De goudprijs steeg dinsdag in de Europese handel, zette de winst voor de zesde opeenvolgende sessie voort en overschreed voor het eerst in de geschiedenis het psychologische sleutelniveau van $ 3.500 per ounce. De rally van het edelmetaal naar nieuwe recordhoogtes in de laatste intradayhandel werd afgetopt door een herstel van de Amerikaanse dollar.

Nu de verwachting groot is dat de Federal Reserve tijdens haar vergadering in september de rentetarieven zal verlagen, wachten de wereldwijde financiële markten deze week op meer belangrijke gegevens over de Amerikaanse arbeidsmarkt.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: goud steeg met 0,95% naar $ 3.508,77, het hoogste niveau ooit, vanaf het openingsniveau van $ 3.476,46, met een dieptepunt van $ 3.474,57.

• Bij de afrekening op maandag steeg goud met 0,8%. Dit is de vijfde opeenvolgende dagelijkse stijging, gesteund door een zwakkere dollar en lagere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg dinsdag met ongeveer 0,2% en ligt daarmee op koers voor de eerste winst in zes sessies. De index herstelde zich van een dieptepunt van vijf weken van 97,54 punten, wat wijst op een herstel van de dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta.

Het herstel van de dollarkoersen was het gevolg van koopjesjachten op lagere niveaus, in combinatie met terughoudendheid om nieuwe shortposities op te bouwen in aanloop naar de publicatie van een reeks belangrijke economische cijfers uit de VS.

De Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, zei maandag dat de Federal Reserve onafhankelijk is en dat ook moet blijven. Hij voegde er echter aan toe dat de bank "veel fouten heeft gemaakt" en verdedigde het recht van president Trump om Fed-gouverneur Lisa Cook te ontslaan vanwege vermeende hypotheekfraude.

Amerikaanse rentetarieven

• In een bericht op sociale media op vrijdag bevestigde Mary Daly, de voorzitter van de Federal Reserve Bank van San Francisco, haar steun voor renteverlagingen. Ze noemde daarbij risico's die de arbeidsmarkt bedreigen.

• Volgens de FedWatch-tool van CME Group bedraagt de kans op een renteverlaging van 25 basispunten in september op basis van de marktprijzen momenteel 90%, met een kans van 10% op geen verandering.

• De marktprijzen voor een renteverlaging van 25 basispunten in oktober zijn momenteel stabiel op 95%, met een waarschijnlijkheid van 5% dat er geen verandering plaatsvindt.

• Om de verwachtingen voor september opnieuw in te schatten, wachten de markten nu op een reeks belangrijke gegevens over de Amerikaanse arbeidsmarkt: de vacatures voor juli in de JOLTS-statistieken van woensdag, de werkgelegenheid in de Amerikaanse particuliere sector en de wekelijkse werkloosheidsaanvragen van donderdag en het banenrapport (exclusief landbouw) voor augustus op vrijdag.

Vooruitzichten voor goud

Volgens Kyle Rodda, marktanalist bij Capital.com, blijven de zwakkere economische vooruitzichten en de verwachting van renteverlagingen in de VS de prijs van edelmetalen ondersteunen.

Rodda voegde toe: een van de factoren die de goudprijs ondersteunen, is een toenemende vertrouwenscrisis in Amerikaanse financiële activa als gevolg van de aanval van president Donald Trump op de Federal Reserve.

SPDR Fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleef gisteren ongewijzigd. Het totaal bleef op 977,68 metrische ton, het hoogste niveau sinds 29 augustus 2022.

De euro daalde dinsdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's. De euro daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar, toen het een hoogtepunt van twee weken bereikte. De euro stond onder druk van winstnemingen en terughoudendheid om nieuwe longposities op te bouwen in afwachting van belangrijke inflatiecijfers voor augustus in de eurozone.

Verwacht wordt dat de gegevens meer duidelijkheid zullen verschaffen over de huidige inflatiedruk waarmee beleidsmakers bij de Europese Centrale Bank te maken hebben en cruciaal bewijs zullen leveren voor de waarschijnlijkheid van een renteverlaging later deze maand.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers van de euro vandaag: de euro daalde ten opzichte van de dollar met 0,2% naar $1,1691, vanaf het openingsniveau van $1,1711, nadat een hoogtepunt was bereikt van $1,1718.

• De euro sloot de sessie van maandag af met een stijging van ruim 0,2% ten opzichte van de dollar. Dit is de derde dagelijkse winst op rij. De euro bereikte een tweeweekse piek van $ 1,1736, gesteund door sterkere dan verwachte inflatiecijfers in Duitsland, de grootste economie van de eurozone.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg dinsdag met ongeveer 0,2% en ging daarmee op weg naar de eerste winst in zes sessies. De index herstelde zich van het laagste punt in vijf weken van 97,54 punten, wat wijst op een hernieuwde kracht van de dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's.

Naast de koopjesjacht op lagere niveaus, vindt het herstel van de Amerikaanse dollar plaats voorafgaand aan een reeks belangrijke rapporten over de Amerikaanse arbeidsmarkt. Deze rapporten zullen doorslaggevend bewijs leveren voor de waarschijnlijkheid van een renteverlaging door de Federal Reserve tijdens de vergadering in september.

Europese rentetarieven

• Vijf bronnen vertelden Reuters dat de Europese Centrale Bank de rentetarieven volgende maand waarschijnlijk ongewijzigd zal laten, hoewel gesprekken over verdere verlagingen in het najaar kunnen worden hervat als de economie van de eurozone verzwakt.

• ECB-president Christine Lagarde zei onlangs in Jackson Hole dat de verkrappingscyclus van 2022 en 2023 niet tot een recessie of een scherpe stijging van de werkloosheid heeft geleid, zoals in het verleden wel het geval was.

• De geldmarktprijzen voor een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in september liggen momenteel nog onder de 30%.

Inflatie in de eurozone

Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van belangrijke inflatiecijfers voor augustus in de eurozone. Deze cijfers zullen de omvang van de inflatiedruk laten zien waarmee de beleidsmakers van de ECB te maken hebben.

Om 10:00 GMT wordt de jaarlijkse consumentenprijsindex voor de eurozone gepubliceerd. Marktprognoses wijzen op een stijging van 2,1% in augustus, vergeleken met 2,0% in juli. De kern-CPI zal naar verwachting met 2,2% stijgen, tegenover 2,3% in de vorige meting.

Vooruitzichten voor de euro

• Bij Economies.com verwachten we: als de inflatiecijfers hoger uitvallen dan de huidige marktverwachtingen, zal de kans op verdere renteverlagingen door de ECB dit jaar afnemen, wat een sterkere euro op de valutamarkt zal ondersteunen.

De Japanse yen daalde dinsdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's. Daarmee werd het verlies ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende sessie groter. De kans dat de Bank of Japan later deze maand de rente verhoogt, is namelijk kleiner geworden.

De afnemende inflatiedruk op de centrale bank heeft de verwachtingen voor een normalisering van het beleid op korte termijn verlaagd. Beleggers wachten nu op meer informatie over de toekomstige ontwikkeling van de rentetarieven in de vierde grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers yen vandaag: de dollar steeg ten opzichte van de yen met ongeveer 0,4% naar ¥147,73, vanaf het openingsniveau van ¥147,17, na een dieptepunt van ¥147,05.

• De yen sloot de sessie van maandag af met een daling van 0,1% ten opzichte van de dollar. Dit is de tweede dagelijkse daling op rij.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg dinsdag met ongeveer 0,2% en ging daarmee op weg naar de eerste winst in zes sessies. De index herstelde zich van het laagste punt in vijf weken van 97,54 punten, wat de hernieuwde kracht van de dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's weerspiegelt.

Naast de koopjesjacht op lagere niveaus, wordt de opleving van de Amerikaanse dollar voorafgegaan door een reeks belangrijke cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt. Deze cijfers zullen belangrijke aanwijzingen geven over de waarschijnlijkheid van een renteverlaging door de Federal Reserve tijdens de vergadering in september.

Japanse rentetarieven

• Nakagawa, bestuurslid van de Bank of Japan, waarschuwde voor risico's op het gebied van handelsbeleid en verwees naar het komende Tankan-rapport als leidraad voor de weg naar normalisering van het beleid.

• Recente prijsgegevens in Japan laten een afnemende inflatiedruk op de beleidsmakers van de centrale bank zien.

• De marktprijs voor een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de BoJ in september ligt momenteel op 35%.

• Om deze verwachtingen te kunnen bijstellen, wachten investeerders op aanvullende gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan, evenals opmerkingen van functionarissen van de BoJ.

Goud bereikte maandag het hoogste niveau in meer dan vier maanden en werd verhandeld voor ongeveer $ 23 onder de hoogste waarde ooit, gesteund door de verwachting van een renteverlaging door de Federal Reserve en een zwakkere Amerikaanse dollar. Zilver brak ondertussen voor het eerst sinds 2011 door de $ 40 per ounce.

Spotgoud steeg met 0,9% tot $ 3.477,56 per ounce om 9:37 uur Eastern Time (13:37 GMT), het hoogste niveau sinds 22 april, toen het een record van $ 3.500,05 bereikte. De goud futures voor december stegen met dezelfde 0,9% tot $ 3.547,70.

Spotprijs voor zilver steeg met 2,6% naar $40,69 per ounce, het hoogste niveau sinds september 2011.

Maandag waren de markten in de Verenigde Staten gesloten vanwege de feestdag Labor Day.

De Amerikaanse dollarindex daalde ten opzichte van een mandje valuta's tot bijna het laagste niveau sinds 28 juli, waardoor in dollars geprijsd goud goedkoper werd voor kopers in het buitenland.

Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank, zei: "Goud, en vooral zilver, boekten vrijdag een sterke winst, gesteund door de aanhoudende Amerikaanse inflatie, het zwakke consumentenvertrouwen en de verwachtingen van renteverlagingen... naast zorgen over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve."

Vrijdag lieten cijfers zien dat de Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE) index met 0,2% op maandbasis en met 2,6% op jaarbasis steeg, wat in lijn is met de verwachtingen.

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "Zilver stijgt als reactie op de verwachtingen van renteverlagingen, terwijl het krappe aanbod op de markt de bullish trend helpt versterken."

Mary Daly, voorzitter van de Federal Reserve van San Francisco, herhaalde vorige week in een bericht op sociale media haar steun voor renteverlagingen. Ze verwees daarbij naar de risico's voor de arbeidsmarkt.

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, zei: "De markt kijkt uit naar het Amerikaanse banenrapport van vrijdag en verwacht dat dit de Fed in staat zal stellen de renteverlagingen vanaf september te hervatten, wat de investeringsvraag stimuleert."

Uit een peiling van Reuters blijkt dat het aantal banen buiten de landbouw in augustus met ongeveer 78.000 is gestegen, vergeleken met 73.000 in juli.

Goud levert geen rente op en presteert doorgaans goed in een omgeving met lage rentetarieven.

In een andere ontwikkeling zei de Amerikaanse handelsvertegenwoordiger Jamieson Greer zondag dat de regering van president Donald Trump doorgaat met gesprekken met handelspartners, ondanks een uitspraak van een Amerikaanse rechtbank die de meeste tarieven illegaal verklaarde.

Onder de andere edelmetalen steeg platina met 3,2% tot $ 1.408,54, terwijl palladium 1,9% won tot $ 1.129,70.