De olieprijzen daalden donderdag licht, terwijl de markten de gevolgen van de Amerikaanse aanvallen op Iran beoordeelden. Deze aanvallen zouden de pogingen om het conflict tussen de twee landen te beëindigen kunnen ondermijnen en de volledige heropening van de scheepvaart door de Straat van Hormuz kunnen vertragen.

De Brent-olieprijs daalde met 16 cent, oftewel 0,21%, tot $77,86 per vat om 09:38 GMT.

De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe oliefutures daalden ook met 15 cent, oftewel 0,20%, tot $73,37 per vat.

Zowel Brent als WTI bereikten woensdag hun hoogste niveau sinds 22 juni.

De twee belangrijkste beursindices stegen woensdag na sluitingstijd ook met meer dan $1, nadat het Amerikaanse leger aanvallen had uitgevoerd op Iran, dat daarop reageerde met aanvallen op Koeweit en Bahrein.

De markten houden de scheepvaart door de Straat van Hormuz nauwlettend in de gaten, aangezien de onderhandelingen nog steeds onzeker zijn.

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat handelaren de vooruitzichten herzien, met name gezien de aanhoudende onzekerheid rond de oliestromen door de Straat van Hormuz.

Hij voegde eraan toe dat de verwachtingen van de-escalatie er momenteel voor zorgen dat de olieprijzen hun winst niet verder kunnen uitbouwen.

Bronnen binnen de verzekeringssector meldden woensdag dat sommige oorlogsverzekeraars rederijen hadden geadviseerd om de doorvaart door de Straat van Hormuz tijdelijk op te schorten, terwijl andere verzekeraars de voorwaarden van hun verzekeringspolissen herzien naar aanleiding van hernieuwde aanvallen op schepen en toenemende bezorgdheid over een terugkeer van de oorlog.

Goldman Sachs: De Brent-olieprijs zou de komende maand tussen de $75 en $85 kunnen schommelen.

Vóór de meest recente escalatie van het conflict tussen de VS en Israël met Iran, vertoonden de olieprijzen een dalende trend, omdat de markt de vooruitzichten op een toegenomen aanbod vanuit het Midden-Oosten onder een fragiel staakt-het-vuren verwerkte, samen met tekenen van stijgende voorraden.

Voordat de oorlog met Iran eind februari uitbrak, ging ongeveer 20% van de wereldwijde aanvoer van olie en vloeibaar aardgas door de Straat van Hormuz, die nog steeds Teherans belangrijkste drukmiddel in het conflict is.

Volgens Goldman Sachs blijven de risico's op korte termijn voor de olieproductie en -prijzen in de Golfregio grotendeels in evenwicht tussen positieve en negatieve scenario's.

De bank verwacht dat de olietoevoer tegen eind juli weer normaal zal zijn als de onderhandelingen doorgaan, de sanctievrijstellingen voor Iraanse olie worden hersteld en de rederijen voldoende veiligheidsgaranties ontvangen. Dat scenario zou een toename van ongeveer 6,6 miljoen vaten per dag aan olietoevoer door de Straat van Hormuz vereisen.

De bank waarschuwde daarentegen dat een mislukking van de onderhandelingen, escalerende aanvallen op olietankers en de mogelijkheid van een Amerikaanse blokkade van Iraanse olie-export tot verdere verstoringen van de olietoevoer zouden kunnen leiden.

Annika Gupta, hoofd van macro-economisch onderzoek bij WisdomTree, zei dat het basisscenario erop wijst dat de Brent-olieprijs de komende maand zal schommelen tussen de 75 en 85 dollar per vat, met een lichte opwaartse tendens.

Ze voegde eraan toe dat het herstel van de wereldwijde olievoorraden een feit is geworden, hoewel het nog niet voltooid is. Tegelijkertijd heeft het verhaal van een aanzienlijk wereldwijd overschot aan geloofwaardigheid ingeboet, terwijl de diplomatieke inspanningen, ondanks recente tegenslagen, niet volledig zijn mislukt.

Afzonderlijk kondigde Rusland woensdag een verbod op de export van diesel aan om de binnenlandse brandstofmarkt te ondersteunen, nadat Oekraïense droneaanvallen op olieraffinaderijen brandstoftekorten hadden veroorzaakt en de prijzen hadden opgedreven.

De Amerikaanse dollar daalde donderdag licht na het bereiken van het hoogste niveau van de week, als gevolg van nieuwe militaire aanvallen tussen de Verenigde Staten en Iran. Deze daling vond plaats ondanks de recente stijging van de olieprijzen, die de inflatiezorgen aanwakkerde en de verwachting versterkte dat de Federal Reserve de rente op korte termijn zou kunnen verhogen.

Zorgen over inflatie en verwachtingen van renteverhogingen houden de markten in spanning.

Uit de notulen van de vergadering van de Federal Reserve in juni, die woensdag werden gepubliceerd, blijkt dat de beleidsmakers de deur open hebben gelaten voor een nieuwe renteverhoging dit jaar, ondanks de aanhoudende meningsverschillen over het tijdstip van een dergelijke stap.

Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG, zei in een notitie dat als de spanningen in de regio verder oplopen en de olieprijzen scherp blijven stijgen, de recente opwaartse trend van de dollar zou kunnen versterken, met name nadat de Fed heeft aangegeven bereid te zijn de rente dit jaar te verhogen.

De dollarindex daalde met 0,2% tot 100,91, mede door een stijging van de euro met 0,2% tot $1,1435.

De Japanse yen steeg weliswaar licht, maar bleef met 162,32 per dollar dicht bij het zwakste niveau in 40 jaar. Dit niveau zou de Japanse autoriteiten ertoe kunnen aanzetten om in te grijpen op de valutamarkt ter ondersteuning van de munt.

De recente stijging van de olieprijzen, veroorzaakt door de hernieuwde aanvallen tussen de Verenigde Staten en Iran, blijft de yen onder druk zetten, gezien de grote afhankelijkheid van Japan van geïmporteerde brandstof en de druk op de overheidsfinanciën.

De volatiliteit op de valutamarkten is deze week ook merkbaar toegenomen.

Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com, zei dat de hernieuwde spanningen in het Midden-Oosten de wereldwijde markten opnieuw hebben ontwricht en de oorlogsgerelateerde risicopremie op de activaprijzen hebben hersteld.

Hij voegde eraan toe dat het belangrijkste indirecte effect van hogere olieprijzen de impact ervan op de inflatie en de wereldwijde rentetarieven is, en merkte op dat een aanhoudende stijging van de ruwe olieprijs de timing van de volgende Amerikaanse renteverhoging zou kunnen versnellen.

De markten schatten de kans op een renteverhoging op 87%.

Het Amerikaanse leger kondigde woensdag aan dat het een nieuwe reeks aanvallen op Iran had gelanceerd, enkele uren nadat de Amerikaanse president Donald Trump de tijdelijke overeenkomst om de oorlog te beëindigen "voorbij" had verklaard, wat de olieprijzen fors deed stijgen.

Beleggers zien de escalerende retoriek tussen beide partijen als een waarschuwingssignaal dat de inflatiedruk zou kunnen toenemen, waardoor het rendement op de benchmark 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie het hoogste niveau in zeven weken bereikte en de verwachtingen voor een nieuwe renteverhoging dit jaar toenemen.

Uit de notulen van de vergadering van het Federal Open Market Committee in juni, de eerste onder voorzitterschap van Kevin Warsh, bleek ook dat beleidsmakers zich steeds meer zorgen maakten over de inflatie.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group schatten de markten de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve dit jaar op ongeveer 87%.

Op de energiemarkten daalden de Brent-olieprijzen donderdag naar ongeveer $77 per vat, een daling van 1,5% na een stijging van meer dan 5% op woensdag tot het hoogste niveau in bijna twee weken.

Onder de belangrijkste valuta's boekte de Nieuw-Zeelandse dollar de grootste winst, met een stijging van 0,7% tot US$ 0,574, nadat de Reserve Bank of New Zealand de rente de vorige dag had verhoogd en had aangegeven dat een verdere verhoging mogelijk blijft indien nodig.

De Australische dollar steeg ook met 0,14% tot 0,694 Amerikaanse dollar, terwijl het Britse pond met 0,2% steeg tot 1,342 Amerikaanse dollar.

De goudprijzen stegen donderdag in de Europese handel en stevenen af op de eerste winst in vier sessies, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar en een daling van de wereldwijde olieprijzen nadat het Amerikaanse Centraal Commando de beëindiging van de militaire aanvallen op Iran had aangekondigd.

De markten volgen de publicatie van belangrijke economische cijfers uit de Verenigde Staten en de uitspraken van functionarissen van de Federal Reserve op de voet, in de hoop nieuwe aanwijzingen te krijgen over de toekomstige ontwikkeling van de Amerikaanse rentetarieven.

De prijs

• De goudprijs steeg met 1,0% tot $4.117,80 per ounce, vanaf het openingsniveau van $4.077,01, na een dieptepunt van $4.054,36 te hebben bereikt.

• Bij de slotkoers van woensdag daalde de goudprijs met 0,7%, waarmee de derde dag op rij een daling liet zien, onder druk van hogere olieprijzen en hernieuwde inflatiezorgen.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met 0,3%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende dag werden voortgezet en de zwakkere positie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's werd weerspiegeld.

De daling vond plaats te midden van een afnemende vraag naar veilige beleggingen, met name nadat sommige berichten suggereerden dat de huidige militaire schendingen door de VS en Iran niet zouden leiden tot een hernieuwde oorlog in het Midden-Oosten.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden donderdag met meer dan 2,0%, na een daling ten opzichte van de hoogste stand in twee weken, als gevolg van een correctie en winstneming. Tegelijkertijd wezen berichten op aanhoudende scheepvaartactiviteit door de Straat van Hormuz.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) heeft aangekondigd dat de huidige reeks luchtaanvallen op militaire doelen in Iran is beëindigd.

• De Amerikaanse bombardementen waren gericht op kuststeden en faciliteiten langs de Straat van Hormuz, waarbij twee verkeersleidingstorens en twee pieren in de strategische haven van Chabahar werden verwoest.

• Het Amerikaanse leger meldde dat het meer dan 60 aanvalsboten van de Islamitische Revolutionaire Garde had vernietigd en luchtafweersystemen en radarinstallaties aan de kust had aangevallen.

• De Iraanse Revolutionaire Garde reageerde door ballistische raketten en drones af te vuren op 85 Amerikaanse militaire locaties in Bahrein en Koeweit.

• De Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf zei dat Teheran niet zou toegeven en dat de zeestraat alleen zou worden geopend onder "Iraanse afspraken en procedures", niet onder dreiging van de VS.

• De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de Amerikaanse aanvallen een reactie waren op Iraanse aanvallen op commerciële schepen in de Straat van Hormuz.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch-tool van CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van 73% dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd laat tijdens de vergadering in juli, en een kans van 27% op een renteverhoging van 25 basispunten.

• De markten houden ook rekening met een kans van 17% dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd laat tijdens de vergadering in december, en een kans van 83% op een renteverhoging van 25 basispunten.

• Om die waarschijnlijkheden opnieuw te beoordelen, houden beleggers de publicatie van meer Amerikaanse economische gegevens en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Gouden vooruitzichten

Kelvin Wong, senior marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei dat de katalysator voor de neerwaartse trend in goud de herwaardering is van de mogelijkheid van een tweede renteverhoging door de Federal Reserve, die in het eerste kwartaal van volgend jaar wordt verwacht.

Wong voegde eraan toe dat na de schermutselingen van gisteren de tijdelijke wapenstilstandsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran op instorten staat, wat tot grote marktvolatiliteit zou kunnen leiden.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is woensdag vrijwel onveranderd gebleven en bedraagt nu 1.002,51 ton.

De euro steeg donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's en bleef voor de tweede opeenvolgende sessie in de plus ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De vraag naar de dollar als veilige haven nam af, met name nadat het Amerikaanse Centraal Commando de beëindiging van zijn militaire operaties tegen Iran had aangekondigd.

Na de recente stijging van de olieprijzen, veroorzaakt door hernieuwde spanningen in de Straat van Hormuz, zijn de verwachtingen gestegen dat de Europese Centrale Bank voor het einde van het jaar de rente nog eens met 25 basispunten zou kunnen verhogen.

De prijs

• De euro steeg met ruim 0,1% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar $1,1430, vanaf het openingsniveau van vandaag van $1,1416, na een intraday-laagtepunt van $1,1414 te hebben bereikt.

• De euro sloot de sessie van woensdag af met een stijging van minder dan 0,1% ten opzichte van de dollar, waarmee de vierde dagelijkse winst in de afgelopen vijf sessies werd geboekt, gesteund door de verwachting van hogere Europese rentetarieven.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met 0,1%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende dag werden voortgezet en de algemene zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's werd weerspiegeld.

De daling kwam doordat de vraag naar de dollar als veilige haven afnam na berichten dat de recente militaire confrontaties tussen de VS en Iran waarschijnlijk geen nieuwe oorlog in het Midden-Oosten zouden uitlokken.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden donderdag met ongeveer 0,5%, na twee weken hun hoogste niveau te hebben bereikt, als gevolg van winstnemingen en corrigerende handel. Tegelijkertijd gaven berichten aan dat het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz onverminderd doorging.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) heeft de afsluiting aangekondigd van de huidige reeks luchtaanvallen op militaire doelen in Iran.

• De Amerikaanse aanvallen waren gericht op kuststeden en faciliteiten langs de Straat van Hormuz, waarbij twee verkeersleidingstorens en twee pieren in de strategische haven van Chabahar werden verwoest.

• Het Amerikaanse leger meldde dat het meer dan 60 aanvalsboten van de Islamitische Revolutionaire Garde had vernietigd en tevens luchtafweersystemen en radarinstallaties langs de kust had aangevallen.

• De Iraanse Revolutionaire Garde reageerde door ballistische raketten en drones af te vuren op 85 Amerikaanse militaire locaties in Bahrein en Koeweit.

• De Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf zei dat Teheran niet zou toegeven en benadrukte dat de Straat van Hormuz alleen heropend zou worden onder "Iraanse afspraken en procedures", en niet onder Amerikaanse dreigingen.

• De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de Amerikaanse aanvallen werden uitgevoerd als reactie op Iraanse aanvallen op commerciële schepen die door de Straat van Hormuz voeren.

Europese rentetarieven

De geldmarkten schatten de kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank tijdens de vergadering in juli momenteel op ongeveer 10%.

• De kans dat de ECB de rente in december met 25 basispunten verhoogt, is gestegen tot boven de 90%.

• Beleggers wachten op aanvullende gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en loongroei om die verwachtingen bij te stellen.