De nikkelprijzen stegen dinsdag op de London Metal Exchange met meer dan 10%, de grootste stijging in meer dan drie jaar, doordat de toenemende belangstelling van investeerders voor China een brede rally op de metaalmarkten aanwakkerde.

De prijs van batterijen en roestvrij staal steeg naar $18.785 per metrische ton op de London Metal Exchange, waarmee een sterke opwaartse trend werd voortgezet die de prijzen sinds half december met ongeveer 30% heeft doen stijgen.

Ondanks een aanzienlijk overaanbod op de nikkelmarkt, droegen de toenemende risico's voor de productie in Indonesië, 's werelds grootste leverancier, bij aan een verbetering van het sentiment, samen met brede investeringsstromen naar de Chinese binnenlandse metaalmarkten.

Deze verschuiving markeert een scherpe ommekeer voor een metaal dat lange tijd gebukt ging onder de druk van Indonesische overproductie en een zwakkere vraag dan verwacht vanuit de elektrische auto-accu's. Het duidt ook op een heropleving van de nikkelhandel op de LME, nadat de volumes scherp daalden na de historische short squeeze-crisis die de markt in 2022 trof.

Uit de handelsontwikkelingen blijkt dat Chinese investeerders deze week een cruciale rol hebben gespeeld bij de stijging van de metaalprijzen, waaronder nikkel, koper en tin. De prijzen op de Londense beurs stegen fors tijdens de drukke Aziatische handelsuren, waarna ze hun winst verder uitbreidden tijdens de nachtelijke sessie op de Shanghai Futures Exchange.

Basismetalen zijn 2026 sterk begonnen, met de LMEX-index, die zes belangrijke metalen volgt, die het hoogste niveau sinds maart 2022 bereikte, toen de sector voor het laatst piekte. Koper is sinds eind november met meer dan 20% gestegen, terwijl aluminium het hoogste niveau sinds april 2022 heeft bereikt.

Koper zette deze week zijn rally voort na voor het eerst boven de $13.000 per ton te zijn uitgekomen, doordat beleggers inzetten op een krappere aanvoer en een verbeterde risicobereidheid op de bredere financiële markten. Driemaandscontracten voor koper op de London Metal Exchange stegen dinsdag met maar liefst 3,1% tot een nieuw record van $13.387,50 per ton, waarmee het hoogtepunt van de vorige dag werd overtroffen.

Hoewel de vraag de afgelopen maanden is afgenomen, met name in China, 's werelds grootste koperconsument, is er nu sprake van felle concurrentie tussen koperkopers om de voorraden veilig te stellen, terwijl de koperleveringen aan de Verenigde Staten aanhouden. De verwachting dat de regering van de Amerikaanse president Donald Trump importheffingen op geraffineerd koper zou kunnen opleggen, heeft geleid tot een massale afname van voorraden op de Amerikaanse markt. Dit zou de rest van de wereld mogelijk met een krappere aanvoer kunnen confronteren, juist op een moment dat producenten moeite hebben om hun productie te verhogen.

President Trump had de koperexport naar de Verenigde Staten in de eerste helft van vorig jaar al opgevoerd, voordat hij geraffineerd koper vrijstelde van importheffingen, wat deze stromen tijdelijk stillegde. De handel is de afgelopen maanden echter weer aangetrokken, doordat het tariefbeleid is herzien, waardoor de binnenlandse koperprijzen in de VS weer in de hogere prijsklasse terecht zijn gekomen. De Amerikaanse koperimport steeg in december naar het hoogste niveau sinds juli.

Aan het einde van de handelsdag op dinsdag stegen de koperprijzen op de London Metal Exchange met 1,9% en sloten om 17:57 uur Londense tijd af op $13.238 per ton.

Nikkel sloot 9% hoger op $18.524 per ton, terwijl tin de sessie afsloot met een winst van 4,9%.

Bitcoin daalde woensdag na een kortstondig herstel in de vorige sessie, doordat toenemende geopolitieke onzekerheid en voorzichtigheid in aanloop naar belangrijke Amerikaanse economische cijfers de interesse van beleggers in risicogevoelige markten verzwakten.

De cryptomarkt profiteerde slechts beperkt van het besluit van MSCI om af te zien van een voorstel om bedrijven met digitale activa op hun balans uit de indexen te weren.

De aandelen van Strategy Inc., genoteerd aan de Nasdaq onder het symbool MSTR en 's werelds grootste zakelijke bezitter van bitcoin, stegen dinsdag na de aankondiging van MSCI. De aandelenwinsten vertaalden zich echter niet naar de cryptomarkt, die na een bescheiden positieve start van het nieuwe jaar zijwaarts bleef bewegen.

Bitcoin daalde met 1,1% tot $92.543,7 om 00:58 uur Eastern Time (05:58 uur GMT).

De risicobereidheid bleef zwak te midden van escalerende geopolitieke spanningen wereldwijd, waaronder een steeds dieper wordende diplomatieke kloof tussen China en Japan, terwijl de markten ook wachtten op meer duidelijkheid over de Amerikaanse plannen met betrekking tot Venezuela.

De voorzichtigheid werd verder versterkt door de verwachting van belangrijke Amerikaanse economische cijfers die later deze week worden verwacht.

MSCI ziet af van plan om obligaties van digitale activa uit te sluiten, aandelen Strategy stijgen

MSCI heeft dinsdag laten weten dat het een voorstel om bedrijven met digitale-activaportefeuilles, zoals Strategy, uit zijn indexen te weren, niet zal doorvoeren.

De indexaanbieder gaf aan dat het in plaats daarvan een bredere herziening zou starten van de manier waarop niet-operationele bedrijven, gedefinieerd als bedrijven zonder duidelijke bronnen van operationele inkomsten, binnen zijn indexen moeten worden behandeld.

Door deze beslissing blijft Strategy voorlopig opgenomen in de wereldwijde indexen van MSCI. De aandelen van het bedrijf stegen dinsdag na sluitingstijd met 6%.

De aandelen van Strategy daalden echter met 4,1% tijdens de reguliere handelssessie nadat het bedrijf enorme niet-gerealiseerde verliezen van $17,44 miljard op zijn digitale activa in het vierde kwartaal van 2025 bekendmaakte.

De aandelenkoers van Strategy is in 2025 ook met ongeveer de helft gedaald, wat een weerspiegeling is van de aanhoudende daling van de bitcoinprijs en de groeiende twijfels bij investeerders over de levensvatbaarheid op lange termijn van de door schulden gefinancierde bitcoin-accumulatiestrategie van het bedrijf.

Cryptovalutaprijzen vandaag: beperkte bewegingen in altcoins te midden van geopolitieke en economische risico's

De koersen van cryptovaluta bleven woensdag over het algemeen stabiel of daalden licht, doordat de risicobereidheid gedempt bleef.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat Venezuela de Verenigde Staten tussen de 30 en 50 miljoen vaten olie zou leveren, een ontwikkeling die de volatiliteit op de oliemarkten verder vergrootte. De wereldwijde markten waren eerder deze week al onrustig na de arrestatie van de Venezolaanse president Nicolás Maduro door de VS.

De markten bleven ook voorzichtig in aanloop naar belangrijke Amerikaanse economische cijfers die deze week worden gepubliceerd, met name het rapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector dat vrijdag verschijnt.

Hoewel cryptovaluta begin dit jaar enige kracht vertoonden, is de markt deze week teruggevallen in een rustige handelsrange bij gebrek aan duidelijke positieve impulsen.

Ethereum, de op één na grootste cryptocurrency ter wereld, steeg met 0,4% naar $3.252,96, terwijl XRP met ongeveer 5% daalde en daarmee een deel van de winst van dinsdag weer inleverde.

De olieprijzen daalden woensdag nadat de Amerikaanse president Donald Trump aankondigde dat de Verenigde Staten een overeenkomst hadden bereikt om voor maximaal 2 miljard dollar aan Venezolaanse ruwe olie te importeren. Deze stap zal naar verwachting het aanbod voor 's werelds grootste olieconsument vergroten.

De Brent-olieprijs daalde met 11 cent tot $60,59 per vat om 11:04 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs met 27 cent daalde tot $56,86 per vat.

Beide benchmarks breidden hun verliezen van meer dan $1 uit ten opzichte van de vorige handelssessie, omdat marktdeelnemers bleven verwachten dat er gedurende het jaar voldoende wereldwijde voorraden zouden zijn.

Twee bronnen die bekend zijn met de zaak vertelden Reuters dat de overeenkomst tussen Washington en Caracas in eerste instantie zou kunnen vereisen dat ladingen die bestemd waren voor China, worden omgeleid. Venezuela heeft miljoenen vaten olie opgeslagen in tankers en opslagtanks, maar heeft deze sinds half december niet kunnen verschepen vanwege de blokkade die Trump heeft ingesteld op de Venezolaanse olie-export.

Die blokkade maakte deel uit van een Amerikaanse drukcampagne tegen de regering van de Venezolaanse president Nicolás Maduro, die dit weekend culmineerde in zijn arrestatie door Amerikaanse troepen. Hoge Venezolaanse functionarissen omschreven Maduro's arrestatie als een "ontvoeringsoperatie" en beschuldigden de Verenigde Staten ervan te proberen de enorme oliereserves van het land in beslag te nemen.

In een bericht op sociale media zei Trump dinsdag dat Venezuela tussen de 30 en 50 miljoen vaten "gesanctioneerde olie" aan de Verenigde Staten zou "leveren".

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, zei: "Trumps bericht over Venezolaanse olie-importen zette eerder vandaag de olieprijzen onder druk, maar marktdeelnemers lijken nu te geloven dat de volumes kleiner zouden kunnen zijn, wat de prijzen hielp om eerdere verliezen te beperken."

Analisten van Morgan Stanley schatten dat de oliemarkt in de eerste helft van 2026 een overschot van maximaal 3 miljoen vaten per dag zou kunnen kennen, verwijzend naar de zwakke vraaggroei van vorig jaar en de toenemende aanvoer van OPEC-producenten en niet-OPEC-landen.

Analisten van BMI, een onderdeel van Fitch Solutions, gaven woensdag echter aan dat het vooruitzicht op een toename van de export van goedkope Venezolaanse olie de uitbreiding van de productiecapaciteit in de Verenigde Staten en andere regio's zou kunnen vertragen.

Venezuela verkoopt zijn belangrijkste ruwe oliesoort, Merey, met een korting van ongeveer 22 dollar per vat ten opzichte van de Brent-prijs, voor levering in zijn havens.

"Dit verhoogt de verwachtingen voor de olieprijs op middellange termijn, vooral als het Venezolaanse regime aan de macht blijft", aldus analisten van BMI.

De dollar bewoog zich woensdag binnen smalle marges, in aanloop naar een reeks Amerikaanse economische cijfers die de renteverwachtingen van de Federal Reserve zouden kunnen beïnvloeden. Handelaren beschouwen dit als een factor die meer invloed heeft op de valutamarkten dan de aanhoudende geopolitieke spanningen.

De markten negeerden grotendeels de toenemende geopolitieke verdeeldheid wereldwijd, aangezien aandelen bleven stijgen, terwijl valuta en obligaties nauwelijks reageerden op de Amerikaanse interventie in Venezuela en de arrestatie van president Nicolás Maduro.

De markten namen een afwachtende houding aan in afwachting van een reeks Amerikaanse arbeidsmarktgegevens, waaronder cijfers over de werkgelegenheid in de particuliere sector en het aantal openstaande vacatures, die later op de dag worden verwacht, voorafgaand aan het nauwlettend gevolgde rapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector op vrijdag.

Voorafgaand aan de publicatie van de gegevens steeg de dollarindex licht naar 98,63 punten.

Thierry Wizman, wereldwijd expert op het gebied van valutahandel en rentetarieven bij Macquarie Group, zei:

"Handelaren lijken geen problemen te hebben met de retoriek vanuit de Verenigde Staten, zolang die maar niet impliceert dat een directe militaire aanwezigheid op de grond nodig is om Venezuela te besturen."

Hij voegde eraan toe: "Een militaire invasie en een langdurig grondconflict hadden een scherpe daling van de dollar kunnen veroorzaken, zoals we zagen tijdens de oorlogen in Irak en Afghanistan tussen 2002 en 2008."

Beleggers hebben moeite om een duidelijk beeld te krijgen van de prestaties van 's werelds grootste economie na de recordlange sluiting van de Amerikaanse overheid vorig jaar, die de verzameling en publicatie van belangrijke economische gegevens verstoorde.

Desondanks blijven beleggers ervan overtuigd dat de Federal Reserve de rente dit jaar nog twee keer zal verlagen. Deze verwachting heeft de dollar onder druk gezet, terwijl de groeiende verdeeldheid binnen de Fed en de naderende aankondiging door de Amerikaanse president Donald Trump van zijn volgende kandidaat voor het voorzitterschap van de centrale bank de vooruitzichten voor het Amerikaanse monetaire beleid verder hebben gecompliceerd.

De euro daalde licht na de daling van de vorige dag, als gevolg van een sterker dan verwachte afname van de Duitse inflatie in december. Dit bracht handelaren ertoe hun verwachtingen over een renteverhoging begin 2027 enigszins bij te stellen.

De markten gaan er sinds afgelopen zomer van uit dat de rente tot 2026 ongewijzigd blijft, met de verwachting dat de Europese Centrale Bank het beleid in 2027 zal aanscherpen als gevolg van de toenemende inflatiedruk door de Duitse fiscale stimuleringsmaatregelen.

De euro daalde met 0,10% tot $1,1676, na een daling van 0,28% op dinsdag.

In een andere ontwikkeling die door handelaren in de gaten wordt gehouden, heeft China dinsdag de export van materialen voor tweeërlei gebruik naar Japan verboden die voor militaire doeleinden kunnen worden ingezet. Dit is de meest recente stap van Peking als reactie op opmerkingen van de Japanse premier Sanae Takaichi begin november over Taiwan. Strategen zeiden dat de maatregel weinig impact had op de valutamarkten.

De Amerikaanse dollar daalde met 0,10% ten opzichte van de Japanse yen tot 156,51.

De Australische dollar bereikte zijn hoogste niveau sinds oktober 2024 op $0,6766, nadat een gemengd inflatierapport de hoop op een renteverhoging op korte termijn temperde. De Nieuw-Zeelandse dollar noteerde op $0,5783.

Jose Torres, hoofdeconoom bij Interactive Brokers, gaf woensdag commentaar op de cijfers: "Het maandelijkse werkgelegenheidsrapport van ADP zal de grootste invloed hebben, aangezien een stijging van de werkloosheid een van de belangrijkste risico's voor het nieuwe jaar vormt, naast de mogelijkheid dat enorme investeringen in kunstmatige intelligentie geen buitensporig rendement opleveren."