De palladiumprijzen daalden dinsdag tijdens de handel, ondanks de zwakkere dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta. Dit komt doordat zorgen over de vraag de markt bleven beïnvloeden.

Dit komt te midden van de aanhoudende publicatie van zwakke economische cijfers uit China eerder deze maand. Cijfers van augustus lieten zien dat de industriële productie, de detailhandelsverkopen en de investeringen in vaste activa allemaal onder de verwachtingen groeiden. Ondertussen steeg de werkloosheid onverwacht naar 5,3%.

Deze gegevens volgden op zwakke inflatiecijfers uit China, die de aanhoudende desinflatoire druk in de op één na grootste economie ter wereld bevestigden, wat tot zorgen over de Chinese vraag leidde.

Daarnaast werpt de aanhoudende oorlog tussen Rusland en Oekraïne nog steeds een schaduw over verschillende markten, met name over de metaalsector, aangezien Moskou nog steeds een van de grootste palladiumproducenten ter wereld is.

De Amerikaanse president Donald Trump gaf vandaag toe dat het onder de huidige omstandigheden moeilijk is om de oorlog tussen Rusland en Oekraïne te beëindigen. Hij zei ook teleurgesteld te zijn in president Vladimir Poetin.

De Amerikaanse dollarindex daalde daarentegen met 0,2% tot 97,7 punten om 15:40 GMT, na een hoogtepunt van 98,05 punten en een dieptepunt van 97,6 punten.

In termen van handel daalden palladium futures voor levering in december met 0,6% tot $ 1.283,5 per ounce om 15:41 GMT.

Bitcoin boekte dinsdag opnieuw winst en brak door de grens van $ 114.000. Dit werd ondersteund door gunstige seizoenstrends en tekenen van hernieuwde aankopen door grote houders, wat het sentiment verbeterde na een recente golf van uitstroom.

De grootste cryptocurrency ter wereld steeg met 2,1% naar $ 114.007,8 om 02:12 uur Eastern Time (06:12 GMT), nadat de afgelopen 24 uur de $ 114.776 was bereikt.

Bitcoin herstelt zich door optimisme over ‘oktoberrally’ en walvisaankopen

Bitcoin daalde vorige week onder de $ 109.000 als gevolg van een golf van gedwongen liquidaties en verkoopdruk, die nog werd verergerd door de massale afloop van optie-contracten aan het einde van Q3 op 30 september.

Rapporten gaven aan dat de zogenaamde "oktoberrally" – een historisch seizoensgebonden patroon van sterke Bitcoin-prestaties in oktober – ook het optimisme richting de nieuwe maand aanwakkerde. Historisch gezien heeft Bitcoin in oktober gemiddeld meer dan 20% winst geboekt.

On-chain data lieten verder tekenen zien van hernieuwde accumulatie door zogenaamde "whales" (grote houders), wat extra steun bood aan de cryptomarkten.

Toch bleef het algemene sentiment voorzichtig, aangezien beleggers de politieke ontwikkelingen in Washington afwachtten. Amerikaanse wetgevers moeten dinsdag vóór middernacht een financieringsakkoord bereiken om een overheidssluiting te voorkomen.

Door de impasse zijn er zorgen dat belangrijke economische publicaties, waaronder het banenrapport (exclusief landbouw) van vrijdag, vertraging oplopen. Dit zorgt voor nog meer onzekerheid op de financiële markten.

Vanguard overweegt crypto-ETF's – Bloomberg

Bloomberg meldde maandag dat Vanguard Group overweegt om exchange-traded funds (ETF's) die gekoppeld zijn aan cryptovaluta toe te staan op haar platform. Deze stap zou het historisch strenge beleid ten aanzien van digitale activa versoepelen.

Als de wijziging wordt goedgekeurd, krijgen de ruim 50 miljoen beleggers van Vanguard – die samen ongeveer 11 biljoen dollar aan activa beheren – toegang tot Bitcoin- en Ethereum-ETF's die door andere bedrijven worden beheerd.

Vanguard zei dat het de voorkeuren van beleggers en de ontwikkelingen in de regelgeving blijft beoordelen en benadrukte dat er nog geen definitief besluit is genomen, aldus Bloomberg.

De olieprijzen daalden dinsdag vooruitlopend op een verwachte toename van de OPEC+-productie en het feit dat Iraaks Koerdistan de export van ruwe olie via Turkije hervatte, waardoor de marktverwachting van een overaanbod werd aangewakkerd.

Brent-ruwe olie futures voor levering in november, die dinsdag aflopen, daalden met 53 cent, oftewel 0,8%, tot $ 67,44 per vat om 10:26 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie daalde met 62 cent, oftewel 1%, tot $ 62,83.

Dit is een voortzetting van de daling van maandag, toen zowel Brent- als WTI-olie met meer dan 3% daalden. Dit is de grootste daling op één dag sinds 1 augustus.

Tamas Varga van PVM zei dat de verkoopdruk toenam nadat OPEC+-bronnen hadden gezinspeeld op een nieuwe productieverhoging, als gevolg van de negatieve impact van de hervatting van de export van Koerdische ruwe olie via Turkije.

OPEC en bondgenoten, waaronder Rusland, komen zondag bijeen. Drie bronnen zeggen dat een productieverhoging van ten minste 137.000 vaten per dag in november waarschijnlijk is.

Ed Moya van Marex voegde toe: "Hoewel OPEC+ nog steeds onder zijn quotum produceert, lijkt de markt niet te staan te popelen om meer olie te absorberen."

Het Iraakse ministerie van Olie bevestigde dat de olietoevoer zaterdag via een pijpleiding van de semi-autonome regio Koerdistan naar Turkije is hervat, waarmee een einde is gekomen aan een 2,5 jaar durende bevriezing, volgens een voorlopige overeenkomst. De leveringen zullen naar verwachting geleidelijk oplopen tot 230.000 vaten per dag.

De markten zijn de afgelopen weken voorzichtig gebleven en wegen de aanbodrisico's van Oekraïense droneaanvallen op Russische raffinaderijen af tegen het vooruitzicht van een stijgende productie en een zwakke vraag.

Daarnaast kreeg de Amerikaanse president Donald Trump steun van de Israëlische premier Benjamin Netanyahu voor een Amerikaans vredesplan in Gaza, hoewel het standpunt van Hamas nog steeds onduidelijk is.

Varga merkte op dat het herstellen van de normale scheepvaart door het Suezkanaal na een vredesakkoord met Gaza een groot deel van de geopolitieke risico's zou wegnemen.

Analisten van ANZ meldden dinsdag ook dat de dreiging van een sluiting van de Amerikaanse overheid de zorgen over de vraag vergroot, waardoor de verkoopdruk toeneemt.

De Amerikaanse dollar stabiliseerde dinsdag ter voorbereiding op een mogelijke sluiting van de overheid, die de publicatie van het maandelijkse banenrapport van deze week zou kunnen verstoren, terwijl de Australische dollar sterker werd nadat de centrale bank een voorzichtige houding aannam ten aanzien van inflatie.

Beleggers zijn gefocust op de dreigende sluiting van de economie, aangezien de federale financiering dinsdag om middernacht (04:00 GMT) afloopt, tenzij Republikeinen en Democraten op het laatste moment een akkoord bereiken over de uitgaven.

De Amerikaanse ministeries van Arbeid en Handel hebben aangegeven dat hun statistische bureaus de publicatie van economische gegevens zullen stopzetten in geval van een gedeeltelijke sluiting, waaronder het nauwlettend gevolgde banenrapport van september. Het banenrapport is een belangrijke input voor beleidsmakers van de Federal Reserve, en elke vertraging zou ertoe kunnen leiden dat de centrale bank "blind" vliegt wat betreft de arbeidsmarkt.

Momenteel gaan handelaren ervan uit dat de rente tot en met december zal dalen met 42 basispunten en tot en met eind 2026 in totaal 104 basispunten. Dat is ongeveer 25 basispunten minder dan het niveau van medio september.

Elias Haddad, senior marktstrateeg bij Brown Brothers Harriman, merkte op: "Als de sluiting kort duurt, zal de Fed deze grotendeels negeren. Maar een langdurige sluiting (meer dan twee weken) brengt neerwaartse risico's voor de groei met zich mee en vergroot de kans op een soepeler monetair beleid."

Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG, zei dat de dollar onder druk staat door de toenemende politieke onzekerheid in de VS. De dollarindex, die dit jaar al met ongeveer 10% was gedaald, daalde vandaag met 0,1% tot 97,785.

De verliezen waren het grootst ten opzichte van traditionele veilige valuta's met een laag rendement, zoals de yen en de Zwitserse frank.

De yen herstelde zich van de zwakte van de afgelopen nacht, waardoor de dollar met 0,4% daalde tot 148,02 yen. Beleggers verwerkten de samenvatting van de vergadering van de Bank of Japan in september, waarin een renteverhoging op korte termijn werd besproken. Markten schatten de kans op een renteverhoging in december nu op 60%. Analisten van ING suggereerden dat shorten in USD/JPY een populaire handel zou kunnen worden als de Amerikaanse economie daadwerkelijk stil komt te liggen. Ze merkten op dat het valutapaar tijdens de sluiting in 2018-2019 1,5% verloor.

Ook de Zwitserse frank steeg, waardoor de dollar 0,2% daalde naar 0,796 frank, terwijl de dollar stabiel bleef ten opzichte van de euro op 0,9347 en ten opzichte van het pond.

De Australische dollar steeg met 0,4% tot $0,6604 nadat de Reserve Bank of Australia de rente, zoals verwacht, ongewijzigd liet na drie renteverlagingen dit jaar. De RBA meldde dat recente gegevens erop wijzen dat de inflatie in het derde kwartaal de prognoses mogelijk overtreft, terwijl de economische vooruitzichten onzeker blijven.

In Europa negeerde het pond de cijfers die aangaven dat het Britse bbp tussen april en juni met 0,3% groeide, terwijl het tekort op de lopende rekening sterk opliep tot £ 28,939 miljard ($ 38,8 miljard), wat neerkomt op 3,8% van het bbp, tegenover 2,8% in het eerste kwartaal. Het Britse pond steeg vorig jaar met 0,1% tot $ 1,3448, maar daalde licht ten opzichte van de euro, die met 0,1% steeg tot 87,34 pence. De euro steeg ook ten opzichte van de dollar tot $ 1,1742.