De goudprijs steeg maandag in de Europese handel met meer dan 1,5% en lag op koers om het hoogste niveau in enkele weken te bereiken, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar en dalende wereldwijde olieprijzen, te midden van een belangrijke doorbraak in de vredesonderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Lagere olieprijzen temperen de zorgen over een versnellende inflatie, waardoor grote centrale banken mogelijk meer ruimte krijgen om de rentetarieven op korte termijn ongewijzigd te laten, terwijl de verwachtingen voor toekomstige renteverlagingen blijven toenemen.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag:

De goudprijs steeg met meer dan 1,5% tot $4.580,00 per ounce, vanaf een openingskoers van $4.509,51. De laagste koers van de dag werd eveneens genoteerd op $4.509,51.

• Bij de slotkoers van vrijdag daalde de goudprijs met 0,75%, de tweede dag op rij na een daling, onder druk van een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende wereldwijde olieprijzen.

• Goud verloor vorige week ongeveer 0,7%, waarmee het voor de tweede week op rij een daling liet zien als gevolg van de stijgende langetermijnrente op Amerikaanse staatsobligaties.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met ongeveer 0,4%, waardoor de index verder verwijderd raakte van een zeswekenhoogtepunt van 99,52 punten en afstevende op het eerste verlies in de afgelopen drie sessies. Dit weerspiegelt de algemene zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Zoals bekend maakt een zwakkere dollar goud dat in Amerikaanse dollars geprijsd is aantrekkelijker voor houders van andere valuta.

Naast winstnemingen verzwakte de dollar doordat de risicobereidheid van beleggers toenam, te midden van groeiend optimisme dat de Verenigde Staten en Iran een vredesakkoord naderen dat een einde zou kunnen maken aan de oorlog in het Midden-Oosten.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden aan het begin van de week met meer dan 6% en bereikten daarmee het laagste niveau in drie weken. Dit kwam doordat de vrees voor verstoringen van de aanvoer vanuit de Arabische Golf afnam, te midden van toenemende verwachtingen dat de Straat van Hormuz binnenkort weer open zou kunnen gaan voor olietankers.

Recente ontwikkelingen in de oorlog tegen Iran

• De Verenigde Staten en Iran zouden naar verluidt dicht bij een definitief akkoord zijn om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen.

• Trump zei dat er al over een groot deel van het conceptakkoord was onderhandeld, hoewel het nog niet volledig was afgerond, en voegde eraan toe dat Washington de tijd heeft om een goede en passende deal te sluiten.

Bronnen meldden dat het raamwerk van de overeenkomst een verlenging van het staakt-het-vuren met 60 dagen omvat, waardoor onderhandelaars de tijd krijgen om de gedetailleerde voorwaarden vast te stellen die nodig zijn om het conflict definitief te beëindigen.

• De overeenkomst zou naar verluidt ook de heropening van de Straat van Hormuz, het beëindigen van de Amerikaanse marineblokkade van Iraanse havens en het toestaan van de Iraanse olieverkoop onder specifieke uitzonderingen omvatten.

Bronnen voegden eraan toe dat er nog steeds diverse controversiële kwesties onopgelost zijn, waaronder het toezicht op de Straat van Hormuz, de volledige overgave van hoogverrijkt uranium door Iran en de vrijgave van bevroren Iraanse tegoeden.

• Amerikaanse functionarissen zeiden dat de overeenkomst maandag niet zou worden ondertekend en dat de definitieve goedkeuringen nog enkele dagen in beslag zouden kunnen nemen.

• Het persbureau Tasnim waarschuwde dat het ontwerpakkoord zou kunnen mislukken vanwege meningsverschillen over bevroren Iraanse tegoeden.

Amerikaanse rentetarieven

• Kevin Warsh werd vrijdag officieel beëdigd als voorzitter van de Federal Reserve.

• Volgens de FedWatch Tool van de CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van 52% op een renteverhoging door de Federal Reserve in december, vergeleken met iets meer dan 16% begin mei.

• De markten gaan er ook van uit dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in juni met 100% zekerheid ongewijzigd blijft, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten nul is.

• Beleggers volgen de komende Amerikaanse economische cijfers en de opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend om hun verwachtingen bij te stellen.

Gouden vooruitzichten

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat Trumps opmerkingen de hoop op een akkoord met Iran, dat zou kunnen leiden tot de heropening van de Straat van Hormuz, hadden vergroot.

Hij voegde eraan toe dat deze mogelijkheid een negatieve invloed had op de olieprijzen en op zijn beurt vanuit inflatieperspectief een positieve steun bood aan goud.

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde vrijdag met ongeveer 2,85 ton, waardoor de totale voorraad uitkwam op 1.034,85 ton, het laagste niveau sinds 8 mei.

De euro steeg maandag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's. De munt begon zich te herstellen van het laagste niveau in zes weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar en steeg voor het eerst in drie handelsdagen, gesteund door koopactiviteit vanaf lagere niveaus.

De euro profiteerde ook van een afzwakking van de Amerikaanse dollar en een scherpe daling van de wereldwijde olieprijzen, te midden van positieve ontwikkelingen in de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran en groeiende verwachtingen voor de heropening van de Straat van Hormuz.

Nu de olieprijzen dalen en de inflatiedruk afneemt, is de verwachting dat de Europese Centrale Bank de rente in juni zal verhogen, gedaald. Beleggers wachten op aanvullende economische cijfers uit de eurozone om deze verwachtingen bij te stellen.

Prijsoverzicht

• Eurowisselkoers vandaag:

De euro steeg met 0,4% ten opzichte van de dollar naar $1,1649, vergeleken met de slotkoers van vrijdag van $1,1602. Het valutapaar bereikte een intraday-laagtepunt van $1,1628.

• De euro sloot vrijdag ongeveer 0,15% lager ten opzichte van de dollar, waarmee het de tweede dag op rij verlies leed, na in de vorige sessie een zeswekenlaagtepunt van $1,1576 te hebben bereikt.

De euro verloor vorige week 0,2% ten opzichte van de dollar en noteerde daarmee een tweede wekelijkse daling op rij als gevolg van stijgende Amerikaanse staatsobligatierentes.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met ongeveer 0,4%, waardoor de index verder verwijderd raakte van een zeswekenhoogtepunt van 99,52 punten en afstevende op het eerste verlies in de afgelopen drie sessies. Dit weerspiegelt de algemene zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Afgezien van winstnemingen verzwakte de dollar doordat de risicobereidheid op de markt toenam, aangewakkerd door groeiend optimisme dat de Verenigde Staten en Iran dicht bij een vredesakkoord zijn dat een einde zou kunnen maken aan de oorlog in het Midden-Oosten.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden aan het begin van de week met meer dan 6% en bereikten daarmee het laagste niveau in drie weken. Dit kwam doordat de vrees voor verstoringen van de aanvoer vanuit de Arabische Golf afnam, te midden van toenemende verwachtingen dat de Straat van Hormuz binnenkort weer open zou kunnen gaan voor olietankers.

Recente ontwikkelingen in de oorlog tegen Iran

• De Verenigde Staten en Iran zouden naar verluidt dicht bij een definitief akkoord zijn om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen.

• Trump zei dat er al over een groot deel van het conceptakkoord was onderhandeld, hoewel het nog niet volledig was afgerond. Hij voegde eraan toe dat Washington de tijd heeft om een goede en passende deal te sluiten.

Bronnen melden dat de voorgestelde overeenkomst een verlenging van het staakt-het-vuren met 60 dagen omvat, waardoor onderhandelaars de tijd krijgen om de gedetailleerde voorwaarden vast te stellen die nodig zijn om het conflict definitief te beëindigen.

• De overeenkomst zou naar verluidt ook de heropening van de Straat van Hormuz, het beëindigen van de Amerikaanse marineblokkade van Iraanse havens en het toestaan van de Iraanse olieverkoop onder specifieke uitzonderingen omvatten.

Bronnen voegden eraan toe dat er nog steeds diverse controversiële kwesties onopgelost zijn, waaronder het toezicht op de Straat van Hormuz, de volledige overgave van hoogverrijkt uranium door Iran en de vrijgave van bevroren Iraanse tegoeden.

• Amerikaanse functionarissen zeiden dat de overeenkomst maandag niet zou worden ondertekend en dat de definitieve goedkeuringen nog enkele dagen in beslag zouden kunnen nemen.

• Het persbureau Tasnim waarschuwde dat het ontwerpakkoord zou kunnen mislukken vanwege meningsverschillen over bevroren Iraanse tegoeden.

Europese rentetarieven

Bronnen meldden vorige week aan Reuters dat de Europese Centrale Bank de rente in juni hoogstwaarschijnlijk zal verhogen, gezien de inflatieverwachtingen die zich ontwikkelen in de richting van een onwenselijk scenario.

• Door de dalende wereldwijde olieprijzen verlaagden de geldmarkten echter de verwachte renteverhoging van de ECB met 25 basispunten in juni van 70% naar 55%.

• Beleggers wachten nu op verdere economische gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en lonen om hun verwachtingen bij te stellen.

De Japanse yen steeg maandag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's. De munt probeerde te herstellen van een dieptepunt van drie weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar en steeg voor het eerst in de afgelopen drie sessies weer, gesteund door koopactiviteit vanaf lagere niveaus.

De yen profiteerde ook van een verzwakking van de Amerikaanse dollar en een scherpe daling van de wereldwijde olieprijzen, te midden van groeiend optimisme dat de Verenigde Staten en Iran een vredesakkoord naderen.

Tegelijkertijd heeft de afnemende inflatiedruk op de beleidsmakers van de Bank van Japan de verwachtingen voor een renteverhoging in juni getemperd, in afwachting van aanvullende economische gegevens uit de op vier na grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers van de Japanse yen vandaag:

De dollar daalde met ongeveer 0,3% ten opzichte van de yen tot 158,75 yen, vergeleken met de slotkoers van vrijdag van 159,18 yen. Het valutapaar bereikte een intradaghoogtepunt van 158,96 yen.

• De yen sloot vrijdag ongeveer 0,2% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de koers voor de tweede dag op rij een verlies leed, na in de vorige sessie een laagste punt in drie weken te hebben bereikt van 159,34 yen.

De Japanse yen verloor vorige week 0,3% ten opzichte van de dollar en noteerde daarmee een tweede wekelijkse daling op rij, te midden van aanhoudende inflatiecijfers die wijzen op afnemende prijsdruk op de Japanse centrale bank.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met ongeveer 0,4%, na een zeswekenhoogtepunt van 99,52 punten te hebben bereikt en afstevende op het eerste verlies in de afgelopen drie sessies. Dit weerspiegelt de algemene zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Afgezien van winstnemingen verzwakte de dollar doordat de risicobereidheid op de markt toenam, aangewakkerd door de groeiende hoop dat de Verenigde Staten en Iran dicht bij een vredesakkoord zijn dat een einde kan maken aan de oorlog in het Midden-Oosten.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden aan het begin van de week met meer dan 6% en bereikten daarmee het laagste niveau in drie weken. Dit kwam doordat de vrees voor verstoringen van de aanvoer vanuit de Arabische Golf afnam, te midden van toenemende verwachtingen dat de Straat van Hormuz binnenkort weer open zou kunnen gaan voor olietankers.

Recente ontwikkelingen in de oorlog tegen Iran

• De Verenigde Staten en Iran naderen naar verluidt een definitief akkoord om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen.

• Trump zei dat er al over een groot deel van het conceptakkoord was onderhandeld, hoewel het nog niet volledig was afgerond. Hij voegde eraan toe dat Washington de tijd heeft om een goede en passende deal te sluiten.

Bronnen melden dat het raamwerk van de overeenkomst een verlenging van het staakt-het-vuren met 60 dagen omvat, waardoor onderhandelaars de tijd krijgen om de gedetailleerde voorwaarden vast te stellen die nodig zijn om het conflict definitief te beëindigen.

• De overeenkomst zou naar verluidt ook de heropening van de Straat van Hormuz, het beëindigen van de Amerikaanse marineblokkade van Iraanse havens en het toestaan van de Iraanse olieverkoop onder specifieke uitzonderingen omvatten.

Bronnen voegden eraan toe dat er nog steeds diverse controversiële kwesties onopgelost zijn, waaronder het toezicht op de Straat van Hormuz, de volledige overgave van hoogverrijkt uranium door Iran en de vrijgave van bevroren Iraanse tegoeden.

• Amerikaanse functionarissen zeiden dat de overeenkomst maandag niet zou worden ondertekend en dat de definitieve goedkeuringen nog enkele dagen in beslag zouden kunnen nemen.

• Het persbureau Tasnim waarschuwde dat het ontwerp-akkoord zou kunnen mislukken vanwege meningsverschillen over bevroren Iraanse tegoeden.

Japanse rentetarieven

• Temidden van dalende olieprijzen en afnemende inflatiedruk daalde de marktverwachting voor een renteverhoging van een kwart procentpunt door de Bank van Japan tijdens haar vergadering in juni van 70% naar 55%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende Japanse gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen om hun verwachtingen bij te stellen.

Volgens schattingen van Rystad Energy kunnen digitalisering en kunstmatige intelligentie tussen 2026 en 2030 een cumulatieve waarde van bijna 500 miljard dollar genereren voor olie- en gasexploratie- en productiebedrijven.

Naar verwachting zal deze waarde worden bereikt door:

• Lagere kosten door verbeterde operationele efficiëntie

• Hogere productie dankzij langere bedrijfszekerheid en verbeterde herstelpercentages

• Kortere projectontwikkelingstermijnen

Naar verwachting zullen kostenbesparingen en productiegroei tot 2030 de twee grootste bronnen van waardecreatie zijn, waarbij beide een vergelijkbare bijdrage leveren.

Exploratie- en productiebedrijven die momenteel investeren in digitalisering en AI zullen naar verwachting in 2030 jaarlijks $80 miljard extra genereren ten opzichte van 2025.

De eerste resultaten beginnen zich in de hele sector af te tekenen.

ADNOC heeft bekendgemaakt dat AI-gestuurde initiatieven in 2023 een waarde van 500 miljoen dollar hebben gegenereerd, terwijl er 1,5 miljard dollar is toegewezen aan digitale uitgaven met als doel jaarlijks 1 miljard dollar aan toegevoegde waarde te realiseren.

Equinor realiseerde ondertussen tussen 2021 en 2024 bijna 200 miljoen dollar aan besparingen op het gebied van AI, en boekte in 2025 alleen al nog eens 130 miljoen dollar extra.

Het rapport merkte op dat de digitale waardecreatie een versnellende cumulatieve curve volgt naarmate de adoptie toeneemt en de organisatorische capaciteiten binnen bedrijven zich ontwikkelen.

De geschatte kans van 500 miljard dollar is verdeeld over vier hoofdcategorieën:

• Vermogensontwikkeling

• Bediening en onderhoud

• Exploratie en ontwikkeling van reservoirs

• Boren, putten en productie

De mate van digitale volwassenheid verschilt per segment. De operationele afdeling en het onderhoud laten momenteel het snelste tempo van adoptie zien, met name door middel van voorspellend onderhoud en beheer op afstand, wat bij sommige grote bedrijven de kosten met dubbele cijfers heeft verlaagd.

Activiteiten in de ondergrond en met betrekking tot reservoirs worden gezien als de activiteiten met het grootste onbenutte potentieel, met name voor het verhogen van de productievolumes en het verlagen van de boorkosten. Sommige bedrijven hebben de tijd die nodig is voor de interpretatie van seismische data al teruggebracht van enkele maanden tot ongeveer 10 dagen.

Het rapport stelde ook dat kunstmatige intelligentie de prestatielimieten voor topbedrijven niet per se verhoogt, maar de bredere sector juist helpt om de normen van toonaangevende bedrijven te benaderen.

In de Amerikaanse schalieoliesector naderen grote producenten al de fysieke grenzen van de boorefficiëntie. Daardoor ligt het grootste voordeel nu in het verbeteren van de gemiddelde putprestaties. De studie schat de potentiële verbeteringen op ongeveer 10% gemiddeld voor de onshore velden in de VS, terwijl de besparingen in sommige complexe diepwaterprojecten meer dan 50% zouden kunnen bedragen, hoewel een realistischer bereik tussen de 15% en 20% wordt geschat.

Dit komt op een moment dat exploratie- en productiebedrijven vorig jaar bijna 25 miljard dollar hebben uitgegeven aan AI-tools en digitale oplossingen. Prognoses suggereren dat de markt voor deze diensten tegen 2030 met meer dan 10 miljard dollar zal groeien, jaarlijks meer dan 35 miljard dollar zal bedragen en tegen 2035 de 50 miljard dollar zal benaderen.

Het rapport stelt dat het grootste obstakel voor het behalen van deze voordelen niet een gebrek aan technologie is, maar de moeilijkheid om deze op grote schaal te implementeren. Daarom gaan bedrijven steeds vaker samenwerkingsverbanden aan met technologieleveranciers en dienstverleners in de olie- en gasindustrie om de complexiteit te verminderen en de integratie tussen verschillende systemen en apparatuur te versnellen.

Er werd ook opgemerkt dat de meeste huidige AI-toepassingen in de olie-industrie gebaseerd zijn op traditionele machine learning-modellen die jarenlange trainingsdata vereisen en vaak moeilijk van het ene veld naar het andere over te dragen zijn zonder ingrijpende herontwikkeling.

Nieuwere technologieën zoals 'agentische AI' – die taken semi-autonoom kan uitvoeren – zouden de digitale transformatie in de toekomst echter kunnen versnellen door de kloof tussen afdelingen te verkleinen en verschillende soorten data met elkaar te verbinden zonder dat volledige omscholing nodig is.

In een optimistisch scenario zou de jaarlijkse waarde die door digitale initiatieven wordt gegenereerd, kunnen oplopen tot 150 miljard dollar in 2030, met de potentie om in 2035 de 300 miljard dollar per jaar te overschrijden, vergeleken met de basisschatting van slechts 178 miljard dollar in 2035.

Om dit scenario te realiseren, is het ook nodig om de uitgaven aan digitale oplossingen te verhogen tot 50 miljard dollar per jaar in 2030, en vervolgens tot bijna 80 miljard dollar in 2035.

Het rapport concludeerde dat kunstmatige intelligentie weliswaar de vooruitgang binnen digitaal volwassen organisaties versnelt, maar dat het de digitale transformatie zelf niet per se verkort.