De koperprijzen daalden vrijdag doordat de dollar sterker werd ten opzichte van de meeste belangrijke valuta, en doordat er zorgen waren over de Chinese vraag en de stijgende voorraden.

De Yangshan-koperpremie steeg met 1,8% naar $ 58 per ton, het hoogste niveau in drie maanden.

De Chinese yuan bereikte het hoogste punt in een week ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waardoor in dollars genoteerde metalen aantrekkelijker werden voor Chinese kopers.

Ondertussen bereikte de Chinese import van ruw koper in augustus 425.000 ton, een daling ten opzichte van juli, maar een stijging ten opzichte van een jaar eerder. De import van koperconcentraten steeg tot 2,76 miljoen ton, het hoogste niveau in vier maanden.

Analisten van ANZ Bank schreven in een notitie: "De dalende verwerkingskosten hebben de Chinese vraag naar koperconcentraten niet kunnen beteugelen. Gunstige importpariteitsfactoren en de verwachting van een zwakkere binnenlandse productie zullen de import van geraffineerd koper in september waarschijnlijk sterk houden."

Wat de handel betreft, vertraagde de totale Chinese exportgroei in augustus tot het laagste niveau in zes maanden, terwijl de import met 1,3% steeg, vergeleken met een groei van 4,1% in de voorgaande maand.

Volgens dagelijkse beursgegevens bedroegen de geregistreerde kopervoorraden bij de London Metal Exchange 155.825 ton, met uitstromen van 2.125 ton op verschillende locaties, naast een nieuwe annulering van 8.500 ton in Zuid-Korea.

Daarnaast steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,2% tot 97,7 punten om 16:24 GMT, na een hoogtepunt van 97,8 en een dieptepunt van 97,4.

In de Amerikaanse handel daalden koper futures voor levering in december met 0,2% tot $ 4,65 per pond om 16:31 GMT.

De zilverprijs steeg vrijdag op de Europese markt en zette daarmee voor de derde dag op rij de winst voort. Voor het eerst sinds 2011 werd de psychologische grens van $42 per ounce overschreden. Dit markeerde een nieuw 14-jarig hoogtepunt en was goed voor de vierde opeenvolgende weekwinst.

Een reeks zwakke cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt, in combinatie met gematigde Amerikaanse inflatiecijfers, versterkte de verwachting dat de Federal Reserve volgende week de rente met 25 basispunten zal verlagen.

Prijsoverzicht

• Zilverprijzen vandaag: Zilver steeg met 2,2% naar $42,47, het hoogste niveau sinds september 2011, vanaf het openingsniveau van $41,57, met een dieptepunt van $41,40.

• Bij de afrekening op donderdag steeg zilver met 1,0% in de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging, gesteund door dalingen van de dollar en de Amerikaanse rendementen.

Wekelijkse handel

In de loop van deze week, die officieel eindigt met de afrekening van vandaag, is zilver tot nu toe met ongeveer 3,5% gestegen. Hiermee is het de vierde week op rij dat de prijs stijgt.

Deze wekelijkse winsten worden toegeschreven aan de sterke vraag naar edelmetalen als veilige haven, te midden van toenemende zorgen over de stijgende wereldwijde schuldenniveaus en de escalerende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en Oost-Europa.

Amerikaanse rentetarieven

• De wekelijkse werkloosheidsaanvragen stegen vorige week, wat een aanzienlijke verzwakking van de arbeidsmarkt bevestigt. Dit volgde op het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van afgelopen vrijdag, waaruit bleek dat de banengroei in augustus bijna tot stilstand was gekomen, terwijl de werkloosheidsgraad steeg.

• Volgens de CME FedWatch-tool wordt de waarschijnlijkheid van een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september momenteel ingeschat op 100%, terwijl de kans op een verlaging van 50 basispunten 7,5% bedraagt.

• De kans op een renteverlaging van 25 basispunten in oktober is ook al volledig ingeprijsd op 100%, terwijl de kans op een verlaging van 50 basispunten stabiel blijft op 6%.

• De Federal Reserve komt volgende week bijeen om aanpassingen in het monetaire beleid te bespreken in lijn met de economische ontwikkelingen in de VS. Er wordt algemeen verwacht dat de rente met 25 basispunten wordt verlaagd.

Chinese vraag

De industriële activiteit in China overtrof in augustus de verwachtingen en liet de snelste groei in vijf maanden zien, zo blijkt uit recente gegevens die in Beijing zijn vrijgegeven. Dit is het laatste teken van een verbeterende economische activiteit in 's werelds grootste consument van metalen en grondstoffen.

Bitcoin steeg vrijdag, na winsten in risicovolle activa te midden van aanhoudende weddenschappen dat de Federal Reserve volgende week de rentetarieven zal verlagen.

De winsten van cryptovaluta, met name Bitcoin, werden echter beperkt door groeiende twijfels over de levensvatbaarheid van bedrijven die enorme Bitcoin-reserves aanhouden, nadat Strategy (voorheen MicroStrategy – Nasdaq: MSTR) eerder deze maand werd afgewezen voor opname in de S&P 500-index.

Bitcoin bleef binnen een smalle bandbreedte onder de $ 120.000 handelen. De grootste cryptocurrency ter wereld steeg met 1,2% tot $ 115.604,3 om 01:56 ET (05:56 GMT). In de loop van de week steeg de prijs met 4,9%, nadat sommige kopers terugkeerden na de daling ten opzichte van de recordhoogtes medio augustus.

JPMorgan Chase: afwijzing van strategie-opname is een klap voor de Bitcoin-reserves van bedrijven

Volgens JPMorgan is de afwijzing van de strategie door het S&P 500-comité een grote tegenslag voor de aanpak van bedrijven die enorme Bitcoin-reserves aanhouden.

"Dit geeft aan dat het comité zich zorgen maakt over het opnemen van bedrijven als MicroStrategy, die in feite Bitcoin-beleggingsfondsen zijn, in de index", schreven analisten deze week in een nota.

De sterke stijging van de waardering van het bedrijf als gevolg van de enorme blootstelling aan Bitcoin zorgde ervoor dat het vorig jaar in andere indices werd opgenomen, waaronder de Nasdaq 100 en de Russell 2000. Dit trok meer kopers aan, aangezien indexfondsen hun posities dienovereenkomstig aanpasten.

Maar JPMorgan voegde eraan toe dat de trend mogelijk "zijn grenzen heeft bereikt" en merkte op dat de afwijzing ook kwam te midden van vermoeidheid onder beleggers in de corporate treasury-sector, wat verdere vragen opwerpt over de houdbaarheid van het model van Strategy op de lange termijn.

Hoewel de aandelen van het bedrijf Bitcoin in 2024 ruimschoots overtroffen, was dat in 2025 niet het geval; de aandelen van Strategy zijn dit jaar met 8,6% gestegen, vergeleken met een winst van bijna 24% voor Bitcoin. Het bedrijf blijft 's werelds grootste institutionele houder van Bitcoin, met meer dan 600.000 tokens in de reserves.

Cryptoprijzen vandaag: brede winsten dankzij renteverlagingen door de Fed

De cryptovaluta in het algemeen stegen vrijdag, gesteund door een hernieuwde risicobereidheid te midden van de weddenschappen op een renteverlaging door de Fed volgende week. Altcoins waren ook op weg naar een sterke week na enkele weken van scherpe verliezen.

Er werd nog steeds gegokt op een renteverlaging, ondanks het feit dat de Amerikaanse CPI-cijfers lieten zien dat de inflatie in augustus hoog bleef, nu de nieuwe tarieven van president Donald Trump van kracht werden.

Maar uit de wekelijkse gegevens over de werkloosheidsaanvragen bleek dat de arbeidsmarkt nog steeds zwak is, waardoor de verwachtingen voor monetaire versoepeling door de Fed toenemen.

Uit gegevens van CME FedWatch bleek dat de markten een kans van 94,6% inschatten op een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering van de Fed op 16 en 17 september, tegenover een kans van 5,4% op een renteverlaging met 50 basispunten.

Renteverlagingen worden doorgaans gezien als gunstig voor risicovolle activa zoals cryptovaluta, omdat ze de liquiditeit vergroten en grotere speculatieve stromen aanmoedigen.

Ether, de op één na grootste cryptocurrency ter wereld, steeg met 2,6% naar $4.552,31 en is deze week met 6,6% gestegen.

XRP steeg met 2,2% naar $3,0658, een winst van 8,8% deze week.

Cardano steeg met 1,8% en Solana steeg met 6,7%.

Onder de meme-munten steeg Dogecoin met 5%, terwijl $TRUMP met ongeveer 0,9% steeg.

De olieprijzen bleven vrijdag stabiel doordat zorgen over een overaanbod en een zwakke Amerikaanse vraag werden gecompenseerd door het risico op verstoringen in de aanvoer als gevolg van conflicten in het Midden-Oosten en Oekraïne.

Brent-ruwe olie futures stegen met 42 cent, oftewel 0,6%, tot $ 66,79 per vat om 22:20 GMT, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate met 31 cent, oftewel 0,5%, steeg tot $ 62,68. Zowel Brent- als WTI-olie waren donderdag met respectievelijk 1,7% en 2% gedaald.

Olle Hvalbye, analist bij SEB Research, zei in een notitie: "De prijs van Brent-ruwe olie is deze week vrijwel ongewijzigd gebleven, maar na een opmerkelijke volatiliteit (...) die de aanhoudende spanning op de markt weerspiegelt tussen de risico's van een groeiend overaanbod en aanhoudende geopolitieke onzekerheid, evenals veerkrachtige marges op geraffineerde producten."

Uit een maandelijks rapport van het Internationaal Energieagentschap (IEA) van donderdag bleek dat de wereldwijde olievoorraden dit jaar sneller zullen stijgen dan verwacht, gedreven door hogere productiecijfers van OPEC+, de alliantie van OPEC en partners waaronder Rusland.

Later diezelfde dag handhaafde het OPEC-rapport echter relatief optimistische voorspellingen voor de groei van de vraag naar olie dit en volgend jaar. Daarmee werd bevestigd dat de wereldeconomie nog steeds op een solide groeipad zit.

Volgens John Evans, analist bij PVM Oil Associates, blijven er neerwaartse risico's bestaan voor de olieprijzen, maar factoren zoals krapte op de markt voor middendestillaten, de aanhoudende hamsterwoede van China en mogelijke sancties tegen Rusland en secundaire sancties tegen haar klanten blijven de markt ondersteunen.

Vrijdag werd de Russische haven Primorsk in het noordwesten — een van de grootste knooppunten voor de export van ruwe olie en brandstof — aangevallen door drones. Daarbij ontstond brand in een schip en een pompstation, aldus de gouverneur van de regio.

Ook aan de aanbodzijde heeft de Indiase Adani Group, de grootste particuliere havenexploitant van het land, schepen die onder westerse sancties staan de toegang tot al haar havens ontzegd, aldus drie bronnen en documenten die Reuters heeft ingezien. Deze beslissing zou de aanvoer van Russische olie kunnen beperken.

India is de grootste afnemer van Russische olie die over zee wordt vervoerd. Het grootste deel van de olie wordt vervoerd op tankers die onderworpen zijn aan sancties van de Europese Unie, de VS en het VK.