De goudprijs daalde woensdag in de Europese handel en bleef voor de tweede opeenvolgende dag in negatief gebied. De prijs bewoog zich verder weg van het hoogste punt in drie weken, te midden van aanhoudende correcties en winstnemingen, terwijl de sterke stijging van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt de prijs onder druk zette.

De inflatie in de VS was in april hoger dan verwacht, wat de verwachting versterkt dat de Federal Reserve de rente later dit jaar zou kunnen verhogen. Beleggers wachten namelijk op meer duidelijkheid over het toekomstige koers van het Amerikaanse monetaire beleid.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met 0,65% tot $4.686,12, ten opzichte van de openingskoers van $4.715,80, en bereikte een sessiehoogtepunt van $4.727,10.

• Bij de slotkoers van dinsdag daalde de goudprijs met 0,4%, na eerder op de dag een hoogtepunt van drie weken te hebben bereikt op $4.773,58 per ounce.

• Los van winstnemingen kwamen de goudprijzen onder druk te staan door stijgende dollar- en olieprijzen op de wereldmarkten.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,7%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en een twee weken hoogste punt werd bereikt. Dit weerspiegelt de algemene sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Zoals bekend maakt een sterkere Amerikaanse dollar goudstaven die in dollars geprijsd zijn minder aantrekkelijk voor houders van andere valuta.

De rally komt doordat beleggers de dollar blijven beschouwen als een veilige haven te midden van de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, terwijl belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting versterken dat de Federal Reserve de rente dit jaar zou kunnen verhogen.

Amerikaanse rentetarieven

• De Amerikaanse Senaat heeft dinsdag met succes gestemd voor de benoeming van Kevin Warsh tot voorzitter van de Federal Reserve.

• De Amerikaanse consumentenprijsindex steeg in april met 3,8%, een stijging ten opzichte van 3,3% in maart en hoger dan de marktverwachting van 3,6%.

• Handelaren hebben renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar grotendeels uitgesloten; de markten schatten de kans op een renteverhoging vóór december nu op 30%.

• Volgens de CME Group FedWatch Tool gaan de markten momenteel uit van een kans van 97% dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd laat tijdens de vergadering in juni, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten wordt geschat op 3%.

• Om deze verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de aanvullende Amerikaanse economische gegevens en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Gouden vooruitzichten

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, zei: "De Amerikaanse inflatiecijfers hebben de hoop op renteverlagingen door de Federal Reserve verzwakt, zo niet volledig weggenomen."

Rodda voegde eraan toe: "De markten verwachten nu dat de volgende stap van de Fed mogelijk een renteverhoging tegen het einde van het jaar zal zijn, en dat zet neerwaartse druk op de goudprijzen."

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is dinsdag met 2 ton toegenomen. Dit is de vierde dagelijkse stijging op rij en brengt de totale voorraad op 1.038,28 ton, het hoogste niveau sinds 29 april.

De euro daalde woensdag bij de opening van de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende dag werden voortgezet. Dit kwam door de negatieve druk van risicoaversie bij beleggers en de aanhoudende vraag naar de Amerikaanse dollar als de geprefereerde veilige haven te midden van de vastgelopen vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Deze week hebben de markten de verwachting van een Europese renteverhoging in juni verhoogd. Beleggers wachten nu op aanvullende economische cijfers uit de eurozone om deze verwachtingen bij te stellen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers van de euro vandaag: De euro daalde met bijna 0,1% ten opzichte van de dollar tot $1,1731, vanaf de opening op $1,1738, en bereikte een hoogtepunt van $1,1742.

• De euro sloot de handel op dinsdag af met een verlies van ongeveer 0,4% ten opzichte van de dollar, waarmee het de tweede dag op rij een verlies leed als gevolg van afnemende hoop op vrede in het Midden-Oosten.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,1%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's werd weerspiegeld.

De stijging komt doordat beleggers de dollar blijven beschouwen als een veilige haven, nadat belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting hebben versterkt dat de Federal Reserve later dit jaar de rente zou kunnen verhogen.

Gesprekken tussen de VS en Iran

De hoop op een vredesakkoord in het Midden-Oosten nam af nadat Trump zei dat het staakt-het-vuren met Iran "op instorten stond" na Teherans afwijzing van een Amerikaans voorstel om de oorlog te beëindigen en het vasthouden aan een lijst met belangrijke eisen.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dinsdag dat de financiële moeilijkheden waarmee Amerikanen te kampen hebben, zijn vastberadenheid om te onderhandelen over een einde aan de oorlog met Iran niet zullen beïnvloeden. Hij benadrukte dat het voorkomen dat Teheran een kernwapen verkrijgt, zijn hoogste prioriteit blijft.

Trump bevestigde ook dat hij serieus overweegt "Project Freedom" opnieuw op te starten, en kondigde plannen aan voor een aanstaande bijeenkomst met een grote groep generaals en militaire leiders om de beschikbare opties en strategieën met betrekking tot de Iraanse الملف te bespreken.

Ondertussen zei de Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf dat er geen alternatief is dan het Iraanse voorstel te accepteren, en benadrukte hij dat Teheran klaar is om onmiddellijk te reageren op elke militaire actie.

Europese rentetarieven

• Nu de wereldwijde olieprijzen deze week stijgen, hebben de geldmarkten de prijsverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank in juni verhoogd van 45% naar 50%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende economische gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in de eurozone om hun verwachtingen verder bij te stellen.

De Japanse yen daalde woensdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende sessie werden voortgezet. Dit gebeurt onder nauwlettend toezicht van de Japanse autoriteiten, die de bewegingen van de lokale valuta op de valutamarkt nauwlettend in de gaten houden.

Naar aanleiding van de samenvatting van de adviezen van de Bank van Japan, en met de aanhoudende stijging van de wereldwijde olieprijzen, hebben de markten de kans op een renteverhoging door de Bank van Japan tijdens de vergadering in juni vergroot. Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over de ontwikkelingen in de op vier na grootste economie ter wereld om deze verwachtingen bij te stellen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar steeg met 0,1% ten opzichte van de yen naar ¥157,78, vanaf de opening op ¥157,62, en bereikte een laagste punt van ¥157,54.

• De yen sloot de handel op dinsdag af met een verlies van 0,3% ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de tweede dag op rij verlies leed te midden van de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Japanse autoriteiten

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, bevestigde na haar ontmoeting met de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, dat beide partijen het volledig eens zijn over de wisselkoersen.

De Amerikaanse zijde bevestigde tevens dat de coördinatie voortdurend en krachtig is om elke "buitensporige en ongewenste" volatiliteit op de valutamarkt tegen te gaan, waarmee Japan in feite impliciet groen licht kreeg om indien nodig opnieuw in te grijpen.

Katayama had eerder al krachtige waarschuwingen afgegeven tegen "speculatieve en excessieve" bewegingen op de valutamarkt, terwijl hij zinspeelde op "beslissende" maatregelen en de markten aanspoorde om constant alert te blijven.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,1%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's werd weerspiegeld.

De stijging komt doordat beleggers de dollar blijven verkiezen als veilige haven, nadat belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting versterkten dat de Federal Reserve later dit jaar de rente zou kunnen verhogen.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dinsdag dat de financiële moeilijkheden waarmee Amerikanen te kampen hebben, zijn vastberadenheid om te onderhandelen over een einde aan de oorlog met Iran niet zullen beïnvloeden. Hij benadrukte dat het voorkomen dat Teheran een kernwapen verkrijgt, zijn hoogste prioriteit blijft.

De hoop op een vredesakkoord in het Midden-Oosten nam verder af nadat Trump zei dat het staakt-het-vuren met Iran "op instorten stond" na Teherans afwijzing van een Amerikaans voorstel om de oorlog te beëindigen en het vasthouden aan een lijst met belangrijke eisen.

Japanse rentetarieven

• De dinsdag gepubliceerde samenvatting van adviezen van de Bank van Japan toonde een duidelijke voorkeur voor een strenger monetair beleid en voorbereidingen op een eerdere renteverhoging, ingegeven door de toenemende inflatierisico's als gevolg van de crisis in het Midden-Oosten en de oorlog met Iran.

• Door de stijgende olieprijzen hebben de markten de verwachte renteverhoging van een kwart procentpunt door de Bank van Japan tijdens de vergadering in juni verhoogd van 55% naar 60%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan om hun verwachtingen verder bij te stellen.

De olieprijzen stegen dinsdag, doordat het optimisme over een mogelijke overeenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran om hun conflict te beëindigen en de Straat van Hormuz te heropenen, afnam.

De Brent-oliefutures voor levering in juli stegen met 3,1% tot $107,46 per vat om 13:50 uur Eastern Time, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-oliefutures voor levering in juni met 3,7% stegen tot $101,65 per vat.

De Amerikaanse president Donald Trump verwierp maandag het tegenbod van Iran op het Amerikaanse voorstel om het conflict te beëindigen, en noemde het "onzin". Hij waarschuwde dat het staakt-het-vuren nu "aan een zijden draadje hangt".

Amos Hochstein, voormalig energieadviseur van oud-president Joe Biden, zei in een interview met CNBC: "We bevinden ons in een bevroren conflict en een bevroren patstelling."

Hij voegde eraan toe: "Op dit moment is de zeestraat afgesloten, dus we bevinden ons in een situatie zonder oorlog, zonder olie en zonder scheepvaartroutes."

Hochstein gaf aan dat een doorbraak deze week onwaarschijnlijk lijkt, aangezien Trump naar China reist om de Chinese president Xi Jinping te ontmoeten.

Hij verwacht dat de olieprijzen tot het einde van het jaar, en mogelijk zelfs tot 2027, hoog zullen blijven, tussen de 90 en 100 dollar per vat, zelfs als de Straat van Hormuz begin juni weer opengaat.

Hij voegde eraan toe: "De oliemarkt stevent af op een afgrond als de Verenigde Staten en Iran er niet in slagen om vóór juni tot een akkoord te komen."

Hij vervolgde: "Wanneer de olie- en energiemarkt instort, wordt het erg moeilijk om snel te herstellen. Op dat moment gaat het niet meer om een terugkeer naar normale omstandigheden, maar om een proces dat zeer lang duurt."

Ondertussen zei admiraal James Stavridis, voormalig opperbevelhebber van de NAVO-strijdkrachten, dat Trump voor drie opties staat "en ze zijn allemaal slecht": zich terugtrekken uit het conflict, een grootschalige bombardementscampagne hervatten of proberen de Straat van Hormuz met geweld te heropenen.

Stavridis achtte het met geweld heropenen van de zeestraat op dit moment de meest waarschijnlijke optie, maar merkte op dat dit enorme marinecapaciteit, landtroepen en kosten van wel 1 miljard dollar per week zou vergen.

Sinds het uitbreken van de door de VS en Israël geleide oorlog tegen Iran op 28 februari zijn de prijzen van zowel WTI- als Brent-olie met meer dan 40% gestegen.

Citi gaf in een notitie aan dat de olieprijzen "volatiel blijven en kunnen stijgen als de onderhandelingen tussen de VS en Iran gecompliceerd blijven."

Henry Wilkinson, hoofd inlichtingenofficier bij geopolitiek risicoanalysebedrijf Dragonfly, zei dat de mogelijkheid van escalatie met Iran nog steeds bestaat. Hij voegde eraan toe dat Trump Xi Jinping mogelijk zal vragen om Teheran onder druk te zetten om de Amerikaanse voorwaarden te accepteren tijdens de verwachte gesprekken tussen Washington en Peking deze week.

In dezelfde context waarschuwde Amin Nasser, CEO van Saudi Aramco, maandag dat het tot 2027 kan duren voordat de oliemarkt weer in evenwicht is als de Straat van Hormuz na half juni gesloten blijft.

Nasser zei tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers: "Als de Straat van Hormuz vandaag weer open zou gaan, zou de markt nog maanden nodig hebben om zich te herstellen. En als de heropening nog weken wordt uitgesteld, keert de stabiliteit mogelijk pas in 2027 terug."