De goudprijs steeg dinsdag op de Europese markt en zette daarmee voor de tweede dag op rij een stijging door. Er werden opnieuw recordhoogtes bereikt en de goudprijs ligt op koers om voor het eerst in de geschiedenis de grens van $ 3.800 per ounce te doorbreken. Dit werd ondersteund door de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta.

Dit gebeurt op een moment dat er steeds meer verwachtingen zijn van een soepeler beleid voor renteverlagingen in de Verenigde Staten, vooral na de recente signalen van de Federal Reserve.

Om deze verwachtingen te bevestigen, wachten de wereldwijde financiële markten later vandaag op een belangrijke toespraak van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell. Naar verwachting zal deze toespraak sterk bewijs leveren over de koers van de versoepeling van het monetaire beleid in de VS.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met meer dan 1,0% naar $ 3.785,24 per ounce, het hoogste niveau ooit, vanaf het openingsniveau van $ 3.746,28, met een dieptepunt van $ 3.736,79.

• Bij de afrekening op maandag stegen de goudprijzen met 1,65%. Dit betekende de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging en er werd een nieuw record gevestigd, gesteund door de daling van de Amerikaanse dollar en de rendementen.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde dinsdag met 0,1% en zette daarmee voor de tweede keer op rij een verlies in. De index kwam daarmee los van het hoogste niveau van de afgelopen twee weken van 97,82 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's.

Naast technische correcties en winstnemingen staat de dollar nog steeds onder druk door de toenemende verwachtingen van verdere renteverlagingen door de Federal Reserve in de komende periode.

Amerikaanse rentetarieven

• De Federal Reserve heeft de rente voor het eerst sinds december verlaagd. Vorige week werd de rente met 25 basispunten verlaagd en tegelijkertijd aangegeven open te staan voor verdere monetaire versoepeling.

• De mediane prognoses van de Fed wijzen op nog eens 50 basispunten aan renteverlagingen in 2025.

• De mediane prognose voor de Fed-leden laat een renteverlaging van 25 basispunten zien in 2026, met een vergelijkbare verlaging die naar verwachting in 2027 plaatsvindt.

• De nieuwe gouverneur van de Fed, Steven Miran, zei maandag dat de centrale bank de mate van monetaire verkrapping onderschat en dat de arbeidsmarkt in gevaar komt als er geen aanzienlijke bezuinigingen worden doorgevoerd.

• Volgens de FedWatch Tool van CME laten de marktprijzen momenteel een kans van 90% zien op een verlaging van 25 basispunten in oktober, tegenover een kans van 10% als de tarieven ongewijzigd blijven.

Jerome Powell

Om de bovenstaande contracten opnieuw te prijzen, wachten de markten later vandaag op de toespraken van Fed-voorzitter Jerome Powell over de economische vooruitzichten van de VS tijdens de Economic Outlook Luncheon van de Greater Providence Chamber of Commerce in Rhode Island. Naar verwachting zal hij daar ook vragen uit het publiek beantwoorden.

Goudvooruitzichten

Kelvin Wong, marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei: "De kortetermijntrend blijft bullish, maar op dagelijkse basis verwachten we een kortetermijndaling als gevolg van technische factoren." Hij voegde eraan toe dat de zwakte van de dollar momenteel goud ondersteunt.

SPDR Fonds

Het bezit van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, steeg maandag met 6,01 ton. Dit is de tweede dagelijkse stijging op rij. Het totaal komt hiermee op 1.000,57 ton, het hoogste niveau sinds 3 augustus 2022.

De euro steeg dinsdag op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's en bleef voor de tweede dag op rij positief ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het herstel van het dieptepunt van twee weken zet door en profiteert van de daling van de Amerikaanse valutakoersen voorafgaand aan de toespraak van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve.

Na de laatste agressieve vergadering van de Europese Centrale Bank is de kans op Europese renteverlagingen tot het einde van dit jaar afgenomen. Om deze kans te bevestigen, wachten beleggers vandaag achtereenvolgens op de publicatie van gegevens over de belangrijkste sectoren waaruit de Europese economie in september bestaat.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers euro vandaag: De euro steeg ten opzichte van de dollar met 0,15% naar ($1,1820), vanaf de openingskoers vandaag van ($1,1803), en bereikte het laagste niveau op ($1,1795).

• De euro sloot de handel van maandag af met een stijging van 0,5% ten opzichte van de dollar. Dit is de eerste stijging in de afgelopen vier dagen, nadat eerder op de dag een dieptepunt van twee weken was bereikt op $ 1,1726.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde dinsdag met 0,1% en boekte daarmee voor de tweede keer op rij verlies. De index kwam daarmee los van het hoogste niveau in twee weken van 97,82 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de koersen van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta.

Naast de correctie en winstneming verzwakken ook de Amerikaanse dollarkoersen in de aanloop naar de toespraak van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell later vandaag. Naar verwachting zal hij daarin nieuw bewijsmateriaal presenteren over de waarschijnlijkheid van verdere renteverlagingen in de VS in de rest van dit jaar.

Europese rentetarieven

• Bronnen: Beleidsmakers bij de Europese Centrale Bank zijn van mening dat er geen verdere renteverlagingen nodig zijn om een inflatiepercentage van 2% te bereiken, ondanks nieuwe economische voorspellingen die wijzen op lagere rentetarieven in de komende twee jaar.

• Bronnen: Tenzij de eurozone opnieuw door een grote economische schok wordt getroffen, zullen de leenkosten naar verwachting nog enige tijd op het huidige niveau blijven.

• De geldmarktprijzen van de kans dat de Europese Centrale Bank in oktober de rente met 25 basispunten verlaagt, liggen momenteel stabiel rond de 10%.

• Handelaren hebben hun inzet op monetaire versoepeling door de ECB verminderd, wijzend op het einde van de renteverlagingscyclus van dit jaar.

• Om deze kansen opnieuw in te schatten, wachten beleggers vandaag achtereenvolgens op de publicatie van gegevens over de belangrijkste sectoren waaruit de Europese economie in september bestond.

Verwachtingen voor de prestaties van de euro

Bij Economies.com verwachten we: als de cijfers voor de belangrijkste sectoren positiever uitvallen dan momenteel op de markten wordt verwacht, dan is de kans groter dat de Europese rentetarieven tot het einde van dit jaar stabiel blijven. Dit zal de stijging van de euro op de valutamarkt ondersteunen.

De Japanse yen steeg dinsdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta. Daarmee zette de munt zijn herstel voor de derde dag op rij voort vanaf het laagste punt in twee weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De yen profiteerde van de daling van de Amerikaanse munteenheid voorafgaand aan de toespraak van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve.

De kans op een Japanse renteverhoging in oktober nam af na minder agressieve opmerkingen van Kazuo Ueda, president van de Japanse centrale bank, terwijl er gewacht werd op meer bewijs over de normalisering van het monetaire beleid in de vierde grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers yen vandaag: De dollar daalde ten opzichte van de yen met 0,1% naar (¥147,60), vanaf de openingskoers vandaag van (¥147,71), en bereikte het hoogste niveau op (¥147,77).

• De yen sloot de handel van maandag af met een stijging van ongeveer 0,2% ten opzichte van de dollar, de tweede dagelijkse stijging op rij, nadat eerder op de dag een dieptepunt van twee weken was bereikt op ¥148,38.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde dinsdag met 0,1% en zette daarmee voor de tweede keer op rij een verlies in. De index kwam daarmee los van het hoogste niveau in twee weken van 97,82 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's.

Naast de correctie en winstneming verzwakt de Amerikaanse dollar in de aanloop naar de toespraak van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, later vandaag. Naar verwachting zal deze toespraak nieuw bewijs leveren voor de waarschijnlijkheid van verdere renteverlagingen in de VS in de rest van dit jaar.

Japanse rentetarieven

• De gouverneur van de Japanse centrale bank, Kazuo Ueda, zei vrijdag: er moet aandacht worden besteed aan de impact van handelsbeleid op de financiële markten, de valutamarkten en op de Japanse economie en prijzen.

• Ueda voegde toe: de Bank of Japan zal de rentetarieven blijven verhogen als de economie en de prijzen zich in lijn met de verwachtingen ontwikkelen, in overeenstemming met verbeteringen in de economische en prijsomstandigheden.

• Na de opmerkingen van Ueda daalde de inschatting van de kans dat de Bank of Japan tijdens de vergadering in oktober de rente met een kwart punt zou verhogen van 75% naar minder dan 50%.

• Om deze kansen opnieuw in te schatten, wachten investeerders op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De prijs van Ethereum daalde tijdens de handel op maandag vanwege een grote verkoop van digitale activa en omdat de markten het monetaire beleid beoordeelden.

Stephen Miran, gouverneur van de Federal Reserve Board, zei vandaag in een toespraak bij de Economic Club of New York dat de rentetarieven scherp moeten worden verlaagd, met ongeveer 2%. Hij merkte daarbij op dat het huidige niveau "buitensporig beperkend" is gezien de recente economische veranderingen.

In dezelfde context waarschuwde Alberto Musalem, de voorzitter van de Federal Reserve Bank van St. Louis, dat de renteverlaging van vorige week een ‘voorzorgsmaatregel’ was en dat de ruimte voor verdere versoepeling beperkt is.

De regering van de Amerikaanse president Donald Trump heeft aangekondigd een jaarlijkse vergoeding van $ 100.000 te willen heffen op H-1B-werkvisa. Dit leidt tot zorgen bij technologiebedrijven en banken die sterk afhankelijk zijn van geschoolde arbeidskrachten uit India en China.

Ethereum

Tijdens de handel daalde Ethereum met 7,4% om 21:28 GMT op CoinMarketCap naar $4.161,80.