Goudprijs daalt door hernieuwde militaire aanvallen van de VS op Iran.

De goudprijzen daalden donderdag in de Europese handel en zetten daarmee hun verliezen voort, nabij het laagste punt in een week. Hernieuwde militaire aanvallen tussen de Verenigde Staten en Iran stimuleerden de vraag naar de Amerikaanse dollar en zorgden voor een tweede opeenvolgende stijging van de wereldwijde olieprijzen.

De daling volgde op het besluit van de Federal Reserve om de rentetarieven voor de vijfde vergadering op rij ongewijzigd te laten, ondanks een duidelijke verdeeldheid onder beleidsmakers. Dit onderstreept de aanhoudende voorzichtige benadering van de centrale bank ten aanzien van de vooruitzichten voor het Amerikaanse monetaire beleid.

Voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve bevestigde de inzet van de centrale bank om de inflatie op middellange termijn terug te brengen naar de doelstelling van 2%, en benadrukte dat toekomstige beleidsbeslissingen afhankelijk zullen blijven van de binnenkomende economische gegevens, met name de inflatie en de omstandigheden op de arbeidsmarkt.

De prijs

• De goudprijs daalde met ongeveer 1,0% tot $4.028,53 per ounce, ten opzichte van de opening van de sessie op $4.068,21. Het metaal bereikte een intradaghoogtepunt van $4.100,44.

• Goud sloot woensdag 1,0% hoger na eerder een laagste punt in een week te hebben bereikt van $3.966,02 per ounce, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar na de vergadering van de Federal Reserve.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg donderdag met 0,2% en herstelde zich daarmee van een dieptepunt van een week, doordat de dollar over de hele linie sterker werd ten opzichte van een mandje van belangrijke wereldvaluta's.

Het herstel werd aangewakkerd door een hernieuwde vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven na nieuwe militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran, waardoor de vrees ontstond dat het conflict zich verder over het Midden-Oosten zou kunnen verspreiden.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen donderdag met ongeveer 1,5%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet. Hernieuwde spanningen rond de Straat van Hormuz wakkerden de bezorgdheid aan over de veiligheid van de wereldwijde energievoorziening.

De hogere olieprijzen hebben ook de bezorgdheid over een versnellende inflatie aangewakkerd, waardoor de kans groter is dat de belangrijkste centrale banken op korte termijn een restrictiever monetair beleid zullen voeren of de rentetarieven zullen verhogen.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De militaire vijandelijkheden werden hervat nadat de Verenigde Staten een nieuwe golf luchtaanvallen lanceerden die ongeveer twee uur duurden en gericht waren op tientallen posities van de Islamitische Revolutionaire Garde.

• De Amerikaanse aanvallen waren een reactie op een Iraanse ballistische raketaanval gericht op Amerikaanse militaire bases in Jordanië.

• Iran bevestigde dat het Amerikaanse bases in Jordanië had aangevallen en zei dat het zou blijven reageren op elke aanval op zijn grondgebied.

• Het conflict breidde zich geografisch uit nadat een gastanker van Amerikaanse makelij het doelwit werd van een aanval op de haven van Damietta in Egypte.

• De regionale spanningen liepen verder op door de gezamenlijke Amerikaanse en Saoedische aanvallen op door Iran gesteunde groeperingen in Irak, wat de bezorgdheid vergrootte dat de confrontatie zich naar andere fronten zou kunnen uitbreiden.

• De diplomatieke inspanningen blijven vastlopen, aangezien de onderhandelingen over de-escalatie en de toekomst van de scheepvaart door de Straat van Hormuz nog steeds in een impasse verkeren, waardoor de kans op een nieuw staakt-het-vuren op korte termijn kleiner wordt.

Federale Reserve

Aan het einde van de meest recente vergadering over het monetaire beleid op woensdag heeft de Federal Reserve de referentierente voor de vijfde opeenvolgende vergadering ongewijzigd gelaten, conform de marktverwachtingen.

De beslissing legde een duidelijke verdeeldheid onder beleidsmakers bloot. Negen leden stemden ervoor om de federal funds rate ongewijzigd te laten op 3,50%-3,75%, het laagste niveau sinds september 2022, terwijl drie functionarissen zich daartegen verzetten en pleitten voor een onmiddellijke renteverhoging van 25 basispunten om de inflatie te beteugelen.

De leden die het oneens waren, waren Beth Hammack, voorzitter van de Federal Reserve Bank van Cleveland, Neel Kashkari, voorzitter van de Federal Reserve Bank van Minneapolis, en Lorie Logan, voorzitter van de Federal Reserve Bank van Dallas.

Monetaire beleidsverklaring

In haar beleidsverklaring stelde de Federal Reserve dat de Amerikaanse economie in een gestaag tempo blijft groeien en dat de economische activiteit veerkrachtig blijft ondanks de aanhoudende onzekerheid over de vooruitzichten.

De Fed gaf ook aan dat de omstandigheden op de arbeidsmarkt over het algemeen stabiel zijn gebleven, met een werkloosheidspercentage dat nauwelijks is veranderd en een banengroei die gelijke tred houdt met de groei van de beroepsbevolking.

De centrale bank voegde eraan toe dat de inflatie nog steeds boven de langetermijndoelstelling van 2% ligt, met aanhoudende prijsdruk die verband houdt met aanbodfactoren, met name in de energiesector.

Kevin Warsh

Voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve herhaalde de toezegging van de centrale bank om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2%, maar gaf geen duidelijke indicatie over het tijdstip van de volgende beleidsmaatregel. Hij benadrukte dat toekomstige beslissingen afhankelijk zullen zijn van de binnenkomende economische gegevens.

Vooruitzichten voor de Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de CME FedWatch Tool schatten de markten de kans dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd laat tijdens de vergadering in september op 33%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 67% ligt.

• Voor de vergadering in december schatten de markten de kans op geen rentewijziging op 13% en de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 87%.

• Beleggers zullen de komende Amerikaanse economische cijfers en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve blijven volgen voor verdere aanwijzingen over de vooruitzichten voor het monetaire beleid.

Vooruitzichten voor goud

Bij Economies.com zijn we van mening dat de aandacht van beleggers zich na de vergadering van de Federal Reserve, die zonder grote verrassingen verliep, weer heeft gericht op de snel veranderende geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

De hernieuwde militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran hebben de olieprijzen opgedreven en de zorgen over inflatie aangewakkerd, wat op korte termijn extra tegenwind creëert voor goud.

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is woensdag met 0,57 ton toegenomen, waardoor de totale voorraad is gestegen tot 1.009,30 ton, het hoogste niveau sinds 24 juni.