De olieprijzen bleven donderdag vrijwel onveranderd nadat Iran de Houthi-beweging in Jemen naar verluidt opdracht had gegeven zich voor te bereiden op het afsluiten van een belangrijke olie-exportroute door de Rode Zee als de Verenigde Staten aanvallen zouden uitvoeren op de Iraanse energie-infrastructuur.

De Brent-olieprijs daalde met 3 cent tot $84,92 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-olieprijs met 5 cent daalde tot $79,55 per vat.

Nieuwe risico's voor de wereldwijde energievoorziening

Wael Makarem, hoofdmarktstrateeg bij Exness, zei: "Gelijktijdige verstoringen in zowel de Straat van Hormuz als de Straat van Bab al-Mandab zouden de druk op de wereldwijde toeleveringsketens aanzienlijk verhogen, de beschikbaarheid van olietankers verminderen en de verzekeringspremies opdrijven."

Drie bronnen binnen Reuters meldden donderdag dat Iran de Houthi-beweging in Jemen opdracht had gegeven zich voor te bereiden op het blokkeren van olietransporten door de Rode Zee als de Verenigde Staten de Iraanse energie-infrastructuur zouden aanvallen. Dit zou een nieuwe en ernstige bedreiging vormen voor de wereldwijde energievoorziening.

Een afsluiting van de Straat van Bab al-Mandab – de zuidelijke toegangspoort tot de Rode Zee – zou een nieuw front openen in de energiecrisis en de bredere confrontatie tussen Iran en de Verenigde Staten. Volgens gegevens van Kpler werd er in juni ongeveer 7,4 miljoen vaten olie per dag door de straat vervoerd, wat overeenkomt met ongeveer 7% van de wereldwijde olieproductie, vergeleken met 4,2 miljoen vaten per dag een jaar eerder.

Oplopende spanningen verhogen de risico's rond de Straat van Hormuz.

Woensdag hebben de Verenigde Staten Iraanse kustverdedigingssystemen en raketbases aangevallen, nadat ze opnieuw een zeeblokkade van Iraanse havens hadden ingesteld. Teheran reageerde door te dreigen de export van energie uit de regio stop te zetten en omschreef het conflict met de Verenigde Staten als een "existentiële oorlog".

De meest recente escalatie volgt op het mislukken van een fragiel staakt-het-vuren dat in juni werd bereikt, waardoor de vrees voor een breder regionaal conflict weer oplaait en de energiestromen door de Straat van Hormuz worden verstoord. Via deze straat werd voor het begin van het conflict ongeveer een vijfde van de dagelijkse wereldwijde handel in olie en vloeibaar aardgas verwerkt.

De scheepvaart door de zeestraat nam woensdag af, de eerste dag nadat de Verenigde Staten hun zeeblokkade tegen Iran opnieuw hadden ingesteld. Slechts zeven schepen passeerden de waterweg, vergeleken met dertien de dag ervoor.

Ole Hvalbye, grondstoffenanalist bij SEB Research, zei dat het redelijk zou zijn als de olieprijzen verder zouden stijgen richting $90-95 per vat en mogelijk zelfs de $100-grens zouden bereiken, aangezien herhaalde verstoringen in de Straat van Hormuz onzekerheid blijven creëren over de export van ruwe olie vanuit de Golfregio.

Oxford Economics gaf aan dat hun basisscenario ervan uitgaat dat de scheepvaart door de zeestraat op een lager en volatiel niveau zal blijven, wat resulteert in periodieke pieken in de olieprijzen waardoor de gemiddelde ruwe olieprijs gedurende meerdere kwartalen boven de $80 per vat blijft.

De Oekraïense veiligheidsdienst meldde donderdag afzonderlijk dat zij, in samenwerking met de Oekraïense marine, twee Russische tankers van de zogenaamde "schaduwvloot" in de Zwarte Zee had aangevallen met behulp van drones.

De goudprijzen daalden donderdag doordat de oplopende spanningen in het Midden-Oosten de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties opdreven, waardoor de inflatiezorgen toenamen en de verwachting werd versterkt dat de Amerikaanse rentetarieven hoog zullen blijven.

De spotprijs van goud daalde met 1,7% tot $3.989,95 per ounce, na eerder op de dag een daling van maar liefst 2% te hebben laten zien. De Amerikaanse goudfutures daalden ondertussen met 1,4% tot $3.994,30 per ounce.

Weddenschappen op renteverhoging nemen toe

Handelaren gaan er nu van uit dat de kans dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente in september verhoogt, ongeveer 55% is, volgens de CME FedWatch Tool.

De referentierente op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties steeg, terwijl de Amerikaanse dollar met ongeveer 0,3% won, waardoor goud duurder werd voor buitenlandse kopers.

Eerder deze week bevestigde voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve zijn voornemen om de inflatie onder controle te krijgen, hoewel hij geen concrete richtlijnen gaf over hoe dat doel bereikt zou worden.

Inflatiecijfers en energieprijzen

Ondertussen bleek uit gegevens die dinsdag werden gepubliceerd dat de consumentenprijsinflatie in de VS in juni is afgenomen, terwijl de cijfers van woensdag een daling van de producentenprijzen aangaven.

Fawad Razaqzada, marktanalist bij Forex.com, schreef in een notitie: "Zelfs als sommige economische cijfers op korte termijn blijven afzwakken, zullen de aanhoudend hoge energieprijzen het voor de Federal Reserve moeilijk maken om een soepeler monetair beleid te voeren. Om dezelfde reden blijven beleggers de Amerikaanse dollar verkiezen boven goud, dat geen rendement oplevert."

De S&P 500 en Nasdaq-indices daalden donderdag, doordat de aanhoudende zwakte van halfgeleideraandelen de positieve start van het winstseizoen voor het tweede kwartaal overschaduwde. Beleggers bleven ondertussen de nieuwste economische cijfers analyseren om aanwijzingen te vinden over de kracht van de Amerikaanse economie.

De Philadelphia Semiconductor Index (SOX) daalde met 3,8%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet.

De aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) daalden eveneens met 2,5%, ondanks de sterke financiële resultaten die het bedrijf rapporteerde. De wereldwijd toonaangevende producent van geavanceerde AI-chips behaalde solide winstcijfers, maar het rapport wist het sentiment in de halfgeleidersector niet te verbeteren, wat bijdroeg aan de volatiliteit op de markt.

Chipfabrikanten voor geheugen behoorden tot de grootste verliezers, met Western Digital dat 7,3% verloor, Seagate Technology met hetzelfde percentage en Micron Technology met 4,8%.

Aandelen in de halfgeleidersector behoorden dit jaar tot de sterkste presteerders, aangewakkerd door optimisme over de investeringen van grote cloudcomputingbedrijven in kunstmatige intelligentie, wat de belangrijkste beursindices van Wall Street naar recordhoogtes stuwde.

Shiraz Ahmed, oprichter en CEO van Sartorial Wealth, zei dat de rally in halfgeleideraandelen aan momentum begint te verliezen – niet omdat het enthousiasme voor kunstmatige intelligentie is afgenomen, maar omdat de brede toepassing van AI-technologieën nog niet is gerealiseerd. Daardoor blijven de forse kapitaalinvesteringen in het AI-ecosysteem, van energie-infrastructuur tot halfgeleiderproductie, onverminderd doorgaan.

De S&P 500 is sinds het begin van het jaar met meer dan 10% gestegen en blijft dicht bij het recordhoogtepunt dat in juni werd bereikt. Daardoor is de markt steeds kwetsbaarder voor tegenvallende winstcijfers of economische tegenvallers.

Economische data en winstcijfers ondersteunen het sentiment.

Consumentengoederen waren de grootste stijgers binnen de S&P 500-sectoren, met een winst van 2,1%, terwijl een daling van 1,9% in de informatietechnologiesector de bredere marktwinsten beperkte.

De Amerikaanse detailhandelsverkopen lieten in juni slechts een bescheiden stijging zien, doordat lagere benzineprijzen de omzet van tankstations drukten. Consumenten die op zoek waren naar lagere prijzen bleven echter de onderliggende bestedingen stimuleren.

Bill Adams, hoofdeconoom bij Fifth Third Commercial Bank, zei dat de vertraging in de groei van de detailhandelsverkopen juist een positieve ontwikkeling is, omdat deze de lagere benzineprijzen weerspiegelt in plaats van een afnemende consumentenvraag. Hij voegde eraan toe dat het rapport de verwachtingen voor een solide reële bbp-groei in het tweede kwartaal ondersteunt.

Ondertussen daalde het aantal nieuwe wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering tot 208.000 in de week die eindigde op 11 juli, wat lager was dan de verwachtingen van economen.

Tegelijkertijd hebben de inflatiecijfers van juni, die eerder deze week werden gepubliceerd, de zorgen over verdere monetaire verkrapping door de Amerikaanse Federal Reserve weggenomen.

Volgens de CME FedWatch Tool gaan de markten momenteel uit van een kans van 88% dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd laat tijdens de beleidsvergadering van deze maand.

Om 9:50 uur Eastern Time stond de Dow Jones Industrial Average 82,28 punten, oftewel 0,16%, hoger op 52.740,92. De S&P 500 daalde 29,56 punten, oftewel 0,39%, naar 7.542,84, terwijl de Nasdaq Composite 262,08 punten, oftewel 1,00%, verloor en eindigde op 26.007,14.

UnitedHealth verhoogde zijn winstverwachting voor 2026, waardoor de aandelen met 7,8% stegen en de Dow Jones Industrial Average werd ondersteund, terwijl de gezondheidszorgsector met 2% steeg.

Daarentegen daalde United Airlines met 2,8% doordat de recente stijging van de olieprijzen de winstverwachting voor het derde kwartaal en het volledige jaar 2026 drukte. GE Aerospace daalde eveneens met 4,4%, ondanks een verhoging van de winstverwachting voor 2026.

Geopolitieke spanningen blijven centraal staan.

De oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran bleven de aandacht van investeerders trekken nadat Reuters, op basis van bronnen, meldde dat Iran de Houthi-beweging in Jemen had opgedragen zich voor te bereiden op het verstoren van de olietransporten door de Rode Zee als de Verenigde Staten aanvallen zouden uitvoeren op de Iraanse energie-infrastructuur. Een dergelijke actie zou een nieuwe bedreiging vormen voor de wereldwijde energievoorziening.

De marktbreedte was gemengd. Op de New York Stock Exchange waren er 1,02 keer zoveel stijgende als dalende aandelen, terwijl op de Nasdaq de dalende aandelen 1,55 keer zo talrijk waren als stijgende aandelen.

Bitcoin zakte donderdag weer onder de $64.000, nadat het er in de vorige sessie niet in was geslaagd boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van ongeveer $65.120 te sluiten.

Hoewel de institutionele vraag een bescheiden verbetering liet zien, met Bitcoin-ETF's die voor de tweede opeenvolgende dag een netto-instroom registreerden, wakkerden de escalerende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran de inflatiezorgen weer aan. Dit beperkte de positieve impact van de zwakkere dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers op 's werelds grootste cryptovaluta.

Bitcoin verloor aan momentum en handelde onder de $64.200, omdat de aanhoudende militaire escalatie tussen Washington en Teheran nieuwe zorgen baarde over mogelijke verstoringen van de wereldwijde energievoorziening, wat de olieprijzen opdreef.

Stijgende olieprijzen doen de inflatiezorgen herleven en beperken de winst van Bitcoin.

De zwakkere dan verwachte cijfers voor de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) en producentenprijsindex (PPI) voor juni ondersteunden het herstel van Bitcoin eerder deze week door de verwachting te versterken dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd zou laten, waardoor de cryptocurrency woensdag weer steeg naar $65.600.

De recente opleving van de olieprijzen heeft echter de vrees voor door energie gedreven inflatie aangewakkerd, waardoor de vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven toenam en het herstel van Bitcoin tot stilstand kwam.

De institutionele vraag vertoonde daarentegen slechts een beperkte verbetering gedurende de week.

Volgens gegevens van SoSoValue registreerden spot Bitcoin ETF's woensdag een netto-instroom van $107,80 miljoen, na een instroom van $181,08 miljoen de dag ervoor.

Desondanks waren die instromen niet voldoende om de forse netto-uitstroom van $424,66 miljoen van maandag te compenseren, wat erop wijst dat institutionele beleggers voorzichtig blijven ondanks het recente herstel van Bitcoin.