De olieprijzen stegen vrijdag licht, doordat beleggers tekenen van marktkrapte op korte termijn afwogen tegen de mogelijkheid van een aanzienlijk aanbodoverschot dit jaar, aldus het Internationaal Energieagentschap (IEA). De markten richtten hun aandacht ook op Amerikaanse tarieven en mogelijke sancties tegen Rusland.

Brent-ruwe olie futures stegen met 40 cent, oftewel 0,58%, tot $ 69,04 per vat om 10:27 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie steeg met 45 cent, oftewel 0,68%, tot $ 67,02 per vat.

Op dit niveau zal Brent naar verwachting een wekelijkse winst van ongeveer 1,1% noteren, terwijl WTI grotendeels ongewijzigd blijft ten opzichte van de slotkoers van vorige week.

Het Internationaal Energieagentschap meldde vrijdag dat de wereldwijde oliemarkt wellicht krapper is dan het lijkt. Dit komt door de toenemende vraag vanuit de raffinaderijen in de zomer, die extra hard werken om te voldoen aan de behoeften op het gebied van reizen en elektriciteitsopwekking.

September Brent-contracten worden momenteel verhandeld tegen een premie van $ 1,10 ten opzichte van oktobercontracten, wat wijst op een krapte in het aanbod op korte termijn.

John Evans, analist bij PVM, schreef vrijdag in een bericht: "Burgers tonen, zowel in de lucht als op de weg, een sterke wens om te reizen."

Kortlopende krapte versus langlopend overschot

Ondanks de huidige krapte heeft het IEA zijn prognose voor de groei van het olieaanbod dit jaar verhoogd en tegelijkertijd de vraagprognose naar beneden bijgesteld. Dit is een signaal dat de markt in een overschot zou kunnen belanden.

Analisten van Commerzbank schreven in een notitie: "OPEC+ zal de productie snel en agressief verhogen. Er bestaat een risico op een aanzienlijk overaanbod. Toch krijgen de olieprijzen op korte termijn steun."

Een teken dat de vraag op korte termijn toeneemt: Saoedi-Arabië bereidt zich voor om in augustus zo'n 51 miljoen vaten ruwe olie naar China te verschepen. Dat is de grootste lading in zijn soort in ruim twee jaar.

Kijkend naar de nabije toekomst heeft OPEC echter haar voorspelling voor de wereldwijde vraag naar olie tussen 2026 en 2029 verlaagd. Als reden wordt de tragere groei in China aangevoerd, zo blijkt uit het jaarlijkse rapport "World Oil Outlook 2025" dat donderdag werd gepubliceerd.

Tarieven en sancties zorgen voor marktzenuwen

Beide belangrijke oliecontracten daalden donderdag met meer dan 2%, omdat investeerders zich zorgen maakten over de impact van het onvoorspelbare tariefbeleid van president Trump op de wereldwijde economische groei en de vraag naar olie.

Analisten van ING schreven in een bericht aan klanten: "De koersen herstelden zich enigszins nadat president Trump aankondigde dat hij maandag een 'belangrijke aankondiging' over Rusland wil doen – een uitspraak die angst voor nieuwe sancties tegen Moskou zou kunnen aanwakkeren."

Trump uitte onlangs zijn frustratie over de Russische president Vladimir Poetin vanwege het gebrek aan vooruitgang in de vredesinspanningen met Oekraïne en de toenemende bombardementen op Oekraïense steden.

Ondertussen bereidt de Europese Commissie in Brussel zich voor om deze week een flexibel prijsplafond voor Russische olie voor te stellen als onderdeel van een nieuw sanctiepakket.

De Amerikaanse dollar steeg vrijdag, gesteund door de escalerende wereldwijde handelsspanningen nadat president Donald Trump nieuwe importtarieven aankondigde, waaronder een heffing van 35% op buurland Canada, naast plannen om brede tarieven van 15% of 20% op te leggen aan de meeste handelspartners van de Verenigde Staten.

De laatste klap voor Canada kwam als een verrassing voor investeerders, die verwachtten dat Ottawa een nieuwe economische en veiligheidsovereenkomst met Washington zou sluiten.

De Canadese dollar daalde met 0,22% naar 1,369 CAD per Amerikaanse dollar, na een eerste daling van ruim 0,5% direct na Trumps aankondiging van tarieven, die naar verwachting op 1 augustus van kracht worden.

De euro daalde ook met 0,1% tot 1,1688 dollar, op weg naar een wekelijks verlies van 0,9%, nadat Trump zei dat de Europese Unie mogelijk uiterlijk vrijdag een brief met de nieuwe tarieven ontvangt, wat twijfels oproept over de voortgang van de handelsbesprekingen tussen Brussel en Washington.

Piotr Matys, senior FX-strateeg bij InTouch Capital Markets, zei: "Ambtenaren in veel landen die te goeder trouw met de regering-Trump hebben onderhandeld, vragen zich nu misschien af of de president de lat hoger zal leggen – zoals hij dat met Canada deed – in de laatste momenten van de gesprekken."

Hoewel de marktreactie op deze laatste golf van tarieven beperkt was vergeleken met de hevige verkoop in april op ‘Bevrijdingsdag’, bestaan er onder investeerders nog steeds zorgen over de toekomst van de wereldhandel en of de deadline van 1 augustus wel echt definitief is.

Deze zorgen werkten in het voordeel van de Amerikaanse dollar, die met 0,2% steeg ten opzichte van een mandje valuta's tot 97,79. Daarmee is de dollar op weg naar de grootste wekelijkse winst sinds februari, met een stijging van 0,8%.

De dollar werd ook ondersteund door:

- Gegevens die de veerkracht van de Amerikaanse arbeidsmarkt laten zien.

- De notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve, die de marktverwachtingen voor een aanstaande renteverlaging temperden.

Matys voegde eraan toe: "De meeste beleggers zien deze recente dollarrally als een kortdurende corrigerende opleving, niet als een blijvende ommekeer. Het beleid van president Trump heeft de status van de dollar als 's werelds belangrijkste reservevaluta ondermijnd."

Ondanks de huidige rally staat de dollarindex nog steeds 9% lager dan begin dit jaar. Dit komt door zorgen dat komende cijfers de negatieve effecten van Trumps beleid op de grootste economie ter wereld zouden kunnen weerspiegelen.

Tariefimpact op andere valuta's

De Japanse yen daalde met 0,41% naar 146,91 per dollar, wat neerkomt op een wekelijks verlies van ongeveer 1,5%, nadat Trump eerder deze week een importheffing van 25% oplegde aan Japan.

De Braziliaanse real, die op 5,532 per dollar werd verhandeld, is op weg naar een wekelijks verlies van 2% - de grootste daling in ongeveer vijf maanden - nadat Trump Brazilië verraste door de real toe te voegen aan de tarievenlijst.

President Luiz Inácio Lula da Silva zei dat hij op zoek is naar een diplomatieke oplossing voor de tarievencrisis, maar beloofde ook een wederkerige reactie als de tarieven op 1 augustus worden ingevoerd.

Het Britse pond daalde met 0,31% naar 1,3538 dollar en bereikte daarmee het laagste niveau in twee weken. Dit nadat de Britse economie in mei voor de tweede maand op rij onverwacht kromp.

Bitcoin bereikt nieuw record boven $ 118.000

Cryptovaluta boekten daarentegen forse winsten, gedreven door een toenemende institutionele vraag en ondersteunend Amerikaans beleid ten aanzien van digitale activa.

Bitcoin steeg met 3,7% naar een nieuw record van $118.407,96.

Ethereum steeg met 5,7% naar $2.980,15.

Zhang Wei Liang, valuta- en kredietstrateeg bij DBS Bank, zei: "Dit nieuwe record weerspiegelt de veerkracht van de wereldwijde risicobereidheid ondanks Trumps tarieven, en toont ook een sterk optimisme ten aanzien van de cryptowetgeving die naar verwachting zal worden besproken tijdens de zogenoemde 'Crypto Week' in het Congres."

De goudprijs steeg vrijdag op de Europese markt. Het was de derde dag op rij dat er winst werd gemaakt, omdat er meer mensen veilige havens zochten nadat de Amerikaanse president Donald Trump nieuwe tarieven had aangekondigd.

De opwaartse trend voor het edelmetaal werd begrensd door een sterkere Amerikaanse dollar op de valutamarkt, te midden van toenemende tekenen van onrust in de wereldhandel.

De verwachtingen van een Amerikaanse renteverlaging in september zijn toegenomen nadat de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve speculaties versterkten over een versoepeling van het beleid vóór het einde van het jaar.

De prijs

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met 0,6% naar $ 3.343,88 per ounce, ten opzichte van een openingsniveau van $ 3.323,99, met een intraday low van $ 3.321,87.

• Goud sloot donderdag met een winst van 0,3%. Dit is de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging, gesteund door Trumps importheffingen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg vrijdag met 0,35% en boekte daarmee de tweede opeenvolgende dagelijkse winst. De index naderde het hoogste niveau in twee weken: 97,92 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende kracht ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta.

Zoals bekend zorgt een sterkere dollar ervoor dat in dollars geprijsde edelmetalen minder aantrekkelijk worden voor houders van andere valuta.

Trump-tarieven schudden handelsvooruitzichten

De wereldwijde handelschaos escaleerde nadat president Trump extra tarieven aankondigde. Hij gaf daarbij aan dat hij van plan was om brede invoerrechten van 15% of 20% op te leggen aan de meeste handelspartners van de Verenigde Staten.

Trump bevestigde een importheffing van 35% op goederen die uit Canada worden geïmporteerd. In een bericht op Truth Social liet hij de Canadese premier Mark Carney weten dat de nieuwe tarieven op 1 augustus ingaan en mogelijk verhoogd worden als Canada represailles neemt.

Hij zei ook dat de Europese Unie uiterlijk vrijdag een kennisgeving over invoerrechten zou kunnen ontvangen, wat twijfels zaait over de voortgang van de handelsbesprekingen tussen de VS en de EU.

De Braziliaanse president Luiz Inácio Lula da Silva zei dat hij hoopt op een diplomatieke oplossing voor Trumps dreigement van 50% importheffingen op Braziliaanse producten. Hij beloofde echter met soortgelijke maatregelen te komen als de heffingen op 1 augustus worden ingevoerd.

Trump dreigde bovendien met een importheffing van 50% op koper en herhaalde zijn intentie om nieuwe heffingen in te voeren voor halfgeleiders en farmaceutische producten.

Amerikaanse rentetarieven

Uit de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve bleek dat de meeste beleidsmakers van mening waren dat renteverlagingen later dit jaar gepast zouden zijn.

Op basis van deze gegevens en de FedWatch-tool van CME Group steeg de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in juli van 5% naar 8%, terwijl de waarschijnlijkheid om de rente ongewijzigd te laten daalde van 95% naar 92%.

De kans dat de rente tijdens de vergadering in september met 25 basispunten wordt verlaagd, steeg van 62% naar 72%, terwijl de kans dat de rente ongewijzigd blijft, daalde van 38% naar 28%.

Goudvooruitzichten

• Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "Ondanks de escalatie van Trumps tarievenoorlogen heeft goud niet meer zoveel steun gekregen als vroeger, omdat beleggers gewend zijn geraakt aan zowel het tarievenverhaal als Trumps beleidsvormingsstijl."

• Hij voegde eraan toe dat de gelijktijdige stijging van de Amerikaanse dollar en goud de opwaartse beweging van het edelmetaal mogelijk heeft beperkt.

SPDR Gold Trust

De positie in de SPDR Gold Trust – 's werelds grootste goudgedekte ETF – steeg donderdag met 1,44 ton, een tweede opeenvolgende dagelijkse stijging. De totale positie bedraagt nu 948,81 ton, het hoogste niveau sinds 30 juni.

De euro daalde vrijdag op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's, waardoor de koers voor de derde dag op rij verder daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar en het dieptepunt in twee weken naderde, wat de koers op weg zet naar een wekelijks verlies. De daling komt te midden van de verwachting dat de Europese Unie later vandaag een officiële Amerikaanse tariefbrief zal ontvangen.

Recente kerninflatiecijfers uit Europa hebben geleid tot meer onzekerheid over de waarschijnlijkheid van een Europese renteverlaging in juli, aangezien beleggers wachten op verdere belangrijke economische indicatoren uit de eurozone.

De prijs

- EUR/USD vandaag: De euro daalde 0,3% naar $1,1664, een daling ten opzichte van de openingsprijs van $1,1699, nadat een sessiehoogtepunt van $1,1707 was bereikt.

- De euro sloot donderdag ongeveer 0,2% lager ten opzichte van de dollar. Dit is het tweede dagelijkse verlies op rij, nadat de euro op $1,1662 een dieptepunt in twee weken had bereikt.

Wekelijkse prestatie

In de loop van de week, die officieel eindigt met de afrekening op vrijdag, is de euro met ongeveer 0,9% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit zet de euro op weg naar het eerste weekverlies in drie weken, gedreven door winstnemingen na het bereiken van een vierjarig hoogtepunt van $ 1,1830.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg vrijdag met 0,35%. Daarmee zette de winst zich voor de tweede keer voort en naderde het hoogste punt in twee weken, namelijk 97,92 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende kracht van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's.

De stijging van de dollar komt te midden van toenemende tekenen van verstoring van de wereldhandel, nadat president Donald Trump extra tarieven aankondigde. Hij zei dat hij van plan is algemene tarieven van 15% of 20% op te leggen aan de meeste Amerikaanse handelspartners.

Trump bevestigde ook een importheffing van 35% op goederen die uit Canada worden geïmporteerd. In een bericht op Truth Social liet hij de Canadese premier Mark Carney weten dat de nieuwe tarieven op 1 augustus van kracht zouden worden en verder zouden kunnen stijgen als Canada represailles neemt.

Potentiële tarieven op de Europese Unie

Trump verklaarde donderdag dat de Europese Unie mogelijk uiterlijk vrijdag een formele brief met tarieven zal ontvangen, wat nieuwe twijfels zaait over de voortgang van de handelsbesprekingen tussen Washington en Brussel.

Eerder deze week vertelden Europese bronnen die bekend zijn met de kwestie aan Reuters dat de EU mogelijk geen brief over tarieven zal ontvangen en mogelijk vrijstelling krijgt van het Amerikaanse basistarief van 10%.

Europese rentetarieven

- De consumentenprijsindex van de eurozone steeg in juni met 2,0% op jaarbasis, in lijn met de marktverwachtingen, na een stijging van 1,9% in mei.

- Volgens bronnen bij Reuters was een duidelijke meerderheid bij de laatste vergadering van de Europese Centrale Bank voorstander van het ongewijzigd laten van de rentetarieven in juli. Sommige leden vroegen zelfs om een langere pauze.

- De huidige geldmarktprijzen duiden op een kans van 30% dat de ECB in juli de rente met 25 basispunten verlaagt.

- Om deze kansen te herinschatten, zullen investeerders de komende economische cijfers uit de eurozone en de uitspraken van de beleidsmakers van de ECB nauwlettend in de gaten houden.