De goudprijs steeg donderdag op de Europese markt, hervatte de winst na een pauze gisteren en naderde de recordhoogtes. De stijging kwam doordat de Amerikaanse dollar stopte met stijgen ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's.

Nu de Federal Reserve-functionarissen een voorzichtigere toon aanslaan, is de kans op twee Amerikaanse renteverlagingen vóór het einde van dit jaar afgenomen. Om die verwachtingen te herzien, wachten beleggers op belangrijke economische cijfers uit de VS later vandaag.

Prijsoverzicht

• De goudprijs steeg met ongeveer 0,7% naar $ 3.761,66, vanaf het openingsniveau van $ 3.736,06, nadat een dieptepunt van $ 3.729,62 was bereikt.

• Goud daalde woensdag met 0,75%, wat het eerste verlies in vier sessies betekende, omdat winstnemingen de goudprijs terugbrachten van een recordhoogte van $ 3.791,13 per ounce.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met 0,1%, een daling ten opzichte van de hoogste stand van de afgelopen twee weken van 97,92 punten. Dit is een weerspiegeling van de pauze in de stijging van de Amerikaanse munt ten opzichte van belangrijke valuta's.

Naast winstnemingen verzwakte de Amerikaanse dollar ook, omdat beleggers geen extra longposities meer opbouwden en liever wachtten op verdere aanwijzingen over het rentebeleid van de Fed.

Amerikaanse rentetarieven

• Fed-voorzitter Jerome Powell zei dinsdag dat de centrale bank de zorgen over een verzwakkende arbeidsmarkt in evenwicht zal blijven brengen met de toenemende zorgen over inflatie.

• Volgens de CME FedWatch-tool wordt de kans op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in oktober momenteel ingeschat op 92%, terwijl de kans om de rente ongewijzigd te laten 8% bedraagt.

• Beleggers wachten op belangrijke Amerikaanse cijfers later vandaag, waaronder het BBP over het tweede kwartaal en de wekelijkse werkloosheidsaanvragen, om deze verwachtingen opnieuw te kunnen beoordelen.

Vooruitzichten voor goud

Brian Lan, directeur van GoldSilver Central in Singapore, zei: "Ik denk niet dat inflatiecijfers veel invloed zullen hebben op goud, tenzij deze uitzonderlijk hoog zijn." Hij voegde eraan toe: "Vanuit onze kwantitatieve marktvisie blijven de vooruitzichten op de lange termijn zeer positief."

SPDR Fonds

Het bezit in SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalde woensdag met 3,72 ton. Daarmee kwam het totaal uit op 996,85 ton, een daling ten opzichte van 1.000,57 ton. Dat is het hoogste niveau sinds 3 augustus 2022.

De Zwitserse Nationale Bank maakte donderdagochtend haar rentebesluit bekend, na de vergadering van 25 september. De bank hield de rente ongewijzigd op 0,00%, het laagste niveau sinds juni 2022, in lijn met de marktverwachtingen. Dit markeert een tijdelijke pauze in de cyclus van monetaire verruiming, die de afgelopen zes opeenvolgende vergaderingen had aangehouden.

• Deze bewering is “positief” voor de Zwitserse frank.

De Zwitserse frank steeg donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldwijde valuta's. De koers steeg weer ten opzichte van de Amerikaanse dollar, nadat de rally van de dollar stagneerde in aanloop naar de publicatie van belangrijke economische cijfers uit de VS.

De stijging van de frank blijft echter beperkt, aangezien beleggers afzien van het opbouwen van grote posities in afwachting van het beleidsbesluit van de Zwitserse Nationale Bank (SNB), waarbij algemeen wordt verwacht dat de rentetarieven ongewijzigd zullen blijven.

Prijsoverzicht

USD/CHF vandaag: de dollar daalde 0,1% naar 0,7938 frank, een daling ten opzichte van het openingsniveau van 0,7947, nadat een hoogtepunt van 0,7951 was bereikt.

De frank sloot woensdag af met een daling van ongeveer 0,5% ten opzichte van de dollar. Daarmee kwam een einde aan een reeks van drie opeenvolgende winsten, na voorzichtige opmerkingen van enkele beleidsmakers van de Federal Reserve.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met 0,1%, een daling ten opzichte van de hoogste stand in twee weken van 97,92. Dit is een teken dat de opwaartse beweging van de dollar ten opzichte van wereldwijde valuta's is gestagneerd.

Naast winstnemingen en correcties, daalt de dollar in waarde in aanloop naar belangrijke Amerikaanse publicaties over de bbp-groei in het tweede kwartaal en de wekelijkse werkloosheidsaanvragen. Deze gegevens zullen naar verwachting duidelijkere signalen geven over de vraag of de Federal Reserve de rente in de rest van het jaar zal blijven verlagen, vooral na de voorzichtige toon van Fed-functionarissen.

Zwitserse Nationale Bank

De Zwitserse Nationale Bank (SNB) sluit haar reguliere beleidsvergadering af om de economische omstandigheden te beoordelen. De markten verwachten dat de rentetarieven ongewijzigd blijven en nog steeds op 0,00% staan.

Dit besluit zou een pauze inluiden in de cyclus van monetaire versoepeling die in september 2023 begon en doorliep tot en met de bijeenkomst in juni, tegen een achtergrond van toenemende inflatiedruk, met name veroorzaakt door externe factoren.

Het besluit over de beleidsrente wordt om 08:30 GMT verwacht, gevolgd door toespraken van de voorzitter van de Zwitserse Nationale Bank en andere functionarissen tijdens een persconferentie om 09:00 GMT.

Vooruitzichten voor de Zwitserse Frank

Wij van Economies.com verwachten dat de frank zal blijven stijgen ten opzichte van de Amerikaanse dollar als de Zwitserse Nationale Bank met uitspraken en prognoses komt die agressiever zijn dan de markten momenteel verwachten.

De Japanse yen steeg donderdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's, in een poging zich te herstellen van een dieptepunt in drie weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Deze stijging was het gevolg van koopjesjachten vanaf lagere niveaus, ondersteund door een pauze in de rally van de dollar voorafgaand aan de publicatie van belangrijke Amerikaanse cijfers.

De verwachtingen voor een renteverhoging door de Bank of Japan in oktober daalden na minder agressieve uitspraken van gouverneur Kazuo Ueda, terwijl de markten wachten op meer bewijs over de normalisering van het monetaire beleid in de vierde grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

USD/JPY vandaag: de dollar daalde met 0,15% naar ¥148,56, een daling ten opzichte van het openingsniveau van ¥148,89, nadat een hoogtepunt van ¥148,90 was bereikt.

De yen sloot woensdag 0,85% lager ten opzichte van de dollar. Daarmee kwam een einde aan een driedaagse winstreeks en bereikte de yen het laagste punt in drie weken: ¥148,92. Dit te midden van politieke onzekerheid in Japan.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met 0,1%, een daling ten opzichte van de hoogste stand in twee weken van 97,92. Dit is een teken dat de rally van de dollar ten opzichte van wereldwijde valuta's is gestagneerd.

Naast winstnemingen en corrigerende maatregelen, daalt de dollar in waarde in afwachting van belangrijke Amerikaanse cijfers over de economische groei in het tweede kwartaal en de wekelijkse werkloosheidsaanvragen. Deze cijfers zullen naar verwachting duidelijkere signalen geven over de vraag of de Federal Reserve de rente de rest van het jaar zal blijven verlagen, vooral na de voorzichtige uitspraken van Fed-functionarissen over de beleidsvooruitzichten.

Japanse rentetarieven

Gouverneur Kazuo Ueda zei vrijdag dat beleidsmakers de impact van handelsbeleid op de financiële markten, de valutahandel, de economie en de prijzen in Japan nauwlettend in de gaten moeten houden.

Hij voegde eraan toe dat de Bank of Japan de rente zal blijven verhogen als de economie en de inflatie zich volgens de verwachtingen ontwikkelen, gesteund door verbeterende omstandigheden.

Na de opmerkingen van Ueda daalden de marktprijzen voor een renteverhoging van 25 basispunten in oktober van 75% naar minder dan 50%.

Beleggers wachten nu op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan om hun kansen opnieuw te kunnen inschatten.