analisten wees uit dat de ruwe-olievoorraden naar verwachting met gemiddeld 600.000 vaten zouden zijn gedaald in de week die eindigde op 14 november.

Het Britse pond daalde woensdag licht nadat de Britse inflatiecijfers voor oktober grotendeels in lijn met de verwachtingen waren. Dit versterkte de speculatie dat de Bank of England volgende maand de rentetarieven zal verlagen. Tegelijkertijd werd de Amerikaanse dollar sterker in afwachting van de publicatie van de winstcijfers van Nvidia en belangrijke Amerikaanse cijfers.

Tegelijkertijd bereikte de Japanse yen een dieptepunt van tien maanden ten opzichte van de dollar, nadat gouverneur Kazuo Ueda van de Japanse centrale bank een ontmoeting had gehad met belangrijke ministers, waaronder minister van Financiën Satsuki Katayama, die zei dat de regering de markten "met grote waakzaamheid" in de gaten houdt.

Woensdag werden officiële gegevens vrijgegeven waaruit blijkt dat de jaarlijkse consumenteninflatie in het Verenigd Koninkrijk in oktober is gedaald tot 3,6%, ten opzichte van 3,8% in september. Dit is het laagste niveau in 18 maanden en komt overeen met de verwachtingen van de Bank of England en door Reuters ondervraagde economen.

Verwachtingen van renteverlaging in december worden sterker

De cijfers versterkten de verwachting dat de Bank of England in december de rente zou kunnen verlagen.

Sanjay Raja, hoofdeconoom voor het Verenigd Koninkrijk bij Deutsche Bank, zei: "Nu de arbeidsmarkt sterker verzwakt dan verwacht, de bbp-groei zwakker is dan de prognoses van de Bank of England en de kerninflatie consequent lager uitvalt dan de prognoses van de bank, denken we dat gouverneur Andrew Bailey er steeds meer vertrouwen in zal hebben om de bankrente onder de 4% te krijgen."

Het Britse pond daalde 0,17% naar 1,3121 dollar, nadat het kortstondig het laagste niveau sinds vrijdag had bereikt, toen de Britse markten werden geschokt door speculaties over de aanstaande begroting van 26 november.

Elders hoopten investeerders op een duidelijkere richting, aangezien Amerikaanse overheidsinstanties bezig waren de achterstand aan gegevens weg te werken die was ontstaan door de lange sluiting van de overheid.

De dollarindex, die de dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta's volgt, steeg met 0,15% tot 99,75.

De yen daalde met 0,4% tot 156,15 per dollar, het laagste niveau sinds januari.

De dollar werd sterker naarmate de vraag naar Amerikaanse staatsobligaties toenam, ook al namen de verwachtingen van een renteverlaging door de Fed af. Volgens analisten is dit een teken dat er vraag is naar veilige havens.

Francesco Pesole, FX-strateeg bij ING, zei: "We gaan grote Amerikaanse releases tegemoet, dus enige voorzichtigheid is geboden, ook al is het momentum duidelijk in het voordeel van de dollar." Hij voegde eraan toe: "Het is een combinatie van veilige-haven-hedgingstromen en aanhoudende marktscepsis over een renteverlaging door de Fed in december."

Volgens de FedWatch-tool van CME schatten de futures van de Fed Funds nu een impliciete waarschijnlijkheid van 47% in van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering van 10 december, ten opzichte van 42,4% de dag ervoor.

President Donald Trump herhaalde dinsdag zijn kritiek op Fed-voorzitter Jerome Powell en zei: "Ik zou graag de man die er nu zit ontslaan... maar iemand houdt me tegen." Powells termijn eindigt in mei.

Een cruciaal moment

Valutahandelaren hielden ook de bedrijfsresultaten in de gaten, aangezien Nvidia (NVDA.O) later op de dag de resultaten van het derde kwartaal zou publiceren.

De wereldwijde markten stonden deze week onder grote druk. De S&P 500 leed vier dagen op rij verliezen vanwege zorgen over de te hoge waarderingen van aandelen die verband houden met AI.

"We hebben vandaag de winstcijfers van Nvidia, en dat zou een cruciaal moment voor aandelen kunnen zijn", aldus Pesole van ING. "Het is ongebruikelijk dat één enkele winstpublicatie de valutamarkten beïnvloedt, maar als de resultaten extreem sterk of extreem zwak zijn, kan de spillover aanzienlijk zijn."

Amerikaanse werkloosheidsaanvragen stijgen

De ongerustheid op de markt werd nog groter toen uit de cijfers van dinsdag bleek dat het aantal Amerikanen dat tussen half september en half oktober een werkloosheidsuitkering ontving, sterk is gestegen.

Donderdag volgt nog een belangrijke test, namelijk het vertraagde banenrapport voor september, dat werd uitgesteld vanwege de overheidssluiting.

Doordat de risicobereidheid verder afnam, daalde de Australische dollar met 0,4% tot 0,6485 Amerikaanse dollar, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,5% daalde tot 0,56300 dollar.