De olieprijzen stegen donderdag tijdens de handel en herstelden daarmee de verliezen van de vorige sessie, omdat beleggers zich zorgen bleven maken over een langdurig conflict in het Midden-Oosten en aanhoudende verstoringen van de aanvoer via de Straat van Hormuz.

De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken zei dat het land een Amerikaans voorstel om de oorlog te beëindigen bestudeert, maar niet van plan is om rechtstreeks met de onderhandelingen in gesprek te gaan. De Amerikaanse president Donald Trump reageerde hierop met een scherpere retoriek en drong er bij Teheran op aan serieus werk te maken van een akkoord. Hij waarschuwde tevens dat hij op elk moment zou kunnen besluiten de onderhandelingen te staken.

De Amerikaanse president Donald Trump kondigde donderdag ook aan dat hij de pauze in de aanvallen op Iraanse olie-installaties met nog eens 10 dagen zou verlengen, tot en met 6 april, op verzoek van de Iraanse regering.

Tijdens de handel stegen de Brent-oliefutures voor levering in mei met 5,7%, oftewel $5,79, en sloten op $108,01 per vat.

De Amerikaanse Nymex-oliefutures voor levering in mei stegen ook met 4,61%, oftewel $4,16, en sloten op $94,48 per vat.

De oorlog in het Midden-Oosten heeft ernstige verstoringen veroorzaakt in de wereldwijde toeleveringsketens van olie en gas. Schade en stilstand hebben belangrijke faciliteiten getroffen, zoals installaties voor vloeibaar aardgas, raffinaderijen en brandstofopslagplaatsen. Dit heeft de geschatte reparatiekosten tot nu toe opgedreven tot ongeveer 25 miljard dollar, aldus Rystad Energy, en er wordt verwacht dat deze kosten verder zullen stijgen.

Naar schatting zal het grootste deel van deze kosten besteed worden aan engineering- en bouwwerkzaamheden, gevolgd door uitgaven aan apparatuur en materialen.

Qatar draagt de zwaarste last van de schade.

De industriestad Ras Laffan is het zwaarst getroffen. De vernietiging van de LNG-treinen S4 en S6 heeft geleid tot een verklaring van overmacht en een productievermindering van 17%, oftewel 12,8 miljoen ton per jaar.

Ondanks de omvang van de benodigde investeringen kan volledig herstel tot wel vijf jaar duren vanwege de beperkte beschikbaarheid van grote gasturbines die nodig zijn voor de bedrijfsvoering. Deze turbines worden slechts door drie wereldwijde bedrijven geproduceerd en kampen nu al met meerjarige wachtlijsten als gevolg van de vraag vanuit datacenters en de energietransitie.

Structurele beperkingen belemmeren het herstel.

Het herstel van de energiesector in de Golfregio zal naar verwachting niet alleen afhangen van financiering, maar ook van structurele beperkingen, aangezien sommige installaties binnen enkele maanden gerepareerd kunnen worden, terwijl andere jarenlang buiten bedrijf kunnen blijven.

Twee gevallen springen er in het bijzonder uit als zorgwekkend:

Het South Pars-veld in Iran

Ras Laffan-faciliteit in Qatar

In Iran maken de sancties de situatie nog complexer, waardoor men afhankelijk wordt van binnenlandse en Chinese bedrijven, wat de reparatiewerkzaamheden kan vertragen en de kosten kan verhogen.

Bahrein en de impact van timing

In Bahrein liep de Sitra-raffinaderij van Bapco aanzienlijke schade op nadat deze tweemaal was aangevallen, waarbij destillatie-eenheden en opslagtanks werden getroffen.

Het probleem wordt verergerd door het tijdstip van de aanval, die plaatsvond kort na de voltooiing van een moderniseringsproject van 7 miljard dollar, waardoor de nieuw toegevoegde capaciteit werd verstoord en de verwachte terugverdientijd werd vertraagd.

De mate van schade verschilt per regio.

Andere landen, waaronder de Verenigde Arabische Emiraten, Koeweit, Irak en Saoedi-Arabië, ondervonden minder ernstige verstoringen, maar de snelheid van het herstel hangt sterk af van de sterkte van de lokale technische en aannemerscapaciteiten.

Saudi Aramco is een treffend voorbeeld, aangezien het bedrijf de activiteiten in de Ras Tanura-faciliteit snel heeft hervat dankzij reeds bestaande onderhoudsteams.

Prioriteiten voor de volgende fase

Naar verwachting zullen bedrijven zich in de komende fase richten op:

Het herstarten van bestaande projecten in plaats van het ontwikkelen van nieuwe projecten.

Het versnellen van inspectie-, engineering- en inbedrijfstellingswerkzaamheden.

Toenemende vraag naar aannemers en leveranciers van apparatuur

Temidden van de aanhoudende sancties zullen lokale en Aziatische bedrijven waarschijnlijk het grootste deel van de wederopbouwwerkzaamheden in Iran binnenhalen.

Het tempo van het herstel blijft afhankelijk van de uitvoeringscapaciteit en de beschikbaarheid van materieel, evenals van de ontwikkelingen in de oorlog zelf, die een terugkeer naar het productieniveau van vóór het conflict voor langere tijd kunnen vertragen.

De belangrijkste beursindices van Wall Street daalden donderdag na de winsten van de vorige dag, omdat beleggers voorzichtig bleven te midden van tegenstrijdige signalen uit de Verenigde Staten en Iran over de vooruitzichten voor een afname van de spanningen in het Midden-Oosten.

De Dow Jones Industrial Average daalde met ongeveer 202 punten, oftewel 0,45%, terwijl de S&P 500 met 0,77% zakte en de Nasdaq met 1,05% daalde.

Een hoge Iraanse functionaris noemde het Amerikaanse voorstel om een einde te maken aan de bijna vier weken durende oorlog "eenzijdig en oneerlijk", maar benadrukte dat de diplomatieke weg nog niet is afgesloten, ondanks het ontbreken van een realistisch plan voor vredesbesprekingen.

Analisten gaven aan dat onzekerheid de belangrijkste drijfveer blijft achter de marktvolatiliteit, omdat het nog steeds onduidelijk is of er daadwerkelijk onderhandelingen plaatsvinden tussen Washington en Teheran. Dit leidt ertoe dat de markten herhaaldelijk op en neer bewegen. Desondanks blijven de markten relatief veerkrachtig, vanwege de angst van beleggers om potentiële winsten mis te lopen als de oorlog eindigt.

Technologieaandelen drukken op de markt.

Technologieaandelen kwamen zwaar onder druk te staan, met een daling van ongeveer 1,2% voor de sector, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index na drie dagen van winst met circa 2,7% daalde.

De aandelen van Meta en Google daalden eveneens na een rechterlijke uitspraak met betrekking tot zaken over socialmediaverslaving, wat de communicatiesector onder druk zette.

Energieprijzen stijgen mee met de olieprijzen.

Daarentegen stegen de olieprijzen met meer dan 4%, waardoor de energiesector de best presterende sector binnen de S&P 500 werd.

De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) waarschuwde dat escalerende conflicten en de afsluiting van de Straat van Hormuz kunnen leiden tot een scherpe inflatiestijging en een negatieve invloed kunnen hebben op de wereldwijde economische groei.

Federal Reserve onder druk

Deze ontwikkelingen hebben centrale banken, onder leiding van de Amerikaanse Federal Reserve, in een lastige positie gebracht wat betreft de rentetarieven. De markten verwachten dit jaar namelijk geen renteverlagingen meer, terwijl ze vóór de oorlog nog twee verlagingen hadden voorspeld.

Economische gegevens lieten een lichte stijging zien in het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering, wat wijst op een aanhoudende sterke arbeidsmarkt. Dit geeft de Federal Reserve de ruimte om haar huidige beleid te handhaven, terwijl ze de ontwikkelingen in de crisis nauwlettend in de gaten houdt.

Opvallende koersbewegingen

De aandelen van Olaplex stegen met 51% nadat Henkel ermee instemde het bedrijf over te nemen voor 1,4 miljard dollar.

Aandelen van goudmijnbedrijven daalden doordat de goudprijs met meer dan 1% zakte.

Over het geheel genomen waren er op zowel de New York Stock Exchange als de Nasdaq meer dalende dan stijgende aandelen, wat de voorzichtige stemming onder beleggers weerspiegelt te midden van de aanhoudende geopolitieke onzekerheid.

De nikkelprijzen stegen donderdag fors nadat Indonesië, 's werelds grootste producent van het metaal, had ingestemd met het invoeren van heffingen op exportzendingen van dit batterijmateriaal.

Woensdag stegen de nikkelfutures met maar liefst 2,7% op de London Metal Exchange nadat minister van Financiën Sri Mulyani Indrawati had aangekondigd dat president Prabowo Subianto de invoering van exportheffingen op kolen en nikkel had goedgekeurd.

De minister merkte op dat de discussies over de precieze belastingtarieven nog gaande zijn.

In de Amerikaanse handel op donderdag stegen de spotprijzen voor nikkel met 2,2% tot $17.190 per ton om 15:21 GMT.