De olieprijzen stegen vrijdag licht, doordat de markten zich bleven richten op aanbodrisico's, ondanks afnemende verwachtingen van een Amerikaanse militaire aanval op Iran.

De prijs van Brent-olie steeg met 79 cent, ofwel 1,24%, tot $64,55 per vat om 11:51 GMT, en stevent daarmee af op een vierde wekelijkse winst op rij. De prijs van West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie in de VS steeg met 74 cent, ofwel 1,25%, tot $59,93 per vat.

Beide referentie-olieprijzen bereikten eerder deze week meermaandelijkse hoogtepunten nadat er protesten in Iran waren uitgebroken en de Amerikaanse president Donald Trump de mogelijkheid van militaire aanvallen had geopperd.

Donderdagavond laat zei Trump dat het harde optreden van Teheran tegen demonstranten was begonnen af te zwakken, waardoor de vrees voor mogelijke militaire actie die de olietoevoer zou kunnen verstoren, afnam.

Analisten van Commerzbank schreven in een notitie: "Bovenal bestaat de vrees dat Iran een blokkade van de Straat van Hormuz zou kunnen instellen in geval van escalatie – de doorgang waar ongeveer een kwart van 's werelds olievoorraden over zee doorheen stroomt."

Ze voegden eraan toe: "Als er tekenen zijn van een aanhoudende de-escalatie op dit front, zullen de ontwikkelingen in Venezuela waarschijnlijk weer in de belangstelling komen te staan, waarbij olie die onder sancties viel of recentelijk was tegengehouden, geleidelijk aan weer op de wereldmarkt terechtkomt."

Tegelijkertijd verwachten analisten dat het olieaanbod dit jaar zal toenemen, wat de geopolitieke risicopremie in de prijzen zou kunnen beperken.

Priyanka Sachdeva, analist bij Phillip Nova, zei: "Ondanks de aanhoudende geopolitieke risico's en macro-economische speculatie, blijft het fundamentele evenwicht wijzen op een ruim aanbod."

Ze voegde eraan toe: "Tenzij we een echt herstel van de Chinese vraag zien of een merkbare afname van de daadwerkelijke aanvoer van olie, zullen de olieprijzen waarschijnlijk binnen een bepaalde bandbreedte blijven, waarbij Brent doorgaans schommelt tussen de 57 en 67 dollar per vat."

De dollar steeg vrijdag voor de derde week op rij, nadat positieve Amerikaanse economische cijfers de verwachtingen temperden dat de Federal Reserve de rente binnenkort zou verlagen.

De Amerikaanse dollar steeg vannacht na een onverwachte daling van het aantal wekelijkse werkloosheidsaanvragen, om vervolgens in de ochtendhandel in Azië te stabiliseren. Tegelijkertijd bleef de Japanse yen op een niveau dat de kans op interventie door de Japanse autoriteiten op de valutamarkten om de munt te beschermen, vergroot.

De verwachtingen voor de eerste renteverlaging op de Federal Funds-futures zijn verschoven naar juni, gesteund door verbeterende werkgelegenheidscijfers en door zorgen van centrale bankiers over de inflatie.

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, schreef in een notitie: "De Amerikaanse dollar lijkt aan het begin van het jaar sterker te staan. De wekelijkse Amerikaanse werkloosheidscijfers, samen met enkele enquêtes in de maakindustrie, waren beter dan verwacht, waardoor de impliciete kans op een spoedige renteverlaging door de Federal Reserve afnam."

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje valuta, bleef stabiel op 99,22 punten, nauwelijks veranderd ten opzichte van de dag ervoor, maar op koers voor een wekelijkse winst van ongeveer 0,1%. De euro bleef ook stabiel op $1,1619.

De Japanse yen steeg met 0,4% ten opzichte van de dollar tot 158,09 per dollar.

Het Amerikaanse ministerie van Arbeid meldde donderdag dat het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering op staatsniveau met 9.000 is gedaald tot 198.000 (seizoensgecorrigeerd) in de week die eindigde op 10 januari. Economen die door Reuters waren ondervraagd, hadden 215.000 aanvragen in de afgelopen week verwacht.

De voorzitter van de Federal Reserve van Chicago, Austan Goolsbee, zei donderdag dat de centrale bank, gezien de ruime aanwijzingen voor een stabiele arbeidsmarkt, zich zou moeten richten op het terugdringen van de inflatie.

In dezelfde trant omschreef Jeff Schmid, president van de Federal Reserve van Kansas City, de inflatie als "te hoog", terwijl Mary Daly, president van de Federal Reserve van San Francisco, zei dat de binnenkomende Amerikaanse economische cijfers bemoedigend lijken.

Philip Lane, hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank, zei afzonderlijk dat de ECB op korte termijn geen rentewijzigingen zou bespreken als de economie haar huidige koers blijft volgen, maar waarschuwde dat nieuwe schokken – zoals een mogelijke afwijking van het mandaat van de Federal Reserve – de vooruitzichten zouden kunnen vertroebelen.

De ECB heeft de rentetarieven ongewijzigd gelaten sinds het einde van een snelle versoepelingscyclus in juni, en gaf vorige maand aan geen haast te hebben om het monetaire beleid opnieuw aan te passen.

De Japanse yen staat onder druk door de verwachting dat premier Sanae Takaichi meer ruimte krijgt om een expansiever fiscaal beleid te voeren, met de vervroegde verkiezingen die begin volgende maand worden verwacht. Waarschuwingen van Japanse beleidsmakers dat ze bereid zijn op te treden tegen eenzijdige bewegingen op de valutamarkten hebben de yen echter tijdelijk steun geboden.

De Japanse yen steeg vrijdag ten opzichte van de dollar nadat de Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, had gezegd dat Tokio geen enkele optie uitsloot om de zwakte van de yen tegen te gaan, waaronder een gecoördineerde interventie met de Verenigde Staten.

De yen was eerder deze week gedaald naar het laagste niveau in anderhalf jaar. De koers stond laatst 0,3% hoger op 158,13 per dollar, maar stevent nog steeds af op een derde week op rij verlies ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje met andere valuta, steeg voor de derde week op rij, nadat positieve Amerikaanse economische cijfers de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve temperden.

Katayama zei dat de gezamenlijke verklaring die afgelopen september met de Verenigde Staten werd ondertekend "uitermate belangrijk was en bepalingen bevatte met betrekking tot interventie."

De Japanse markten bevinden zich in een afwachtende houding in aanloop naar een cruciale week waarin premier Sanae Takaichi, bekend om haar soepele begrotingsbeleid, naar verwachting het parlement zal ontbinden in aanloop naar vervroegde verkiezingen, terwijl de centrale bank bijeenkomt om het monetaire beleid te bespreken. Bronnen meldden aan Reuters dat sommige beleidsmakers bij de Bank van Japan ruimte zien om de rente eerder te verhogen dan de markten momenteel verwachten, om de zwakte van de yen tegen te gaan.

De Japanse munt is deze week verzwakt door de verwachting dat Takaichi meer manoeuvreerruimte zal krijgen om extra stimuleringsmaatregelen te nemen, met het oog op de vervroegde verkiezingen die begin volgende maand worden verwacht.

Shinichiro Kadota, hoofd van de FX- en rentestrategie voor Japan bij Barclays in Tokio, zei: "De berichten over de ontbinding van het lagerhuis zetten de yen onder druk, en we hebben ons koersdoel voor longposities in dollar/yen verhoogd, maar het risico van mogelijke interventie zou de opwaartse beweging kunnen beperken."

Barclays stelde in een notitie dat de regerende Liberaal-Democratische Partij van Japan een moeilijke verkiezing tegemoet kan zien, nu de oppositie haar coördinatie versterkt. Het bedrijf voegde eraan toe dat het monetaire beleid niet alleen afhankelijk kan zijn van de verkiezingsuitslag, maar ook van ontwikkelingen op de valutamarkt.

De dollar wordt ondersteund door data.

De opmars van de dollarindex stokte vrijdag, waarbij de munt met 0,07% daalde naar 99,28 punten, hoewel de koers nog steeds ligt voor een wekelijkse winst van ongeveer 0,15%.

De dollar steeg donderdag nadat gegevens aantoonden dat het aantal wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS onverwacht was gedaald. Deze daling wordt gezien als een gevolg van de moeilijkheden bij het corrigeren van de gegevens voor seizoensschommelingen.

De futures op de federal funds rate hebben de verwachtingen voor de eerste renteverlaging ook naar juni verschoven, gesteund door verbeterde werkgelegenheidscijfers en doordat beleidsmakers van de centrale bank hun zorgen over de inflatie uitten.

Philip Lane, hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank, zei elders dat de ECB op korte termijn geen rentewijzigingen zou bespreken als de economie haar huidige koers aanhoudt, maar waarschuwde dat nieuwe schokken – zoals een mogelijke afwijking van het mandaat van de Federal Reserve – de verwachtingen zouden kunnen verstoren.

De ECB heeft de rentetarieven ongewijzigd gelaten sinds het einde van een snelle versoepelingscyclus in juni, en gaf vorige maand aan geen haast te hebben om het monetaire beleid opnieuw aan te passen.

De euro bleef stabiel op $1,16120 en stevent af op een derde opeenvolgende week met verlies ten opzichte van de Amerikaanse dollar, na donderdag te zijn gedaald tot het laagste niveau ten opzichte van de dollar sinds begin december.

De goudprijzen daalden vrijdag op de Europese markten, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende dag werden voortgezet en de prijzen terugvielen van recordhoogtes. Dit gebeurde te midden van een aanhoudende correctie en winstneming, in combinatie met negatieve druk door de stijging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta.

Ondanks deze terugval ligt het edelmetaal op koers om voor de tweede week op rij winst te boeken, gesteund door aankopen als veilige haven te midden van oplopende wereldwijde geopolitieke spanningen.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met ongeveer 0,55% tot $4.591,46, ten opzichte van de openingskoers van $4.616,13, na een hoogtepunt van $4.621,08 te hebben bereikt.

• Bij de slotkoers van donderdag daalde de prijs van het edelmetaal met 0,3% als gevolg van een correctie en winstnemingen, nadat het de vorige dag een recordhoogte van $4.643,02 per ounce had bereikt.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met 0,1%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende sessie werd vastgehouden en de index in de buurt van het hoogste niveau in anderhalve maand handelde. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Deze stijging komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als de beste beschikbare investering, met name te midden van een reeks sterke Amerikaanse economische cijfers die de verwachtingen voor twee renteverlagingen dit jaar hebben getemperd.

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, zei dat de Amerikaanse dollar aan het begin van het jaar sterker lijkt te staan. Hij merkte op dat de wekelijkse Amerikaanse werkloosheidscijfers, samen met enkele enquêtes in de maakindustrie, beter uitvielen dan verwacht, waardoor de kans op een spoedige renteverlaging door de Federal Reserve kleiner wordt.

Amerikaanse rentetarieven

• Donald Trump verwelkomde de inflatiecijfers die deze week werden gepubliceerd en herhaalde zijn oproep aan Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell om de rentetarieven "aanzienlijk" te verlagen.

• Volgens de CME FedWatch-tool van de CME Group staat de kans dat de Amerikaanse rentetarieven ongewijzigd blijven tijdens de vergadering van januari 2026 momenteel op 95%, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 5% blijft.

• Beleggers houden momenteel rekening met twee renteverlagingen in de VS in het komende jaar, terwijl de prognoses van de Federal Reserve wijzen op één verlaging van 25 basispunten.

• Om deze verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de komende Amerikaanse economische cijfers en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Vooruitzichten voor goud

Kyle Rodda van Capital.com zei dat de daling van de goudprijzen vooral begon doordat de verwachtingen van Amerikaanse interventie in de sociale onrust in Iran afnamen, terwijl de binnenkomende Amerikaanse gegevens geen dringende noodzaak tot renteverlagingen aantoonden.

Wekelijkse prestatie

In de loop van deze handelsweek, die officieel eindigt bij de afwikkeling van vandaag, zijn de goudprijzen met ongeveer 1,85% gestegen en liggen ze op koers voor een tweede opeenvolgende weekwinst. Deze stijging wordt ondersteund door de vraag naar het metaal als veilige haven te midden van toenemende wereldwijde geopolitieke spanningen.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is donderdag met ongeveer 0,57 ton gestegen, waardoor het totaal uitkomt op 1.074,80 ton – het hoogste niveau sinds 17 juni 2022.