De olieprijzen stegen donderdag na een scherpe daling in de vorige sessie, gesteund door een grotere dan verwachte daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden en een breed herstel van de risicovolle activa.

Brent futures stegen met 57 cent, of 0,9%, naar 64,08 dollar per vat om 11:01 GMT, terwijl West Texas Intermediate 51 cent, of 0,9%, steeg naar 59,95 dollar.

De benchmarks herstelden zich na een daling van bijna 2% in de vorige sessie, na berichten dat de Verenigde Staten hun inspanningen hernieuwen om een kader te creëren om de oorlog tussen Rusland en Oekraïne te beëindigen. Deze stap zou meer Russische vaten terug op de markt kunnen brengen.

De wereldwijde aandelenmarkten, die vaak met de olieprijs meebewegen, stegen donderdag doordat het beleggerssentiment verbeterde nadat Nvidia winsten rapporteerde die de verwachtingen overtroffen.

Vrijdag verloopt de deadline voor Amerikaanse sancties tegen transacties met de Russische oliegiganten Rosneft en Lukoil, terwijl Lukoil en eventuele kopers van het uitgebreide internationale portfolio van het bedrijf tot 13 december de tijd hebben om de transacties af te ronden.

Aan de vraagzijde werden de olieprijzen ondersteund door een veel grotere daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden dan verwacht. Dit was het gevolg van hogere raffinaderijproductie in combinatie met sterke marges en een stijgende vraag naar Amerikaanse ruwe olie-export.

Volgens de Energy Information Administration daalden de ruwe olievoorraden met 3,4 miljoen vaten tot 424,2 miljoen in de week die eindigde op 14 november. Analisten hadden daarentegen een daling van 603.000 vaten verwacht.

De voorraden benzine en distillaten in de Verenigde Staten stegen echter voor het eerst in meer dan een maand, wat wijst op een afname van de consumptie.

De winsten werden beperkt door aanhoudende zorgen over een overaanbod aan olie op de markt en door het feit dat de Amerikaanse dollar nog steeds rond het hoogste niveau van de afgelopen zes maanden staat. Hierdoor zijn grondstoffen die in dollars worden geprijsd, zoals olie, duurder geworden voor buitenlandse kopers.

De dollar hield donderdag zijn winst vast nadat uit de notulen van de Federal Reserve bleek dat een renteverlaging in december steeds onwaarschijnlijker wordt. De sterke stijging ten opzichte van de yen deed handelaren zich afvragen of de Japanse autoriteiten zouden ingrijpen om de daling van hun munt te stoppen. De dollar klom in de late Aziatische handel naar 157,78 yen, het hoogste niveau sinds januari. De recente daling van de yen begon nadat minister van Financiën Satsuki Katayama had gezegd dat er tijdens haar ontmoeting met de gouverneur van de Japanse centrale bank, Kazuo Ueda, geen specifiek gesprek over valutamarkten was geweest.

De yen wist enige stabiliteit te vinden toen de Europese handel begon, met een stijging van de dollar met 0,1% tot 157,36 yen, hoewel de Japanse munt ongeveer 6% in waarde is gedaald sinds premier Sana Takayishi vorige maand leider van de regeringspartij werd. De daling vond plaats ondanks de stijgende Japanse obligatierentes, omdat beleggers zich zorgen maken over de omvang van de leningen die nodig zijn om Takayishi's stimuleringsplannen te financieren. Vishnu Varathan, hoofd economie en strategie bij Mizuho in Azië, zei dat beleggers óf moeten geloven in een "verkoopverhaal voor Japan" óf moeten accepteren dat de traditionele relaties tussen economische variabelen instabiel zijn geworden – verwijzend naar de zwakte van de yen ondanks de afnemende renteverschillen tussen de VS en Japan.

Na een daling onder de 157 dollar en het naderen van niveaus die voor het laatst aan het begin van het jaar werden gezien, schatten handelaren dat de Japanse autoriteiten mogelijk zullen ingrijpen bij een koers van 160 dollar, of als er verdere scherpe bewegingen plaatsvinden. Kabinetschef Minoru Kihara zei donderdag dat de recente bewegingen "scherp, eenzijdig en zorgwekkend" waren.

Notulen Fed geven aan dat een renteverlaging in december onwaarschijnlijk is

Wereldwijd daalden de euro, de Zwitserse frank, de Australische dollar en het Britse pond ten opzichte van de dollar nadat uit de notulen van de Federal Reserve van oktober bleek dat "veel" deelnemers een renteverlaging in december al uitsloten, terwijl "verschillende" een verlaging nog steeds waarschijnlijk achtten. Strateeg Mo Seong Sim van de Bank of Singapore merkte op dat "veel" in de taal van de Fed meer betekent dan "verschillende", wat een agressieve boodschap uitdraagt die de dollar steunt.

In de Verenigde Staten daalden de verwachtingen voor een renteverlaging in december tot onder de 25%, nadat ze een maand geleden al bijna volledig waren ingeprijsd. De euro daalde met 0,2% tot 1,1515 dollar, het laagste niveau in twee weken, terwijl het Britse pond stabiliseerde op 1,3060 dollar, maar nog steeds in de buurt van het laagste niveau sinds begin november bleef.

Als gevolg hiervan steeg de dollarindex – die de Amerikaanse munt afzet tegen een mandje belangrijke valuta’s – naar 100,26, waarmee hij de hoogste stand in zes maanden begin november naderde. De index was woensdag met 0,5% gestegen na de publicatie van de notulen van de Fed. Het volgende belangrijke datapunt voor de Fed – en dus voor de dollar – is het rapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector van september, dat om 8:30 uur Eastern Time (13:30 GMT) wordt verwacht, na vertraging vanwege de overheidssluiting. Gezien de ouderdom van de gegevens is de centrale vraag of de cijfers verrassend genoeg zullen zijn om hun verouderde karakter te overschaduwen.

De Zwitserse frank daalde eveneens naar 0,8072 ten opzichte van de dollar, het laagste punt in tien dagen. De koers stond onder druk van zowel de sterke dollar als de sterke winstcijfers van Nvidia. Hierdoor nam de risicobereidheid toe en werden beleggers weggetrokken van de veilige havenvaluta.

De goudprijs daalde donderdag voor het eerst in drie handelsdagen op de Europese markt. De prijs kwam in negatief terrein terecht onder druk van een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje belangrijke valuta.

Uit de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve bleek dat er in december minder verwachtingen waren voor een renteverlaging. Beleggers wachten nu op het Amerikaanse banenrapport over september, dat later vandaag wordt gepubliceerd, om die waarschijnlijkheid opnieuw te kunnen beoordelen.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: spotgoud daalde met ongeveer 1,0% tot 4.038,94 dollar, een daling ten opzichte van het openingsniveau van 4.078,80 dollar, nadat een sessiehoogte van 4.110,17 dollar was bereikt.

• Bij de afrekening op woensdag steeg de goudprijs met 0,3%. Dit was de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging, terwijl de goudprijs bleef herstellen van een dieptepunt van twee weken van 3.998,04 dollar per ounce.

De Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg donderdag met 0,2%. Daarmee zette de winst zich voor de vijfde opeenvolgende sessie voort en bereikte de hoogste stand in twee weken: 100,32 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende kracht van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje internationale valuta's.

De stijging komt doordat beleggers zich richten op de dollar, omdat dit op dit moment de meest aantrekkelijke belegging is. Dit komt door de toenemende twijfels over de waarschijnlijkheid van een renteverlaging door de Federal Reserve in december, vooral na een reeks agressieve uitspraken van beleidsmakers.

Federale Reserve

Uit de notulen van de FOMC-vergadering van 28 en 29 oktober, die woensdag in Washington zijn vrijgegeven, blijkt dat "veel" beleidsmakers zich tijdens die vergadering tegen het verlagen van de rente van de Fed verzetten.

Uit de notulen bleek ook dat veel deelnemers op basis van hun economische inschattingen verwachtten dat de doelreeks tot het einde van het jaar ongewijzigd zou blijven.

Sommige leden merkten echter op dat een extra verlaging in december “inderdaad gepast zou kunnen zijn” als de economie vóór de volgende vergadering ongeveer in lijn met hun verwachtingen presteert.

Amerikaanse tarieven

• Volgens de FedWatch-tool van CME daalde de kans op een renteverlaging met 25 basispunten in december van 48% naar 30%, terwijl de kans op geen verandering steeg van 52% naar 70%.

• Beleggers wachten nu op nieuwe Amerikaanse werkgelegenheidscijfers voor september, die meer dan 48 uur vertraagd zijn vanwege de langste overheidssluiting ooit, om hun renteverwachtingen opnieuw te beoordelen.

Goudvooruitzichten

Volgens Kelvin Wong, marktanalist voor de regio Azië-Pacific bij OANDA, daalt de goudprijs momenteel vooral omdat de verwachtingen van een Amerikaanse renteverlaging de afgelopen twee weken sterk zijn afgenomen.

Wong voegde eraan toe dat dit goud op korte termijn onder de $ 4.100 zal houden. Hij verwacht weerstand bij $ 4.155, waarbij het metaal mogelijk rond de $ 4.000-3.980 zal verhandelen.

SPDR Fonds

De holdings van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, stegen woensdag met 2,29 ton tot 1.043,72 ton, het hoogste niveau in bijna een week.

De euro daalde donderdag in de Europese handel naar het laagste niveau in twee weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Daarmee werd het verlies voor de vijfde keer op rij voortgezet, omdat beleggers de Amerikaanse munt nog steeds als de aantrekkelijkste activa beschouwen, vooral na de laatste notulen van de Federal Reserve, die de verwachtingen van een renteverlaging in december temperden.

Beleggers kijken nu vooruit naar de komende publicatie van belangrijke economische cijfers in de eurozone om nieuw bewijs te verzamelen over de vraag of de Europese Centrale Bank in december de rentetarieven zal verlagen.

Prijsoverzicht

• EUR/USD vandaag: de euro daalde 0,25% ten opzichte van de dollar naar 1,1510 dollar — het laagste niveau sinds 6 november — vanaf een openingsniveau van 1,1537 dollar, na een intraday hoogtepunt van 1,1542 dollar.

• De euro sloot de sessie van woensdag af met een daling van 0,4% ten opzichte van de dollar. Dit is het vierde dagelijkse verlies op rij, veroorzaakt door de impact van de notulen van de Fed.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met 0,2% en zette daarmee de winst voort in de vijfde opeenvolgende sessie. De index bereikte een tweeweekse piek van 100,32 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende kracht van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje internationale concurrenten.

Uit de notulen van de vergadering van het Federal Open Market Committee van 28 en 29 oktober, die woensdag in Washington zijn vrijgegeven, blijkt dat "veel" beleidsmakers zich tijdens die vergadering verzetten tegen het verlagen van de belangrijkste rente van de Federal Reserve.

Uit de notulen bleek dat veel deelnemers van mening waren dat het, op basis van hun economische prognoses, waarschijnlijk passend zou zijn om de doelmarge voor de rentetarieven tot het einde van het jaar ongewijzigd te laten.

Sommige leden merkten echter op dat een extra verlaging in december “inderdaad gepast zou kunnen zijn als de economie zich ongeveer ontwikkelt in lijn met hun verwachtingen” voorafgaand aan de volgende vergadering.

Amerikaanse rentetarieven

• Op basis van de notulen en de FedWatch Tool van CME daalde de impliciete waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten in december van 48% naar 30%, terwijl de waarschijnlijkheid om de rente ongewijzigd te laten steeg van 52% naar 70%.

• Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op de publicatie van nieuwe cijfers over het aantal vacatures in de VS in september. Deze werd met meer dan 48 uur uitgesteld vanwege de langste sluiting van de overheid ooit.

Rentetarieven in de eurozone

• De geldmarktprijzen voor een renteverlaging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank in december blijven stabiel rond de 25%.

• Om deze verwachtingen te actualiseren, houden investeerders een reeks economische indicatoren in Europa in de gaten, naast opmerkingen van beleidsmakers van de ECB.