De goudprijs steeg woensdag in Europa met bijna 3%, waarmee het herstel na een dieptepunt van vier maanden voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet. Deze stijging werd ondersteund door aanhoudende aankopen op lagere niveaus en door de daling van de wereldwijde olieprijzen, wat de zorgen over een versnellende wereldwijde inflatie hielp verminderen.

Deze ontwikkelingen volgen op berichten dat de Verenigde Staten werken aan een 15-puntenplan om de oorlog met Iran te beëindigen, waarbij mogelijk binnenkort een staakt-het-vuren van een maand wordt aangekondigd via een mechanisme dat wordt ontwikkeld door Witkoff en Kushner.

Prijsoverzicht

Goudprijs vandaag: goud steeg met ongeveer 3,0% naar $4.602,50, ten opzichte van de opening van de sessie op $4.474,62, na een dieptepunt van $4.456,17 te hebben bereikt.

Bij de slotkoers van dinsdag steeg de goudprijs met 1,5%, de eerste stijging in de afgelopen vijf dagen, als onderdeel van een herstel na een dieptepunt van $4.098,23 per ounce, het laagste niveau in vier maanden.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden woensdag met meer dan 1%, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende dag werden voortgezet. Dit gebeurde te midden van de hoop dat de verstoringen in de aanvoer vanuit de Golfregio zouden worden opgelost en de Straat van Hormuz weer open zou gaan.

In een officiële verklaring liet de Iraanse regering weten dat "niet-vijandige schepen die toebehoren aan of gelieerd zijn aan andere landen, mits ze niet betrokken zijn bij of meewerken aan agressieve operaties tegen Iran en zich houden aan de vastgestelde veiligheidsprocedures, in overleg met de relevante Iraanse autoriteiten een veilige doorgang door de Straat van Hormuz mogen hebben."

Het lijdt geen twijfel dat dalende olieprijzen de zorgen over een versnellende inflatie in de meeste delen van de wereld verminderen en de druk op monetaire beleidsmakers bij centrale banken wereldwijd verlichten om de rente te verhogen.

Onderhandelingen om een einde te maken aan de oorlog

De Amerikaanse president Donald Trump zei dinsdag dat de Verenigde Staten en Iran "momenteel in onderhandelingen zijn", waarmee hij suggereerde dat Teheran graag een vredesakkoord wil bereiken, ondanks het feit dat de Islamitische Republiek directe gesprekken met Washington ontkent.

De New York Times meldde dat de Verenigde Staten Iran een plan hebben gestuurd met vijftien kernpunten om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen.

Bronnen melden dat er een staakt-het-vuren van een maand zal worden aangekondigd volgens een mechanisme dat door Witkoff en Kushner wordt ontwikkeld, waarbij de onderhandelingen over de vijftien punten tijdens deze periode zullen plaatsvinden.

Amerikaanse rentetarieven

Na de daling van de olieprijzen, en volgens de CME FedWatch-tool, verhoogden de markten de waarschijnlijkheid dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in april ongewijzigd blijft van 92% naar 95%, terwijl de waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten daalde van 8% naar 5%.

Om deze verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de verdere economische cijfers uit de Verenigde Staten nauwlettend in de gaten, evenals de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve.

Gouden vooruitzichten

Goldman Sachs stelde dat de recente daling van de goudprijzen grotendeels in lijn is met historische patronen, en noemde de stijgende renteverwachtingen en de marktvolatiliteit als belangrijke factoren achter de daling.

De bank handhaafde een structureel positieve prognose en verwachtte dat de goudprijs tegen het einde van het jaar $5.400 zou bereiken, gesteund door aanhoudende aankopen door centrale banken nu landen hun portefeuilles willen diversifiëren naar activa met lagere "geopolitieke en financiële risico's".

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is dinsdag met 0,29 ton toegenomen. Dit was de eerste dagelijkse stijging sinds 11 maart, waardoor de totale voorraad nu 1.052,99 ton bedraagt. Dit is een herstel ten opzichte van de 1.052,70 ton, het laagste niveau sinds 17 december.

Het Britse pond daalde woensdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee het zijn verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag voortzette en terugviel van een twee weken durend hoogtepunt. Dit was te wijten aan correctieve bewegingen en winstnemingen, onder druk van de sterke Amerikaanse dollar te midden van twijfels bij beleggers over een snelle oplossing van het conflict in het Midden-Oosten.

Nu de verwachtingen toenemen dat de Bank of England de rente in april zal verhogen om de gevolgen van de oorlog met Iran en de hogere energieprijzen aan te pakken, wachten de markten later vandaag op de publicatie van belangrijke Britse inflatiecijfers voor februari om de bestaande verwachtingen voor de Britse rente opnieuw te beoordelen.

Prijsoverzicht

De wisselkoers van het Britse pond vandaag: het pond daalde met 0,2% ten opzichte van de dollar naar $1,3384, na eerder op de dag te zijn geopend op $1,3407, en eerder een hoogtepunt van $1,3436 te hebben bereikt.

Het Britse pond verloor dinsdag 0,1% ten opzichte van de dollar door correcties en winstnemingen, na in de vorige sessie een tweeweekse piek van $1,3480 te hebben bereikt.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,2% en zette daarmee voor de tweede opeenvolgende dag de winst voort, wat de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's weerspiegelt.

De rally komt doordat beleggers de dollar blijven kopen als een gewilde veilige haven, te midden van grote twijfels over de mogelijkheid om het conflict in het Midden-Oosten snel te beëindigen, en over het feit dat de onderhandelingen om de oorlog met Iran te beëindigen complex zullen zijn en een lange periode zullen vergen om tot een voor alle partijen aanvaardbaar vredesakkoord te komen.

Britse rentetarieven

De Bank of England heeft de rentetarieven vorige week voor de tweede vergadering op rij ongewijzigd gelaten.

Alle negen leden van het Monetair Beleidscomité (MPC) stemden voor het handhaven van de rente, wat een opmerkelijke omslag betekent nadat sommige leden eerder nog neigden naar een renteverlaging.

De bank gaf aan dat de "schok" van de oorlog tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran heeft geleid tot een scherpe stijging van de wereldwijde energieprijzen, wat zal leiden tot hogere brandstof- en energierekeningen voor Britse huishoudens en bedrijven.

De bank waarschuwde dat de inflatie op korte termijn zal stijgen (tussen 3% en 3,5%) als gevolg van hogere energieprijzen, nadat er eerder tekenen waren van een daling richting de doelstelling van 2% voordat het conflict uitbrak.

Na afloop van de vergadering verhoogden de markten de verwachting dat de Bank of England de rente tijdens de vergadering in april zou verhogen van 0% naar 15%.

Britse inflatiecijfers

Om de verwachtingen voor de Britse rentetarieven bij te stellen, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van belangrijke inflatiecijfers voor februari. Deze cijfers zullen naar verwachting een aanzienlijke invloed hebben op het monetaire beleid van de Bank of England.

Om 07:00 GMT wordt verwacht dat de algemene consumentenprijsindex in februari met 3,0% op jaarbasis zal stijgen, gelijk aan de vorige meting, terwijl de kern-CPI naar verwachting ook stabiel zal blijven op 3,1% op jaarbasis.

Vooruitzichten voor het Britse pond

Wij van Economies.com verwachten dat als de Britse inflatiecijfers hoger uitvallen dan de marktverwachtingen, de kans op een renteverhoging in april toeneemt, wat zou helpen om het huidige verlies van het Britse pond te beperken.

De Australische dollar daalde woensdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de vierde opeenvolgende dag werden voortgezet en de koers richting een laagste punt in zeven weken zakte, na de publicatie van belangrijke inflatiecijfers in Australië.

De gegevens toonden een onverwachte vertraging van de Australische inflatie in februari, waardoor de inflatiedruk op de beleidsmakers van de centrale bank afnam. Dit leidde tot een lichte daling van de verwachtingen voor een renteverhoging in mei.

Prijsoverzicht

De wisselkoers van de Australische dollar vandaag: de Australische dollar daalde met 0,3% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar 0,6970, na eerder op de dag te zijn geopend op 0,6991 en een hoogtepunt van 0,7004 te hebben bereikt.

De Australische dollar sloot de sessie van dinsdag af met een verlies van 0,2% ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee de koers voor de derde dag op rij daalde. In de vorige sessie bereikte de Australische dollar een laagste punt in zeven weken van 69,11 cent.

Inflatie in Australië

Uit gegevens die woensdag door het Australische Bureau voor de Statistiek werden gepubliceerd, bleek dat de consumentenprijsindex in februari met 3,7% op jaarbasis is gestegen, lager dan de marktverwachting van een stijging van 3,8%, na een stijging van 3,8% in januari.

De Australische inflatie lag in februari lager dan verwacht.

Deze gegevens wijzen op een lichte vertraging van de inflatie in Australië, waardoor de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Reserve Bank of Australia enigszins afneemt. Zij wachten op verdere gegevens in de komende periode om de impact van de recent gestegen wereldwijde olieprijzen op de consumentenprijzen in Australië te beoordelen.

Australische rentetarieven

Op basis van bovenstaande gegevens hebben de markten de verwachte kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de Reserve Bank of Australia in mei verlaagd van 65% naar 55%.

Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Australië.

De Reserve Bank of Australia heeft de rente dit jaar tweemaal verhoogd naar 4,1%, vanwege de impact van de oorlog tussen de VS en Israël enerzijds en Iran anderzijds op de wereldwijde oliehandel en de stijgende brandstofprijzen in het hele land.

Ethereum wordt verhandeld rond de $2.150, terwijl analisten de discussie hervatten over de vraag of de cryptocurrency een aantrekkelijke 'koopzone' heeft bereikt, te midden van gemengde waarderingssignalen en marktgedrag.

De aandacht is momenteel gericht op de verhouding tussen marktwaarde en gerealiseerde waarde (MVRV-ratio), die onder de 0,8 is gezakt, een niveau dat historisch gezien wordt beschouwd als een indicator voor een marktbodem.

Crypto-analist Ali Martinez zei dat Ethereum mogelijk een "generatiebrede koopzone" is binnengegaan, en merkte op dat vergelijkbare metingen in eerdere cycli samenvielen met bodems gevolgd door sterke rally's.

Martinez legde uit dat het recente herstel van Ethereum geen toeval was, en verwees naar eerdere periodes waarin de koers na dieptepunten in 2018, 2020 en 2022 met 149% tot 587% steeg.

Ethereum steeg maandag met 7% en bereikte kortstondig $2.186, alvorens iets terug te zakken naar ongeveer $2.152 op het moment van schrijven. Daarmee behield de munt een deel van de recente winst na een herstel vanaf lagere niveaus.

Ethereum bevindt zich nog steeds onder de piek van de vorige cyclus, waardoor waarderingsmodellen en herstelsignalen in deze fase in de belangstelling blijven staan.

Uitbreiding van Ethereum-bezittingen

Uit onderzoeksrapporten van Arkham Intelligence blijkt dat Bitmine, een bedrijf gelieerd aan Tom Lee, de afgelopen week voor 140,74 miljoen dollar aan Ethereum heeft toegevoegd, waardoor het totale bezit is gestegen tot ongeveer 10,03 miljard dollar.

Volgens het rapport beheert Bitmine ongeveer 3,86% van het circulerende aanbod van Ethereum, met een uitgesproken doel van 5%, wat impliceert dat er in de komende periode aanzienlijke extra aankopen nodig zullen zijn.

Het rapport merkte ook op dat het tempo waarin het bedrijf Ethereum accumuleerde, hoger lag dan de Bitcoin-aankopen van Strategy in dezelfde periode, die deze week in totaal ongeveer $76,6 miljoen bedroegen.

Waarnemers zijn van mening dat de activiteiten van de overheid een nieuwe steunfactor vormen voor de Ethereum-markt, omdat beleggers afwachten of aanhoudende institutionele aankopen de prijzen kunnen ondersteunen als de algehele vraag verbetert.

Zwakke Amerikaanse vraag

Aan de andere kant merkte CryptoQuant-analist Arab Chain op dat de Coinbase-premie-index van Ethereum daalde naar ongeveer -0,0149, wat betekent dat de prijs op Coinbase lager is dan op andere platforms zoals Binance, wat wijst op een zwakkere vraag van Amerikaanse kopers.

Deze gegevens suggereren dat de wereldwijde handelsactiviteit op het platform sterker blijft dan de Amerikaanse vraag, en geven aan dat het recente herstel nog niet wordt ondersteund door een sterke vraag op de spotmarkt in de VS.

Een aanhoudend negatieve premie duidt doorgaans op een zwakke koopbereidheid of verkoopdruk op Coinbase, wat de kracht van het herstel van Ethereum op korte termijn kan beperken.

Als de premie weer nul wordt of positief, kan dit wijzen op een toegenomen koopbereidheid van Amerikaanse investeerders, wat mogelijk extra steun kan bieden aan de prijzen in de komende periode.