Goud (XAU/USD) steeg maandag naar een nieuwe recordhoogte van $ 3.685 per ounce. Daarmee overtrof de prijs de vorige piek van $ 3.674 en komt de prijs dichter bij de $ 3.700, terwijl de markten wachten op de beleidsbeslissing van de Federal Reserve van deze week.

Het edelmetaal blijft stijgen nu handelaren een vrijwel zekere renteverlaging tijdens de vergadering in september inprijzen. De CME FedWatch-tool geeft een kans van 95% op een verlaging met 25 basispunten, tegenover slechts 5% op een grotere verlaging met 50 basispunten.

Technische vooruitzichten voor goud:

Goud lijkt op korte termijn klaar om de $3.700-grens te testen, hoewel de toekomstige koers afhangt van de uitkomst van de Fed-vergadering. Als de beslissing gepaard gaat met een dovish guidance, zouden de prijzen dit niveau kunnen doorbreken en de weg vrijmaken voor $3.750 en $3.800. Als de Fed echter een agressieve toon aanslaat, zou er winstneming kunnen ontstaan, waardoor de goudprijs verder daalt.

De Amerikaanse aandelenindexen stegen maandag, omdat beleggers de aanstaande vergadering van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten hielden.

Wall Street kreeg steun van de opmerkingen van de Amerikaanse president Donald Trump op Truth Social. Hij zei dat de gesprekken met de Chinezen goed verliepen en dat er een overeenkomst was bereikt met Peking over TikTok.

De vergadering van de Fed begint dinsdag en eindigt op woensdag, met brede verwachtingen voor een renteverlaging van 25 basispunten, te midden van Trumps druk om de verlaging van leenkosten te versnellen.

Volgens de CME FedWatch-tool schatten de markten de kans op een renteverlaging met 25 basispunten op 99,6%, terwijl de kans op ongewijzigde rente slechts 0,4% is.

Tijdens de handel bleef de Dow Jones Industrial Average om 16:39 GMT gelijk op 45.832 punten, terwijl de bredere S&P 500 met 0,5% (31 punten) steeg tot 6.615 punten. De Nasdaq Composite steeg met 0,8% (188 punten) tot 22.328 punten.

De palladiumprijzen daalden tijdens de handel op maandag, ondanks een zwakkere Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta. Dit komt doordat hernieuwde zorgen over de vraag het industriële metaal onder druk zetten.

Dit komt te midden van de aanhoudende publicatie van zwakke economische cijfers uit China. Cijfers over augustus lieten zien dat de industriële productie, de detailhandelsverkopen en de investeringen in vaste activa allemaal onder de verwachtingen groeiden. Ook de werkloosheid steeg onverwacht naar 5,3%.

Deze cijfers volgden op de cijfers van vorige week over de lage inflatie, die aanhoudende desinflatoire druk in de op één na grootste economie ter wereld bevestigden. Dit voedde de zorgen over de Chinese vraag.

Daarnaast blijft de aanhoudende oorlog tussen Rusland en Oekraïne een schaduw werpen op de markt, met name op het gebied van metalen, aangezien Moskou een van de grootste palladiumproducenten ter wereld is.

De Amerikaanse president Donald Trump gaf maandag toe dat het onder de huidige omstandigheden moeilijk is de oorlog tussen Rusland en Oekraïne te stoppen. Hij zei teleurgesteld te zijn in president Vladimir Poetin.

Dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde met 0,2% tot 97,4 punten om 16:03 GMT, na een hoogtepunt van 97,7 en een dieptepunt van 97,3.

Ondertussen wachten de cryptomarkten ook op de beslissing van de Federal Reserve deze week. Volgens gegevens van CME FedWatch gaan de markten uit van een kans van 99,6% dat de rente met 25 basispunten wordt verlaagd, terwijl de kans slechts 0,4% is dat de rente ongewijzigd blijft.

Toch blijven handelaren voorzichtig over de langetermijnvooruitzichten voor monetaire verruiming, vooral omdat de Fed herhaaldelijk heeft gewaarschuwd voor aanhoudende inflatierisico's. Voorzitter Jerome Powell heeft zich nog niet uitgesproken over een duidelijk pad naar verruiming, ondanks de toenemende druk vanuit het Witte Huis om de rente te verlagen.

Palladium futures voor levering in december daalden met 3,2% tot $ 1.210,5 per ounce om 16:04 GMT.

Bitcoin steeg maandag licht en zette de recente winst voort op het moment dat er steeds meer vertrouwen is dat de Amerikaanse Federal Reserve deze week de rentetarieven zal verlagen.

De meeste alternatieve cryptovaluta daalden echter en opkomende zorgen over de levensvatbaarheid op lange termijn van grote bedrijfsinvesteringen in Bitcoin – die dit jaar een belangrijke bron van vraag was – beperkten het opwaartse potentieel ervan.

Bitcoin steeg met 0,7% tot $116.527,3 om 02:01 ET (06:01 GMT), na een stijging van ongeveer 5% vorige week.

Bitcoin gesteund door weddenschappen op renteverlagingen, maar voorzichtigheid blijft geboden

Bitcoin heeft de laatste tijd een geleidelijk herstel laten zien van de grote verliezen die het tussen half augustus en begin september leed.

Desondanks ligt de token nog steeds ver onder de pieken van augustus, vanwege winstnemingen en toenemende twijfels over de uitbreiding van investeringen van bedrijfsfinanciën in digitale activa.

Deze zorgen namen toe nadat Strategy (voorheen MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) werd afgewezen voor opname in de S&P 500, wat vragen opriep over de duurzaamheid van het digitale treasurymodel. Analisten van JP Morgan waarschuwden dat het gebrek aan verdere indexopnames de langetermijnvooruitzichten voor deze beleggingsaanpak ondermijnt.

Door deze trend blijven cryptovaluta achter bij de rally die andere risicovolle activa, met name aandelen, lieten zien.

Focus op de Federal Reserve

De cryptomarkten wachten ook op de beslissing van de Federal Reserve van deze week. Volgens gegevens van CME FedWatch is de kans op een renteverlaging met 25 basispunten 99,6%, terwijl de kans op geen verandering slechts 0,4% is.

Speculatieve activa zoals cryptovaluta profiteren doorgaans van lagere rentetarieven, omdat een soepeler monetair beleid de marktliquiditeit vergroot.

Toch blijven handelaren voorzichtig over het langetermijnpad van monetaire verruiming, waarbij de Fed herhaaldelijk waarschuwt voor aanhoudende inflatierisico's. Fed-voorzitter Jerome Powell heeft zich nog niet uitgesproken over een duidelijk verruimingstraject, ondanks de toenemende druk vanuit het Witte Huis om verlagingen door te voeren.