De olieprijzen stegen dinsdag als gevolg van optimisme over afnemende handelsspanningen tussen de Verenigde Staten en haar belangrijkste handelspartners, terwijl de Amerikaanse president Donald Trump de druk op Rusland opvoerde vanwege de oorlog in Oekraïne.

De Brent-ruwe olie futures stegen met 47 cent, of 0,7%, naar $ 70,51 per vat om 09:24 GMT, nadat ze het hoogste niveau sinds 18 juli hadden bereikt. De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie futures stegen met 53 cent, of 0,8%, naar $ 67,24 per vat.

Beide benchmarks sloten de vorige sessie ruim 2% hoger.

De laatste stijging volgde op de aankondiging van een handelsovereenkomst tussen de VS en de Europese Unie, die 15% invoerrechten oplegde op de meeste Europese goederen, maar een volledige handelsoorlog tussen de twee belangrijkste bondgenoten voorkwam. Een dergelijk conflict zou bijna een derde van de wereldhandel hebben beïnvloed en de vooruitzichten voor de vraag naar brandstof hebben verzwakt.

De deal omvat ook een belofte van de EU om de komende drie jaar voor 750 miljard dollar aan Amerikaanse energie te kopen – een bedrag dat volgens analisten vrijwel niet te halen is. Het bepaalt ook dat Europese bedrijven tijdens Trumps tweede ambtstermijn 600 miljard dollar in de VS zullen investeren.

Ondertussen zetten hoge economische functionarissen uit de VS en China hun tweede dag van gesprekken in Stockholm voort. Ze probeerden daarbij langdurige handelsgeschillen op te lossen en afstand te nemen van de rand van een escalerende handelsoorlog tussen de twee grootste economieën ter wereld.

Daarnaast kondigde Trump maandag een nieuwe deadline van "10 of 12 dagen" aan waarbinnen Rusland vooruitgang moet boeken met het beëindigen van de oorlog in Oekraïne. Hij dreigde met sancties tegen Rusland en zijn exportklanten als er geen tastbare vooruitgang wordt geboekt.

ING Groep schreef in een notitie: "De olieprijzen stegen nadat president Trump opmerkingen had gemaakt over het verkorten van de deadline voor Rusland om een overeenkomst met Oekraïne te bereiken om de oorlog te beëindigen, wat tot zorgen over de levering leidde."

Tegelijkertijd wachten marktdeelnemers op de resultaten van de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) van de Amerikaanse Federal Reserve, die gepland staat voor 29 en 30 juli.

Volgens Priyanka Sachdeva, senior analist bij makelaarskantoor Phillip Nova, wordt algemeen verwacht dat de Fed de rente ongewijzigd laat, maar kan er sprake zijn van een duifachtige koerswijziging gezien de tekenen van afnemende inflatie.

De euro had dinsdag moeite om te herstellen van zijn scherpe verliezen, omdat beleggers zich begonnen te realiseren dat de voorwaarden van de handelsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en de Europese Unie grotendeels in het voordeel van Washington waren en de economische vooruitzichten van de EU nauwelijks verbeterden. Ondertussen handhaafde de Amerikaanse dollar zijn winst.

Frankrijk beschreef de raamovereenkomst voor handel maandag als een "zwarte dag voor Europa". Volgens het land heeft het blok zich overgegeven aan president Donald Trump, met een onevenwichtige overeenkomst die invoerrechten van 15% op Europese goederen oplegt.

De Duitse bondskanselier Friedrich Merz zei dat de Duitse economie "aanzienlijke" schade zou lijden als gevolg van de overeengekomen tarieven.

De euro was in de vorige sessie met 1,3% gedaald, wat de grootste dagelijkse daling in meer dan twee maanden was. Dit kwam door zorgen over de groei en een daling van de rendementen op staatsobligaties van de eurozone.

De euro kon die verliezen niet goedmaken en noteerde onlangs een lichte daling van 0,02% op $1,1584.

Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij National Australia Bank, zei: "Het duurde niet lang voordat de markten concludeerden dat het nieuws weliswaar relatief positief lijkt, maar dat het uiteindelijk negatief is als het gaat om de impact op de groei in de eurozone op de korte termijn."

Hij voegde toe: "De deal werd door Frankrijk krachtig veroordeeld, terwijl anderen – waaronder bondskanselier Merz – spraken over de negatieve gevolgen voor exporteurs en, bij uitbreiding, de economische groei."

De daling van de euro ondersteunde de dollar, die in één nacht 1% steeg ten opzichte van een mandje valuta.

De dollar bleef dinsdag stabiel en duwde het Britse pond naar een dieptepunt van twee maanden: $ 1,3338, terwijl de Japanse yen met 0,2% steeg tot 148,22 yen per dollar. De dollarindex bleef onveranderd op 98,66.

Thierry Wizman, wereldwijd valuta- en rentestrateeg bij Macquarie Group, zei:

Hoewel de sterkte van de Amerikaanse dollar kan weerspiegelen dat de nieuwe handelsovereenkomst tussen de VS en de EU in het voordeel van Washington is, kan het ook wijzen op het gevoel dat de VS opnieuw contact zoekt met de EU en haar belangrijkste bondgenoten.

Trump zei maandag echter dat de meeste handelspartners die geen aparte deals onderhandelen, binnenkort te maken zullen krijgen met tarieven van 15% tot 20% op hun export naar de VS. Dat is aanzienlijk hoger dan het algemene tarief van 10% dat hij in april oplegde.

Op andere valutamarkten steeg de Australische dollar met 0,04% tot $0,6524, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar vrijwel onveranderd bleef op $0,5970.

De Chinese yuan bereikte op de binnenlandse markt het laagste punt in één week, namelijk 7,1794 per dollar, terwijl investeerders de uitkomst van de handelsbesprekingen tussen Washington en Peking afwachtten.

Topfunctionarissen op economisch gebied uit de VS en China kwamen maandag in Stockholm bijeen voor meer dan vijf uur durende gesprekken. Het doel was om de langdurige economische geschillen die verband houden met de aanhoudende handelsoorlog tussen de twee grootste economieën ter wereld op te lossen. Het doel was om de huidige drie maanden durende wapenstilstand te verlengen.

Naast de handelsonderhandelingen wachten investeerders deze week ook op de rentebeslissingen van zowel de Amerikaanse Federal Reserve als de Bank of Japan.

Er wordt verwacht dat beide centrale banken de rente ongewijzigd laten, maar handelaren zullen hun verklaringen na de vergadering nauwlettend in de gaten houden voor aanwijzingen over de timing van toekomstige monetaire beleidswijzigingen.

De goudprijs steeg dinsdag voor het eerst in de afgelopen vijf dagen op de Europese markt en bleef boven het laagste punt in drie weken, te midden van toegenomen koopactiviteit vanaf lage niveaus. De sterke stijging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's beperkt de omvang van dit herstel.

De vergadering van de Federal Reserve over het monetaire beleid begint later vandaag en de beslissingen worden woensdag verwacht. De verwachting is dat de Amerikaanse rentetarieven voor de vijfde vergadering op rij ongewijzigd blijven.

Om de waarschijnlijkheid van een renteverlaging in september opnieuw in te schatten, wachten de markten vanaf vandaag op een reeks belangrijke arbeidsmarktcijfers uit de Verenigde Staten.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met 0,45% naar ($3.329,94), vanaf het openingsniveau van ($3.314,77), en noteerde het laagste niveau op ($3.308,10).

• Toen de prijs van goud op maandag werd vastgesteld, daalde de prijs met 0,7%. Dit is het vierde dagelijkse verlies op rij. De laagste prijs in drie weken werd bereikt met $ 3.301,94 per ounce, als gevolg van de sterke Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg dinsdag met ruim 0,4% en zette daarmee voor de vierde keer op rij zijn winst voort. De hoogste stand in vijf weken werd bereikt op 99,05 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende stijging van de Amerikaanse munt ten opzichte van zowel grote als kleine valuta.

Deze stijging komt op een moment dat de zorgen over een vertraging van de Amerikaanse economie afnemen, na de recente handelsovereenkomsten die de Verenigde Staten met Japan en de Europese Unie hebben gesloten.

Bovendien wezen sterke economische cijfers erop dat het langer kan duren voordat de Federal Reserve de rente weer verlaagt.

Federale Reserve

De belangrijke vergadering van de Federal Reserve over het monetaire beleid begint later vandaag en de beslissingen worden woensdag verwacht. De verwachting is dat de Amerikaanse rentetarieven voor de vijfde vergadering op rij ongewijzigd blijven.

Verwacht wordt dat de verklaring over het monetaire beleid en de opmerkingen van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, een duidelijke en krachtige leidraad zullen vormen voor de toekomstige rentetarieven in de Verenigde Staten gedurende de rest van dit jaar.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch Tool van de CME Group: De waarschijnlijkheid van een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering van vandaag wordt ingeschat op 3%, terwijl de waarschijnlijkheid om de rente ongewijzigd te laten op 97% wordt ingeschat.

• De waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in september wordt momenteel ingeschat op 64%, terwijl de waarschijnlijkheid van geen verandering wordt ingeschat op 36%.

• Om de waarschijnlijkheid van een verlaging in september te herberekenen, wachten de markten op een reeks belangrijke arbeidsmarktgegevens uit de Verenigde Staten. Vandaag wordt het Job Openings-rapport voor eind mei gepubliceerd, gevolgd door werkgelegenheidsgegevens uit de private sector op woensdag, wekelijkse werkloosheidsaanvragen op donderdag en het banenrapport van juli op vrijdag.

Goudprestatievooruitzichten

• Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "Goudhandel tegen een prijs van rond de $ 3.300 of lager trekt nog steeds de interesse van kopers. Hoewel de marktdynamiek op korte termijn – dankzij handelsovereenkomsten en de sterke Amerikaanse dollar – goud niet ondersteunt, blijft er in de toekomst potentieel voor stijging."

• Waterer voegde toe: Als er zwakkere Amerikaanse economische cijfers naar voren komen, of als Trumps kritiek op de Federal Reserve de centrale bank ertoe aanzet deze week een meer duifachtige houding aan te nemen, zou dat positief kunnen zijn voor goud.

SPDR Fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalde gisteren met ongeveer 0,86 ton. Daarmee kwam het totaal uit op 956,23 ton, een daling ten opzichte van de 957,09 ton die het hoogste niveau sinds 23 juni markeerden.

De euro daalde dinsdag op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's. Daarmee daalde de euro voor de vierde dag op rij ten opzichte van de Amerikaanse dollar en werd het laagste niveau in twee weken bereikt. Dit kwam doordat beleggers de voorwaarden van de handelsovereenkomst tussen de Europese Unie en de Verenigde Staten interpreteerden als gunstig voor de Amerikaanse economie.

Na een agressieve bijeenkomst van de Europese Centrale Bank vorige week is de kans op een Europese renteverlaging in september afgenomen. Om die verwachtingen te herwaarderen, wachten beleggers op de publicatie van verschillende belangrijke economische indicatoren uit Europa – met name de inflatiecijfers voor juli.

Prijsoverzicht

• EUR/USD wisselkoers vandaag: de euro daalde ten opzichte van de dollar met 0,1% tot $ 1,1575 — het laagste niveau sinds 17 juli — vanaf de openingskoers van vandaag van $ 1,1588, met een hoogtepunt van $ 1,1599.

• De euro sloot de sessie van maandag af met een daling van 1,3% ten opzichte van de dollar. Dit is het derde opeenvolgende dagelijkse verlies en het grootste verlies op één dag sinds 12 mei.

Handelsovereenkomst EU-VS

Tijdens hun ontmoeting in Schotland op zondag kondigden de Amerikaanse president Donald Trump en de voorzitter van de Europese Commissie, Ursula von der Leyen, een nieuwe handelsovereenkomst aan die het volgende omvat:

• De overeenkomst legt Amerikaanse tarieven op van 15% op importen uit Europa, waaronder auto's, farmaceutische producten en halfgeleiders, vanaf 1 augustus.

• Een geselecteerde groep Amerikaanse goederen werd volledig vrijgesteld van Europese tarieven onder een 'geen-wederkerigheids'-kader. Deze omvatten vliegtuigonderdelen, halfgeleiderapparatuur, sommige generieke geneesmiddelen, chemicaliën en strategische landbouwproducten.

• De invoerrechten op staal en aluminium blijven voorlopig op 50%, met een overeenkomst om deze mogelijk later te vervangen door een quotumsysteem.

• De Europese Unie heeft toegezegd om tijdens Trumps tweede ambtstermijn maximaal 600 miljard dollar aan investeringen in de Amerikaanse economie te steken.

• De EU heeft tevens toegezegd om de komende drie jaar ongeveer 750 miljard dollar aan Amerikaanse energieproducten te kopen, waaronder vloeibaar aardgas en nucleaire steenkool.

• Trump merkte op dat de deal gericht is op het verkleinen van het Amerikaanse handelstekort met de EU, dat in 2024 235,6 miljard dollar bedroeg.

• Von der Leyen beschreef de overeenkomst als een garantie voor ‘stabiliteit en voorspelbaarheid’ voor beide partijen, met de nadruk op het ‘herbalanceren’ van de handelsrelatie.

Europese reacties

Frankrijk beschreef het handelsraamwerkakkoord maandag als een "zwarte dag" voor Europa. Volgens het land had de EU gecapituleerd voor president Donald Trump met een onevenwichtige deal.

De Duitse bondskanselier Friedrich Merz stelde dat zijn economie “aanzienlijke” schade zou ondervinden van de overeengekomen tarieven.

Meningen en analyses

• Ray Attrill, Hoofd FX Strategie bij National Australia Bank, zei: Het duurde niet lang voordat de markten concludeerden dat dit relatief goede nieuws, in absolute zin, nog steeds slecht nieuws is wat betreft de kortetermijngevolgen voor de groei in de eurozone.

• Attrill voegde toe: De Fransen hebben de deal scherp veroordeeld, terwijl anderen – waaronder bondskanselier Merz – de negatieve gevolgen voor exporteurs en, bij uitbreiding, voor de economische groei wellicht overdrijven.

Europese rentetarieven

• De Europese Centrale Bank hield vorige week de belangrijkste rentetarieven ongewijzigd op 2,15% – het laagste niveau sinds oktober 2022 – nadat ze deze bij de vorige vergadering voor de zevende keer op rij had verlaagd.

• De ECB heeft besloten het monetaire verruimingsprogramma tijdelijk stop te zetten, in afwachting van duidelijkheid over de toekomst van de handelsrelaties met de VS.

• ECB-voorzitter Christine Lagarde zei na de beleidsvergadering: "We zitten in een afwachtende modus." Ze voegde eraan toe dat de economie van de eurozone veerkracht heeft getoond ondanks de wereldwijde economische onzekerheid.

• Volgens bronnen bij Reuters gaf een duidelijke meerderheid tijdens de ECB-vergadering aan dat ze de rentetarieven in september liever ongewijzigd wilde laten. Het was de tweede bijeenkomst op rij waar dit sentiment heerste.

• De geldmarktprijzen voor een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in september zijn gedaald van 50% naar minder dan 30%.

• Om deze verwachtingen te actualiseren, zullen investeerders de komende economische cijfers uit Europa en de opmerkingen van ECB-functionarissen nauwlettend in de gaten houden.