De goudprijs steeg vrijdag op de Europese markt en bereikte positief terrein, ondersteund door de huidige daling van de Amerikaanse dollar. De goudprijs blijft echter op koers voor een wekelijks verlies, aangezien sterker dan verwachte Amerikaanse producentenprijscijfers de kans op een grote renteverlaging van 50 basispunten door de Federal Reserve in september hebben verkleind.

Om de bestaande verwachtingen rondom een renteverlaging in de VS te herzien, wachten beleggers op de publicatie later vandaag van belangrijke Amerikaanse economische gegevens over de maandelijkse detailhandelsverkopen en het vertrouwen in de grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met 0,4% naar $ 3.348,77, vanaf het openingsniveau van $ 3.335,33. De laagste prijs werd geregistreerd op $ 3.332,33.

• Bij de afrekening op donderdag daalden de goudprijzen met 0,65%. Dit is het eerste verlies in drie dagen. De reden hiervoor is het herstel van de dollar na sterke Amerikaanse producentenprijsgegevens.

Wekelijkse prestatie

In de loop van deze week, die officieel eindigt met de slotkoers van vandaag, zijn de goudprijzen met ongeveer 1,5% gedaald. Daarmee liggen ze op koers voor hun eerste wekelijkse verlies in drie weken, vanwege de afnemende vraag naar het metaal als veilige haven.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde vrijdag met 0,3%. Daarmee hervatten we de verliezen die gisteren tijdelijk waren gepauzeerd en bewoog de index opnieuw richting het laagste punt in twee weken. Dit weerspiegelt de daling van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta's.

Amerikaanse rentetarieven

• De Amerikaanse producentenprijzen lieten in juli de snelste stijging in drie jaar zien, veroorzaakt door een scherpe stijging van de kosten van goederen en diensten als gevolg van tarieven.

• Op basis van de gegevens en de FedWatch-tool van de CME Group daalde de prijs voor een renteverlaging met 25 basispunten in september van 99% naar 92%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de rente ongewijzigd blijft steeg van 1% naar 8%.

• De prijs voor een verlaging met 25 basispunten in oktober daalde van 99% naar 93%, terwijl de waarschijnlijkheid van geen verandering steeg van 1% naar 7%.

• Alle verwachtingen voor een renteverlaging met 50 basispunten in september of oktober zijn volledig vervlogen.

• De voorzitter van de Fed van St. Louis, Alberto Musalem, stelde dat een renteverlaging van een half punt in september ongerechtvaardigd is, een dag nadat minister van Financiën Scott Bessent suggereerde dat dit wel mogelijk zou zijn.

Belangrijke gegevens

Om de bovenstaande verwachtingen voor de Amerikaanse rente opnieuw te beoordelen, kijken beleggers uit naar de publicatie later vandaag van Amerikaanse economische cijfers over de detailhandelsverkopen in juli, evenals naar de vertrouwens- en inflatieverwachtingenindexen van de Universiteit van Michigan voor augustus.

Goudvooruitzichten

• Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat goud nog steeds kampt met de gevolgen van de hogere producentenprijsindex, wat vragen opriep over de bereidheid van de Fed om de rente dit jaar te verlagen.

• Waterer voegde toe dat als de stijging van de groothandelsprijzen een trend wordt die zich vertaalt in hogere consumentenprijzen, de verwachtingen voor renteverlagingen in de VS kunnen afnemen, wat mogelijk de opwaartse potentie van goud vanuit het rendementsperspectief beperkt.

SPDR Fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalde gisteren met 2,86 ton naar 961,36 ton. Dat is een daling ten opzichte van de 964,22 ton, het hoogste niveau sinds 12 september 2022.

Het Britse pond steeg vrijdag ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's. Daarmee hervatte het de winst die gisteren ten opzichte van de Amerikaanse dollar was gestagneerd. Het is op weg om opnieuw het hoogste niveau in vijf weken te bereiken en staat op het punt om een tweede opeenvolgende weekwinst te boeken.

De sterke prestaties van het Britse pond deze week zijn te danken aan de publicatie van een reeks sterke economische cijfers in het Verenigd Koninkrijk, met name die met betrekking tot het bruto binnenlands product. Hieruit bleek dat de Britse economie in het tweede kwartaal van dit jaar beter groeide dan verwacht.

Deze gegevens duiden op aanhoudende druk op monetaire beleidsmakers bij de Bank of England, wat leidde tot een daling van de verwachtingen voor een verlaging van de Britse rente met 25 basispunten in september.

Prijsvooruitzichten

• Wisselkoers pond vandaag: Het pond steeg ten opzichte van de dollar met 0,15% naar $ 1,3551, van de openingsprijs van $ 1,3533, en bereikte het laagste niveau op $ 1,3526.

• Donderdag verloor het pond 0,35% ten opzichte van de dollar, het eerste verlies in de afgelopen drie dagen, nadat eerder in de sessie een vijfwekenhoogte was bereikt van $1,3595.

• Afgezien van correcties en winstnemingen daalde het pond parallel aan de meeste grote en kleine valuta's, na de publicatie van sterke Amerikaanse producentenprijsgegevens.

Wekelijkse handel

In de loop van deze week, die officieel eindigt met de afrekening van vandaag, is het pond tot nu toe met 0,75% gestegen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Daarmee staat het op het punt om een tweede opeenvolgende weekwinst te boeken.

Britse economie

Donderdag werden in Londen cijfers vrijgegeven waaruit blijkt dat de Britse economie in het tweede kwartaal met 0,3% is gegroeid. Daarmee overtrof de marktverwachting van een groei van 0,1%, na een groei van 0,7% in het eerste kwartaal.

Op maandbasis groeide de Britse economie in juni met 0,4%. Dat is beter dan de marktverwachting van 0,2% groei, na een stagnatie van -0,1% in mei.

Er wordt verwacht dat de Britse economie de komende kwartalen verdere vooruitgang zal boeken, gesteund door een mogelijke verbetering van de economische indicatoren en stabiele financiële omstandigheden, vooral nadat de Britse regering een belangrijke handelsovereenkomst met de Verenigde Staten heeft bereikt, waarvan verwacht wordt dat deze de export zal stimuleren en buitenlandse investeringen zal stimuleren.

Britse rentetarieven

• Op basis van bovenstaande gegevens daalde de inschatting van de waarschijnlijkheid dat de Bank of England de Britse rente met 25 basispunten zou verlagen tijdens haar vergadering in september van 30% naar minder dan 20%.

• Na een agressieve vergadering van de Bank of England vorige week, verminderden handelaren hun verwachtingen ten aanzien van versoepeling door de BoE en verwachtten ze dit jaar nog eens 17 basispunten verlagingen.

De Japanse yen steeg vrijdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's, waarmee de winst die gisteren even was weggezakt ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd hervat en de koers weer richting een drieweeks hoogtepunt ging. De stijging volgde op sterker dan verwachte cijfers over de economische groei van Japan – de vierde grootste economie ter wereld.

De gegevens versterkten de verwachting dat de Bank of Japan de rente in september met 25 basispunten zou kunnen verhogen, in afwachting van meer publicaties over inflatie, lonen en werkloosheid.

Prijsactie

USD/JPY daalde ongeveer 0,4% naar ¥147,20 vanaf de opening vandaag van ¥147,75, nadat een sessiehoogtepunt van ¥147,87 was bereikt.

Donderdag sloot de yen 0,25% lager ten opzichte van de dollar. Dit is de eerste daling in drie dagen, nadat eerder op de dag nog een driewekenhoogte was bereikt van ¥146,21.

Naast winstneming verzwakten ook de yen-koersen, net als die van de meeste andere grote en kleine valuta's, na sterke cijfers van de Amerikaanse Producer Price Index.

Japanse economie

Voorlopige bbp-cijfers lieten zien dat de Japanse economie in het tweede kwartaal van 2025 met 0,3% groeide, boven de marktprognoses van 0,1% groei. De economie liet in het eerste kwartaal een vlakke groei (0,0%) zien.

De sterkere BBP-cijfers dan verwacht kwamen ondanks het feit dat Japan worstelde met een onstabiele handelsomgeving in het tweede kwartaal, aangezien er pas op 23 juli een handelsakkoord met de VS werd bereikt. Op grond van dit akkoord moet Japan een algemeen tarief van 15% heffen op alle export naar de VS, inclusief auto's.

Rentevooruitzichten

Naar aanleiding van de BBP-gegevens steeg de marktprijs voor een renteverhoging van 25 basispunten door de BoJ in september van 38% naar 45%.

Beleggers wachten op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen om hun verwachtingen te kunnen bijstellen.

Uit de notulen van de beleidsvergadering van de BoJ in juni blijkt dat sommige bestuursleden overwegen de rente weer te verhogen als de handelsspanningen afnemen.

De koers van Ethereum daalde tijdens de handel op donderdag, net als die van de meeste andere cryptovaluta, omdat de risicobereidheid afnam nadat de inflatiecijfers in de VS hoger uitvielen dan verwacht. Hierdoor werd de kans kleiner dat de Federal Reserve zijn rente verlaagt.

Uit overheidsgegevens blijkt dat de Amerikaanse producentenprijsindex in juli met 0,9% op maandbasis is gestegen. Dat is aanzienlijk hoger dan de verwachtingen van analisten van 0,2%.

Het aantal eerste werkloosheidsaanvragen daalde in de week eindigend op 9 augustus met 3.000 tot 224.000, vergeleken met een verwachte stijging tot 228.000. Dit was de eerste daling in drie weken, wat wijst op aanhoudende veerkracht op de arbeidsmarkt.

Eerder deze week lieten vergelijkbare Amerikaanse gegevens zien dat de jaarlijkse consumentenprijsinflatie in juli stabiel bleef op 2,7%. Dit is lager dan de verwachtingen van een stijging naar 2,8%.

De kerninflatie, exclusief de schommelende voedsel- en energieprijzen, steeg in juli naar 3,1%. Dat is hoger dan de voorspellingen van 3% en vergeleken met 2,9% in juni.

Volgens de FedWatch-tool schatten beleggers de kans op een renteverlaging van de Fed met 25 basispunten in september op 99%, vergeleken met 94% gisteren en 57% een maand geleden. Analisten schatten ook de kans op een nieuwe renteverlaging met 25 basispunten in oktober op 61% (tegen 34% een maand geleden) en de kans op een vergelijkbare verlaging in december op 51% (tegen 25% een maand geleden).

Los daarvan zei de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent dat de regering van president Donald Trump momenteel geen plannen heeft om cryptovaluta te kopen of op te nemen in officiële reserves. Hij legde uit dat de prioriteit ligt bij het beheer van financiële activa en inbeslagnames op een manier die economische stabiliteit waarborgt en bescherming biedt tegen marktvolatiliteit.

Bessent voegde toe dat de omgang met cryptovaluta een duidelijk regelgevingsbeleid en een solide wetgevingskader vereist dat de ondersteuning van innovatie in de digitale sector in evenwicht brengt met de bescherming van het financiële systeem tegen potentiële risico's.

Ethereum

Wat de handel betreft, daalde Ethereum met 4,5% tot $4.518,2 op CoinMarketCap om 21:46 GMT.