De olieprijzen stabiliseerden zich dinsdag na een daling van meer dan 4% in de vorige sessie, doordat marktdeelnemers de vooruitzichten voor het wereldwijde aanbod en de mogelijkheid van een afname van de spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran beoordeelden.

De Brent-olieprijs steeg met 17 cent tot $66,47 per vat om 12:17 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs met 24 cent steeg tot $62,38 per vat. Eerder op de dag daalden zowel Brent als WTI tot respectievelijk $65,19 en $61,12 per vat, hun laagste niveau in een week.

De Russische vicepremier Alexander Novak zei dinsdag dat de wereldwijde oliemarkt momenteel in evenwicht is, en merkte op dat de vraag naar verwachting in maart en april geleidelijk zal toenemen. Hij deed deze uitspraak in antwoord op een vraag over de productieplannen van OPEC+. De Organisatie van Petroleumexporterende Landen en haar bondgenoten, waaronder Rusland, kwamen zondag tijdens een bijeenkomst overeen om de olieproductie in maart ongewijzigd te laten.

Novak voegde eraan toe dat Rusland over voldoende brandstofvoorraden beschikt en zelfs een overschot heeft.

De olieprijzen daalden maandag met meer dan 4% nadat de Amerikaanse president Donald Trump had gezegd dat Iran "serieus in gesprek" was met Washington, wat duidde op een mogelijke versoepeling van de spanningen met het OPEC-lid.

Functionarissen van beide zijden vertelden maandag aan Reuters dat Iran en de Verenigde Staten naar verwachting vrijdag in Turkije de nucleaire gesprekken zullen hervatten. Trump waarschuwde dat er "nare dingen kunnen gebeuren" als er geen overeenkomst wordt bereikt, terwijl grote Amerikaanse oorlogsschepen richting Iran varen.

In dit verband schreef de Iraanse president Masoud Pezeshkian dinsdag op X dat gesprekken met de Verenigde Staten gericht moeten zijn op het veiligstellen van de nationale belangen van Iran, mits "dreigingen en onredelijke verwachtingen" worden vermeden.

Kelvin Wong, senior marktanalist bij OANDA, zei dat de volatiele prijsbewegingen van olie in de afgelopen vier weken werden veroorzaakt door een geopolitieke risicopremie die verband houdt met het expansionistische buitenlandbeleid van de huidige Amerikaanse regering, met name de periodieke dreigingen aan het adres van Iran.

Ook de dollarindex drukte op de prijzen, omdat deze rond het hoogste niveau in meer dan een week bleef hangen. Een sterkere dollar heeft de neiging de vraag naar in dollars geprijsde olie van kopers buiten de Verenigde Staten te temperen.

Trump kondigde maandag een overeenkomst met India aan om de Amerikaanse importheffingen op Indiase goederen te verlagen van 50% naar 18%, in ruil voor het stopzetten van de aankoop van Russische olie door India en het verminderen van handelsbelemmeringen.

Analisten van ING schreven in een notitie: De Verenigde Staten en India hebben vannacht een handelsakkoord bereikt. Als dit akkoord wordt uitgevoerd, zal dit ertoe leiden dat er nog meer Russische olie op zee blijft drijven.

Trump kondigde de deal aan op sociale media na een telefoongesprek met de Indiase premier Narendra Modi, waarin hij zei dat India ermee had ingestemd om olie te kopen van de Verenigde Staten en mogelijk ook van Venezuela.

Analisten van Cavendish gaven in een onderzoeksrapport aan dat snelle verschuivingen in financiële stromen de schommelingen in de olieprijs sinds het begin van het jaar hebben versterkt. Ze voegden eraan toe dat handelaren het jaar begonnen met grote shortposities die na weken van geopolitieke onrust snel werden teruggedraaid.

De Amerikaanse dollar bleef dinsdag over het algemeen stabiel, omdat positieve economische cijfers en veranderende verwachtingen ten aanzien van het monetaire beleid van de Federal Reserve zwaarder wogen dan de zorgen over een mogelijke nieuwe sluiting van de Amerikaanse overheid.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de munt meet ten opzichte van een mandje met andere valuta, bleef relatief stabiel op 97,53 na een stijging van 1,5% in de afgelopen twee dagen. De euro steeg met 0,12% naar $1,1804.

De dollar had de afgelopen dagen aan kracht gewonnen na de benoeming van Kevin Warsh tot voorzitter van de Federal Reserve, omdat de markten over het algemeen verwachten dat hij minder geneigd zal zijn tot snelle renteverlagingen dan andere potentiële kandidaten.

De verwachting van een renteverlaging blijft bestaan.

Lee Hardman, senior valutaanalist bij MUFG, zei dat de nominatie van Warsh een signaal afgaf dat de Amerikaanse president Donald Trump niet probeert de onafhankelijkheid van de Fed bij het vaststellen van het monetaire beleid te ondermijnen. Hij voegde er echter aan toe dat Warsh waarschijnlijk nog steeds voorstander zal zijn van lagere rentetarieven, in ieder geval in de beginfase.

Hij zei: "Wij geloven dat de dollar weer zal verzwakken zodra de rust is teruggekeerd, en we verwachten dat de EUR/USD later dit jaar weer boven de 1,20 zal uitkomen, wanneer de Fed begint met het verlagen van de rentes terwijl de Europese Centrale Bank de rentes ongewijzigd laat."

Ondertussen lieten Amerikaanse productiecijfers zien dat de activiteit weer aan het groeien was. Het ISM meldde maandag dat de inkoopmanagersindex (PMI) voor de maakindustrie vorige maand steeg naar 52,6, het hoogste niveau sinds augustus 2022.

Het veelbesproken Amerikaanse banenrapport van januari zal deze week echter niet worden gepubliceerd vanwege de gedeeltelijke sluiting van de federale overheid.

Elders namen de geopolitieke spanningen af nadat de Verenigde Staten een handelsakkoord met India hadden bereikt en de hervatting van de nucleaire gesprekken met Iran hadden aangekondigd.

Australische dollar stijgt

De Australische dollar steeg fors nadat de Reserve Bank of Australia de eerste renteverhoging in twee jaar tijd doorvoerde en de referentierente met 25 basispunten verhoogde tot 3,85%. De bank waarschuwde tevens voor inflatierisico's, wat de verwachting van minstens één extra verhoging dit jaar versterkte.

De Australische dollar steeg met 0,96% tot $0,7014 en klom met meer dan 1,5% ten opzichte van de Japanse yen tot 109,48, het hoogste niveau ten opzichte van de yen sinds 1990.

Naar verwachting zullen zowel de Europese Centrale Bank als de Bank of England de rentetarieven ongewijzigd laten tijdens hun vergaderingen op donderdag. De markten zullen nauwlettend in de gaten houden of de recente sterke euro van invloed kan zijn op het toekomstige beleid.

Later deze week zal de aandacht uitgaan naar de verkiezingen voor het Japanse lagerhuis.

Beleggers hebben in aanloop naar de verkiezingen van 8 februari de Japanse yen en staatsobligaties verkocht, in de verwachting dat een sterke uitslag voor de partij van premier Sanae Takaichi meer ruimte zou bieden voor verdere fiscale stimuleringsmaatregelen.

De yen kreeg vorige week enige steun nadat Japanse beleidsmakers hadden gehint op mogelijke samenwerking met de Verenigde Staten bij gezamenlijke acties om de munt te beschermen.

De dollar bleef stabiel ten opzichte van de yen op 155,67, een daling ten opzichte van het hoogste punt in anderhalf jaar van 159,45 dat medio januari werd bereikt.

Matthew Ryan, hoofd marktstrategie bij Ebury, zei: "De uitslag van de verkiezingen van deze week zal cruciaal zijn, aangezien een sterke prestatie van Takaichi de yen weer richting het niveau van 160 zou kunnen duwen."

Minister van Financiën Satsuki Katayama verdedigde dinsdag de recente opmerkingen van Takaichi, waarin hij de voordelen van een zwakkere yen benadrukte, en zei dat de premier verwees naar "wat er in leerboeken staat".

De goudprijs steeg dinsdag in de Europese handel met meer dan 6%, waarmee een herstel begon na een vier weken durend dieptepunt, na een scherpe daling van drie dagen als gevolg van een historische golf van liquidaties in edelmetalen. Het herstel wordt ook ondersteund door een pauze in de opmars van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

Vanaf vandaag houden handelaren de publicatie van een aantal zeer belangrijke Amerikaanse arbeidsmarktrapporten nauwlettend in de gaten. Deze rapporten zullen naar verwachting belangrijke aanwijzingen geven over het rentebeleid van de Federal Reserve in de loop van dit jaar.

Prijsoverzicht

• Goudprijs vandaag: Goud steeg met 6,2% tot $4.949,81, ten opzichte van de openingskoers van $4.660,63, en bereikte een dieptepunt van $4.660,63.

• Bij de slotkoers van maandag daalde de goudprijs met 4,75%, waarmee de derde dag op rij een verlies werd geleden, en bereikte een laagste punt in vier weken op $4.402,83 per ounce.

• Naast de versnelde winstneming vanaf het recordhoogtepunt van $5.598,13 per ounce, belandde de goudmarkt in een historische uitverkoop nadat de zorgen over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve afnamen en nadat CME Group de marginvereisten voor goud- en zilverfutures had verhoogd.

De Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde dinsdag met 0,2% en zakte daarmee terug van een twee weken durend hoogtepunt van 97,73 punten. Dit weerspiegelt een stagnatie in de winst van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Afgezien van winstnemingen daalt de dollar verder, omdat beleggers afzien van het opbouwen van nieuwe longposities in afwachting van duidelijkere signalen over het toekomstige verloop van de Amerikaanse rentetarieven.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de CME FedWatch-tool is de kans dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in maart ongewijzigd blijft 85%, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 15% wordt geschat.

• Om die verwachtingen bij te stellen, houden handelaren een reeks zeer belangrijke Amerikaanse arbeidsmarktgegevens nauwlettend in de gaten.

• Later vandaag worden de Amerikaanse cijfers over het aantal openstaande vacatures eind november vorig jaar gepubliceerd, gevolgd op woensdag door de cijfers over de loonadministratie in de particuliere sector voor januari, en op donderdag door de wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering.

Gouden vooruitzichten

Analisten van Deutsche Bank gaven aan dat de geschiedenis aantoont dat kortetermijnfactoren doorgaans de drijvende kracht achter dit soort bewegingen zijn, ook al heeft de omvang van de recente uitverkoop nieuwe vragen opgeroepen over de marktpositionering.

De analisten van de bank legden uit dat, hoewel de indicatoren voor speculatieve activiteit al maandenlang verhoogd zijn, deze op zichzelf niet voldoende zijn om de omvang van de beweging van vorige week te verklaren.

Ze voegden eraan toe dat de correctie in de prijzen van edelmetalen groter was dan de ogenschijnlijke katalysatoren, en dat het onwaarschijnlijk is dat de intenties van beleggers ten aanzien van edelmetalen – of het nu officiële, institutionele of particuliere beleggers zijn – fundamenteel negatiever zijn geworden.

Deutsche Bank merkte op dat de uitverkoop het gevolg was van een combinatie van factoren, waaronder een herstel van de Amerikaanse dollar, veranderende verwachtingen over het leiderschap van de Federal Reserve nadat president Donald Trump Kevin Warsh had voorgedragen als hoofd van de Fed, en het afbouwen van posities in aanloop naar het weekend.

Xavier Wong, marktanalist bij eToro, zei dat speculatieve posities duidelijk een rol speelden op de korte termijn. Hij voegde eraan toe dat zilver een grotere deelname van particuliere beleggers aantrok dan goud, waardoor het gevoeliger is voor snelle veranderingen in sentiment en handelsstromen op de korte termijn.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, bleef maandag ongewijzigd en bedroeg in totaal 1.087,10 metrische ton.

De euro steeg dinsdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje wereldvaluta's en boekte daarmee voor het eerst in drie dagen winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit was onderdeel van een herstelpoging na een dieptepunt van twee weken, gesteund door een pauze in de opmars van de dollar op de valutamarkt in aanloop naar belangrijke Amerikaanse arbeidsmarktcijfers.

Beleggers wachten woensdag op de publicatie van de belangrijkste inflatiecijfers voor de eurozone over januari. Deze cijfers zullen naar verwachting belangrijke signalen afgeven over het rentebeleid van de Europese Centrale Bank dit jaar.

Prijsoverzicht

De euro steeg met 0,2% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar $1,1816, vanaf de opening van de dag op $1,1791, en bereikte een dieptepunt van $1,1785.

De euro sloot maandag 0,5% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de koers voor de tweede dag op rij daalde, en bereikte een laagste punt in twee weken op $1,1776 na de publicatie van sterke Amerikaanse economische cijfers.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde dinsdag met 0,2% en zakte daarmee terug van een twee weken hoogste punt van 97,73 punten. Dit weerspiegelt een pauze in de winst van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Naast winstnemingen verzwakte de dollar doordat beleggers afzagen van het opbouwen van nieuwe longposities in aanloop naar belangrijke Amerikaanse arbeidsmarktgegevens, die meer duidelijkheid zullen verschaffen over het rentebeleid van de Federal Reserve dit jaar.

Later vandaag worden de Amerikaanse cijfers over het aantal openstaande vacatures voor eind november gepubliceerd, gevolgd op woensdag door de cijfers over de loonadministratie in de particuliere sector, op donderdag door de wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering en op vrijdag door het officiële werkgelegenheidsrapport voor december.

Europese tarieven

De geldmarkten schatten de kans op een renteverlaging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank in februari momenteel op minder dan 25%.

Om die verwachtingen bij te stellen, kijken beleggers uit naar de inflatiecijfers van de eurozone voor januari, die woensdag worden gepubliceerd.

De eerste monetaire beleidsvergadering van de ECB van dit jaar begint woensdag, met een besluit dat donderdag wordt verwacht. De rentetarieven zullen naar verwachting voor de vijfde vergadering op rij ongewijzigd blijven.