De goudprijzen daalden donderdag in de Europese handel naar het laagste niveau in twee maanden, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende sessie verder opliepen. Dit gebeurde onder druk van een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende wereldwijde olieprijzen, te midden van escalerende militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz, die de vredesonderhandelingen tussen beide partijen in Doha dreigen te laten mislukken.

Meer kritische opmerkingen van verschillende functionarissen van de Federal Reserve versterkten de verwachting dat de Amerikaanse rente dit jaar minstens één keer verhoogd zou kunnen worden, terwijl beleggers wachten op belangrijkere economische cijfers over groei en inflatie in de Verenigde Staten.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met 2,0% tot $4.366,68, het laagste niveau sinds 26 maart, ten opzichte van de openingskoers van $4.456,04, en bereikte een hoogtepunt van $4.466,58.

• Bij de slotkoers van woensdag daalde de goudprijs met 1,15%, de tweede daling op rij, als gevolg van de sterkere Amerikaanse dollar en agressieve uitspraken van functionarissen van de Federal Reserve.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met meer dan 0,3%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en een zevenwekenhoogtepunt van 99,54 punten werd bereikt. Dit weerspiegelt de algemene sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Zoals bekend maakt een sterkere Amerikaanse dollar goudstaven die in die valuta geprijsd zijn minder aantrekkelijk voor kopers met andere valuta.

De stijging van de Amerikaanse dollar komt doordat beleggers risico's vermijden en zich richten op de aankoop van de dollar als de geprefereerde veilige belegging vanwege de escalerende militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz, die de vredesonderhandelingen in Doha dreigen te laten mislukken.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen donderdag met meer dan 3% nadat het Amerikaanse leger nieuwe aanvallen had uitgevoerd op militaire doelen in Iran. Dit leidde ertoe dat de Iraanse Revolutionaire Garde de doorgang van olietankers door de Straat van Hormuz opschortte.

Recente ontwikkelingen in de Iraanse oorlog

• De Verenigde Staten hebben nieuwe aanvallen op Iran uitgevoerd, gericht op een militaire basis en raketlanceerinstallaties.

• Een Amerikaanse functionaris zei dat het Amerikaanse leger aanvallen heeft uitgevoerd op een Iraanse militaire basis die een bedreiging vormde voor Amerikaanse troepen en de scheepvaart in Hormuz.

• De Amerikaanse functionaris omschreef de militaire operatie als berekend en defensief.

• De Iraanse Revolutionaire Garde heeft verklaard een Amerikaanse basis te hebben aangevallen die als uitvalsbasis diende voor aanvallen nabij Bandar Abbas.

• De Iraanse televisie meldde dat vier schepen gedwongen waren terug te keren nadat ze hadden geprobeerd de Straat van Hormuz over te steken zonder overleg met de Iraanse strijdkrachten.

• Het persbureau Tasnim meldde dat een Amerikaanse tanker die de Straat van Hormuz probeerde over te steken, gedwongen werd te stoppen en terug te keren.

• De generale staf van Koeweit heeft de luchtverdedigingssystemen geactiveerd na het detecteren en onderscheppen van vijandelijke raket- en droneaanvallen in de regio.

• De escalatie van deze schendingen zou een ernstige diplomatieke crisis kunnen veroorzaken die de lopende onderhandelingen in Doha dreigt te laten mislukken.

• De Amerikaanse president Donald Trump heeft Iraanse berichten over een bestaand akkoord verworpen.

• Iraanse media meldden dat de overeenkomst het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz zou herstellen.

• Trump ontkende het bestaan van een overeenkomst met Iran en Oman betreffende de Straat van Hormuz.

• Iran dringt aan op versoepeling van de economische sancties en behoud van zijn nucleaire rechten, terwijl beide partijen nog steeds ver uit elkaar liggen.

• Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft sancties opgelegd aan de Iraanse autoriteit die is opgericht om het scheepvaartverkeer door de zeestraat te reguleren.

Amerikaanse rentetarieven

• Neel Kashkari, president van de Federal Reserve Bank van Minneapolis, zei dat de bestrijding van inflatie prioriteit blijft, aangezien de arbeidsmarkt "er goed voor staat".

• Austan Goolsbee, president van de Federal Reserve Bank of Chicago, zei dat de energie-inflatie hardnekkiger blijkt te zijn dan verwacht.

• Volgens de FedWatch-tool van de CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van 54% dat de Federal Reserve de rente in december zal verhogen, vergeleken met iets meer dan 16% begin mei.

De markten gaan er momenteel van uit dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in juni met 99% waarschijnlijk ongewijzigd blijft, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 1% ligt.

• Beleggers zullen later vandaag de Amerikaanse economische groeicijfers over het eerste kwartaal, evenals het rapport over de particuliere consumptie-uitgaven van april, in de gaten houden om hun verwachtingen bij te stellen.

Gouden vooruitzichten

Peter Grant, vicepresident en senior metaalstrateeg bij Zaner Metals, zei: "Het Midden-Oosten blijft de belangrijkste aanjager. Er was nog wel wat optimisme, maar naarmate deze situatie voortduurt, neemt dat optimisme af."

Grant voegde eraan toe dat het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten de wereldwijde olieprijzen opdrijft en de inflatiezorgen vergroot, wat een negatieve invloed heeft op de goudprijzen en andere activa die geen rendement opleveren.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, bleef woensdag voor de derde opeenvolgende dag vrijwel onveranderd en handhaafde een totaal van 1.034,85 ton, het laagste niveau sinds 8 mei.

De Japanse yen daalde donderdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende sessie verder opliepen en het zwakste niveau in vier weken bereikte. Dit gebeurde te midden van een toenemende vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven vanwege de escalerende militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, wat de vrees aanwakkert dat de lopende vredesonderhandelingen in Doha zouden kunnen vastlopen of mislukken.

Naarmate de yen verder verzwakt, nadert de koers het punt waarop de handel boven de ¥160-grens wordt stopgezet. Dit niveau wordt beschouwd als een belangrijk moment voor interventie door de Japanse monetaire autoriteiten om de lokale munt te ondersteunen en excessieve schommelingen op de valutamarkt te beteugelen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar steeg met 0,1% ten opzichte van de yen naar ¥159,65, het hoogste niveau sinds 29 april, ten opzichte van de openingskoers van vandaag van ¥159,50, en bereikte een laagste punt van ¥159,42.

• De Japanse yen sloot de handel van woensdag af met een verlies van 0,15% ten opzichte van de dollar, waarmee het voor de tweede dag op rij een verlies leed, na strenge uitspraken van verschillende functionarissen van de Federal Reserve.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met meer dan 0,3%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en een zevenwekenhoogtepunt van 99,54 punten werd bereikt. Dit weerspiegelt de algemene sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De rally vindt plaats te midden van risicoaversie onder beleggers en een groeiende vraag naar de Amerikaanse dollar als de geprefereerde veilige belegging, vanwege de escalerende militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz, die de vredesonderhandelingen in Doha dreigen te laten mislukken.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen donderdag met meer dan 3% nadat het Amerikaanse leger nieuwe aanvallen had uitgevoerd op militaire doelen in Iran. Dit leidde ertoe dat de Iraanse Revolutionaire Garde de doorgang van olietankers door de Straat van Hormuz opschortte.

Recente ontwikkelingen in de Iraanse oorlog

• De Verenigde Staten hebben nieuwe aanvallen op Iran uitgevoerd, gericht op een militaire basis en raketlanceerinstallaties.

• Een Amerikaanse functionaris zei dat het Amerikaanse leger aanvallen heeft uitgevoerd op een Iraanse militaire basis die een bedreiging vormde voor Amerikaanse troepen en de scheepvaart in Hormuz.

• De Amerikaanse functionaris omschreef de militaire operatie als berekend en defensief.

• De Iraanse Revolutionaire Garde heeft verklaard een Amerikaanse basis te hebben aangevallen die als uitvalsbasis diende voor aanvallen nabij Bandar Abbas.

• De Iraanse televisie meldde dat vier schepen gedwongen waren terug te keren nadat ze hadden geprobeerd de Straat van Hormuz over te steken zonder overleg met de Iraanse strijdkrachten.

• Het persbureau Tasnim meldde dat een Amerikaanse tanker die de Straat van Hormuz probeerde over te steken, gedwongen werd te stoppen en terug te keren.

• De generale staf van Koeweit heeft de luchtverdedigingssystemen geactiveerd na het detecteren en onderscheppen van vijandelijke raket- en droneaanvallen in de regio.

• De escalatie van deze schendingen zou een ernstige diplomatieke crisis kunnen veroorzaken die de lopende onderhandelingen in Doha dreigt te laten mislukken.

• De Amerikaanse president Donald Trump heeft Iraanse berichten over een bestaand akkoord verworpen.

• Iraanse media meldden dat de overeenkomst het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz zou herstellen.

• Trump ontkende het bestaan van een overeenkomst met Iran en Oman betreffende de Straat van Hormuz.

• Iran dringt aan op versoepeling van de economische sancties en behoud van zijn nucleaire rechten, terwijl beide partijen nog steeds ver uit elkaar liggen.

• Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft sancties opgelegd aan de Iraanse autoriteit die is opgericht om het scheepvaartverkeer door de zeestraat te reguleren.

De drempel van ¥160

De Japanse autoriteiten houden de bewegingen van de lokale valuta op de valutamarkt nauwlettend in de gaten, met name nu de yen verzwakt en de kritieke grens van ¥160 per dollar nadert. Deze grens wordt gezien als een drempel die zou kunnen leiden tot hernieuwde marktinterventie.

Bronnen meldden aan Reuters dat Tokio eind april en begin mei meerdere malen ingreep om de daling van de yen te stoppen, hoewel het herstel van de munt niet lang duurde. De wisselkoers bereikte destijds ¥159,25 per Amerikaanse dollar, het zwakste niveau sinds 30 april.

Vooruitzichten voor de Japanse yen

• Tony Sycamore, marktanalist bij IG, zei dat eerdere interventies van de Bank van Japan beleidsmakers enige verlichting hadden geboden, maar dat er nog steeds vragen zijn over de effectiviteit ervan op de lange termijn.

• Sycamore voegde eraan toe: “De cruciale vraag is of die interventie de moeite waard was voor wat in wezen slechts een tijdelijke respijtperiode van één maand was. Bovendien, zullen de autoriteiten in staat zijn om soortgelijke financiële steun te bieden als het bedrag van ¥160 in de komende zittingsperioden opnieuw wordt overschreden?”

De Japanse yen verzwakte woensdag ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot het laagste niveau sinds eind april, en naderde daarmee de niveaus die de Japanse autoriteiten vorige maand ertoe hadden aangezet om in te grijpen op de valutamarkt. Handelaren waren namelijk voorzichtig met het inschatten van het risico op een hernieuwde escalatie van de oorlog met Iran.

De Nieuw-Zeelandse dollar behoorde ondertussen tot de best presterende valuta van de dag, na een sterke stijging toen de Reserve Bank of New Zealand onverwacht een stap dichter bij een renteverhoging kwam en aangaf dat een verkrapping sneller en in een sneller tempo zou kunnen plaatsvinden dan eerder verwacht.

De Amerikaanse dollar, die als veilige havenvaluta wordt beschouwd, stabiliseerde na een bescheiden winst ten opzichte van belangrijke valuta's in de vorige sessie. Amerikaanse aanvallen op Iran temperden het optimisme over een spoedig einde aan de vijandelijkheden en de heropening van de belangrijke scheepvaartroute door de Straat van Hormuz.

De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Marco Rubio, zei dat de onderhandelingen over een akkoord om het conflict te beëindigen "een paar dagen" zouden kunnen duren.

De yen noteerde op ¥159,45 per dollar, het zwakste niveau sinds 30 april, toen de Japanse autoriteiten ingrepen om de munt op te kopen. Veel handelaren beschouwen de ¥160 per dollar als een drempel die een nieuwe interventie van de Japanse autoriteiten zou kunnen uitlokken, zoals vorige maand gebeurde toen de yen boven dat niveau uitkwam.

Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG Bank, zei: "De markten neigen duidelijk naar optimisme over de mogelijkheid van een akkoord met betrekking tot Iran, en dat heeft deze week bijgedragen aan de verzwakking van de dollar en de daling van de obligatierentes."

Hij voegde eraan toe: "De verrassing is dat de yen zwak blijft. Dalende energieprijzen en lagere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties zouden normaal gesproken de winst van de dollar ten opzichte van de yen temperen, maar dat is tot nu toe niet gebeurd."

De gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, sloeg een meer havikachtige toon aan en waarschuwde dat de schok in de olieprijzen als gevolg van de oorlog zou kunnen aanhouden te midden van stijgende inflatieverwachtingen en een sterkere loongroei.

Uit gegevens van LSEG blijkt dat de markten momenteel een kans van 70% incalculeren dat de Bank van Japan de rente met een kwart procentpunt zal verhogen tijdens haar volgende vergadering op 15 en 16 juni.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van de yen en vijf andere belangrijke valuta, bleef stabiel op 99,08 punten na een stijging van 0,15% in de vorige sessie.

De euro steeg licht naar $1,1644, terwijl het Britse pond stabiel bleef op $1,3446.

De Nieuw-Zeelandse dollar steeg met 0,6% naar $0,587, waarmee het verlies van dinsdag, toen de dollar met hetzelfde percentage was gedaald, werd goedgemaakt.

De Reserve Bank van Nieuw-Zeeland heeft de officiële beleidsrente ongewijzigd gelaten na een verdeelde stemming. Drie leden stemden voor een verhoging van een kwart procentpunt, terwijl drie anderen de voorkeur gaven aan het handhaven van de rente. Gouverneur Anna Breman bracht de doorslaggevende stem uit.

De bank verklaarde in haar persbericht: "Over het geheel genomen zal de officiële beleidsrente waarschijnlijk eerder en sterker moeten stijgen dan aangegeven in de monetaire beleidsverklaring van februari."

Kelly Eckhold, hoofdeconoom bij Westpac New Zealand, zei: "De gouverneur lijkt liever te wachten tot er duidelijker bewijs is van een stijgende onderliggende inflatie voordat hij actie onderneemt."

Hij voegde eraan toe: "Het debat over de vraag of de eerste tariefverhoging in juli of september zal plaatsvinden, is nog gaande."

In Australië daalde de Australische dollar met 0,4% tot $0,714, waarmee eerdere winsten werden ingeleverd nadat gegevens aantoonden dat de jaarlijkse inflatie in april was gedaald tot 4,2% van 4,6% in maart, lager dan de verwachtingen van analisten van 4,4%.

Dit volgde op zwakke arbeidsmarktcijfers van vorige week, waardoor handelaren rekening hielden met beperkte renteverhogingen voor de rest van het jaar, in totaal niet meer dan 20 basispunten.

De goudprijs steeg woensdag in de Europese handel en kwam daarmee weer in positief territorium terecht, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar en dalende olieprijzen. Beleggers hielden de ontwikkelingen in de vredesonderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran nauwlettend in de gaten.

Lagere olieprijzen temperen de inflatiezorgen in de Verenigde Staten, waardoor de druk op de beleidsmakers van de Federal Reserve afneemt en de kans op verdere renteverhogingen in de VS voor het einde van dit jaar kleiner wordt.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs steeg met 0,45% tot $4.527,97, ten opzichte van de openingskoers van $4.507,98, en bereikte een dieptepunt van $4.485,94.

• Bij de slotkoers van dinsdag daalde de goudprijs met 1,4%, de derde daling in de afgelopen vier sessies, na de Amerikaanse aanvallen op Iran.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde woensdag met 0,1% en stevent af op de tweede daling in de afgelopen drie sessies, wat de zwakkere prestaties van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's weerspiegelt.

De daling komt op een moment dat beleggers optimistisch blijven over de voortgang van de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran, te midden van intensieve diplomatieke inspanningen om de resterende meningsverschillen tussen beide partijen op te lossen.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden woensdag met meer dan 2%, waarmee de verliezen die gisteren tijdelijk waren gestopt, zich hervatten en de prijzen weer in de buurt kwamen van het laagste niveau in vijf weken. Dit gebeurt te midden van de hoop dat de Straat van Hormuz weer open kan gaan voor olietankers.

Recente ontwikkelingen in de Iraanse oorlog

• Iran heeft verklaard dat de recente Amerikaanse aanvallen de wapenstilstandsovereenkomst schenden.

• Een mogelijk voorlopig akkoord om de oorlog definitief te beëindigen zou de weg kunnen vrijmaken voor verdere onderhandelingen.

• De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Marco Rubio, zei dat een akkoord met Iran enkele dagen zou kunnen duren.

• Beide partijen hadden eerder aangegeven vooruitgang te boeken in de richting van een voorlopig akkoord om de vijandelijkheden te beëindigen en de scheepvaart door de zeestraat te hervatten.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch-tool van de CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van 56% dat de Federal Reserve de rente in december zal verhogen, vergeleken met iets meer dan 16% begin mei.

De markten gaan er momenteel van uit dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in juni met 99% waarschijnlijk ongewijzigd blijft, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 1% ligt.

• Beleggers houden de aanvullende Amerikaanse economische gegevens en de opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten om hun verwachtingen bij te stellen.

Gouden vooruitzichten

Marktstrateeg Ilya Spivak zei: "De algemene trend lijkt neerwaarts gericht, maar we zien langere periodes van consolidatie, en ik denk dat we daar vandaag getuige van zijn."

Spivak voegde eraan toe dat de inflatierisico's en de volatiliteit op de obligatiemarkt zo significant zijn geworden dat de aandacht is afgeleid van de rendementsdynamiek van goud. Dit betekent dat de goudprijs tegen het einde van het jaar zou kunnen dalen tot tussen de $3.700 en $3.800 als de huidige trend zich voortzet.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, bleef dinsdag voor de tweede opeenvolgende dag vrijwel onveranderd en handhaafde een totaal van 1.034,85 ton, het laagste niveau sinds 8 mei.