De goudprijzen bleven maandag vrijwel onveranderd, terwijl beleggers de ontwikkelingen in het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran en de impact daarvan op de olieprijzen beoordeelden. Tegelijkertijd gaven functionarissen van de Federal Reserve aan dat de rente mogelijk verhoogd moet worden om de inflatiedruk te beteugelen.

De spotprijs van goud daalde met 0,2% tot $4.006,74 per ounce, terwijl de Amerikaanse goudfutures voor levering in augustus met 0,1% daalden tot $4.015,90 per ounce.

ontwikkelingen in het Midden-Oosten

"Goud blijft zich omgekeerd bewegen ten opzichte van de olieprijzen, terwijl marktpartijen de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend in de gaten houden," aldus Giovanni Staunovo, analist bij UBS.

Amerikaanse troepen hebben hun aanvallen op Iran voor de negende dag op rij voortgezet, terwijl de bezorgdheid over de scheepvaart door de Straat van Hormuz toenam nadat Iran meldde dat twee olietankers door explosies waren getroffen en daardoor onbruikbaar waren geworden.

De olieprijzen gaven een deel van de eerdere winst prijs na het bereiken van het hoogste niveau in meer dan een maand, na opmerkingen van de woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken die suggereerde dat de onderhandelingen met de Verenigde Staten hervat zouden kunnen worden als die in het nationale belang van het land zijn.

Hogere olieprijzen vergroten de zorgen over inflatie en versterken de verwachting dat de rentetarieven langer hoog zullen blijven. Hoewel goud traditioneel wordt beschouwd als een bescherming tegen inflatie, verminderen hogere rentetarieven de aantrekkingskracht van dit metaal, dat geen rendement oplevert.

Federal Reserve-beleid

Op het gebied van het monetaire beleid heeft Beth Hammack, president van de Federal Reserve van Cleveland, zich aangesloten bij een groeiend aantal Fed-functionarissen die van mening zijn dat de rente mogelijk moet worden verhoogd om de aanhoudende inflatie aan te pakken. Dit schept de voorwaarden voor een verhit debat tijdens de volgende vergadering van de centrale bank en mogelijk tot afwijkende meningen tijdens de tweede vergadering onder leiding van Kevin Warsh.

Volgens de CME FedWatch Tool hebben de markten de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in december verhoogd naar 80%, ten opzichte van 73% vorige week.

"We verwachten dat een zwakkere dollar de goudprijzen de komende zes tot twaalf maanden zal ondersteunen, waardoor het metaal waarschijnlijk weer boven de $5.000 per ounce zal stijgen," voegde Staunovo eraan toe.

De belangrijkste indexen van Wall Street stegen maandag, aangevoerd door een herstel van de aandelen in de halfgeleidersector. Beleggers keken uit naar een cruciale reeks winstcijfers van grote technologiebedrijven, die de belangrijkste aanjager zijn geweest van de door AI aangewakkerde rally op de Amerikaanse aandelenmarkten.

Het tempo waarin de resultaten over het tweede kwartaal worden bekendgemaakt, zal later deze week versnellen, met uitslagen van Alphabet (Google), Tesla, Intel en IBM.

Beleggers houden ook de winstcijfers van Intel en Texas Instruments nauwlettend in de gaten voor tekenen dat de halfgeleiderindustrie na de recente scherpe correctie weer momentum kan krijgen.

De forse investeringen in AI-infrastructuur door grootschalige cloudproviders zijn een van de belangrijkste drijfveren achter de marktstijgingen van dit jaar. Dit heeft de aandelen van halfgeleiderbedrijven en andere bedrijven die profiteren van de snelle groei van investeringen in kunstmatige intelligentie een impuls gegeven, waardoor Wall Street recordhoogtes heeft bereikt.

De koersval van vorige week heeft echter de vrees aangewakkerd dat de eerdere winsten van de markt wellicht te hoog zijn opgelopen.

Halfgeleideraandelen herstellen zich na een periode van dalende marktactiviteit.

De Philadelphia Semiconductor Index (SOX) sloot vrijdag meer dan 20% onder zijn recordhoogte van eind juni, waarmee de index officieel in een berenmarkt terechtkwam. De index herstelde zich echter met 2,5% tijdens de sessie van maandag.

"De foutmarge op de markt is in dit stadium veel kleiner geworden, en elke gebeurtenis of winstpublicatie kan de aandelenkoersen gemakkelijk omlaag duwen," aldus Jack Haire, Chief Investment Officer bij GuideStone Funds.

"Nu we de tweede helft van het jaar ingaan, liggen de verwachtingen van investeerders aanzienlijk hoger dan voorheen," voegde hij eraan toe.

Volgens gegevens van LSEG verwachten analisten nu dat bedrijven in de S&P 500 in het tweede kwartaal een winstgroei van 26% op jaarbasis zullen realiseren, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van 23,7%.

Om 9:50 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 78,39 punten, oftewel 0,15%, hoger op 52.224,81.

De S&P 500 steeg met 44,81 punten, oftewel 0,60%, naar 7.502,50, terwijl de Nasdaq Composite met 234,45 punten, oftewel 0,92%, steeg naar 25.754,69.

Technologieaandelen leiden de winst.

Micron Technology was de grootste stijger onder de halfgeleideraandelen met een winst van 5,1%, terwijl SanDisk met 5,4% vooruitging.

Alphabet steeg met 3,4% na een bericht dat het moederbedrijf van Google nieuwe chips ontwikkelt om zijn eigen kunstmatige intelligentiemodellen aan te drijven.

De sectoren informatietechnologie en communicatiediensten lieten de grootste winst zien onder de belangrijkste sectoren van de S&P 500.

Het herstel vond plaats ondanks de daling van de Amerikaanse aandelenkoersen van vorige week, zelfs nadat de lager dan verwachte inflatiecijfers de zorgen over een mogelijke renteverhoging door de Federal Reserve in juli hadden weggenomen en grote Amerikaanse banken het winstseizoen aftrapten met sterke resultaten.

Volgens de FedWatch Tool van CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van ongeveer 15% op een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Federal Reserve in juli.

Geopolitieke risico's blijven centraal staan.

Beleggers bleven ook de ontwikkelingen in het conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran volgen na de laatste escalatie van de bijna vijf maanden durende oorlog, die de bezorgdheid over inflatiedruk opnieuw heeft aangewakkerd.

Ondertussen kondigde de met Iran verbonden Houthi-beweging in Jemen een maritieme blokkade van Saoedi-Arabië aan, waarmee een nieuw front in het conflict in het Midden-Oosten werd geopend en de risico's voor de wereldwijde energievoorziening en handelsroutes toenamen.

Onder de individuele aandelen steeg Domino's Pizza met 3,6% nadat het bedrijf kwartaalcijfers publiceerde die de verwachtingen van Wall Street nipt overtroffen.

Op de bredere markt waren er op de New York Stock Exchange 1,14 keer zoveel stijgende als dalende aandelen, en op de Nasdaq zelfs 1,11 keer zoveel.

De S&P 500 noteerde acht nieuwe 52-weekse hoogtepunten tegenover één nieuw dieptepunt, terwijl de Nasdaq Composite 31 nieuwe hoogtepunten en 55 nieuwe dieptepunten noteerde.

De jaarlijkse inflatie in Canada daalde in juni naar 2,8%, lager dan de marktverwachtingen, mede dankzij een scherpe daling van de benzineprijzen na de ondertekening van een memorandum van overeenstemming tussen de Verenigde Staten en Iran, gericht op het beëindigen van de oorlog. Dat bleek maandag uit gegevens.

De gevechten in het Midden-Oosten laaiden echter later weer op, waardoor de benzineprijzen geleidelijk aan weer begonnen te stijgen.

Volgens Statistics Canada daalde de consumentenprijsindex (CPI) in juni met 0,4% ten opzichte van de voorgaande maand.

Economen die door Reuters werden ondervraagd, hadden een jaarlijkse inflatie van 2,9% en een maandelijkse daling van 0,2% verwacht.

De inflatie bereikte in de voorgaande maand 3,2%, het hoogste niveau in 29 maanden, waarmee voor het eerst in meer dan twee jaar de bovengrens van 3% van de Bank of Canada werd overschreden.

Benzineprijzen drukken de inflatie omlaag.

Volgens Statistics Canada waren de benzineprijzen de belangrijkste factor achter de afname van de inflatie, nadat de prijzen aan de pomp in juni met meer dan 10% waren gedaald.

Op jaarbasis stegen de benzineprijzen in juni met 20,5%, vergeleken met een stijging van 33,2% in mei.

Exclusief benzine bleef de jaarlijkse inflatie stabiel op 2,2%, gelijk aan die van de vorige maand.

Desondanks stegen de transportkosten, die ongeveer 18% van de CPI-index uitmaken, in juni met 6,7% op jaarbasis, doordat de brandstofprijzen gedurende een deel van die periode hoog bleven.

Ook diverse andere onderdelen van het inflatiemandje lieten een stijging van meer dan 3% zien, waarbij de voedselprijzen met 3,5% stegen en de prijzen voor recreatie, onderwijs en lezen met 3,8% toenamen.

De jaarlijkse stijging van de in winkels gekochte levensmiddelen vertraagde ondertussen tot 3,9% in juni, vergeleken met 4,3% in mei.

Juni was desondanks de zeventiende maand op rij waarin de inflatie van levensmiddelen hoger lag dan de algemene inflatie.

De kerninflatie blijft afnemen.

De gegevens lieten ook een verdere daling zien van de kerninflatiecijfers die nauwlettend in de gaten worden gehouden door de Bank van Canada om de onderliggende prijsdruk te beoordelen.

De mediane CPI daalde in juni naar 1,9%, van 2,1% in mei.

Ook de CPI-trim daalde van 2,0% in de voorgaande maand naar 1,8%.

Na de publicatie verzwakte de Canadese dollar met 0,18% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot C$1,4045 per Amerikaanse dollar, wat overeenkomt met 71,20 Amerikaanse cent per Canadese dollar.

Bitcoin (BTC) bleef maandag onder zijn 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) handelen, rond het niveau van $65.000. Dit is een belangrijke technische drempel die de volgende koersbeweging van de cryptocurrency zou kunnen bepalen.

Hoewel de institutionele vraag via spot-ETF's (exchange-traded funds) voor Bitcoin vorige week toenam, bleef de escalerende militaire confrontatie tussen de Verenigde Staten en Iran de risicobereidheid van investeerders temperen, waardoor de druk op 's werelds grootste cryptovaluta aanhield.

Geopolitieke spanningen beperken de winst van Bitcoin.

Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) meldde op X dat het voor de negende nacht op rij luchtaanvallen op Iran had uitgevoerd. De operaties werden op 19 juli om 22:00 uur Eastern Time afgesloten.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de recente aanvallen werden uitgevoerd ter ere van de Amerikaanse militairen die de afgelopen dagen zijn omgekomen, terwijl CENTCOM verklaarde dat de aanvallen gericht waren op het verzwakken van de Iraanse militaire capaciteiten die worden gebruikt om commerciële scheepvaart en burgers die door de Straat van Hormuz varen aan te vallen.

Iran reageerde door ballistische raketten en aanvalsdrones af te vuren op Amerikaanse bondgenoten in de regio, terwijl Bahrein, Jordanië, Koeweit en Irak allemaal een nieuwe golf van aanvallen meldden.

De Verenigde Staten hebben onlangs ook opnieuw een zeeblokkade ingesteld tegen Iraanse havens en de beperkingen op een eerdere vergunning voor de verkoop van Iraanse olie aangescherpt, terwijl de Iraanse Revolutionaire Garde de surveillance van het scheepvaartverkeer heeft geïntensiveerd en de pogingen om de scheepvaart door de Straat van Hormuz te beperken heeft opgevoerd.

Deze ontwikkelingen vergrootten de bezorgdheid dat het conflict zich verder over de regio zou kunnen verspreiden, waardoor beleggers een hogere geopolitieke risicopremie in hun prijzen incalculeerden en de vraag naar risicovollere activa, waaronder cryptovaluta, afnam.

De hernieuwde stijging van de olieprijzen heeft ook de bezorgdheid over door energie gedreven inflatie aangewakkerd, waardoor de Amerikaanse dollar aantrekkelijker is geworden als veilige haven en het opwaartse potentieel van Bitcoin is beperkt.

De institutionele vraag vertoont een bescheiden verbetering.

Uit gegevens van SoSoValue blijkt dat spot Bitcoin ETF's vorige week een netto-instroom van $75,67 miljoen aantrokken. Dit is de tweede week op rij met een positieve instroom na een periode van aanhoudende uitstroom.

De aanhoudende terugkeer van institutioneel geld suggereert dat beleggers geleidelijk weer de markt betreden, een trend die een breder herstel van Bitcoin zou kunnen ondersteunen als de instroom deze week verder versnelt.

Simon-Peter Mesabni, hoofd bedrijfsontwikkeling bij XS.com, zei dat de instroom in ETF's weliswaar was hervat, maar nog steeds onvoldoende was om een doorslaggevende bullish uitbraak te veroorzaken.

Hij voegde eraan toe dat het marktsentiment was verbeterd door de afnemende inflatie in de VS en hernieuwde instroom in ETF's, maar het feit dat Bitcoin er niet in slaagde boven de $65.000-$65.500 uit te komen, suggereert dat de huidige koopdruk slechts voldoende is om dalingen te beperken en geen nieuwe opwaartse trend te bevestigen.

"De zone tussen de $65.000 en $65.500 blijft de belangrijkste weerstandszone op de korte termijn. Als Bitcoin erin slaagt om daarboven uit te breken en die winst vast te houden, zou het herstel zich kunnen uitstrekken tot $67.000-$68.000. Als de verkoopdruk echter aanhoudt en de instroom via ETF's weer afneemt, zou de cryptocurrency het gebied rond de $62.000 opnieuw kunnen testen, gevolgd door het belangrijke psychologische niveau van $60.000," aldus Mesabni.

Hij voegde eraan toe dat er op de markt genoeg redenen zijn voor beleggers om Bitcoin te kopen, maar dat er nog steeds een sterke en aanhoudende katalysator nodig is, hoogstwaarschijnlijk in de vorm van aanzienlijke kapitaalinstromen die het huidige herstel kunnen omzetten in een echte opwaartse trend.

Een slotkoers boven de $65.000 zou de weg kunnen vrijmaken voor verdere winst.

Bitcoin handelde rond de $64.200, boven een belangrijk horizontaal steunpunt op $64.004, maar onder verschillende belangrijke voortschrijdende gemiddelden.

Het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde rond $65.000, samen met het 100-daags voortschrijdend gemiddelde op $68.128 en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde op $74.074, vormen belangrijke weerstandsniveaus die de algemene technische vooruitzichten naar beneden gericht houden.

De Relative Strength Index (RSI) schommelde rond de 52, wat duidt op een overwegend neutrale trend, terwijl de Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator weliswaar in positief gebied bleef, maar momentum begon te verliezen, wat erop wijst dat de opwaartse druk afneemt.

Als Bitcoin op dagbasis boven de $65.000 sluit, kan dat de weg vrijmaken voor verdere stijgingen richting $68.128 en vervolgens $74.074, met verdere weerstand rond $84.410.

Als de steun op $64.004 echter wordt doorbroken, zou de cryptocurrency verder kunnen dalen richting $62.000, gevolgd door het belangrijke psychologische niveau van $60.000.