De koperprijzen daalden donderdag op de beurzen van Londen en Shanghai, vanwege een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta en aanhoudende druk op de markten in verband met de nieuwe Amerikaanse tarieven op koperimport, die naar verwachting op 1 augustus ingaan.

Tijdens de sessie van donderdag daalde het meest actief verhandelde koper futures contract op de London Metal Exchange met 0,2% tot $9.617,5 per ton om 14:55 uur Mekka-tijd.

Ondertussen daalde de prijs van het meest verhandelde kopercontract op de Shanghai Futures Exchange met 0,15% naar 77.840 yuan ($10.838) per ton.

Analisten van ANZ Bank schreven in een door Reuters geciteerd bericht dat Trumps aankondiging van een importheffing van 50% op koper de Amerikaanse markt op korte termijn waarschijnlijk zal aanzetten tot het aanleggen van binnenlandse voorraden, waardoor de koperprijzen op de COMEX- en Londense beurs onder druk komen te staan.

Woensdag vrijgegeven gegevens tonen aan dat de kopervoorraden bij de London Metal Exchange met 10.525 ton zijn gestegen tot 121.000 ton, aangezien deze week acht nieuwe opslagplaatsen in Hongkong officieel in gebruik zijn genomen.

De Amerikaanse dollarindex steeg daarentegen met 0,3% tot 98,6 om 16:10 GMT, met een hoogste stand van 98,9 en een laagste stand van 98,3.

In de Amerikaanse handel daalden koper futures voor levering in september met 0,6% tot $ 5,49 per pond om 16:06 GMT.

De bitcoinprijzen bleven donderdag grotendeels stabiel, terwijl het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden dichter bij de bespreking van een reeks wetsvoorstellen over digitale activa kwam, na een impasse van negen uur.

De grootste cryptocurrency ter wereld steeg licht met 0,2% tot $ 118.747,50 om 02:25 uur Eastern Time (06:25 GMT).

Bitcoin schoot eerder deze week omhoog naar recordhoogtes van ruim $ 123.000, maar zakte later weer onder de $ 116.000 vanwege historische winstnemingen en groeiende zorgen over Amerikaanse importheffingen.

Cryptowetgeving passeert belangrijke procedurele stemming

Woensdagavond stemde het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden met een nipte meerderheid vóór het formeel openen van een debat over een pakket wetsvoorstellen over digitale activa, waaronder de GENIUS Act. Deze wet creëert een federaal regelgevingskader voor stablecoins.

De stemming werd met 217 tegen 212 stemmen aangenomen, na urenlange interne onderhandelingen tussen de Republikeinen. Zij waren verdeeld over de vraag of ze de wetsvoorstellen afzonderlijk of als één pakket moesten aannemen.

Deze stemming markeert de eerste betekenisvolle doorbraak in de wetgeving in wat wetgevers de 'Crypto Week' hebben genoemd: een gecoördineerde inspanning om duidelijkheid te scheppen in de regelgeving voor de Amerikaanse digitale activasector.

Andere wetsvoorstellen die ter discussie staan, zijn onder meer: de CLARITY Act, die moet definiëren of tokens moeten worden geclassificeerd als effecten of grondstoffen, en de Anti-CBDC Surveillance State Act, die is ontworpen om te voorkomen dat de Federal Reserve een digitale centrale bankvaluta (CBDC) uitgeeft.

De procedurele stemming liep dinsdag vast vanwege interne meningsverschillen binnen de Republikeinen, maar kwam weer op gang na tussenkomst van president Donald Trump en voorzitter van het Huis van Afgevaardigden Mike Johnson.

De kleine marge en de aanhoudende onzekerheid rond de eindstemming hebben het momentum echter gedempt, waardoor Bitcoin zich in een krappe handelsbandbreedte bevindt.

Markt voorzichtig in aanloop naar definitieve stemming

Handelaren wachten nu op de uitslag van de stemmingen in het Huis van Afgevaardigden over de verschillende wetsvoorstellen. Deze uitslag wordt later deze week verwacht en kan bepalend zijn voor de vraag of de cryptovaluta opnieuw een uitbraak zal meemaken, zoals vorige week.

Bitcoin probeert momenteel de grens van $ 120.000 te heroveren, waarbij veel marktdeelnemers zich afvragen: wat zou een doorbraak boven de $ 130.000 of $ 150.000 kunnen veroorzaken?

Technische analyse en institutionele vraag ondersteunen Bitcoin

Technisch gezien werd de stijging van de $ 120.000 van zondagavond veroorzaakt door een short squeeze op de termijnmarkt. Hierdoor werden er op alle beurzen voor meer dan $ 1 miljard aan liquidaties uitgevoerd, zo blijkt uit gegevens van Coinglass.

Volgens Ray Salmond, Hoofd Markten bij Cointelegraph: "Het momentum op de spotmarkt dat nodig is om de prijzen boven de $ 120.000 te houden, is niet duidelijk zichtbaar op gecentraliseerde beurzen... maar de sterke, aanhoudende wereldwijde vraag via bitcoin-ETF's, beursgenoteerde bedrijven die bitcoin-treasuries opbouwen en investeringen in infrastructuur blijft de prijs ondersteunen."

Nu de CPI- en PPI-gegevens deze week worden verwacht en de markten de volgende golf van tarieven hebben verwerkt die op 1 augustus van kracht worden, lijkt het risicomijdende sentiment op Wall Street eerder deze week te zijn afgenomen.

Verschillende ontwikkelingen hebben het marktsentiment verbeterd, waaronder het succes van president Trump bij het versnellen van de stemming over de procedures in het Huis van Afgevaardigden over de wetsvoorstellen GENIUS en CLARITY.

Bitcoin ETF's zien hoogste instroom in drie maanden

Volgens berichten staan Cantor Fitzgerald en Adam Back op het punt een SPAC-deal te sluiten die Cantor Equity Partners maar liefst 30.000 bitcoins zou kunnen opleveren.

Technische doelen en komende weerstandsniveaus

Op de dagelijkse grafiek van Bitcoin is een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon bevestigd, met een koers die donderdag boven de $ 112.000 sloot. Dit opent technisch gezien de deur naar een koersdoel rond de $ 143.000.

Omdat de termijnmarkt de prijsvorming en kortetermijnbewegingen via liquidaties blijft aanjagen, zal een duurzame opmars richting $ 150.000 waarschijnlijk opeenvolgende dagelijkse sluitingen boven het niveau van $ 130.000 vereisen.

De olieprijzen stegen donderdag, ondanks een ogenschijnlijke doorbraak in de wereldwijde handelsspanningen. Analisten wezen op dalende voorraadniveaus en de terugkeer van geopolitieke risico's in het Midden-Oosten als belangrijke factoren die de markt ondersteunen.

De futures voor Brent-ruwe olie stegen met 17 cent, oftewel ongeveer 0,3%, tot $ 68,69 per vat om 10:50 GMT. Ondertussen stegen de futures voor Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie met 35 cent, oftewel 0,5%, tot $ 66,73 per vat.

De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat er binnenkort kennisgevingsbrieven zouden worden verzonden over de Amerikaanse tarieven voor kleinere landen. Hij hintte ook op de mogelijkheid om een akkoord met China te bereiken over illegale drugs, en op een mogelijke deal met de Europese Unie.

Ashley Kelty, analist bij Panmure Liberum, zei: "De prijzen zullen naar verwachting op de korte termijn volatiel blijven vanwege de onzekerheid over de definitieve omvang van de Amerikaanse tarieven en hun impact op de wereldwijde economische groei." Hij voegde eraan toe dat de prijzen op de middellange termijn op lagere niveaus zouden kunnen stabiliseren.

Oliemarkt reageert op krimpende voorraden

Volgens John Evans, analist bij PVM Oil Associates, reageerde de oliemarkt van donderdag ook op een scenario van krimpende voorraden.

Het Internationaal Energieagentschap stelde vorige week dat de recente stijgingen in de olieproductie niet hebben geleid tot hogere voorraadniveaus. Dit suggereert dat de markten nog steeds snakken naar extra ruwe olie.

Evans merkte op: "De focus van de oliemarkt was de laatste tijd verlegd van het Midden-Oosten, maar de herinnering aan de Israëlische aanvallen in Syrië, samen met drone-aanvallen op olie-infrastructuur in Iraaks Koerdistan, kwam op een passend moment om wat spanning en energie in de scene te brengen."

Drone-aanvallen verminderen de productie

Volgens twee energiefunctionarissen zorgden droneaanvallen op olievelden in de semi-autonome regio Koerdistan in Irak er woensdag voor dat de ruwe olieproductie met 150.000 vaten per dag daalde. De oorzaak was schade aan de infrastructuur, waardoor de productie op meerdere locaties moest worden stilgelegd.

Markt heeft nog steeds last van krap aanbod

Giovanni Staunovo, grondstoffenanalist bij UBS, zei: "Tot nu toe suggereren marktindicatoren dat de fysieke oliemarkt nog steeds onderbevoorraad is", maar waarschuwde ook dat aanhoudende handelsspanningen de vooruitzichten voor de groei van de vraag naar olie kunnen drukken, wat neerwaartse risico's voor de prijzen met zich meebrengt.

De Amerikaanse dollar herstelde zich tijdens de handel van donderdag nadat president Donald Trump nieuwe geruchten over zijn voornemen om Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell te ontslaan, had ontkracht. Ondertussen hielp een sterk winstseizoen een einde te maken aan een vierdaagse verliesreeks voor de Europese aandelenmarkten.

De pan-Europese Stoxx 600-index (.STOXX) opende aanzienlijk hoger, ondersteund door recordordervolumes aangekondigd door de Zwitserse machinebouwer ABB en een recordwinst van $ 13,5 miljard gerapporteerd door de Taiwanese chipmaker TSMC. Het beleggerssentiment werd ook versterkt door hernieuwd optimisme over een mogelijke handelsovereenkomst tussen de EU en de VS na de gesprekken in Washington.

De markten wachtten ook op belangrijke Amerikaanse gegevens over de detailhandelsverkopen en werkloosheidsclaims om meer inzicht te krijgen in de manier waarop tarieven de economie beïnvloeden, naast het voorstel van de Europese Commissie voor een aanzienlijke verhoging van het EU-budget.

Valuta's in de schijnwerpers

De valutamarkten bleven de belangrijkste focus. De Amerikaanse dollar steeg met 0,4% tot $ 1,16 per euro, en herstelde zich tot niveaus die werden gezien vóór wat Société Générale-analist Kit Juckes "de waanzin van woensdag" noemde. Berichten dat Trump zich voorbereidde om Powell te ontslaan, zorgden voor een korte paniek op de markten, voordat Trump de bewering later ontkende.

In Japan vond de dollar extra steun toen peilingen aangaven dat de coalitie van premier Shigeru Ishiba het risico liep haar meerderheid in de Senaat te verliezen bij de komende verkiezingen. Deze politieke onzekerheid duwde de yen naar het laagste niveau sinds april, met een koers van 148,73 per dollar.

Uit de gegevens bleek ook dat de Japanse export begint te lijden onder de tarieven, met een daling van de leveringen voor de tweede maand op rij. Ondertussen daalde de Australische dollar met 1% na zwakke werkgelegenheidscijfers.

Juckes merkte op: "De markt is sterk blootgesteld aan de dollar, en nu de zomer alweer achter de rug is, zijn sommige beleggers weer begonnen met het kopen van de dollar."

Amerikaanse aandelenfutures wezen op een licht hogere opening op Wall Street later op de dag. In Europa stegen de aandelen met 0,7%, waarmee een einde kwam aan een verliesreeks van vier dagen, terwijl Aziatische markten winsten tussen 0,3% en 0,6% noteerden, waaronder de Nikkei (.N225), Taiwan Weighted (.TWII) en de Chinese CSI 300 (.CSI300).

In een opvallende ontwikkeling in de fusie- en overnamesector kondigde de Canadese retailer Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) aan dat het zijn bod van $47 miljard op de Japanse Seven & i Holdings (.3382.T) introk. De exploitant van de supermarktketen 7-Eleven gaf aan dat het een "gebrek aan constructieve betrokkenheid" had. De aandelen van Seven & i daalden tot een dieptepunt in drie maanden en sloten de dag af met een verlies van meer dan 9%.

Trump kalmeert markten – voorlopig

Trumps snelle ontkenning van de Powell-geruchten zorgde tijdelijk voor stabilisering op de volatiele markten, maar hij liet de mogelijkheid open en herhaalde zijn kritiek op de voorzitter van de Fed omdat deze de rente niet verlaagde.

Francesco Pesole, analist bij ING, schreef: "Na de paniek van gisteren zijn de markten mogelijk wat veerkrachtiger geworden ten opzichte van de krantenkoppen over deze kwestie", en voegde eraan toe: "Maar in die tijd zagen we de verwachte reactie: een scherpe stijging van de Amerikaanse rentecurve en een aanzienlijke daling van de dollar."

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties op korte termijn daalden door speculaties dat een eventuele opvolger van Powell extreem duifachtig zou zijn en waarschijnlijk de voorkeur zou geven aan diepere en snellere renteverlagingen.

Ondertussen stabiliseerde het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties op 4,4714% tijdens de Europese handel, terwijl de rendementen op Duitse bunds stabiel bleven op 2,695% nadat ze eerder in de week het hoogste niveau sinds eind maart hadden bereikt.

Om 11:59 GMT was de US Dollar Index met 0,3% gestegen tot 98,7, nadat er tijdens de sessie een hoogtepunt van 98,8 en een dieptepunt van 98,3 was bereikt.