Goud beweegt zich in een positieve zone vóór Amerikaanse detailhandelscijfers

De goudprijs steeg vrijdag op de Europese markt en bereikte positief terrein, ondersteund door de huidige daling van de Amerikaanse dollar. De goudprijs blijft echter op koers voor een wekelijks verlies, aangezien sterker dan verwachte Amerikaanse producentenprijscijfers de kans op een grote renteverlaging van 50 basispunten door de Federal Reserve in september hebben verkleind.

Om de bestaande verwachtingen rondom een renteverlaging in de VS te herzien, wachten beleggers op de publicatie later vandaag van belangrijke Amerikaanse economische gegevens over de maandelijkse detailhandelsverkopen en het vertrouwen in de grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met 0,4% naar $ 3.348,77, vanaf het openingsniveau van $ 3.335,33. De laagste prijs werd geregistreerd op $ 3.332,33.

• Bij de afrekening op donderdag daalden de goudprijzen met 0,65%. Dit is het eerste verlies in drie dagen. De reden hiervoor is het herstel van de dollar na sterke Amerikaanse producentenprijsgegevens.

Wekelijkse prestatie

In de loop van deze week, die officieel eindigt met de slotkoers van vandaag, zijn de goudprijzen met ongeveer 1,5% gedaald. Daarmee liggen ze op koers voor hun eerste wekelijkse verlies in drie weken, vanwege de afnemende vraag naar het metaal als veilige haven.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde vrijdag met 0,3%. Daarmee hervatten we de verliezen die gisteren tijdelijk waren gepauzeerd en bewoog de index opnieuw richting het laagste punt in twee weken. Dit weerspiegelt de daling van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta's.

Amerikaanse rentetarieven

• De Amerikaanse producentenprijzen lieten in juli de snelste stijging in drie jaar zien, veroorzaakt door een scherpe stijging van de kosten van goederen en diensten als gevolg van tarieven.

• Op basis van de gegevens en de FedWatch-tool van de CME Group daalde de prijs voor een renteverlaging met 25 basispunten in september van 99% naar 92%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de rente ongewijzigd blijft steeg van 1% naar 8%.

• De prijs voor een verlaging met 25 basispunten in oktober daalde van 99% naar 93%, terwijl de waarschijnlijkheid van geen verandering steeg van 1% naar 7%.

• Alle verwachtingen voor een renteverlaging met 50 basispunten in september of oktober zijn volledig vervlogen.

• De voorzitter van de Fed van St. Louis, Alberto Musalem, stelde dat een renteverlaging van een half punt in september ongerechtvaardigd is, een dag nadat minister van Financiën Scott Bessent suggereerde dat dit wel mogelijk zou zijn.

Belangrijke gegevens

Om de bovenstaande verwachtingen voor de Amerikaanse rente opnieuw te beoordelen, kijken beleggers uit naar de publicatie later vandaag van Amerikaanse economische cijfers over de detailhandelsverkopen in juli, evenals naar de vertrouwens- en inflatieverwachtingenindexen van de Universiteit van Michigan voor augustus.

Goudvooruitzichten

• Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat goud nog steeds kampt met de gevolgen van de hogere producentenprijsindex, wat vragen opriep over de bereidheid van de Fed om de rente dit jaar te verlagen.

• Waterer voegde toe dat als de stijging van de groothandelsprijzen een trend wordt die zich vertaalt in hogere consumentenprijzen, de verwachtingen voor renteverlagingen in de VS kunnen afnemen, wat mogelijk de opwaartse potentie van goud vanuit het rendementsperspectief beperkt.

SPDR Fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalde gisteren met 2,86 ton naar 961,36 ton. Dat is een daling ten opzichte van de 964,22 ton, het hoogste niveau sinds 12 september 2022.