Amerikaanse koperfutures daalden vrijdag van recordhoogtes, onder druk van een sterkere dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's. De daling komt slechts een week vóór de geplande invoering van Amerikaanse importheffingen op koper, waardoor het prijsverschil tussen Amerikaanse en wereldwijde benchmarks verder toeneemt.

Donderdag stegen de meest actief verhandelde kopercontracten voor september op de Amerikaanse COMEX-beurs met 1,2% naar $ 5,888 per pond, nadat een recordhoogte van $ 5,959 per pond was bereikt.

Daarentegen daalde de prijs van koper op de London Metal Exchange (LME) voor een periode van drie maanden met 0,2% tot $ 9.910 per metrische ton tijdens de officiële handel.

Het prijsverschil tussen koper op de COMEX en de wereldwijde LME-benchmark is toegenomen van 29% op woensdag tot 31%.

Hoewel dit verschil nog steeds onder het door de Amerikaanse president Donald Trump voorgestelde tariefniveau van 50% ligt, kijken de markten nauwlettend uit naar de bevestiging van de invoeringsdatum van 1 augustus en de definitieve lijst van koperproducten die aan de nieuwe heffingen zullen worden onderworpen.

"We zijn voorzichtig met de huidige opwaartse trend in koper", aldus Eva Manthey, grondstoffenstrateeg bij ING Bank. "Elke verandering in Trumps tariefbeleid – zoals vrijstellingen of tariefverlagingen – zou de COMEX-premie kunnen verlagen."

De kopervoorraden op de COMEX-markt zijn de afgelopen vier maanden met 163% gestegen, hoewel de instroom de laatste tijd is vertraagd.

Volgens Manthey zal deze trend zich waarschijnlijk voortzetten, wat de beschikbaarheid van koper buiten de VS zou kunnen verbeteren en de neerwaartse druk op de wereldmarkten zou kunnen aanhouden.

Naast de dreigende Amerikaanse tarieven die op 1 augustus van kracht worden, richt de metaalmarkt zich ook op de aanstaande handelsbesprekingen tussen de VS en China in Zweden volgende week, evenals op de lopende onderhandelingen tussen de VS en andere landen en onderzoeken naar mogelijke tarieven op bepaalde kritieke metalen.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,3% tot 97,7 punten om 16:27 GMT, na een hoogtepunt van 97,9 en een dieptepunt van 97,4.

Wat de handel betreft, daalden de COMEX koper futures voor levering in september met 0,8% tot $ 5,75 per pond om 16:21 GMT.

Bitcoin daalde tijdens de handel op vrijdag, onder druk van veel wallet-activiteit en toenemende voorzichtigheid in aanloop naar de aanstaande vergadering van de Federal Reserve, die samenvalt met de publicatie van een belangrijk rapport over regulering van digitale activa, gepland voor 30 juli.

De grootste cryptocurrency ter wereld werd laatst verhandeld tegen een daling van 1,8% naar $ 116.555,4 om 12:45 GMT op CoinMarketCap.

Deze terugval volgde op een periode van relatieve stabiliteit nadat Bitcoin vorige week een nieuw recordhoogte van boven de $ 123.000 bereikte.

Ondertussen lieten andere digitale activa vrijdag ook zwakke prestaties zien. Hoewel altcoins donderdag forse verliezen leden, stabiliseerden ze later in dezelfde sessie.

Deze stappen werden gezet te midden van berichten over grootschalige verkopen door grote wallets ("whales") en winstnemingen als gevolg van de relatief hoge prijsniveaus.

Gegevens van Arkham Intel (Nasdaq: INTC) laten zien dat Galaxy Digital donderdag in slechts 20 minuten 3.420 BTC, ter waarde van ongeveer 395 miljoen dollar, naar verschillende beurzen heeft overgemaakt, terwijl nog eens 250 BTC naar een onbekend adres is verzonden.

Fed-vergadering en crypto-regelgevingsrapport in de schijnwerpers

Handelaren richten hun aandacht nu op de vergadering van de Federal Reserve op 30 juli. Hoewel de markten er grotendeels van uitgaan dat de rentetarieven ongewijzigd blijven, zullen beleggers de verklaringen van functionarissen van de centrale bank nauwlettend bestuderen op zoek naar aanwijzingen over de toekomstige richting van het monetaire beleid.

Ondertussen kondigde Beau Hines, crypto-adviseur van het Witte Huis, deze week aan dat de Digital Assets Working Group haar langverwachte 180-dagen regelgevingsbeleidsrapport heeft afgerond, dat naar verwachting op 30 juli openbaar wordt gemaakt.

Het rapport, dat werd opgesteld door een uitvoerend bevel uit januari, zal naar verwachting details bevatten over de hoeveelheid Bitcoin die door de Amerikaanse overheid in beslag is genomen, evenals richtlijnen over hoe deze activa worden beheerd.

Er wordt ook verwacht dat het een uitgebreid regelgevend kader voor de cryptovaluta-industrie in de Verenigde Staten zal schetsen.

Strategie verhoogt aanbod preferente aandelen tot $ 2,8 miljard – Bloomberg

Bloomberg meldde donderdag dat Strategy (voorheen MicroStrategy), genoteerd op de Nasdaq onder de ticker MSTR, zijn preferente aandelenemissie aanzienlijk heeft verhoogd van $ 500 miljoen naar $ 2,8 miljard.

De opbrengst zal naar verwachting vooral worden gebruikt om de Bitcoin-bezittingen van het bedrijf uit te breiden. Deze hebben het afgelopen jaar een centrale rol gespeeld in de waardering van het bedrijf.

Cryptoprijzen vandaag: Altcoins stabiliseren na volatiele sessie

De meeste altcoins boekten vrijdag een bescheiden winst en herwonnen daarmee enige stabiliteit na de scherpe verliezen van donderdag.

- Ethereum steeg met 1,8% naar $3.623,89

- XRP steeg met 2,8% naar $3,116

- Solana daalde 1,6%

- Cardano steeg met 3,1%

- Polygon 2,8% vooruitgegaan

In het meme-muntsegment:

- Dogecoin daalde lichtjes met 0,4%

- $TRUMP-token steeg met 1,7%

De olieprijzen stegen vrijdag, gesteund door optimisme op de markt over een mogelijke handelsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en de Europese Unie, alsmede door berichten dat Rusland van plan is om beperkingen op te leggen aan de export van benzine naar de meeste landen.

Brent-ruwe olie futures stegen met 17 cent, oftewel 0,3%, tot $ 69,35 per vat om 00:27 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie steeg met 15 cent, oftewel 0,2%, tot $ 66,18 per vat.

De ruwe olie sloot de sessie van donderdag af met een stijging van 1%, gesteund door berichten in de media over een dreigende verlaging van de Russische benzine-export. Dit woog zwaarder dan het nieuws dat Chevron mogelijk goedkeuring van de VS zou krijgen om de activiteiten in Venezuela te hervatten.

Volgens het Wall Street Journal bereidt de regering van president Donald Trump zich voor om beperkte oliewinning in het op sancties gebaseerde OPEC-lid toe te staan.

De scherpe daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden en de hoop op een handelsovereenkomst tussen de VS en de EU gericht op verlaging van tarieven, zorgden eveneens voor een stijging van de oliefutures. Eerder deze week stonden de prijzen onder druk door zorgen over een mogelijke escalatie van de wereldwijde handelsoorlog.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, merkte op: "Ik ben optimistisch over de manier waarop de ruwe olieprijzen standhielden en deze week afketsten vanaf de ondersteuningszone van $ 64-65, wat de hoop op een beweging richting de $ 70-grens levend houdt."

Gegevens van de Amerikaanse Energy Information Administration lieten woensdag zien dat de ruwe olievoorraden vorige week met 3,2 miljoen vaten daalden tot 419 miljoen vaten. Dat is meer dan het dubbele van de daling van 1,6 miljoen vaten die in een opiniepeiling van Reuters werd voorspeld.

Los daarvan zeiden twee Europese diplomaten woensdag dat de VS en de EU vooruitgang boeken in de richting van een handelsakkoord dat een basistarief van 15% op Europese importen naar de VS zou kunnen omvatten, met de mogelijkheid van vrijstellingen. Dit zou de weg kunnen vrijmaken voor een nieuw belangrijk handelsverdrag na de recente overeenkomst van Washington met Japan.

De aandacht van beleggers richt zich ook op belangrijke economische cijfers die volgende week worden verwacht van de twee grootste economieën ter wereld en de grootste olieconsumenten. De aandacht zal uitgaan naar cijfers over de industriële activiteit uit China en belangrijke Amerikaanse indicatoren, waaronder inflatie, banen en voorraadniveaus.

Sycamore van IG voegde toe: "Volgende week zit boordevol belangrijke economische gegevens."

De Amerikaanse dollarindex staat op het punt de grootste wekelijkse daling in een maand te ondergaan, nu beleggers zich schrap zetten voor gevoelige handelsbesprekingen en vergaderingen van de centrale bank volgende week. Ondertussen daalde het Britse pond na zwakker dan verwachte cijfers over de Britse detailhandelsverkopen.

De markten verwachten over het algemeen dat zowel de Federal Reserve als de Bank of Japan de rente ongewijzigd zullen laten tijdens hun komende beleidsvergaderingen. De aandacht zal echter gericht zijn op verklaringen na de vergadering om de timing van toekomstige beleidswijzigingen te bepalen.

Ook de politiek speelt een belangrijke rol, met name in de VS, waar president Donald Trump tijdens een bezoek aan de centrale bank donderdag opnieuw druk uitoefende op de Fed om de rente te verlagen. Deze stap wordt gezien als een escalatie van zijn publieke ruzie met Fed-voorzitter Jerome Powell.

Toch wist de dollar donderdagavond een bescheiden herstel ten opzichte van de euro te bewerkstelligen, nadat Trump had aangegeven dat hij niet van plan was Powell te ontslaan, een dreigement waar hij eerder al meerdere keren op had gezinspeeld.

Derek Halpenny, hoofd onderzoek voor EMEA bij MUFG, zei: "De markt putte troost uit het feit dat Trump niet om Powells ontslag vroeg, hoewel hij ervan overtuigd was dat Powell 'het juiste' zou doen." Hij voegde eraan toe: "De onafhankelijkheid van de Fed, die wordt ondermijnd door het Witte Huis, blijft een aanhoudende zorg en een neerwaarts risico voor de dollar."

Dollar onder druk door winsten euro en yen

Verliezen ten opzichte van de euro en de yen drukten op de US Dollar Index, die de prestaties van de dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta's meet. De index daalde naar 97,45, een daling van ongeveer 1% over de week – de slechtste weekuitslag in een maand – hoewel hij vrijdag wel met 0,15% steeg.

Yen wint terrein ondanks politieke onzekerheid

In Japan zou de handelsdeal met de VS deze week de Bank of Japan meer ruimte kunnen geven om de rente te verhogen, maar de nederlaag van de regeringspartij bij de verkiezingen voor het Hogerhuis op zondag compliceert de vooruitzichten voor het monetaire beleid.

Verwachtingen van hogere overheidsuitgaven zouden de inflatie kunnen aanwakkeren, wat de argumenten voor een strenger beleid versterkt. De aanhoudende politieke impasse en de hernieuwde wereldwijde handelsspanningen pleiten echter voor een voorzichtiger standpunt.

De yen noteerde 147,20 per dollar en zal naar verwachting een weekwinst van bijna 1% boeken, ondanks de dagelijkse daling van vrijdag, omdat beleggers de beleidsvooruitzichten en de toekomst van de regering van premier Shigeru Ishiba opnieuw beoordeelden.

Euro staat op het punt van wekelijkse winst ten opzichte van pond en dollar

De euro steeg licht tot $ 1,1756, eveneens op weg naar een wekelijkse winst van ongeveer 1%. Dit werd donderdag ondersteund door het besluit van de Europese Centrale Bank om de rente, zoals verwacht, ongewijzigd te laten op 2%, terwijl er tegelijkertijd een relatief optimistische toon werd aangeslagen over de economische vooruitzichten.

De hoop op een handelsdeal tussen de EU en de VS temperde ook de eerdere verwachtingen van verdere renteverlagingen later dit jaar.

Paul Hollingsworth, hoofd van de afdeling Developed Markets Economics bij BNP Paribas Markets 360, zei: "Hoewel verslechterende handelsomstandigheden of een scherpe daling van de inflatie verdere versoepeling zouden kunnen stimuleren, lijkt de ECB geneigd het beleid ongewijzigd te laten. Wij zijn van mening dat de versoepelingscyclus nu voltooid is."

Zwakke Britse gegevens ondersteunen euro ten opzichte van pond sterling

Aan de andere kant hebben zwakke Britse cijfers de verwachtingen voor verdere renteverlagingen door de Bank of England doen toenemen. Dit zorgt ervoor dat de rentes van eurozoneobligaties sneller stijgen dan die van Britse tegenhangers, wat de euro ten opzichte van het pond een impuls geeft.

De euro steeg met 0,23% ten opzichte van het pond naar 87,26 pence. Dat is het hoogste niveau sinds april, na een winst van 0,44% de dag ervoor.

Uit de cijfers van vrijdag bleek dat de Britse detailhandelsverkopen in juni de verwachtingen niet haalden, ondanks het herstel van een scherpe daling in mei. De cijfers van donderdag lieten ook een zwakke economische activiteit in juli zien en het snelste banenverlies in vijf maanden.

Het pond daalde 0,3% ten opzichte van de dollar naar $1,3471.