De koperprijzen stegen woensdag licht door de hoop dat de oorlog met Iran ten einde zou komen, terwijl Chili, 's werelds grootste koperproducent, zijn productieprognoses naar beneden bijstelde.

De benchmarkprijs voor koper met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange steeg met 0,4% tot $13.470 per metrische ton om 09:35 GMT, na eerder het laagste niveau sinds 8 mei te hebben bereikt op $13.350.

De LME-koperprijs was eerder teruggevallen vanaf het hoogtepunt van $14.196,50 van vorige week, het hoogste niveau in meer dan drie maanden, onder druk van winstnemingen, een sterkere Amerikaanse dollar en zorgen over een afnemende vraag in China, 's werelds grootste metaalconsument.

"De beperkte winsten die we vandaag zien, worden voornamelijk gedreven door een verbeterde risicobereidheid op de bredere markten, ondersteund door lagere olieprijzen en dalende obligatierentes," aldus Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank in Kopenhagen.

De olieprijzen daalden woensdag met ongeveer 1% nadat twee Chinese olietankers de Straat van Hormuz verlieten, terwijl de Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat de oorlog met Iran "heel snel voorbij zou zijn".

Ook de koperprijs kreeg extra steun nadat Chili lagere productieverwachtingen voor koper bekendmaakte. Het land verwacht nu een daling van de productie met 2% dit jaar, vergeleken met een prognose in februari die een groei van 3,7% voor 2026 voorspelde.

Op andere metaalmarkten daalde de nikkelprijs op de London Metal Exchange met 0,3% tot $18.745 per ton, doordat beleggers de plannen van Indonesië om meer gecentraliseerde overheidscontrole over de export van grondstoffen in te voeren nauwlettend in de gaten hielden.

De Indonesische president Prabowo Subianto zei dat zijn regering nieuwe regelgeving zou invoeren om het toezicht op de export van grondstoffen te versterken.

Nikkel steeg dinsdag in Londen door zorgen over het aanbod, en deze stijging zette zich woensdag door in China, waar het meest verhandelde nikkelcontract op de Shanghai Futures Exchange met 1,9% steeg en sloot op 145.390 yuan ($21.368) per ton.

Onder de metalen daalde de prijs van aluminium met 0,3% tot $3.593 per ton, steeg de prijs van zink met 0,5% tot $3.530,50, bleef de prijs van lood vrijwel gelijk rond $1.963, terwijl de prijs van tin met 3,4% steeg tot $53.375 per ton.

De olieprijzen daalden woensdag met bijna 3% nadat de Amerikaanse president Donald Trump opnieuw verklaarde dat de oorlog met Iran "zeer snel" zou eindigen. Beleggers bleven echter voorzichtig over de uitkomst van de vredesbesprekingen, aangezien de verstoringen in de olieaanvoer vanuit het Midden-Oosten aanhielden.

De Brent-olieprijs daalde met $2,97, oftewel 2,7%, tot $108,31 per vat om 10:59 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs met $2,69, oftewel 2,6%, daalde tot $101,46 per vat.

Beide benchmarks stevenen af op hun grootste dagelijkse verliezen in zowel procentuele als absolute bedragen in twee weken.

"Zelfs als er een akkoord wordt bereikt, zullen de prijzen waarschijnlijk nog enig opwaarts potentieel behouden, omdat het aanbod niet onmiddellijk zal terugkeren naar het niveau van vóór de oorlog", aldus Emril Jamil, onderzoeksanalist bij LSEG.

De prijzen van beide ruwe olie waren dinsdag al met ongeveer $1 gedaald nadat de Amerikaanse vicepresident JD Vance had gezegd dat de Verenigde Staten en Iran vooruitgang hadden geboekt in de onderhandelingen. Trump verklaarde echter ook dat de Verenigde Staten mogelijk nog steeds een nieuwe aanval op Iran moeten uitvoeren en dat hij slechts een uur verwijderd was geweest van het bevel tot een aanval, voordat hij dit uitstelde.

Analisten van Citigroup zeiden dinsdag dat ze verwachten dat de Brent-olieprijs op korte termijn zal stijgen tot ongeveer $120 per vat. Ze stellen dat de oliemarkten het risico van langdurige verstoringen van de aanvoer nog steeds onderschatten.

Wood Mackenzie schatte ook dat de prijzen de $200 per vat zouden kunnen benaderen als de Straat van Hormuz tot het einde van het jaar grotendeels gesloten blijft.

Analisten van PVM waarschuwden ondertussen dat de wereldwijde olievoorraden tot een kritisch laag niveau zouden kunnen dalen.

"Zoals recentelijk is gebleken, lijken marktdeelnemers echter nog steeds enigszins zelfgenoegzaam of overdreven optimistisch ten aanzien van de mogelijke gevolgen van dit conflict," voegde het bedrijf eraan toe.

Het prijsverschil tussen Brent-oliecontracten voor levering volgende maand en contracten die zes maanden later aflopen – een belangrijke indicator voor hoe handelaren de huidige krapte in het aanbod inschatten – ligt momenteel rond de $20 per vat, ruim onder de niveaus van boven de $35 die vorige maand werden bereikt.

Twee supertankers verlieten woensdag de Straat van Hormuz, terwijl een andere tanker, na meer dan twee maanden te hebben gewacht met 6 miljoen vaten ruwe olie uit het Midden-Oosten aan boord, zijn reis voortzette.

Desondanks blijft het aantal schepen dat door de zeestraat vaart ver onder het gemiddelde van 130 schepen per dag van voor de oorlog.

Om tekorten in de aanvoer te compenseren, vertrouwen landen steeds meer op commerciële en strategische voorraden.

In de Verenigde Staten lieten gegevens van het American Petroleum Institute – volgens bronnen op de markt – zien dat de ruwe olievoorraden vorige week voor de vijfde achtereenvolgende week daalden, terwijl ook de brandstofvoorraden afnamen.

Officiële gegevens van de Amerikaanse Energy Information Administration worden later verwacht. Een onderzoek van Reuters voorspelt een daling van de ruwe olievoorraden met ongeveer 3,4 miljoen vaten.

Als verder teken van de toenemende druk op de aanvoer, heeft Groot-Brittannië enkele sancties versoepeld om de import van diesel en vliegtuigbrandstof, geraffineerd in derde landen met Russische ruwe olie, toe te staan.

De Amerikaanse dollar steeg woensdag naar het hoogste niveau in zes weken, omdat beleggers steeds meer geloofden dat de rente mogelijk verhoogd moest worden om de inflatie als gevolg van de oorlog met Iran tegen te gaan.

De onzekerheid over wanneer het conflict zal eindigen, heeft de inflatiezorgen aangewakkerd en een brede uitverkoop op de wereldwijde obligatiemarkten teweeggebracht, waardoor het rendement op 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties het hoogste niveau sinds 2007 heeft bereikt.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de Verenigde Staten mogelijk opnieuw een aanval op Iran moeten uitvoeren, hoewel hij ook aangaf dat Teheran een akkoord wil bereiken om de oorlog te beëindigen. Deze oorlog heeft de cruciale Straat van Hormuz feitelijk afgesloten, de energieprijzen sterk doen stijgen en de wereldwijde markten ontregeld.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta, steeg met 0,1% naar het hoogste niveau sinds 7 april, namelijk 99,47 punten. De index is in mei met meer dan 1,3% gestegen, gesteund door de vraag naar veilige beleggingen en de toenemende verwachting in de markt van een renteverhoging door de Federal Reserve vóór het einde van het jaar.

Ondertussen daalde de euro naar een zeswekenlaagtepunt van $1,158, een daling van 0,16%, terwijl het Britse pond met 0,07% daalde naar $1,338, dicht bij het zeswekenlaagtepunt dat eerder deze week werd bereikt.

De Australische dollar, die vaak wordt gezien als een graadmeter voor de wereldwijde risicobereidheid, bleef vrijwel onveranderd op $0,711 na een daling van 0,9% op dinsdag.

Uit gegevens van CME's FedWatch Tool blijkt dat handelaren nu een kans van meer dan 50% incalculeren dat de Federal Reserve de rente vóór december zal verhogen. Dit is een scherpe ommekeer ten opzichte van de verwachtingen van voor de oorlog, die uitgingen van twee renteverlagingen.

Beleggers wachten nu op de publicatie van de meest recente notulen van de vergadering van de Federal Reserve later vandaag, in de hoop meer inzicht te krijgen in de vooruitzichten voor het monetaire beleid.

Analisten gaven aan dat de stijgende rendementen op Amerikaanse staatsobligaties de belangrijkste drijfveer achter de sterkte van de dollar zijn geweest.

"Er is ruimte voor hogere rendementen," aldus Derek Halpenny, hoofd onderzoek voor wereldwijde markten EMEA bij MUFG.

Hij voegde eraan toe: "Hoewel we nog steeds geloven dat de Fed de rente langzamer zal verhogen dan veel andere centrale banken van de G10, blijft de marktverwachting op dit moment relatief laag, vooral gezien het toenemende risico op een nieuwe piek in de olieprijzen."

De Brent-olieprijzen daalden met 1,1% tot ongeveer $110 per vat, maar liggen nog steeds meer dan 50% hoger dan de niveaus van eind februari, voordat de oorlog begon.

Hernieuwde bezorgdheid over de Japanse yen

De stijging van de dollar duwde de Japanse yen terug richting het niveau van 160 yen per dollar, de drempel die de Japanse autoriteiten er vorige maand toe aanzette om voor het eerst in bijna twee jaar in te grijpen op de valutamarkten.

Volgens bronnen van Reuters greep Tokio eind april en begin mei verschillende keren in om de daling van de yen af te remmen, hoewel het effect van die interventies van korte duur bleek.

De yen noteerde laatst op 159,01 per dollar, terwijl beleggers de opmerkingen van de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, verwerkten.

Bessent vertelde Reuters dinsdag dat hij er vertrouwen in had dat de gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, "zou doen wat nodig is" als hem voldoende onafhankelijkheid van de Japanse regering zou worden verleend. Dit was een teken dat Washington graag verdere renteverhogingen van de BOJ zou zien.

"Op de korte termijn blijft de extreme volatiliteit de belangrijkste factor, terwijl het niveau van 160-161 de grens blijft die de markten in de gaten houden," aldus Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC Bank.

Hij voegde eraan toe: "Interventierisico's kunnen de markten voorzichtiger maken met het blijven kopen van dollar-yen, maar tenzij de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en de dollar in het algemeen verzwakken, zal officiële actie de rally waarschijnlijk slechts tijdelijk afremmen in plaats van de trend volledig om te keren."

De goudprijzen daalden woensdag in de Europese handel, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende dag verder opliepen en het laagste niveau in bijna twee maanden bereikten. De druk werd veroorzaakt door de sterkere Amerikaanse dollar en de stijgende rente op staatsobligaties, die het effect van de hoop op een vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran overschaduwden.

Nu de inflatiedruk voor de beleidsmakers van de Federal Reserve weer toeneemt, groeit de verwachting dat de Fed de rente dit jaar minstens één keer zal verhogen. Beleggers wachten ook op de publicatie van de notulen van de meest recente Amerikaanse monetaire beleidsvergadering later vandaag, in de hoop meer inzicht te krijgen in de rentevooruitzichten.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud daalde met 0,65% tot $4.453,60 per ounce, het laagste niveau sinds 30 maart, vanaf een openingskoers van $4.482,19, na een intradaghoogtepunt van $4.508,87 te hebben bereikt.

• Bij de slotkoers van dinsdag daalde de goudprijs met 1,9%, de vijfde daling in de afgelopen zes sessies te midden van de oplopende spanningen in het Midden-Oosten.

De Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg woensdag met ongeveer 0,2%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta werd weerspiegeld.

Zoals bekend maakt een sterkere Amerikaanse dollar in dollars luidend goud minder aantrekkelijk voor houders van andere valuta.

De dollar blijft duidelijke steun ontvangen van hogere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties, omdat beleggers er steeds meer op gokken dat de Federal Reserve de rente dit jaar minstens één keer zal verhogen.

Het rendement op de benchmark 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties bleef woensdag nabij het hoogste niveau in meer dan een jaar, waardoor de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud, dat geen rendement oplevert, toenamen.

Ontwikkelingen in de oorlog in Iran

• De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat hij "de oorlog met Iran zeer snel zou beëindigen" en sprak zijn vertrouwen uit in een oplossing van het conflict.

• Vicepresident JD Vance kondigde aan dat de Verenigde Staten en Iran "zeer aanzienlijke vooruitgang" hadden geboekt in hun lopende onderhandelingen.

• De diplomatieke vooruitgang volgt nadat Trump officieel bekendmaakte dat een geplande grootschalige militaire aanval op Teheran was uitgesteld op direct verzoek van de leiders van Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten en Qatar, om de bemiddelingspogingen nog twee of drie dagen de tijd te geven.

Amerikaanse rentetarieven

• Kevin Warsh wordt vrijdag beëdigd als voorzitter van de Federal Reserve.

• Anna Paulson, president van de Federal Reserve van Philadelphia, zei dat het huidige renteniveau voorlopig nog steeds passend is en helpt de inflatie te drukken, terwijl de prijsdruk hoog blijft.

• Paulson voegde eraan toe dat het "gezond" is voor beleggers om scenario's te gaan overwegen die verdere renteverhogingen noodzakelijk zouden kunnen maken.

• Volgens de CME FedWatch Tool gaan de markten momenteel uit van een kans van 45% dat de Federal Reserve de rente in december zal verhogen, een stijging ten opzichte van iets meer dan 16% begin mei.

• De markten gaan er ook van uit dat de rente tijdens de vergadering in juni met 99% waarschijnlijkheid ongewijzigd blijft, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten slechts 1% bedraagt.

• Om deze verwachtingen bij te stellen, volgen beleggers de publicatie van de meest recente notulen van de vergadering van de Federal Reserve om 18:00 GMT op de voet.

Gouden vooruitzichten

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat goud aan momentum verliest nu de rentes stijgen en de dollar aan kracht wint te midden van steeds strengere verwachtingen ten aanzien van het beleid van de Federal Reserve.

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde dinsdag met 2 ton, waardoor de totale voorraad uitkwam op 1.036,85 ton, het laagste niveau in een week.