De olieprijzen stegen maandag opnieuw boven de $100 per vat, terwijl de Amerikaanse marine zich voorbereidt op een blokkade van scheepvaartverkeer van en naar Iran door de Straat van Hormuz. Deze stap zou de Iraanse olie-export kunnen beperken, nadat Washington en Teheran er niet in zijn geslaagd een akkoord te bereiken over een einde aan de oorlog.

De Brent-olieprijs steeg met $6,81, oftewel 7,2%, tot $102,01 per vat om 11:29 GMT, na een daling van 0,75% op vrijdag. De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-olieprijs steeg eveneens met $7,50, oftewel 7,8%, tot $104,07, na een daling van 1,33% in de vorige sessie.

De Amerikaanse president Donald Trump zei zondag dat de Amerikaanse marine een blokkade van de Straat van Hormuz zou instellen. Dit is een grote escalatie na de mislukte, langdurige gesprekken met Iran die tot een einde aan de oorlog hebben geleid, en vormt een bedreiging voor het fragiele staakt-het-vijfde van twee weken.

Trump voegde eraan toe dat de olie- en benzineprijzen mogelijk hoog zullen blijven tot de tussentijdse verkiezingen in november, een zeldzame erkenning van de potentiële politieke gevolgen van zijn besluit om Iran zes weken geleden aan te vallen.

Erik Meyersson, analist bij SEB Bank, zei: "De aangekondigde Amerikaanse blokkade is een erkenning dat het basisprincipe van het staakt-het-vuren – althans vanuit Amerikaans perspectief – namelijk de heropening van de zeestraat, momenteel niet haalbaar is."

Het Amerikaanse Centraal Commando heeft aangekondigd dat de Amerikaanse strijdkrachten vanaf maandag 10:00 uur Eastern Time (14:00 GMT) een blokkade zullen instellen op al het scheepvaartverkeer dat Iraanse havens binnenkomt en verlaat.

Volgens een verklaring die op het X-platform is gepubliceerd, zal de blokkade "neutraal worden toegepast op schepen van alle nationaliteiten die Iraanse havens en kustgebieden binnenvaren of verlaten, inclusief alle Iraanse havens aan de Arabische Golf en de Golf van Oman."

Tegelijkertijd bevestigde het commando dat de Amerikaanse strijdkrachten de vrije doorvaart van schepen die van en naar niet-Iraanse havens door de Straat van Hormuz varen, niet zullen belemmeren.

Het Iraanse Revolutionaire Gardekorps waarschuwde zondag dat militaire schepen die de Straat van Hormuz proberen te naderen, de wapenstilstand zouden schenden en "krachtig en vastberaden" zouden worden aangepakt.

Op de fysieke markten worden ruwe oliezendingen verhandeld tegen aanzienlijk hogere prijzen dan termijncontracten, waarbij sommige soorten al recordniveaus bereiken van bijna $150 per vat.

Helima Croft, analist bij RBC Capital Markets, zei: "Als president Trump doorgaat met het uitvoeren van de blokkadedreiging met echte schepen, zouden we binnenkort een convergentie kunnen zien tussen de prijzen op de papieren markt (futures) en de prijzen op de fysieke markt."

Uit scheepvaartgegevens bleek dat olietankers de Straat van Hormuz al vermeden in aanloop naar de Amerikaanse blokkade, terwijl drie supertankers volgeladen met olie zaterdag de Straat overstaken. Dit was de eerste dergelijke beweging sinds de aankondiging van het staakt-het-vuren vorige week.

In een verwante context kondigde Saoedi-Arabië zondag aan dat het de volledige oliepompcapaciteit van de Oost-West-pijpleiding had hersteld tot ongeveer 7 miljoen vaten per dag, na de schade die de energiesector had geleden tijdens aanvallen in verband met het conflict met Iran.

De Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van andere belangrijke valuta's tijdens een rustige handelsdag aan het einde van de zondag, doordat beleggers de Amerikaanse munt als een relatief veilige haven beschouwden na het mislukken van de langdurige gesprekken tussen Washington en Teheran om tot een vredesakkoord te komen. Dit stortte de markten in een zevende week van onzekerheid.

De Amerikaanse president Donald Trump zei zondag dat de Amerikaanse marine een blokkade zou instellen van de Straat van Hormuz, een vitale corridor voor ongeveer 20% van de dagelijkse energievoorziening van de wereld, die Iran sinds het uitbreken van de oorlog eind februari feitelijk voor alle scheepvaart heeft afgesloten. Dit heeft geleid tot een stijging van de olieprijzen met meer dan 30%, wat de bezorgdheid over een brede inflatiegolf vergroot.

De dollar, die wordt beschouwd als een veilige haven vanwege de geringe blootstelling van de Verenigde Staten aan inflatie door geïmporteerde energieprijzen, steeg bij de opening van de Aziatische markten. Dit drukte de euro met 0,53% naar $1,1663, terwijl de dollar met 0,1% steeg ten opzichte van de Japanse yen tot 159,43.

De Verenigde Staten en Iran kondigden op 7 april een wapenstilstand van twee weken aan, die aanvankelijk door beleggers werd verwelkomd door olie te verkopen en een deel van hun investeringen te verschuiven naar risicovollere activa zoals aandelen. Bezorgdheid over de kwetsbaarheid van deze overeenkomst leidde echter later tot een omkering van die beleggingsposities.

Fiona Cincotta, senior marktanalist bij City Index, zei dat wat er nu gebeurt een "complete afbraak is van al het optimisme dat aan de vredesbesprekingen voorafging, en een terugkeer naar het scenario waarin de dollar een veilige haven is, met stijgende olieprijzen en een uitstroom uit andere activa."

Ze voegde eraan toe dat markten soms de neiging hebben om te overreageren, vooral gezien deze aanzienlijke onzekerheid, en merkte op dat het inprijzen van deze ontwikkelingen nog steeds een grote uitdaging vormt voor beleggers.

Daarentegen kwamen valuta's die het meest gevoelig zijn voor risico's, zoals de Australische dollar en het Britse pond, sterk onder druk te staan en daalden respectievelijk met 1,1% en 0,5%.

Nu de verwachtingen van een terugkeer naar stijgende inflatie toenemen, hebben beleggers rekening gehouden met de waarschijnlijkheid dat verschillende centrale banken, zoals de Europese Centrale Bank en de Bank of England, dit jaar de rente zullen verhogen. Dit is een scherpe omschakeling ten opzichte van de verwachtingen van vóór het uitbreken van de oorlog, die uitgingen van stabiele of zelfs lagere rentetarieven.

Wat de wereldwijde aandelenmarkten betreft, die vorige week eindigden nabij hun hoogste niveau sinds begin maart, gesteund door optimisme over de mogelijkheid van een akkoord, staan ze nog steeds ongeveer 2% lager dan vóór het uitbreken van de oorlog.

Tegelijkertijd heeft goud sinds eind februari ongeveer 10% van zijn waarde verloren, omdat beleggers momenteel de voorkeur geven aan de dollar als de belangrijkste veilige haven.

De zilverprijs daalde maandag met bijna 4,5% op de Europese markten en zakte daarmee weg van de hoogste stand in drie weken. De prijs stevent af op het eerste verlies in de afgelopen vijf dagen, als gevolg van correcties en winstnemingen, naast de druk van de stijgende Amerikaanse dollar na het mislukken van de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran in Pakistan.

Door de escalatie van de Amerikaanse dreigingen om een zeeblokkade in te stellen tegen de Straat van Hormuz en Iraanse havens, zijn de wereldwijde olieprijzen met meer dan 10% gestegen. Deze ontwikkeling brengt de zorgen over een versnellende wereldwijde inflatie weer op de voorgrond en verhoogt de druk op de Federal Reserve om de rente op korte termijn te verhogen.

Prijsoverzicht

• Zilverprijs vandaag: De zilverprijs daalde met ongeveer 4,5% tot ($72,63), ten opzichte van de openingskoers van ($75,93), en bereikte een hoogtepunt van ($75,93).

• Na de prijsafsluiting op vrijdag steeg de zilverprijs met 0,8%, de vierde dag op rij, en bereikte daarmee bijna een hoogtepunt van $77,65 per ounce, het hoogste niveau in drie weken, gesteund door de daling van de Amerikaanse dollar.

• De zilverprijs steeg afgelopen week met 4,0%, de derde week op rij, na de aankondiging van een twee weken durend staakt-het-vuren in de oorlog met Iran.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag bij de opening van de handelsweek met 0,5%, waarmee een breed herstel begon van het laagste niveau in een maand. Dit weerspiegelt de stijging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Afgezien van aankopen vanuit een laag niveau, stegen de Amerikaanse dollarwaarden door de vrees voor een hernieuwde oorlog in het Midden-Oosten na het mislukken van de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, analist bij MST Marquee, zei: "De markt is nu grotendeels teruggekeerd naar de situatie van vóór het staakt-het-vuren."

Updates over de Iraanse oorlog

• De gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran in Islamabad zijn in een impasse geëindigd.

• De Amerikaanse eis tot volledige ontmanteling van de resterende uraniumverrijkingsinstallaties in Iran.

• Teheran eist een onmiddellijke opheffing van alle economische sancties voordat het staakt-het-vuren wordt verlengd.

• Trump zegt dat de Verenigde Staten een blokkade van de Straat van Hormuz zullen instellen na het mislukken van de vredesbesprekingen met Iran.

• Trump gaf de Amerikaanse marine opdracht om vanaf maandag 10:00 uur Amerikaanse Oostkusttijd een blokkade in te stellen op de Straat van Hormuz.

• Trump gelooft dat Iran de dialoog zal voortzetten; Teheran streeft naar een "evenwichtige en eerlijke overeenkomst".

• Iran waarschuwt voor een harde reactie op de blokkade en beschuldigt de Verenigde Staten van onverzettelijkheid tijdens de onderhandelingen.

• De Wall Street Journal meldde dat Trump en zijn adviseurs overwegen om beperkte aanvallen op Iran uit te voeren.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen maandag met meer dan 10% nadat de gesprekken tussen de VS en Iran geen akkoord hadden opgeleverd. Daardoor bleef het fragiele staakt-het-vuren in de lucht hangen en werd de energie-export vanuit het Midden-Oosten verder belemmerd.

De stijging van de wereldwijde olieprijzen wakkert ongetwijfeld de vrees voor een versnellende inflatie aan, wat centrale banken wereldwijd, met name de Federal Reserve, ertoe kan aanzetten de rentetarieven op korte termijn te verhogen. Dit is een scherpe afwijking van de vooroorlogse verwachtingen dat de Amerikaanse rentetarieven voor een lange periode verlaagd of vastgezet zouden worden.

Amerikaanse rentetarieven

• Na de stijging van de olieprijzen en volgens de "FedWatch"-tool van de CME Group: daalde de kans dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in april ongewijzigd blijft van 99% naar 96%, en steeg de kans dat de rente met ongeveer 25 basispunten wordt verhoogd van 1% naar 4%.

• Om die waarschijnlijkheden opnieuw in te schatten, volgen beleggers de publicatie van meer economische gegevens uit de Verenigde Staten op de voet.

De goudprijs daalde maandag bij de opening van de handelsweek met meer dan 2% op de Europese markten, waarmee de verliezen voor de tweede dag op rij aanhielden. De prijs zakte verder weg van het hoogste punt in drie weken, doordat correcties en winstnemingen aanhielden, naast de druk van de stijgende Amerikaanse dollar na het mislukken van de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran in Pakistan.

Door de escalatie van de Amerikaanse dreigingen om een zeeblokkade in te stellen tegen de Straat van Hormuz en Iraanse havens, zijn de wereldwijde olieprijzen met meer dan 10% gestegen. Deze ontwikkeling brengt de zorgen over een versnellende wereldwijde inflatie weer op de voorgrond en verhoogt de druk op de Federal Reserve om de rente op korte termijn te verhogen.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met 2,2% tot ($4.644,52), ten opzichte van de openingskoers van ($4.749,45), en bereikte een hoogtepunt van ($4.749,45).

• Na de prijsafsluiting op vrijdag daalde de goudprijs met 0,4%, de eerste daling in de afgelopen vier dagen, als gevolg van een correctie en winstnemingen vanaf een driewekenhoogtepunt van $4.857,56 per ounce.

• De goudprijs steeg vorige week met 1,55%, de tweede week op rij, dankzij de daling van de Amerikaanse dollar na de aankondiging van een twee weken durend staakt-het-vuren in de oorlog met Iran.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag bij de opening van de handelsweek met 0,5%, waarmee een breed herstel begon van het laagste niveau in een maand. Dit weerspiegelt de stijging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Zoals we weten, maakt de stijging van de waarde van de Amerikaanse dollar goudstaven die in Amerikaanse dollars geprijsd zijn minder aantrekkelijk voor kopers met andere valuta.

Afgezien van aankopen vanuit een laag niveau, stegen de Amerikaanse dollarwaarden door de vrees voor een hernieuwde oorlog in het Midden-Oosten na het mislukken van de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, analist bij MST Marquee, zei: "De markt is nu grotendeels teruggekeerd naar de situatie van vóór het staakt-het-vuren."

Updates over de Iraanse oorlog

• De gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran in Islamabad zijn in een impasse geëindigd.

• De Amerikaanse eis tot volledige ontmanteling van de resterende uraniumverrijkingsinstallaties in Iran.

• Teheran eist een onmiddellijke opheffing van alle economische sancties voordat het staakt-het-vuren wordt verlengd.

• Trump zegt dat de Verenigde Staten een blokkade van de Straat van Hormuz zullen instellen na het mislukken van de vredesbesprekingen met Iran.

• Trump gaf de Amerikaanse marine opdracht om vanaf maandag 10:00 uur Amerikaanse Oostkusttijd een blokkade in te stellen op de Straat van Hormuz.

• Trump gelooft dat Iran de dialoog zal voortzetten; Teheran streeft naar een "evenwichtige en eerlijke overeenkomst".

• Iran waarschuwt voor een harde reactie op de blokkade en beschuldigt de Verenigde Staten van onverzettelijkheid tijdens de onderhandelingen.

• De Wall Street Journal meldde dat Trump en zijn adviseurs overwegen om beperkte aanvallen op Iran uit te voeren.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen maandag met meer dan 10% nadat de gesprekken tussen de VS en Iran geen akkoord hadden opgeleverd. Daardoor bleef het fragiele staakt-het-vuren in de lucht hangen en werd de energie-export vanuit het Midden-Oosten verder belemmerd.

De stijging van de wereldwijde olieprijzen wakkert ongetwijfeld de vrees voor een versnellende inflatie aan, wat centrale banken wereldwijd, met name de Federal Reserve, ertoe kan aanzetten de rentetarieven op korte termijn te verhogen. Dit is een scherpe afwijking van de vooroorlogse verwachtingen dat de Amerikaanse rentetarieven voor een lange periode verlaagd of vastgezet zouden worden.

Amerikaanse rentetarieven

• Na de stijging van de olieprijzen en volgens de "FedWatch"-tool van de CME Group: daalde de kans dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in april ongewijzigd blijft van 99% naar 96%, en steeg de kans dat de rente met ongeveer 25 basispunten wordt verhoogd van 1% naar 4%.

• Om die waarschijnlijkheden opnieuw in te schatten, volgen beleggers de publicatie van meer economische gegevens uit de Verenigde Staten op de voet.

Verwachtingen voor de prestaties in de gouden medaille

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "Het optimisme over het staakt-het-vuren verdween na het mislukken van de vredesbesprekingen, en de daaropvolgende stijging van de dollar en de olieprijs zorgde ervoor dat de goudprijs opnieuw daalde."

Waterer voegde eraan toe: Zodra de olieprijs boven de $100 uitkomt, richt de aandacht zich al snel op de mogelijkheid dat centrale banken de rente verhogen om de inflatie te beteugelen, en deze verwachtingen ten aanzien van de rente zijn wat de prestaties van goud verzwakt.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, bleef vrijdag grotendeels onveranderd en bedroeg 1.052,42 ton, het laagste niveau in ongeveer een week.