De olieprijzen stegen donderdag met meer dan 3% door toenemende twijfels over de duurzaamheid van het fragiele, twee weken durende staakt-het-vuren in het Midden-Oosten. Dit leidde tot vrees voor aanhoudende beperkingen op de energiestromen door de cruciale Straat van Hormuz, gezien de aarzeling van rederijen om de doorvaart te hervatten.

De Brent-olieprijs steeg met $3,41, oftewel 3,6%, tot $98,16 per vat om 12:44 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-olieprijs met $4,74, oftewel 5%, steeg tot $99,15 per vat.

Beide referentieprijzen waren in de vorige handelssessie onder de grens van $100 per vat gezakt, waarbij WTI de grootste dagelijkse daling sinds april 2020 noteerde, na marktoptimisme dat het staakt-het-vuren zou leiden tot de heropening van de zeestraat.

Militaire escalatie bedreigt de overeenkomst.

Israël bombardeerde donderdag echter extra doelen in Libanon, waardoor het staakt-het-vuren verder in gevaar kwam. Dit na de zwaarste aanvallen op buurland tot nu toe, waarbij meer dan 250 mensen om het leven kwamen en het door de Amerikaanse president Donald Trump afgekondigde staakt-het-vuren dreigde te worden ondermijnd.

Analisten gaven aan dat marktdeelnemers nog niet klaar waren om de geopolitieke risicopremie volledig uit de prijzen te verwijderen, en voegden eraan toe dat er nog geen duidelijkheid bestaat over wat de gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran zouden kunnen betekenen voor de oliestromen.

Ole Hvalbye, analist bij SEB Research, zei: "Vredesonderhandelingen kunnen overal tussen de strijdende zones plaatsvinden, maar zolang er geen extra ruwe olie of vloeibaar aardgas door de zeestraat wordt gepompt, zullen de energieprijzen niet dalen."

Hij voegde eraan toe dat "de daling die we gisteren zagen grotendeels overdreven was."

De zeestraat verbindt de olievoorraden van producerende landen in de Golf, zoals Irak, Saoedi-Arabië, Koeweit en Qatar, met de wereldmarkt, en normaal gesproken passeert ongeveer 20% van de wereldwijde olie- en gasvoorraden via deze zeestraat.

Risico's zullen niet snel verdwijnen.

Uit gegevens over scheepsregistratie bleek dat een olietanker en vijf vrachtschepen de afgelopen 24 uur door de Straat van Hormuz zijn gevaren, ondanks de twee weken durende wapenstilstandsovereenkomst tussen Iran en de Verenigde Staten.

Het scheepvaartverkeer door deze belangrijke corridor ligt echter vrijwel stil, met slechts beperkte bewegingen sinds het uitbreken van de Amerikaans-Israëlische oorlog tegen Iran op 28 februari. Volgens gegevens van Kpler, Lloyd's List Intelligence en Signal Ocean passeren er dagelijks niet meer dan een paar schepen.

Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Wealth Club, zei: "Zelfs als de scheepvaart wordt hervat, zullen de risico's niet van de ene op de andere dag verdwijnen."

Ze voegde eraan toe dat tankers mogelijk gedwongen zullen worden om door met mijnen bezaaide wateren te varen te midden van een intense militaire aanwezigheid, wat de verzekeringspremies en transportkosten hoog zal houden.

Scheepvaartmaatschappijen hadden woensdag al aangegeven dat ze duidelijkheid nodig hebben over de voorwaarden van het staakt-het-vuren voordat ze de doorvaart door de Straat van Hormuz hervatten.

Iraanse media meldden dat Iran kaarten voor schepen heeft uitgegeven waarop veilige vaarroutes en routes om mijnen te vermijden staan aangegeven.

Aanhoudende bedreigingen voor energiecentrales

Olie-installaties in de regio blijven bedreigd, aangezien Iran na de aankondiging van het staakt-het-vuren locaties in buurlanden heeft gebombardeerd, waaronder een pijpleiding in Saoedi-Arabië die werd gebruikt om de afgesloten zeestraat te omzeilen, aldus een bron in de oliesector.

Koeweit, Bahrein en de Verenigde Arabische Emiraten meldden eveneens Iraanse raket- en droneaanvallen.

Aanpassing van de olieprijsvoorspellingen

Intussen verlaagde Goldman Sachs zijn prognoses voor de olieprijzen in het tweede kwartaal van 2026 na het staakt-het-vuren. Het bedrijf verwacht nu dat de gemiddelde prijs van Brent-olie $90 per vat zal bereiken en die van WTI $87 per vat.

De bank had eerder verwacht dat de gemiddelde prijzen $99 voor Brent en $91 voor WTI zouden bereiken.

Op de valutamarkten heerste donderdag een voorzichtige kalmte, terwijl handelaren de standvastigheid van het staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran nauwlettend in de gaten hielden, slechts één dag nadat de aankondiging ervan een brede daling van de dollar had veroorzaakt.

Aanhoudende spanningen houden de markten in spanning.

Het staakt-het-vuren leek fragiel, aangezien Israël zijn parallelle oorlog tegen de met Iran gelieerde Hezbollah-militie in Libanon voortzette. Ondertussen beschuldigde Teheran zowel Israël als de Verenigde Staten van schending van de overeenkomst en verklaarde dat het voortzetten van vredesbesprekingen "onredelijk" zou zijn.

De Straat van Hormuz bleef gesloten voor ongeautoriseerde schepen.

- Scheepvaartmaatschappijen gaven aan dat ze wachten op meer duidelijkheid voordat ze het transport hervatten, wat de olieprijzen opdreef.

President Donald Trump verklaarde dat alle Amerikaanse schepen, vliegtuigen en militaire eenheden op hun posities in en rond Iran zullen blijven totdat Teheran zich volledig aan de overeenkomst houdt.

Deze onduidelijkheid hield de valutamarkten in een staat van spanning en verwachting.

Belangrijke valutabewegingen

De euro stabiliseerde op $1,1661. De munt was woensdag met 0,6% gestegen, maar daalde later in de sessie na eerder op de dag een hoogtepunt van $1,1721 te hebben bereikt, het hoogste niveau in een maand.

Het Britse pond vertoonde een vergelijkbare trend en stabiliseerde op $1,3393 na een stijging van 0,77% op woensdag, na eerder die dag een hoogtepunt van $1,348 te hebben bereikt.

De Japanse yen was iets zwakker, terwijl de dollar met 0,2% steeg naar 158,9 yen, na woensdag kort onder de 158 yen te zijn gezakt.

Derek Halpenny, hoofd onderzoek voor wereldwijde markten EMEA bij MUFG Bank, merkte op dat zolang de Straat van Hormuz gesloten blijft, de "hele wapenstilstandsovereenkomst fragiel blijft". Hij voegde eraan toe dat, hoewel de dollar gedeeltelijk herstelde, de marktbewegingen beperkt bleven. Hij legde verder uit dat de geplande gesprekken in Pakistan hielpen om een volledige omkering van de marktbewegingen van woensdag te voorkomen.

Economische gegevens op de achtergrond

Hoewel er wel wat mondiale economische gegevens werden gepubliceerd, bleven deze ondergeschikt aan het nieuws over de oorlog.

Uit een overheidsenquête bleek dat het consumentenvertrouwen in Japan in maart voor het eerst in drie maanden was gedaald.

Dit wakkert de bezorgdheid aan over de impact van de oorlog in het Midden-Oosten op de economie, wat de beslissing van de Japanse centrale bank over renteverhogingen mogelijk kan bemoeilijken.

- De gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, heeft het parlement laten weten dat de reële rente duidelijk negatief blijft, waardoor het financiële klimaat in het land gunstig blijft.

De Verenigde Staten zullen naar verwachting later op donderdag cijfers over de persoonlijke uitgaven en de index voor de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) voor februari publiceren. Omdat deze gegevens echter betrekking hebben op de periode vóór de Tweede Wereldoorlog, zal dit waarschijnlijk geen significante impact hebben op de markten.

Relatieve stabiliteit van andere valuta

- De Zwitserse frank bleef stabiel op 0,7913 frank per dollar en 0,9228 frank per euro.

De Australische dollar daalde met 0,3% tot $0,7024.

De goudprijs daalde donderdag in de Europese handel voor het eerst in drie dagen, na een hoogtepunt van drie weken te hebben bereikt. Dit was te wijten aan winstnemingen en een herstel van de Amerikaanse dollar. Deze ommekeer komt doordat beleggers zich steeds meer zorgen maken over de duurzaamheid van het fragiele, twee weken durende staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran.

Nu de wereldwijde olieprijzen weer stijgen, is de kans dat de Federal Reserve de rente dit jaar handhaaft of zelfs verhoogt, weer toegenomen. Beleggers kijken nu uit naar belangrijke Amerikaanse economische cijfers die binnenkort verschijnen om de toekomstige koers van het monetaire beleid opnieuw te beoordelen.

Prijsoverzicht

* Goudprijzen vandaag: de goudprijs daalde met 0,45% tot ($4.698,88), vanaf een openingsniveau van ($4.719,27), terwijl de hoogste koers ($4.698,88) werd bereikt.

* Bij het sluiten van de beurs op woensdag was de goudprijs met 0,35% gestegen, waarmee de tweede dag op rij winst werd geboekt en een driewekenhoogtepunt van $4.857,56 per ounce werd bereikt. Deze stijging werd ondersteund door de daling van de dollar na de aankondiging van het twee weken durende staakt-het-vuren.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met ongeveer 0,2% en begon daarmee aan zijn herstel na een dieptepunt van 98,53 punten, het laagste niveau in vier weken. Deze opleving van een mandje wereldvaluta's zet neerwaartse druk op goud, omdat een sterkere dollar goud duurder maakt voor houders van andere valuta's.

De markten houden voorzichtig de duurzaamheid van het staakt-het-vuren in de gaten dat woensdag van start ging. De spanningen zijn hoog gebleven na de gewelddadige Israëlische militaire aanvallen in Libanon, waarbij 254 doden vielen en die scherp werden veroordeeld door Teheran. Dit heeft een schaduw van onzekerheid geworpen over het diplomatieke proces.

Sho Suzuki, marktanalist bij Matsui Securities, merkte op: "Er zijn mogelijk twijfels ontstaan over de duurzaamheid van het staakt-het-vuren, of zelfs over de fundamentele mogelijkheid om tot een definitief akkoord te komen."

Updates over de oorlog in Iran

* De Amerikaanse vicepresident JD Vance omschreef het staakt-het-vuren als een "fragiele wapenstilstand" en merkte op dat Trump "graag vooruitgang wil boeken".

De voorzitter van het Iraanse parlement beweerde dat de Verenigde Staten de wapenstilstandsovereenkomst al hadden geschonden.

* Het staakt-het-vuren heeft de gevechten tussen Israël en Hezbollah niet kunnen stoppen; Washington beweert dat Libanon buiten de reikwijdte van de overeenkomst valt, terwijl Teheran volhoudt dat het een kernbepaling is.

* Iran verklaarde dat vredesbesprekingen na de aanvallen in Libanon "onlogisch" zouden zijn, maar beide partijen bereiden zich nog steeds voor op gesprekken in Pakistan.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen donderdag met meer dan 1%, na zich te hebben hersteld van meerweekse dieptepunten. Hernieuwde vrees dat de Straat van Hormuz opnieuw voor tankers zou kunnen worden afgesloten, heeft de bezorgdheid over de stabiliteit van de wereldwijde olievoorraad weer aangewakkerd.

Amerikaanse rentetarieven

* Volgens de CME FedWatch Tool is de kans dat de rente in april ongewijzigd blijft 98%, terwijl de kans op een verhoging van 25 basispunten 2% bedraagt.

* Hoewel de tijdelijke afname van het actieve conflict ertoe leidde dat sommige handelaren rekening hielden met renteverlagingen later dit jaar, wordt deze verwachting betwist door de opleving van de energieprijzen en de geopolitieke instabiliteit.

Beleggers wachten op cruciale Amerikaanse cijfers over economische groei en inflatie, die donderdag en vrijdag worden gepubliceerd, om deze verwachtingen bij te stellen.

Verwachtingen voor de prestaties in het goud

Edward Meir, analist bij Marex, verklaarde: "Het staakt-het-vuren helpt de markten te kalmeren en de druk te verlichten, wat mogelijk de weg vrijmaakt voor renteverlagingen door de Fed, wat positief is voor goud." Hij waarschuwde echter dat de situatie "extreem fragiel" blijft en dat het huidige markt herstel van korte duur kan zijn als de onderhandelingen mislukken.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde woensdag met 1,43 ton, waardoor het totaal uitkwam op 1.052,99 ton. Dit is een daling ten opzichte van het hoogste niveau sinds 20 februari.

De euro daalde donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's en verloor daarmee zijn hoogste punt in vijf weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar als gevolg van correcties en winstnemingen. De Amerikaanse munt herstelde zich van lage niveaus te midden van toenemende bezorgdheid onder beleggers over de kwetsbaarheid van de wapenstilstandsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran.

Doordat de inflatie in de eurozone de middellangetermijndoelstelling van de Europese Centrale Bank overschrijdt als gevolg van stijgende energieprijzen, is de kans groter geworden dat de Europese rente dit jaar minstens één keer wordt verhoogd, in afwachting van de publicatie van belangrijkere economische cijfers uit Europa.

Prijsoverzicht

* Wisselkoers euro vandaag: de euro daalde met 0,1% ten opzichte van de dollar tot ($1,1650), vanaf de openingskoers van de dag van ($1,1662), en bereikte een hoogste niveau van ($1,1665).

De euro sloot de handel van woensdag af met een stijging van 0,6% ten opzichte van de dollar, de derde dag op rij met winst, en bereikte een hoogtepunt van vijf weken op $1,1722, nadat de Verenigde Staten en Iran een twee weken durend staakt-het-vuren overeenkwamen, waarbij de Straat van Hormuz wordt opengesteld voor de wereldwijde scheepvaart.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met ongeveer 0,2% en begon daarmee te herstellen van een dieptepunt van vier weken op 98,53 punten. Dit weerspiegelt een herstel van de waarde van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Beleggers beoordeelden met de nodige voorzichtigheid en bezorgdheid de duurzaamheid van het fragiele staakt-het-vuren, dat gisteren, woensdag, van start ging en twee weken duurt tussen de Verenigde Staten en Iran, in het licht van de escalerende regionale spanningen, met name na de gewelddadige militaire aanvallen van Israël op Libanon. Deze aanvallen wekten de woede van de Iraanse autoriteiten en vergrootten de onzekerheid op de markten.

Sho Suzuki, marktanalist bij Matsui Securities, zei: "Er beginnen zich wellicht twijfels te vormen over de duurzaamheid van de verwachtingen rond een staakt-het-vuren, of zelfs over de mogelijkheid om überhaupt een definitief staakt-het-vuren te sluiten."

Updates over de oorlog in Iran

* De Amerikaanse vicepresident JD Vance omschrijft het staakt-het-vuren met Iran als een "fragiele wapenstilstand" en zegt dat Trump "graag vooruitgang wil boeken".

De voorzitter van het Iraanse parlement stelt dat de Verenigde Staten de wapenstilstandsovereenkomst hebben geschonden.

* De wapenstilstandsovereenkomst slaagt er niet in de gevechten tussen Israël en Hezbollah te stoppen, en Israëlische aanvallen leiden tot de dood van 254 mensen in Libanon.

* Iran zegt dat vredesbesprekingen "onlogisch" zullen zijn na de Israëlische aanvallen op Libanon.

* Washington bevestigt dat de situatie in Libanon buiten het kader van de wapenstilstandsovereenkomst valt, terwijl Teheran volhoudt dat dit een van de fundamentele bepalingen is.

De Verenigde Staten en Iran bereiden zich voor op gesprekken in Pakistan te midden van geschillen tussen beide landen over de voorwaarden van het nucleaire programma.

Europese rentetarieven

* Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, zei: de bank is bereid de rente te verhogen, zelfs als de verwachte inflatiestijging van korte duur is.

* Recent gepubliceerde gegevens tonen aan dat de inflatie in de eurozone in maart, als gevolg van de stijging van de energieprijzen, de doelstelling van de Europese Centrale Bank heeft overschreden en 2,5% heeft bereikt.

* Naar aanleiding van die gegevens steeg de inschatting op de geldmarkt van de kans dat de Europese Centrale Bank de Europese rente in april met ongeveer 25 basispunten zou verhogen van 30% naar 35%.

Bronnen meldden aan Reuters dat de Europese Centrale Bank waarschijnlijk tijdens de vergadering van deze maand zal beginnen met het bespreken van een renteverhoging.

* Om de bovenstaande waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op de publicatie van meer economische gegevens uit de eurozone met betrekking tot de inflatie, werkloosheid en lonen.