Koperfutures schommelden rond de $5,7 per pond, waarmee de daling van de afgelopen twee weken zich voortzette. Volgens gegevens van Trading Economics bleven de sterke Amerikaanse dollar en de stijgende rente op Amerikaanse staatsobligaties neerwaartse druk uitoefenen op de metaalprijzen.

Marktdeelnemers beoordelen de toenemende geopolitieke spanningen na militaire operaties gericht op een belangrijke olie-exportlocatie, die de olieprijzen hebben opgedreven en de onzekerheid over de levering hebben vergroot. Ook wordt de mogelijkheid overwogen van een multinationaal initiatief om de scheepvaartroute te beveiligen, een stap die gevolgen kan hebben voor de energiemarkten en de internationale handel.

De prijzen staan ook onder extra druk door zorgen over de vraag in China, waar een vertraging in bouwprojecten de metaalconsumptie beïnvloedt.

Daarnaast hebben stijgende energiekosten en een hogere inflatie de verwachtingen ten aanzien van renteverlagingen door de Federal Reserve en andere centrale banken getemperd, wat een extra uitdaging vormt voor niet-renderende activa.

Bitcoin steeg maandag boven de $74.000, het hoogste niveau in ongeveer zes weken, dankzij een golf van short-covering ondanks de aanhoudende voorzichtigheid van beleggers vanwege de escalerende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

De grootste cryptovaluta ter wereld noteerde om 02:21 uur Eastern Time (06:21 uur GMT) een stijging van 3,4% tot $73.892,4, na eerder op de dag te zijn gestegen tot $74.336,9.

Bitcoin steeg de afgelopen week met 6%, ondanks dalingen op de wereldwijde aandelenmarkten, doordat stijgende olieprijzen de inflatiezorgen aanwakkerden.

Cryptovaluta stijgen door het afdekken van shortposities.

De cryptomarkten stegen over de hele linie, doordat handelaren die hadden ingezet op verdere dalingen zich haastten om hun posities af te dekken.

Uit gegevens van CoinGlass blijkt dat de totale liquidaties op de cryptomarkt de afgelopen 24 uur ongeveer $344 miljoen bedroegen, waarvan ongeveer 83% bestond uit short liquidaties.

Liquidaties vinden plaats wanneer handelaren die gebruikmaken van hefboomwerking gedwongen worden hun posities te sluiten nadat de prijzen zich tegen hen keren, wat de marktbewegingen vaak versterkt.

Ondanks het herstel bleef het marktsentiment voorzichtig, nu het conflict in het Midden-Oosten de derde week ingaat en zorgen baart over de wereldwijde energievoorziening en inflatie.

De Amerikaanse president Donald Trump heeft de bondgenoten van de VS opgeroepen om te helpen bij het beveiligen van de strategische Straat van Hormuz, een vitale route voor wereldwijde olietransporten, nu de gevechten in de regio voortduren.

De olieprijzen blijven boven de 100 dollar per vat te midden van de oorlog met Iran.

Volgens mediaberichten gingen de droneaanvallen in de Golfstaten maandag door, ondanks herhaalde verklaringen van de Amerikaanse autoriteiten dat de militaire capaciteiten van Iran waren vernietigd.

De olieprijzen bleven ook boven de $100 per vat, ondanks zorgen over verstoringen in de aanvoer rond de Straat van Hormuz, een belangrijke scheepvaartroute voor de wereldwijde export van ruwe olie.

De Amerikaanse aandelenfutures stegen maandag licht tijdens de handel in Azië, in aanloop naar de monetaire beleidsvergadering van de Federal Reserve later deze week. Algemeen wordt verwacht dat de beleidsmakers de rentetarieven ongewijzigd zullen laten, terwijl ze tegelijkertijd de inflatierisico's zullen beoordelen.

Analisten gaven aan dat geopolitieke onzekerheid en macro-economische risico's de cryptomarkten op korte termijn volatiel kunnen houden, zelfs nu het afdekken van shortposities de prijzen op korte termijn ondersteunt.

Altcoins stijgen… Ethereum maakt een sprong van 8%

De meeste alternatieve cryptovaluta stegen maandag ook in waarde, te midden van een breder herstel op de markt voor digitale activa.

De op één na grootste cryptovaluta ter wereld, Ethereum, steeg met 8% naar $2.265,88.

Daarentegen daalde XRP, de op twee na grootste cryptovaluta, met 5% tot $1,48.

De olieprijzen vertoonden maandag een gemengd beeld: de wereldwijde benchmark Brent steeg licht, terwijl de Amerikaanse ruwe olie daalde. Dit kwam door aanvallen op olieproductiefaciliteiten in de Golf en oproepen van de Amerikaanse president Donald Trump tot internationale inspanningen om de scheepvaart door de Straat van Hormuz te beveiligen.

De Brent-olieprijs steeg met 16 cent tot $103,30 per vat om 11:37 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs met $1,50, oftewel 1,5%, daalde tot $97,21 per vat.

Beide contracten stegen deze maand met meer dan 40% tot hun hoogste niveau sinds 2022, nadat Amerikaans-Israëlische aanvallen op Iran Teheran ertoe hadden aangezet de scheepvaart door de Straat van Hormuz te staken. Deze cruciale waterweg voert ongeveer een vijfde van de wereldwijde olie- en aardgasvoorraden aan.

Twee bronnen meldden maandag aan Reuters dat de olielading in de haven van Fujairah in de Verenigde Arabische Emiraten was hervat, nadat deze eerder was stilgelegd na een droneaanval die een brand veroorzaakte in de petroleumindustriezone van het emiraat.

De haven van Fujairah ligt buiten de Straat van Hormuz en fungeert als exportpunt voor ongeveer 1 miljoen vaten per dag van de belangrijkste Murban-ruwe olie van de VAE, een volume dat overeenkomt met ongeveer 1% van de wereldwijde vraag naar olie.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) meldde donderdag dat de oorlog in het Midden-Oosten de grootste verstoring van de olievoorziening in de geschiedenis veroorzaakt, terwijl grote producenten zoals Saoedi-Arabië, Irak en de Verenigde Arabische Emiraten hun productie hebben verlaagd.

Tamas Varga, olieanalist bij PVM Oil Associates, zei dat beleggers zich lijken te realiseren dat als slechts twee weken van verstoring in de Straat van Hormuz al zoveel schade hebben toegebracht aan de productie, export en raffinage, de gevolgen van een langdurig conflict ernstig zouden zijn, vooral omdat de voorraden blijven dalen.

Analisten van ING zeiden maandag dat de Amerikaanse aanvallen van afgelopen weekend op het eiland Kharg de bevoorrading hebben bemoeilijkt, aangezien het grootste deel van de Iraanse olie-export via dit eiland verloopt.

Hoewel de aanvallen zich ogenschijnlijk richtten op militaire faciliteiten in plaats van energie-infrastructuur, vormen ze nog steeds een risico voor de levering, aangezien Iraanse olie vrijwel de enige olie is die momenteel door de Straat van Hormuz stroomt, aldus de bank.

Afgelopen weekend dreigde Trump met nieuwe aanvallen op het eiland Kharg, waar ongeveer 90% van de Iraanse olie-export plaatsvindt, nadat militaire locaties daar waren aangevallen, wat Teheran ertoe aanzette om op dezelfde manier te reageren.

Trump zei zondag dat hij andere landen vraagt om te helpen bij de bescherming van deze vitale energiecorridor, en voegde eraan toe dat Washington met verschillende landen in gesprek is over de beveiliging van de zeestraat.

In dezelfde context zei de Britse premier Keir Starmer maandag dat het Verenigd Koninkrijk samenwerkt met zijn bondgenoten aan een gezamenlijk plan om de Straat van Hormuz te heropenen en de vrije scheepvaart in het Midden-Oosten te herstellen, hoewel hij erkende dat dit geen gemakkelijke taak zal zijn.

Trump zei dat de Verenigde Staten ook contact hebben met Iran, maar uitte zijn twijfels over de bereidheid van Teheran om serieuze gesprekken aan te gaan om het conflict te beëindigen.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) meldde zondag dat er binnenkort meer dan 400 miljoen vaten olie op de markt zullen komen. Dit is de grootste vrijgave ooit uit strategische voorraden die bedoeld waren om de prijsstijging als gevolg van de oorlog in het Midden-Oosten tegen te gaan.

Het agentschap voegde eraan toe dat de voorraden uit Azië en Oceanië onmiddellijk zullen worden vrijgegeven, terwijl de leveringen uit Europa en Noord- en Zuid-Amerika tegen eind maart beschikbaar zullen komen.

Pierre Meyerson van SEB Bank zei dat, nu het conflict de derde week ingaat, het uitblijven van een duidelijk einde de bezorgdheid op de wereldmarkten over de mogelijkheid van een ongecontroleerde escalatie heeft vergroot.

De Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, zei zondag echter dat hij verwacht dat de oorlog binnen enkele weken voorbij zal zijn, waarna de olievoorraden zich zullen herstellen en de energiekosten zullen dalen.

De dollar daalde maandag vanaf het hoogste niveau in tien maanden, wat een voorzichtige start markeerde van een week die in het teken staat van een reeks vergaderingen van centrale banken te midden van de oorlog tussen de VS en Israël tegen Iran.

Onder de instellingen die hun eerste monetaire beleidsvergaderingen houden sinds het uitbreken van het conflict in het Midden-Oosten, bevinden zich de Amerikaanse Federal Reserve, de Europese Centrale Bank, de Bank of England en de Bank of Japan. Verwacht wordt dat deze vergaderingen beleggers een indicatie zullen geven van hoe beleidsmakers de impact van stijgende olieprijzen op inflatie en economische groei inschatten.

De dollarindex daalde lichtjes tot onder de 100 punten, maar bleef dicht bij het hoogste punt in tien maanden van 100,27 punten dat vrijdag werd bereikt.

De dollar profiteerde van de vraag van beleggers naar veilige beleggingen sinds het begin van de Amerikaans-Israëlische aanvallen op Iran eind februari. Andere belangrijke valuta, zoals de euro, kwamen daarentegen onder druk te staan vanwege de afhankelijkheid van hun economieën van olie-import.

Sinds het begin van het conflict hebben beleggers hun verwachtingen van een zwakkere dollar vrijwel volledig bijgesteld, zo blijkt uit wekelijkse gegevens van de Amerikaanse marktregulator.

De euro herstelde zich echter van het laagste punt in zeven en een halve maand dat eerder op de dag werd bereikt en noteerde 0,6% hoger op $1,1485, terwijl het Britse pond met 0,46% steeg naar $1,3284, iets boven het laagste punt in drie en een halve maand dat het vrijdag bereikte.

Francesco Pesole, valutastrateeg bij ING, zei dat het feit dat er deze week vergaderingen van centrale banken plaatsvinden, de markten ertoe aanzet om voorlopig een stapje terug te doen.

Hij voegde eraan toe dat de pogingen van de Amerikaanse president Donald Trump om een internationale coalitie te vormen die een veilige doorgang voor schepen door de Straat van Hormuz moet garanderen, mogelijk ook hebben bijgedragen aan de daling van de dollar.

Afgelopen weekend riep Trump de Amerikaanse bondgenoten op om te helpen de zeestraat te beveiligen. Hij zei dat zijn regering met zeven landen in gesprek is over de kwestie. De Wall Street Journal meldde dat Washington begin deze week zal aankondigen dat verschillende landen hebben ingestemd met het begeleiden van schepen door de zeestraat.

Desondanks bleven de olieprijzen stijgen, omdat de geopolitieke spanningen aanhouden en het einde van de oorlog, die nu al drie weken duurt, onzeker blijft.

De Reserve Bank of Australia neigt naar een renteverhoging… De Bank van Japan bevindt zich in een lastige positie.

De Australische dollar steeg met 1% naar $0,705, gesteund door de verwachting van een hogere binnenlandse rente, aangezien de Reserve Bank of Australia naar verwachting dinsdag het monetaire beleid zal aanscherpen.

De markt schat de kans dat de centrale bank de rente met 25 basispunten verhoogt momenteel op ongeveer 72%.

Carol Kong, valutastrateeg bij de Commonwealth Bank of Australia, zei dat er nu twee extra renteverhogingen worden verwacht, één deze week en één in mei.

Ze voegde eraan toe dat de inflatie in Australië al hoog was vóór het uitbreken van het conflict in het Midden-Oosten, en dat de nieuwe schok in de energieprijzen het risico op verdere inflatie zal vergroten.

Ondertussen kreeg de Japanse yen wat steun, waardoor de dollar met 0,4% daalde tot ¥159,1.

De yen stond onder druk door de grote afhankelijkheid van Japan van energie-import uit het Midden-Oosten, wat een schaduw wierp op de renteverwachtingen van de Bank van Japan.

Naomi Fink, hoofdstrateeg bij Amova Asset Management, zei dat het grootste risico voor Japan niet alleen de stijgende olieprijzen zijn, maar ook de verslechterende handelsomstandigheden als gevolg van de kosten voor geïmporteerde energie en logistiek, in combinatie met een zwakke yen en beperkte flexibiliteit van het monetaire beleid.

Ze voegde eraan toe dat de markten, met name de valutamarkt, mogelijk onderschatten hoe groot de kans is dat deze druk de Bank van Japan tot moeilijkere beleidsafwegingen zal dwingen.

Elders steeg de Nieuw-Zeelandse dollar met 1,2% tot $0,584, terwijl de Chinese yuan in de binnenlandse handel stabiel bleef, doordat beleggers nieuwe economische cijfers en de lopende handelsbesprekingen tussen China en de Verenigde Staten beoordeelden.