De koperprijzen daalden vrijdag licht, te midden van zorgen over de aanhoudende sluiting van de Straat van Hormuz, gezien het gebrek aan vooruitgang in de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

De referentieprijs voor koper met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange daalde tijdens de officiële handel met 0,5% tot 13.290 dollar per metrische ton.

Ondanks de verlenging van het staakt-het-vuren tussen Israël en Libanon met drie weken, heeft de Amerikaanse president Donald Trump gezegd dat hij geen haast heeft om een vredesakkoord met Iran te sluiten.

Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank, zei: "Hoewel de risico's van militaire escalatie momenteel zijn afgenomen, neemt de omvang van de verstoring met de dag toe."

De koperprijs op de Londense beurs bereikte op 29 januari een recordhoogte van 14.527,50 dollar per ton, maar staat momenteel onder druk door een combinatie van factoren: enerzijds zorgen over de zwakke economische activiteit die de vraag beïnvloedt, en anderzijds mogelijke verstoringen in de aanvoer als gevolg van een tekort aan zwavelzuur.

Hansen wees erop dat het belangrijkste weerstandsniveau op 13.525 dollar per ton ligt, een niveau dat de prijs sinds begin februari al meerdere keren niet heeft weten te doorbreken. Hij voegde eraan toe dat de huidige onzekerheid de prijsbewegingen binnen een smalle bandbreedte van de afgelopen twee weken verklaart.

De prijzen kwamen bovendien onder extra druk te staan nadat de International Copper Study Group aankondigde dat de wereldwijde markt voor geraffineerd koper in 2026 mogelijk een overschot zou vertonen.

In China daalde het meest verhandelde kopercontract op de Shanghai Futures Exchange met 0,7% tot 102.460 yuan (14.988,52 dollar) per ton, wat neerkomt op een wekelijks verlies van ongeveer 0,31%.

Daarentegen kregen de prijzen enige steun door de aanhoudende daling van de voorraden op de beurs van Shanghai, die de afgelopen week met 16,3% afnamen en sinds begin maart met meer dan de helft zijn gedaald.

Bewegingen van andere metalen

De nikkelprijs steeg op de Londense beurs met 0,1% tot 18.750 dollar per ton, na eerder op 29 januari het hoogste niveau te hebben bereikt van 18.850 dollar. De stijging werd ondersteund door zorgen over het aanbod. De International Nickel Study Group had bovendien voorspeld dat de markt voor het eerst sinds 2021 een jaarlijks tekort zou vertonen.

Wat de overige metalen betreft, daalde de prijs van aluminium met 0,6% tot 3.598 dollar per ton, terwijl zink met 0,6% steeg tot 3.473,50 dollar, lood met 0,3% klom tot 1.961 dollar en tin met 0,4% steeg tot 50.400 dollar per ton.

Bitcoin handhaafde vrijdag zijn koers rond de 78.000 dollar en steeg af op een vierde week op rij met winst, gesteund door aanhoudende instroom van institutionele beleggers. Geopolitieke spanningen en de stijging van de olieprijzen beperkten echter het opwaartse momentum.

De grootste cryptovaluta ter wereld steeg met 0,9% tot 78.256 dollar om 09:42 uur Eastern Time (13:42 GMT). Woensdag had de munt al kortstondig de grens van 79.000 dollar overschreden en de koers stevent af op een wekelijkse winst van ongeveer 6%.

En gegevens van het bedrijf SoSoValue lieten zien dat spot Bitcoin-ETF's die in de Verenigde Staten genoteerd staan, sterke instromen bleven aantrekken, met een netto instroom van ongeveer een miljard dollar in de afgelopen week, een van de sterkste instroomgolven sinds januari.

De totale cumulatieve netto-instroom steeg tot meer dan 58 miljard dollar, terwijl het beheerde vermogen de grens van 100 miljard dollar naderde, wat de toenemende institutionele participatie weerspiegelt.

De Straat van Hormuz dreigt de markten onder druk te zetten.

Het marktsentiment bleef fragiel gezien de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten, ondanks de verlenging van het staakt-het-vuren tussen Israël en Libanon met drie weken.

De zorgen over de Straat van Hormuz – een van de belangrijkste olietransportroutes ter wereld – bleven de aandacht van investeerders domineren, met een escalatie van onrust en militaire activiteiten die de onzekerheid vergrootten.

De olieprijzen bleven hoog, doordat Brent-olie de grens van 105 dollar per vat overschreed, wat de inflatiezorgen versterkte en een negatieve invloed had op risicovolle activa zoals digitale valuta.

En desondanks toonde Bitcoin de afgelopen sessies een zekere mate van veerkracht, nadat het eerder deze week samen met risicovolle activa was gestegen, gesteund door optimisme over het staakt-het-vuren.

Ook de dollar steeg, gesteund door de vraag ernaar als veilige haven, wat wijst op de algemene voorzichtigheid op de wereldwijde financiële markten, terwijl de aandelenmarkten een gemengd beeld lieten zien.

En in een andere context lanceerde Morgan Stanley Investment Management een geldmarktfonds specifiek voor uitgevers van stablecoins, onder de naam "Stablecoin Reserves Portfolio", met als doel een beleggingsinstrument te bieden dat compatibel is met het aanhouden van reserves van deze valuta.

Bewegingen van andere digitale valuta.

De Ethereum-valuta, de op één na grootste cryptovaluta, stabiliseerde zich op 2.321,06 dollar, terwijl de XRP-valuta met 1,5% steeg naar 1,44 dollar.

De olieprijzen stegen vrijdag door de toegenomen vrees voor een hernieuwde militaire escalatie in het Midden-Oosten, nadat Iran beelden had gepubliceerd waarop te zien was hoe zijn speciale eenheden een vrachtschip in de Straat van Hormuz bestormden. Dit gebeurde ondanks het uitblijven van vooruitgang met betrekking tot de heropening van deze cruciale doorgang.

Het scheepvaartverkeer door de Straat van Taiwan, waar voor de oorlog ongeveer een vijfde van de wereldwijde olieproductie werd vervoerd, ligt nu vrijwel stil. De inbeslagname van twee vrachtschepen door Iran benadrukte bovendien hoe moeilijk het voor Washington is om de scheepvaart in de regio te controleren.

De Brent-oliecontracten stegen met 2,18 dollar, oftewel 2,1%, tot 107,25 dollar per vat om 10:19 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-oliecontracten met 1,78 dollar, oftewel 1,9%, stegen tot 97,63 dollar.

En op weekbasis steeg de prijs van Brent-olie met ongeveer 18% en die van West-Texas-olie met ongeveer 16%, de op één na grootste stijging sinds het begin van de oorlog.

De prijzen van beide ruwe oliën sloten donderdag met een stijging van meer dan 3%, na berichten over luchtafweergeschut dat doelen boven Teheran had onderschept, en nieuws over interne conflicten tussen de hardliners en gematigden in Iran.

En Tamas Varga van het oliehandelsbedrijf PVM zei: "Er zijn geen tekenen van de-escalatie."

De Amerikaanse president Donald Trump zei op zijn beurt dat Iran zijn militaire capaciteiten mogelijk "een beetje" had versterkt tijdens het twee weken durende staakt-het-vuren, maar voegde eraan toe dat het Amerikaanse leger in staat is hen "binnen één dag" uit te schakelen. Hij had woensdag al aangekondigd het staakt-het-vuren voor onbepaalde tijd te verlengen om meer tijd te geven voor vredesbesprekingen.

Het bedrijf "Haitong Futures" stelde in een rapport dat het staakt-het-vuren steeds meer op een voorbode lijkt van nieuwe gevechten, en wees erop dat als de gesprekken eind april mislukken en de gevechten hervatten, de olieprijzen dit jaar naar nieuwe recordhoogtes zouden kunnen stijgen.

Susannah Streeter, hoofd beleggingsstrateeg bij "Wealth Club", zei: "Naar verwachting zullen we nieuwe financiële druk ervaren, als gevolg van de aanhoudende verstoring van belangrijke transporten vanuit de regio", en voegde eraan toe dat dit de kosten van veel goederen hoog zal houden.

En gezien de zoektocht van investeerders en regeringen over de hele wereld naar een permanente oplossing, benadrukte Trump dat hij geen "tijdsbestek" zal vaststellen voor het beëindigen van het conflict, maar dat hij streeft naar een "grote overeenkomst".

En hij voegde eraan toe: "Dwing me niet af," als antwoord op een vraag over hoe lang hij bereid is te wachten om tot een langetermijnovereenkomst te komen.

De Amerikaanse dollar steeg vrijdag voor het eerst in drie weken weer, te midden van een relatief rustige handel, gezien de afnemende hoop op een snelle ontspanning van de spanningen in het Midden-Oosten als gevolg van de vastgelopen vredesonderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

En op een moment dat Libanon en Israël de wapenstilstandsovereenkomst met drie weken verlengden voordat deze zondag afliep, toonde Iran zijn controle over de Straat van Hormuz door beelden te publiceren van zijn troepen die een enorm vrachtschip bestormden. Dit zorgde voor onduidelijkheid over het tijdstip van de heropening van de belangrijkste scheepvaartroute ter wereld en droeg bij aan de stijging van de olieprijzen.

De dollarindex, die de prestatie van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta zoals de yen en de euro, daalde met 0,1% tot 98,75, maar bleef op weg naar een wekelijkse winst van ongeveer 0,5%. De euro steeg met 0,1% tot 1,169 dollar.

Het Britse pond steeg ook met 0,1%, hoewel de sterke Britse detailhandelsverkopen voor de maand maart weinig impact hadden op de markten.

Tommy von Bromsen zei dat "het belangrijkste kenmerk van de afgelopen week het gebrek aan echte vooruitgang in de vredesbesprekingen is, wat de markten parten speelt gezien het ontbreken van een duidelijk tijdschema."

De Brent-olieprijzen stegen met 1,5% tot 106,60 dollar per vat.

De dollar profiteerde van de vraag ernaar als veilige haven in het licht van de onzekere situatie. De dollar steeg in maart door de toenemende zorgen over het conflict, om vervolgens deze maand gedeeltelijk terug te zakken door het groeiende optimisme over de mogelijkheid om tot een oplossing te komen.

Sho Suzuki zei dat "de olieprijs en de dollar nog steeds nauw met elkaar verbonden zijn, en met de hernieuwde stijging van de olieprijzen lijkt het erop dat de dollar relatief sterk zal blijven."

De Japanse yen daarentegen stabiliseerde zich na vier dagen van verliezen en steeg met 0,1% tot 159,7 ten opzichte van de dollar.

Anticipatie op beslissingen van de centrale bank

Beleggers kijken nu uit naar een week vol beslissingen van centrale banken, aangezien naar verwachting de Bank of Japan, de Europese Centrale Bank, de Bank of England en de Federal Reserve hun beslissingen over het monetaire beleid zullen bekendmaken.

Von Bromsen legde uit dat "de belangrijkste boodschap van de centrale banken tot nu toe een afwachtende houding is", en wees erop dat de focus zal liggen op toekomstige richtlijnen, in het licht van de beoordeling door de beleidsmakers van de effecten van de stijgende energieprijzen en de daaruit voortvloeiende gevolgen van inflatie.

Naar verwachting zal de Europese Centrale Bank de spaarrente op 30 april ongewijzigd laten, alvorens deze in juni te verhogen, aldus een peiling van Reuters. Dit is een poging om de impact van de energieschok als gevolg van de oorlog op de economie van de eurozone te beperken.

In Japan daalde de kerninflatie in maart voor de tweede achtereenvolgende maand tot onder de doelstelling van 2%, maar naar verwachting zal deze de komende maanden weer stijgen doordat bedrijven de hogere brandstofkosten als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten doorberekenen.

Het is waarschijnlijk dat de Bank van Japan de rentetarieven tijdens haar vergadering volgende week ongewijzigd zal laten, maar tegelijkertijd aangeeft bereid te zijn deze in de toekomst te verhogen om de inflatiedruk het hoofd te bieden.

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, bevestigde dat de autoriteiten bereid zijn "doortastende maatregelen" te nemen tegen speculatieve bewegingen op de valutamarkt.

De Australische dollar steeg met 0,1% tot 0,7135 Amerikaanse dollar, en de Nieuw-Zeelandse dollar steeg met een vergelijkbaar percentage tot 0,5859 dollar.

En op de markt voor digitale valuta stabiliseerde de prijs van Bitcoin zich op ongeveer 77.895,85 dollar.