De Australische dollar steeg donderdag in de Aziatische markt ten opzichte van een mandje wereldvaluta's, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende dag ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd voortgezet en een vierjarig hoogtepunt werd bereikt. De dollar profiteerde van de daling van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

De munt werd gesteund door de sterke verwachting dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente zal verhogen tijdens haar aanstaande vergadering in mei, met name na de publicatie van belangrijke gegevens uit Australië die de veerkracht van de arbeidsmarkt aantonen, ondanks de druk van de "oorlog met Iran" en de stijgende energiekosten.

Prijsoverzicht

- Wisselkoers Australische dollar vandaag: De Australische dollar steeg met 0,45% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar (0,7198), het hoogste niveau sinds juni 2022, vanaf de openingskoers van (0,7165) vandaag, en bereikte een laagste punt van (0,7163).

De Australische dollar sloot de handel van woensdag af met een stijging van 0,6% ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee de derde dag op rij winst werd geboekt te midden van een positief risicosentiment en Amerikaanse aandelen die nieuwe recordhoogtes bereikten.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met meer dan 0,2%, waarmee de verliezen voor de negende opeenvolgende sessie verder opliepen en een zeswekenlaagtepunt van 97,83 punten bereikte. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Het optimisme op de markten over de kans dat de Verenigde Staten en Iran een vredesakkoord bereiken, is toegenomen. Dit heeft ertoe geleid dat beleggers hun Amerikaanse dollars als veilige haven afbouwen en overstappen op risicovollere activa.

De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat de Amerikaans-Israëlische oorlog tegen Iran "op het punt staat te eindigen", terwijl het Witte Huis optimistisch was over de mogelijkheid om tot een akkoord te komen en wees op de waarschijnlijkheid van aanvullende rondes van directe gesprekken in Pakistan.

Khoon Goh, hoofd van de afdeling Azië-onderzoek bij ANZ Bank, zei: "De markten negeren het conflict nu in feite en verwachten een soort oplossing." Goh voegde eraan toe: "Nu de markten de impact van de oorlog niet meer meerekenen, kunnen we meer druk op de dollar zien en een hervatting van de neerwaartse trend die ongeveer vorig jaar begon."

Australische gegevens

Belangrijke economische cijfers die vandaag in Sydney zijn gepubliceerd, laten het volgende zien:

- Het werkloosheidspercentage bleef in maart stabiel op 4,3%, wat perfect aansloot bij de marktverwachtingen en die van de Reserve Bank of Australia (RBA).

De Australische economie heeft in maart 17.900 nieuwe banen gecreëerd, wat zeer dicht in de buurt komt van de verwachte 20.000 banen.

- De werkgelegenheid in voltijdse dienstverbanden liet een kwalitatieve stijging zien, met een toename van 52.500 banen in maart, na een verlies van 27.700 banen in februari.

- De index voor de inflatieverwachtingen van consumenten steeg in april naar 5,9% ten opzichte van 5,2% in de voorgaande maand. Deze inflatieverwachting is de hoogste sinds eind 2022, wat de druk op de RBA vergroot.

De Chinese economie

De Chinese economie – de grootste handelspartner van de Australische economie – kende een sterke groei van 5% in het eerste kwartaal van 2026, waarmee de analistenverwachtingen van 4,8% werden overtroffen, na een groei van 4,5% in het laatste kwartaal van vorig jaar.

Australische rentetarieven

- Op basis van bovenstaande gegevens is de kans dat de Reserve Bank of Australia de rente in mei met ongeveer 25 basispunten verhoogt, gestegen van 55% naar 70%.

- Om die waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op de publicatie van meer gegevens over de inflatie, werkloosheid en lonen in Australië.

De Reserve Bank of Australia heeft de rente dit jaar tweemaal verhoogd naar 4,1%, als gevolg van de impact van de Amerikaans-Israëlische oorlog tegen Iran op de wereldwijde oliehandel en de stijgende brandstofprijzen in het hele land.

De S&P 500 sloot woensdag op een nieuw recordhoogtepunt, de eerste recordsluiting sinds het begin van het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran. Beleggers keerden terug naar risicovolle activa, gesteund door hoop op de-escalatie en sterke winstverwachtingen.

De index sloot af op 7.022,95 punten, een stijging van 0,8%, waarmee het vorige record van januari werd overtroffen, aldus gegevens van LSEG. Ook de hoogste stand gedurende de handelsdag was 7.026,24 punten.

Het rapport merkte op dat de Amerikaanse president Donald Trump had verklaard dat de gesprekken met Iran om de oorlog te beëindigen mogelijk binnenkort hervat zouden worden, na het mislukken van de eerste onderhandelingsronde in Islamabad. De markten waren vorige maand scherp gedaald toen de vijandelijkheden uitbraken, wat een historische schok voor de oliemarkten veroorzaakte en de bezorgdheid over inflatie en de Amerikaanse renteverwachtingen weer aanwakkerde.

De S&P 500 daalde met maar liefst 9% nadat het conflict op 28 februari uitbrak, en bleef daarmee net onder het traditionele correctieniveau van 10%. Zowel de Nasdaq Composite als de Dow Jones Industrial Average bereikten echter wel het correctieniveau (10%) tijdens de uitverkoop.

De markten werden gesteund door sterke winstverwachtingen van bedrijven. Bestuurders van grote banken meldden dat de Amerikaanse consument veerkrachtig blijft ondanks de schok van de olieprijs, en dat de transactieactiviteit en beursintroducties robuust blijven.

Volgens gegevens van LSEG zullen de bedrijven in de S&P 500 naar verwachting een totale winst van $605,1 miljard genereren in het eerste kwartaal van het jaar, vergeleken met schattingen van $598,7 miljard aan het begin van het kwartaal.

Verschillende financiële instellingen zagen de eerdere daling als een kans om aandelen tegen lagere prijzen te kopen, ondanks de aanhoudende risico's van geopolitieke escalatie, die het marktvertrouwen op de proef zouden kunnen stellen als ze opnieuw zouden oplaaien.

Analisten waarschuwden dat zelfs als de geopolitieke risico's afnemen, de zorgen van voor de oorlog weer op de voorgrond zouden kunnen treden, met name die met betrekking tot de impact van kunstmatige intelligentie.

Ook private kredietverstrekkers staan onder toenemende druk door het risico dat beleggers hun geld terugtrekken te midden van de algemene onrust op de markt.

Jeff Schulze, hoofd economische en marktstrategie bij ClearBridge Investments, zei: "Markten wachten zelden op volledige informatie. Ondanks de aanhoudende onzekerheid over verstoringen in de energievoorziening, zien ze de risico's afnemen en is de meest waarschijnlijke trend een opwaartse trend."

Hij voegde eraan toe dat het huidige winstseizoen "tot nu toe goed van start is gegaan".

De aandelen van Bank of America stegen na de aankondiging van winstgroei in het eerste kwartaal, en de aandelen van Morgan Stanley stegen nadat sterke resultaten de financiële sector van de S&P 500 een impuls gaven.

Volgens voorlopige gegevens steeg de S&P 500 met 54,83 punten, ofwel 0,79%, en sloot op 7.022,21 punten, terwijl de Nasdaq Composite met 375,34 punten, ofwel 1,59%, omhoogschoot naar 24.014,43 punten. De Dow Jones Industrial Average daarentegen daalde met 75,44 punten, ofwel 0,16%, en sloot op 48.460,55 punten.

De volatiliteitsindex (VIX) daalde naar het laagste niveau sinds 26 februari, wat wijst op een afname van de vraag naar risicoafdekking.

De technologiesector in de S&P 500 presteerde sterk, gesteund door een stijging van softwareaandelen, terwijl de industriële sector en de sector basismaterialen achterbleven.

Kernenergie staat in de Verenigde Staten op het punt een grote comeback te maken. President Donald Trump heeft het nieuw leven inblazen van de binnenlandse kernenergiesector tot een belangrijk doel van zijn regering gemaakt, met als uitgesproken doelstelling de VS terug te brengen naar een positie van wereldleider op dit gebied. Het idee is dat het moderniseren en uitbreiden van de verouderde Amerikaanse kerncentrales het land een aanzienlijke impuls zal geven op het gebied van energieonafhankelijkheid en -soevereiniteit.

De Amerikaanse kernenergiesector is echter – net als het overgrote deel van de kernenergiesector wereldwijd – sterk afhankelijk van geïmporteerde kernbrandstof, met name uit Kazachstan en Rusland. De uraniumprijzen stijgen ook op de wereldmarkten als gevolg van de hernieuwde belangstelling voor kernenergie wereldwijd. De World Nuclear Association verwacht dat de wereldwijde vraag naar uranium met 28% zal stijgen tegen 2030 en bijna zal verdubbelen tegen 2040, wat zal leiden tot een toegenomen concurrentie tussen kernenergieproducenten over de hele wereld.

Momenteel zijn er wereldwijd slechts vijf installaties die uranium op grote schaal verwerken, en Rusland beheerst bijna de helft van de wereldwijde capaciteit. Dit zorgt voor een aanzienlijk knelpunt in de grondstoffenvoorziening en gevoelige geopolitieke kwetsbaarheden. Als gevolg hiervan "wordt de Amerikaanse kernenergiesector geconfronteerd met kwetsbaarheden in de brandstofvoorzieningsketens, een tekort aan uranium, geopolitieke risico's en stijgende kosten die zowel bestaande reactoren als de ontwikkeling van geavanceerde reactoren bedreigen", aldus een rapport van Stanford Energy uit januari.

Bovendien hebben China en Rusland decennialang de toeleveringsketens voor kernbrandstof veiliggesteld, in een tijd waarin westerse landen zich terugtrokken uit het gebruik van kernenergie. Nu de wereld deze controversiële bron weer omarmt, is het wellicht te laat voor Europa en de Verenigde Staten om voet aan de grond te krijgen op belangrijke uraniummarkten. Benjamin Godwin van Prism Strategic Intelligence vertelde vorig jaar aan de Financial Times: "Russische en Chinese spelers waren zeer gebrand op toegang tot grondstoffen in Centraal-Azië en Afrika, waardoor een zeer competitieve omgeving ontstond."

Om echte onafhankelijkheid op het gebied van kernenergie te bereiken, moet de Verenigde Staten daarom een geïntegreerde binnenlandse sector voor kernbrandstof ontwikkelen. Gelukkig beschikken de Verenigde Staten over enorme hoeveelheden uranium, maar het opzetten van toeleveringsketens voor de winning en verrijking ervan vergt aanzienlijke tijd en kosten. Om deze ketens efficiënt en betaalbaar naar binnen te halen, zijn verschillende benaderingen nodig, waaronder de winning van nieuwe uraniumbronnen en het recyclen van verbruikte kernbrandstof. De Verenigde Staten boeken op beide gebieden opmerkelijke vooruitgang.

Deze maand is de uraniumproductie van start gegaan op de grootste locatie in zijn soort die gebruikmaakt van In-Situ Recovery (ISR)-technologie in het land in meer dan tien jaar. Een rapport van Interesting Engineering, dat vorige week werd gepubliceerd, meldde dat "de geschatte reserves van het project, gelegen op een gebied van 20.000 hectare, momenteel 6.155.000 pond U3O8 bedragen, de meest stabiele vorm van uraniumoxide." De Burke Hollow-locatie in Zuid-Texas is het nieuwste project van Uranium Energy Corporation, dat ook een vergelijkbare locatie in Wyoming bezit.

De Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, zei: "De recente successen van UEC in Texas en Wyoming benadrukken het belang van uraniumproductie als basis voor een veilige en binnenlandse nucleaire brandstofcyclus. Nu we doorgaan met het heropbouwen van de volledige brandstofcyclus, inclusief de cruciale infrastructuur stroomafwaarts, bewijst deze vooruitgang dat we dit hier kunnen realiseren en van binnenuit een leidende rol kunnen spelen."

De Verenigde Staten financieren ook geavanceerd onderzoek naar het recyclen van verbruikte kernbrandstof, wat de efficiëntie van het grondstoffengebruik met wel 95% zou kunnen verhogen. Ted Garrish, onderminister van Energie voor Kernenergie, vertelde World Nuclear News in februari: "Verbruikte kernbrandstof vertegenwoordigt een enorme, nog onbenutte grondstof in de Verenigde Staten." Hij voegde eraan toe: "De regering-Trump hanteert een pragmatische aanpak om ervoor te zorgen dat onze grondstoffen zo efficiënt mogelijk worden gebruikt om de Amerikaanse energieonafhankelijkheid te vergroten en de economische groei te ondersteunen."

Deze maatregelen zullen naar verwachting een grote impact hebben op de onafhankelijkheid van de Amerikaanse kernenergiesector, de grootste ter wereld. Deze inspanningen kunnen tevens een belangrijke stap betekenen in de richting van een stimulering van de productie van schone energie, juist nu er steeds meer weerstand is tegen hernieuwbare energie, met name omdat kernenergie geen koolstofdioxide uitstoot.

De koperprijzen daalden licht, waardoor een deel van de sterke maandelijkse winst teniet werd gedaan. Dit gebeurt op een moment dat handelaren wachten op de mogelijke hervatting van de vredesonderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

De prijs van het industriële metaal daalde met 0,3% aan het einde van de ochtendhandel in Londen, nadat deze eerder met maar liefst 0,8% was gestegen en het slotniveau van 27 februari van $13.343,50 per ton had overschreden, de dag voordat de VS en Israël Iran begonnen aan te vallen.

De meeste basismetalen hebben sinds het uitbreken van het conflict sterke schommelingen laten zien. De prijzen daalden aanvankelijk door zorgen over verstoringen in de toeleveringsketen en een vertragende economische groei, voordat de risicobereidheid terugkeerde na het tijdelijke staakt-het-vuren dat vorige week werd bereikt. Dit werd ondersteund door berichten dat Washington en Teheran de komende dagen een tweede gespreksronde willen organiseren, te midden van tekenen van een verbeterde Chinese vraag.

Fan Rui, analist bij Guoyuan Futures, zei: "De koperprijs begint zich te herstellen; na de aanvulling van de voorraden in China zijn de zorgen over inflatie afgenomen door de voortgang van de vredesbesprekingen", en voegde eraan toe: "Het ergste is achter de rug."

In China hebben productiebedrijven hun aankopen verhoogd nadat de binnenlandse koperprijzen de afgelopen weken door de oorlog tot minder dan 100.000 yuan per ton waren gedaald, wat leidde tot een aanzienlijke afname van de binnenlandse voorraden.

Ondanks de economische gevolgen van de energiecrisis op korte termijn, kan deze schok de vraag naar koper op de lange termijn stimuleren, doordat economieën sneller overstappen op elektrificatie en schone energie. Dit stelde Henry Fan, analist bij Trafigura Group, tijdens een brancheconferentie in Santiago.

Hij legde uit dat "alle belangrijke trends die de koperprijzen ondersteunden nu zullen versnellen", en merkte op dat er meer dan ooit een stimulans is om de afhankelijkheid van elektriciteit te vergroten en de impact van geopolitieke schokken op het energieverbruik te verminderen.

De markt houdt ook de mogelijke nieuwe golf van koperimport in de Verenigde Staten in de gaten, nadat de prijzen op de Comex-beurs in New York een premie van $283 per ton lieten zien ten opzichte van de prijzen op de London Metal Exchange, het hoogste niveau sinds december.

De plannen van de Amerikaanse president Donald Trump om importheffingen op koper in te voeren, leidden vorig jaar tot een stijging van de Comex-prijzen, waardoor handelaren aanzienlijke winsten konden behalen door koper naar Amerikaanse magazijnen te verschepen. Beleggers verwachten nog steeds een besluit over importheffingen op geraffineerd koper tegen eind juni, wanneer het Amerikaanse ministerie van Handel een update over de kopermarkt publiceert.

Om 10:52 uur Londense tijd daalde de koperprijs met 0,3% tot $13.248 per ton op de London Metal Exchange, terwijl de prijzen op Comex met 0,2% daalden.

Wat aluminium betreft, dat sinds het begin van de oorlog een sterke prijsstijging heeft laten zien vanwege zorgen over de aanvoer als gevolg van de feitelijke afsluiting van de Straat van Hormuz en aanvallen op smelterijen in de Golfregio, steeg de prijs met 0,2% tot $ 3.568,50 per ton.

Analisten van JPMorgan gaven aan dat de aluminiummarkt mogelijk een "point of no return" heeft bereikt wat betreft het aanbod in de komende kwartalen, en benadrukten dat de wereldmarkt te maken zal krijgen met een scherp en langdurig tekort, ongeacht de ontwikkelingen in het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz.

De bank verwacht in 2026 een aanbodtekort van 1,9 miljoen ton, het grootste sinds 2000 gezien de marktomvang, met de mogelijkheid dat de prijzen in de komende maanden boven de $4.000 per ton uitkomen, volgens schattingen van het analistenteam onder leiding van Gregory Shearer.