De olieprijzen stegen maandag nadat de Amerikaanse president Donald Trump de reactie van Iran op het Amerikaanse vredesvoorstel als "onaanvaardbaar" had bestempeld. Dit leidde tot bezorgdheid over de aanvoer, aangezien de Straat van Hormuz vrijwel volledig gesloten blijft, wat de wereldwijde oliemarkten onder druk zet.

De Brent-olieprijs steeg met $ 2,70, oftewel 2,67%, naar $ 103,99 per vat om 09:02 GMT. De Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs steeg eveneens naar $ 97,66 per vat, een stijging van $ 2,24, oftewel 2,35%. Eerder op de dag bereikten de twee benchmarks respectievelijk $ 105,99 en $ 100,37 per vat.

Beide benchmarks lieten vorige week een wekelijks verlies van ongeveer 6% zien, te midden van de hoop op een spoedig einde aan het tien weken durende conflict, waardoor de olietransporten door de Straat van Hormuz mogelijk hervat zouden kunnen worden.

John Evans, analist bij PVM Oil Associates, zei: "Geruststellende verklaringen over aanhoudende informele communicatie en gesprekken tussen de partijen veranderen niets aan onze mening dat de Verenigde Staten en Iran nog steeds even ver verwijderd zijn van een overeenkomst als aan het begin van dit zogenaamde staakt-het-vuren."

Hij voegde eraan toe: "We verwachten geen grote veranderingen vóór het bezoek van Donald Trump aan China en zijn verzoek aan Peking om druk uit te oefenen op Iran."

Volgens Amerikaanse functionarissen zal Trump naar verwachting woensdag in Peking aankomen, waar hij naast andere kwesties ook de Iraanse kwestie zal bespreken met de Chinese president Xi Jinping.

De CEO van Saudi Aramco, Amin Nasser, zei zondag dat de wereld de afgelopen twee maanden bijna een miljard vaten olie heeft verloren en voegde eraan toe dat de energiemarkten tijd nodig zullen hebben om te stabiliseren, zelfs als de olieproductie weer op gang komt.

Evans voegde eraan toe: "We blijven optimistisch en we delen de mening van Saudi Aramco dat, zelfs als de Hormuz-crisis wordt opgelost en de zeestraat weer opengaat, het nog enkele maanden zal duren voordat de olieleveringen normaliseren."

Handelsbronnen meldden aan Reuters dat de Saoedische ruwe olie-export naar China in juni waarschijnlijk verder zal dalen, nadat kopers de gevraagde volumes hebben verlaagd vanwege hogere prijzen als gevolg van het conflict tussen de VS en Iran en krappere voorraden.

Tegelijkertijd bleek uit gegevens van scheepvaartvolgsysteem Kpler dat drie ruweolietankers vorige week en afgelopen zondag de Straat van Hormuz verlieten met hun volgsystemen uitgeschakeld om Iraanse aanvallen te voorkomen. Een van de tankers vervoerde Iraakse ruwe olie bestemd voor Vietnam.

Het Japanse ministerie van Industrie heeft tevens aangekondigd dat een tanker met Azerbeidzjaanse ruwe olie naar verwachting al op dinsdag zal aankomen. Dit is de eerste olielevering vanuit Centraal-Azië sinds het uitbreken van de oorlog met Iran.

Analisten van ANZ Bank verwachten dat de Brent-olieprijs tot en met 2026 boven de $90 per vat zal blijven en in 2027 tussen de $80 en $85 per vat zal schommelen, gesteund door een aantrekkende vraag en een geleidelijke opbouw van de voorraden.

In een poging zich in te dekken tegen prijsvolatiliteit en de inkomsten veilig te stellen, kocht Diamondback Energy optiecontracten waarmee het bedrijf de spread tussen Amerikaanse WTI-olie en Brent-olie kan verkopen tegen een prijs van ongeveer -$42 per vat gedurende de komende maanden. Deze gok zou winst kunnen opleveren als de Verenigde Staten besluiten de olie-export te verbieden.

Een dergelijk scenario zou waarschijnlijk leiden tot een stijging van de binnenlandse voorraden, omdat Amerikaanse raffinaderijen doorgaans minder lokale ruwe olie verwerken dan de totale productie. Dit zou de WTI-prijzen onder druk kunnen zetten en het prijsverschil met Brent-olie kunnen vergroten.

De Amerikaanse dollar bleef maandag stabiel nadat de Amerikaanse president Donald Trump het antwoord van Iran op het Amerikaanse vredesvoorstel had afgewezen. Dit zorgde voor hogere olieprijzen en wakkerde de vrees aan dat het conflict in het Midden-Oosten nog langer zou kunnen voortduren.

De Amerikaanse dollarindex, die de prestatie van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta, bleef vrijwel onveranderd op 97,995.

Ondertussen stegen de olieprijzen fors, waarbij de Brent-futures met 3,6% stegen tot $104,94 per vat nadat Trump zondag het Iraanse antwoord op het Amerikaanse vredesvoorstel had afgewezen. Dit versterkte de vrees dat de oorlog, die nu al tien weken duurt, nog verder zou kunnen voortduren.

Desondanks blijven de markten gokken op de mogelijkheid van een oplossing voor het conflict, aldus Kenneth Broux, hoofd van de afdeling corporate research voor valutamarkten en rentes bij Société Générale.

Broux zei: "Ik denk dat de reden voor dit optimisme de betrokkenheid van China is", en voegde eraan toe dat de aanstaande top tussen de VS en China later deze week de belangrijkste gebeurtenis voor de markten is, gezien de invloed van beide landen in het Midden-Oosten.

De markten wachten op de top tussen Trump en Xi.

Volgens Amerikaanse functionarissen zullen Trump en de Chinese president Xi Jinping naar verwachting Iran, Taiwan, kunstmatige intelligentie, kernwapens en kritieke mineralen bespreken.

De markten blijven zich ook richten op zorgen over inflatie en de vertragende economische groei als gevolg van hogere olieprijzen, naast mogelijke reacties van centrale banken, voegde Broux eraan toe.

Deze week wachten beleggers op de Amerikaanse inflatiecijfers van april, na het banenrapport van vrijdag waaruit bleek dat de economie in april 115.000 banen heeft gecreëerd, bijna het dubbele van de marktverwachtingen.

Die cijfers versterkten de verwachting dat de Federal Reserve de rentetarieven nog enige tijd ongewijzigd zal laten.

De Federal Reserve heeft de rentetarieven vorige maand zoals verwacht stabiel gehouden, hoewel de beslissing de diepste interne verdeeldheid binnen de centrale bank in decennia aan het licht bracht, nadat drie functionarissen zich ertegen verzetten en daarmee de mogelijkheid van toekomstige renteverlagingen aankaartten.

Alex Loo, macrostrateeg bij TD Securities in Singapore, zei dat de factoren die de dollar onder druk zouden kunnen zetten "minder duidelijk zijn geworden na de strenge uitspraken van sommige Fed-functionarissen, sterke Amerikaanse economische cijfers en de aanhoudende impasse in het Midden-Oosten."

De Chinese yuan bereikt het hoogste niveau in meer dan drie jaar.

Op andere valutamarkten bereikte de Chinese yuan maandag tijdens de handel het sterkste niveau ten opzichte van de Amerikaanse dollar in meer dan drie jaar, voordat de offshore yuan stabiliseerde op 6,7928 per dollar.

Uit gegevens die eerder op maandag werden gepubliceerd, bleek dat de producentenprijzen in China in april meer stegen dan verwacht en het hoogste niveau in 45 maanden bereikten, te midden van stijgende wereldwijde energiekosten.

Dit volgde op gegevens van afgelopen weekend waaruit bleek dat de Chinese exportgroei vorige maand versnelde, doordat fabrieken zich haastten om aan de vraag naar AI-gerelateerde producten te voldoen.

De euro daalde met 0,1% tot $1,1774, terwijl de Japanse yen met 0,3% verzwakte tot 157,11 per dollar en het Britse pond met 0,23% daalde tot $1,36.

In het Verenigd Koninkrijk volgen de markten de politieke nasleep van de recente lokale verkiezingen, waarbij de Labour-partij van premier Keir Starmer zware verliezen leed, op de voet.

Chris Turner, wereldwijd hoofd markten bij ING, zei in een notitie: "Hoewel de verliezen van Labour niet zo groot waren als de markten vreesden, hebben ze de speculaties over een mogelijke leiderschapsstrijd of een bredere verschuiving van de regering naar een meer links beleid niet beëindigd."

De zilverprijs daalde maandag met meer dan 1,5% op de Europese markt, na een daling ten opzichte van de hoogste stand in drie weken. Dit was te wijten aan een actieve correctie en winstneming, terwijl de prijs ook onder druk kwam te staan door de stijgende Amerikaanse dollar en olieprijzen op de wereldmarkten, te midden van de vastgelopen vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Hogere olieprijzen verhogen de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Federal Reserve en verkleinen de kans op renteverlagingen in de VS op korte termijn, terwijl de markten wachten op verdere gegevens over de ontwikkelingen in 's werelds grootste economie.

Prijsoverzicht

• Zilverprijs vandaag: De zilverprijs daalde met ongeveer 1,6% tot $79,10, ten opzichte van de opening op $80,35, en bereikte een hoogtepunt van $81,64.

• Bij de slotkoers van vrijdag stegen de zilverprijzen met 2,45%, waarmee de vierde dag op rij een stijging werd geboekt, na in de vorige sessie een hoogtepunt van drie weken te hebben bereikt van $82,13 per ounce.

• De zilverprijs steeg vorige week met 6,65%, de eerste wekelijkse stijging in de afgelopen drie weken, gesteund door de hoop op een vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag met meer dan 0,3%, waarmee de winsten die vrijdag waren gestagneerd werden hervat en de sterkere prestaties van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en secundaire valuta werden weerspiegeld.

De stijging van de dollar komt te midden van een hernieuwde vraag naar veilige beleggingen vanwege de vrees voor een escalerende militaire confrontatie tussen de Verenigde Staten en Iran, vooral nadat Teheran het Amerikaanse vredesvoorstel had afgewezen.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen maandag aan het begin van de week met meer dan 5% en stevenen af op het hoogste niveau in enkele weken, te midden van zorgen over een aanhoudende sluiting van de Straat van Hormuz en verstoringen van de olietoevoer.

Er bestaat weinig twijfel over dat hogere wereldwijde olieprijzen de bezorgdheid over een versnellende inflatie weer aanwakkeren. Dit zou centrale banken wereldwijd ertoe kunnen aanzetten de rente op korte termijn te verhogen, wat een scherpe verschuiving zou betekenen ten opzichte van de vooroorlogse verwachtingen van langdurige renteverlagingen of stabiele beleidsrentes.

De gesprekken tussen de VS en Iran zijn vastgelopen.

Op het socialemediaplatform Truth Social maakte de Amerikaanse president Donald Trump bekend dat hij het Iraanse antwoord, dat via de Pakistaanse bemiddelaar was overgebracht, volledig afwees. Hij zei: "Ik heb zojuist het antwoord gelezen van de zogenaamde vertegenwoordigers van Iran... Ik vind het helemaal niet goed. Volstrekt onaanvaardbaar."

Het Iraanse voorstel hield in dat de oorlog op alle fronten, inclusief Libanon, zou worden beëindigd, de Amerikaanse zeeblokkade van Iraanse havens zou worden opgeheven, Iran de controle over de Straat van Hormuz zou krijgen en er oorlogsschadevergoeding zou worden betaald, in ruil voor latere onderhandelingen over de nucleaire kwestie.

De Iraanse president Masoud Pezeshkian sloeg een uitdagende toon aan en zei dat Iran "het hoofd niet voor de vijand zal buigen" en dat het aangaan van onderhandelingen niet betekent dat Iran zich overgeeft aan "Trumps hebzucht".

De Israëlische premier Benjamin Netanyahu zei in een televisie-interview ook dat de oorlog nog steeds gaande is omdat "er nog meer werk te doen is".

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens het halfjaarlijkse rapport van de Federal Reserve, dat vrijdag werd gepubliceerd, stond de aanhoudende oorlog met Iran en de gevolgen daarvan voor de olieprijzen en -voorraden bovenaan de lijst met zorgen over de financiële stabiliteit.

• Volgens de CME FedWatch-tool: de markten gaan er momenteel van uit dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in juni met 95% gelijk blijft, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 5% ligt.

• Om die verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de verdere publicatie van Amerikaanse economische cijfers en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

De goudprijs daalde maandag met bijna 1,5% op de Europese markt, na een daling vanaf het hoogste niveau in twee weken. Dit gebeurde onder druk van de stijgende Amerikaanse dollar en olieprijzen op de wereldmarkten, terwijl de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran vastliepen nadat Trump het Iraanse antwoord op het Amerikaanse vredesvoorstel had afgewezen.

Hogere olieprijzen verhogen de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Federal Reserve en verkleinen de kans op renteverlagingen in de VS op korte termijn, terwijl de markten wachten op verdere gegevens over de ontwikkelingen in 's werelds grootste economie.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met ongeveer 1,5% tot $4.648,30, ten opzichte van de opening op $4.715,03, terwijl de hoogste stand van de dag op $4.715,03 lag.

• Bij de slotkoers van vrijdag stegen de goudprijzen met 0,65%, waarmee de stijgingen werden hervat die in de vorige sessie waren gestagneerd als gevolg van een correctie en winstnemingen vanaf het hoogste punt in twee weken van $4.764,85 per ounce.

• De goudprijs steeg vorige week met 2,2%, de eerste wekelijkse stijging in de afgelopen drie weken, gesteund door de hoop op een duurzaam vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag met meer dan 0,3%, waarmee de winsten die vrijdag waren gestagneerd werden hervat en de sterkere prestaties van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en secundaire valuta werden weerspiegeld.

Zoals bekend maakt een sterkere Amerikaanse dollar in dollars luidend goud minder aantrekkelijk voor houders van andere valuta.

De stijging van de dollar komt te midden van een hernieuwde vraag naar veilige beleggingen vanwege de vrees voor een escalerende militaire confrontatie tussen de Verenigde Staten en Iran, vooral nadat Teheran het Amerikaanse vredesvoorstel had afgewezen.

De gesprekken tussen de VS en Iran zijn vastgelopen.

Op het socialemediaplatform Truth Social maakte de Amerikaanse president Donald Trump bekend dat hij het Iraanse antwoord, dat via de Pakistaanse bemiddelaar was overgebracht, volledig afwees. Hij zei: "Ik heb zojuist het antwoord gelezen van de zogenaamde vertegenwoordigers van Iran... Ik vind het helemaal niet goed. Volstrekt onaanvaardbaar."

Het Iraanse voorstel hield in dat de oorlog op alle fronten, inclusief Libanon, zou worden beëindigd, de Amerikaanse zeeblokkade van Iraanse havens zou worden opgeheven, Iran de controle over de Straat van Hormuz zou krijgen en er oorlogsschadevergoeding zou worden betaald, in ruil voor latere onderhandelingen over het kernwapen.

De Iraanse president Masoud Pezeshkian sloeg een uitdagende toon aan en zei dat Iran "het hoofd niet voor de vijand zal buigen" en dat het aangaan van onderhandelingen niet betekent dat Iran zich overgeeft aan "Trumps hebzucht".

De Israëlische premier Benjamin Netanyahu zei in een televisie-interview ook dat de oorlog nog steeds gaande is omdat "er nog meer werk te doen is".

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen maandag aan het begin van de week met meer dan 5% en stevenen af op het hoogste niveau in enkele weken, te midden van zorgen over een aanhoudende sluiting van de Straat van Hormuz en verstoringen van de olietoevoer.

Er bestaat weinig twijfel over dat hogere wereldwijde olieprijzen de bezorgdheid over een versnellende inflatie weer aanwakkeren. Dit zou centrale banken wereldwijd ertoe kunnen aanzetten de rente op korte termijn te verhogen, wat een scherpe verschuiving zou betekenen ten opzichte van de vooroorlogse verwachtingen van langdurige renteverlagingen of stabiele beleidsrentes.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens het halfjaarlijkse rapport van de Federal Reserve, dat vrijdag werd gepubliceerd, stond de aanhoudende oorlog met Iran en de gevolgen daarvan voor de olieprijzen en -voorraden bovenaan de lijst met zorgen over de financiële stabiliteit.

• Volgens de CME FedWatch-tool: de markten gaan er momenteel van uit dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in juni met 95% gelijk blijft, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 5% ligt.

• Om die verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de verdere publicatie van Amerikaanse economische cijfers en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Gouden vooruitzichten

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "We zien momenteel dat de hoop op een vredesakkoord op korte termijn vervaagt, terwijl de goudprijs negatief wordt beïnvloed door de hernieuwde stijging van de ruwe olieprijs."

Waterer voegde eraan toe: "Op de korte tot middellange termijn blijft de prijsrange van $4.400 tot $4.800 per ounce zeer realistisch zolang we vastzitten in deze situatie van een staakt-het-vuren zonder vredesakkoord."

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is vrijdag met 0,51 ton toegenomen. Dit was de tweede dagelijkse stijging op rij, waardoor de totale voorraad uitkwam op 1.033,99 ton.