De koperprijzen daalden vrijdag op de London Metal Exchange, onder druk van winstnemingen en een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta, nadat het rode metaal in de vorige sessie een recordhoogte had bereikt.

De meest verhandelde koperfutures op de London Metal Exchange daalden met 2,27% tot $13.309,5 per ton om 13:55 uur Mekka-tijd, na donderdag een recordhoogte van $14.527 per ton te hebben bereikt.

De futures herstelden zich enigszins na eerder op de dag te zijn gedaald tot ongeveer $13.000. Dit viel samen met een vertraging van een uur bij de opening van de London Metal Exchange, nadat tijdens de controles voorafgaand aan de opening een mogelijk technisch probleem was geconstateerd.

Analisten van Citi Group handhaafden ondertussen hun prognose voor de gemiddelde koperprijs dit jaar op $13.000 per ton, vanwege het toegenomen aanbod van schroot en de afnemende vraag als gevolg van de hogere prijzen, aldus Bloomberg.

Op valutagebied steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,5% tot 96,7 punten om 15:22 GMT, na een hoogtepunt van 96,8 en een dieptepunt van 96,1 te hebben bereikt.

In de Amerikaanse handel daalden de maart-futures voor koper met 2,7% tot $6,02 per pond om 15:17 GMT.

Bitcoin daalde vrijdag scherp in waarde en bereikte het laagste niveau in meer dan twee maanden, te midden van een golf van gedwongen liquidaties die beleggers met hefboomwerking trof, en toenemende onrust onder beleggers over de mogelijke gevolgen van een wisseling van de wacht bij de Amerikaanse Federal Reserve.

Om 02:15 uur Eastern Time (07:15 GMT) stond de grootste cryptovaluta ter wereld 6,4% lager op $82.620,3.

Bitcoin bereikte de afgelopen 24 uur een intraday-laagtepunt van $81.201,5 en komt, als de verliezen aanhouden, dicht in de buurt van de laagste stand van april.

$1,7 miljard aan crypto-liquidaties

Uit gegevens van CoinGlass blijkt dat er de afgelopen 24 uur, tijdens de uitverkoop, voor ongeveer 1,68 miljard dollar aan hefboomposities zijn geliquideerd, waarvan ongeveer 93% bestond uit longposities – weddenschappen op hogere prijzen.

Bijna 270.000 handelaren werden gedwongen hun posities te sluiten, waardoor de daling van Bitcoin en andere digitale activa werd versterkt.

Liquidaties vinden plaats wanneer beurzen automatisch hefboomposities sluiten die niet langer aan de marginvereisten kunnen voldoen, omdat de prijzen zich tegen de handelaren keren. Deze dynamiek versterkt vaak de volatiliteit en versnelt de verkoopgolf op markten voor risicovolle activa.

Handelaren wachten met spanning af welke Fed-voorzitter Trump zal kiezen.

De daling van vrijdag viel samen met toenemende onrust op de markt over de toekomstige leiding van het Amerikaanse monetaire beleid.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat hij vrijdagmorgen zijn kandidaat voor de opvolging van Fed-voorzitter Jerome Powell bekend zou maken, wat de speculatie aanwakkerde dat voormalig Fed-gouverneur Kevin Warsh voor de functie genomineerd zou kunnen worden.

Volgens berichten bereidt het Witte Huis zich al voor op de benoeming van Warsh tot hoofd van de centrale bank.

Algemeen wordt aangenomen dat Warsh voorstander is van een restrictiever monetair beleid en een reductie van de balans van de Federal Reserve, een verschuiving die de liquiditeit op de markten zou kunnen verminderen en een negatieve invloed zou kunnen hebben op risicovolle activa, waaronder cryptovaluta.

De markten reageerden op deze zorgen met een bredere risicoaversie, gekenmerkt door een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende obligatierentes, terwijl de prijzen van digitale activa opnieuw onder verkoopdruk kwamen te staan.

Het beleid van de centrale bank heeft een directe invloed op de rentetarieven, de liquiditeit en de waardering van risicovolle activa – allemaal belangrijke factoren voor cryptovaluta zoals Bitcoin.

Cryptovalutaprijzen vandaag: altcoins dalen fors.

Ook altcoins bleven niet gespaard van de uitverkoop en kwamen zwaar onder druk te staan door liquidaties.

Ether, de op één na grootste cryptovaluta ter wereld, daalde met meer dan 7% tot $2.749,92.

XRP, de op twee na grootste cryptocurrency, daalde met 7% tot $1,75.

De Brent-olieprijzen daalden vrijdag tijdens de handel en zakten daarmee terug van hun hoogste niveau in vijf maanden, nadat de Amerikaanse president Donald Trump de mogelijkheid van gesprekken met Iran had geopperd, wat de zorgen over mogelijke verstoringen van de aanvoer verminderde.

Om 09:58 GMT stonden de Brent-futures 68 cent lager, ofwel bijna 1%, op $70,03 per vat. De daling vond plaats in aanloop naar het aflopen van het maartcontract later op vrijdag, terwijl het actiever verhandelde aprilcontract 80 cent, ofwel 1,15%, daalde naar $68,79 per vat. De Amerikaanse West Texas Intermediate-olie daalde ook met 72 cent, ofwel 1,1%, naar $64,70 per vat.

Tamas Varga, analist bij PVM, zei dat Trumps bereidheid om diplomatie met Iran een kans te geven, een Amerikaanse militaire interventie minder waarschijnlijk maakt dan een dag eerder leek. Hij voegde eraan toe dat een sterkere dollar en verbeterde aanbodomstandigheden beleggers er ook toe aanzetten om winst veilig te stellen.

De terugval vindt plaats in aanloop naar de OPEC+-vergadering die zondag gepland staat. Vijf afgevaardigden vertelden Reuters dat ze verwachten dat de alliantie de productiestop voor maart zal handhaven, ondanks het feit dat de Brent-olieprijs door zorgen over Iran weer boven de 70 dollar per vat is gestegen. Eerder was de Brent-prijs gestegen tot ongeveer 72 dollar per vat, het hoogste niveau sinds augustus.

De acht producenten die verantwoordelijk zijn voor het huidige aanbodbeleid hadden de productiequota tussen april en december 2025 met ongeveer 2,9 miljoen vaten per dag verhoogd, maar besloten vervolgens om verdere verhogingen van januari tot en met maart op te schorten vanwege de zwakke seizoensgebonden vraag. Het gezamenlijke ministeriële monitoringcomité komt zondag ook bijeen, hoewel dit comité geen directe beslissingen neemt over de productieniveaus.

Tijdens de sessie van donderdag steeg de Brent-olieprijs met 3,4% en sloot af op $70,71 per vat, de hoogste slotkoers sinds 31 juli. Dit gebeurde te midden van berichten dat Trump stappen tegen Iran overwoog, en dat de Europese Unie nieuwe sancties tegen Teheran oplegde vanwege het harde optreden tegen protesten.

Analist John Evans van PVM zei dat het grootste risico de mogelijke afsluiting van de Straat van Hormuz blijft, waar dagelijks zo'n 20 miljoen vaten olie doorheen stromen. De sterke prijsstijging duwde Brent in technisch "overbought" gebied en vergrootte het verschil tussen Brent en WTI tot $ 5,30 per vat, een ontwikkeling die de Amerikaanse ruwe-olie-export zou kunnen stimuleren.

Volgens handelaren leken de bewegingen van vrijdag eerder op een voorzichtige risicovermindering in aanloop naar het weekend dan op een omslag in de bredere markttrend. Extra druk kwam voort uit het aflopen van het contract voor de eerstvolgende maand en het doorrollen naar posities met een latere looptijd op de futurescurve.

De oliehandel die met Iran in verband wordt gebracht, is deze week zeer gevoelig voor nieuwsberichten. De prijzen weerspiegelen een zogenaamde "geopolitieke premie" die de risico's op verstoringen weergeeft, maar die snel kan verdwijnen als er vooruitgang wordt geboekt in eventuele gesprekken.

Valuta's spelen ook een belangrijke rol. Een sterkere dollar drukt doorgaans op de olieprijzen, omdat ruwe olie in dollars wordt geprijsd, waardoor het duurder wordt voor kopers die andere valuta gebruiken.

Aan de aanbodzijde blijven de signalen gemengd. De Amerikaanse productie herstelt zich na verstoringen door het weer, terwijl Kazachstan werkt aan het stabiliseren van de productie na recente onderbrekingen, waardoor het beeld van een krap aanbod gedeeltelijk wordt verlicht.

Het verschil tussen Brent en WTI voegt nog een extra dimensie toe aan de vooruitzichten. Wanneer dit verschil groter wordt, wordt Amerikaanse ruwe olie aantrekkelijker voor export, wat op termijn de stijging van de wereldwijde benchmarkprijzen zou kunnen beperken naarmate de export toeneemt.

Een peiling van Reuters onder 31 economen en analisten voorspelt dat de gemiddelde Brent-olieprijs in 2026 $ 62,02 per vat zal bedragen. De verwachting is dat het overaanbod uiteindelijk zwaarder zal wegen dan geopolitieke factoren. Norbert Rucker, hoofd economie en onderzoek naar de volgende generatie bij Julius Baer, zei dat geopolitiek voor veel ruis zorgt, maar dat de oliemarkt zich in een staat van aanhoudend overschot lijkt te bevinden. De peiling schatte een potentieel overschot tussen 0,75 miljoen en 3,5 miljoen vaten per dag, waarbij de verwachting is dat OPEC+ de productie ongewijzigd zal laten tijdens de vergadering van zondag, nadat de geplande verhogingen voor het eerste kwartaal zijn uitgesteld.

De risico's zijn tweeledig. Als de gesprekken met Iran vastlopen of de spanningen oplopen, kan de markt de risicopremie snel herzien. Omgekeerd, als er een overschot aan olie ontstaat en de vraag achterblijft bij de verwachtingen, kan elke opwaartse beweging tegen een duidelijk plafond aanlopen.

Handelaren richten zich nu op het OPEC+-besluit van zondag, dat richting zal geven aan het aanbod in maart en wat daarop kan volgen, afhankelijk van de ontwikkelingen in de gesprekken tussen de VS en Iran. Tegelijkertijd houden ze de aanstaande benoeming van Trump voor de volgende voorzitter van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten, gezien de directe impact daarvan op de dollar en daarmee op de vraag naar olie.

De goudprijzen daalden vrijdag in de Europese handel, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet en de prijzen verder verwijderd raakten van hun hoogste niveau ooit. Dit gebeurde te midden van versnellende correcties en winstnemingen, en onder druk van de Amerikaanse dollar die een herstelfase inging ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Ondanks de huidige terugval ligt de goudprijs nog steeds op koers om de grootste maandelijkse winst sinds januari 1980 te boeken. Dit wordt ondersteund door de toenemende vraag van beleggers naar veilige beleggingen te midden van aanhoudende en escalerende wereldwijde geopolitieke en economische spanningen, evenals hernieuwde zorgen over Amerikaanse activa.

Prijsoverzicht

• Goudprijs vandaag: Goud daalde met ongeveer 5,0% tot $5.112,57, vanaf een openingskoers van $5.378,25, na een intraday-hoogtepunt van $5.451,02 te hebben bereikt.

• Bij de slotkoers van donderdag verloor het edelmetaal 0,7%, de eerste dagelijkse daling in negen sessies, als gevolg van correcties en winstnemingen na eerder een recordhoogte van $5.598,13 per ounce te hebben bereikt.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg vrijdag met 0,6%, waarmee het kortetermijnherstel na een dieptepunt van vier jaar werd voortgezet. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en secundaire valuta.

Het herstel van de dollar werd ondersteund door opmerkingen van de Amerikaanse president Donald Trump over de aanstaande bekendmaking van zijn kandidaat voor het voorzitterschap van de Federal Reserve, en door optimisme dat een dreigende sluiting van de Amerikaanse overheid kon worden voorkomen.

Trump zei dat hij later op vrijdag de naam bekend zal maken van de kandidaat die Fed-voorzitter Jerome Powell zal opvolgen, na berichten dat voormalig Fed-gouverneur Kevin Warsh het Witte Huis had bezocht. Dit voedde de marktverwachtingen van een meer havikachtige benoeming, wat de dollar extra steun gaf.

De Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, ontkende woensdag berichten dat de Verenigde Staten mogelijk zouden ingrijpen op de valutamarkten, te midden van speculaties over interventie in de Japanse yen en de daling van de dollar naar het laagste niveau in jaren.

Bessent zei dat de Verenigde Staten al lange tijd een beleid voeren dat een sterke dollar bevordert, en voegde eraan toe dat een dergelijk beleid gebaseerd is op solide fundamenten. Hij merkte op dat als het beleid gezond is, kapitaal zal instromen en dat inspanningen om het handelstekort te verkleinen vanzelfsprekend op de lange termijn een sterkere dollar zullen ondersteunen.

Federale Reserve

• Aan het einde van de eerste reguliere beleidsvergadering van het jaar heeft de Federal Reserve woensdag, conform de meeste verwachtingen, de rentetarieven ongewijzigd gelaten op 3,50%–3,75%, het laagste niveau sinds september 2022.

• Het besluit was niet unaniem; het Federal Open Market Committee stemde met 10 tegen 2, aangezien twee leden, Stephen Miran en Christopher Waller, tegenstemden en een extra verlaging van 25 basispunten bepleitten.

• De Fed gaf aan dat de beschikbare indicatoren aantonen dat de economische activiteit in een gestaag tempo blijft groeien, maar merkte op dat de inflatie nog steeds enigszins hoog is en dat de indicatoren voor de arbeidsmarkt wijzen op relatieve stabiliteit.

• Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat het huidige monetaire beleid passend is en voegde eraan toe dat beleidsmakers goed gepositioneerd zijn om het tijdstip en de omvang van eventuele verdere renteaanpassingen te bepalen.

Verwachtingen ten aanzien van de Amerikaanse rente

• Na de vergadering steeg de marktverwachting voor het handhaven van de rente in maart volgens de CME FedWatch Tool van 82% naar 88%, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten daalde van 18% naar 12%.

• Beleggers houden nog steeds rekening met twee renteverlagingen in het komende jaar, terwijl de prognoses van de Federal Reserve wijzen op één enkele verlaging van 25 basispunten.

• Beleggers volgen de komende Amerikaanse economische cijfers en de opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve op de voet om deze verwachtingen bij te stellen.

Gouden vooruitzichten

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat het vooruitzicht op de benoeming van een minder gematigde voorzitter van de Federal Reserve, het herstel van de dollar en het feit dat goud in overboughtgebied terechtkwam, allemaal hebben bijgedragen aan de recente prijsdaling.

Matt Simpson, senior analist bij StoneX, zei dat de speculatie over de mogelijke benoeming van Kevin Warsh tot voorzitter van de Federal Reserve de goudprijs tijdens de Aziatische handel drukte.

Maandelijkse prestaties

• Tijdens de handel in januari, die officieel wordt afgesloten met de slotkoers van vandaag, zijn de goudprijzen met ongeveer 20% gestegen. Dit is de zesde maandelijkse stijging op rij en de sterkste maandelijkse prestatie sinds januari 1980.

• Deze buitengewone maandelijkse stijging, de grootste in bijna een halve eeuw, wordt toegeschreven aan de massale aankopen door centrale banken, instellingen en individuele beleggers die goud als de geprefereerde alternatieve belegging beschouwen, te midden van toenemende wereldwijde geopolitieke en economische spanningen en hernieuwde zorgen over Amerikaanse activa als gevolg van Trumps wispelturige beleid.

SPDR Gold Trust

• De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde donderdag met 0,85 ton, waardoor de totale voorraad uitkwam op 1.086,53 ton, een daling ten opzichte van 1.087,38 ton, het hoogste niveau sinds 3 mei 2022.