De zilverprijs daalde maandag in de Europese handel met meer dan 10%, waarmee de verliezen voor de vijfde opeenvolgende dag verder opliepen en het laagste niveau in drie maanden bereikten. Dit kwam door de massale verkoopdruk, omdat beleggers zich massaal terugtrekken uit de edelmetaalmarkten onder druk van de stijgende dollar op de valutamarkt.

De oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran over de Straat van Hormuz hebben de wereldwijde olieprijzen opnieuw opgedreven, wat de bezorgdheid over een versnellende inflatie in de meeste delen van de wereld aanwakkert en de verwachtingen van wereldwijde renteverhogingen sterk versterkt.

Prijsoverzicht

Zilverprijs vandaag: zilver daalde met 10,2% tot $61,01, het laagste niveau sinds 12 december, ten opzichte van de openingskoers van $67,88, na een hoogtepunt van $69,61 te hebben bereikt.

Bij de slotkoers van vrijdag daalde de zilverprijs met 6,8%, waarmee het voor de vierde dag op rij een verlies leed.

Het witte metaal zilver daalde vorige week met 15,75%, waarmee het voor de derde week op rij een verlies leed en de grootste wekelijkse daling sinds eind januari noteerde, als gevolg van zorgen over de wereldwijde inflatie.

Edelmetaalmarkten

De daling van zilver, dat traditioneel wordt beschouwd als een belangrijke veilige haven in tijden van marktonrust, vindt plaats te midden van aanhoudende risicoaversie op de edelmetaalmarkten, nu het conflict met Iran de zorgen over inflatie en stijgende energieprijzen aanwakkert.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag met 0,5%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende sessie werd voortgezet. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De rally komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de dollar als een geprefereerde veilige haven te midden van de escalatie van de oorlog in het Midden-Oosten, vooral nadat de Amerikaanse president Donald Trump dreigde het Iraanse elektriciteitsnet aan te vallen als Teheran de Straat van Hormuz niet heropent, terwijl de Iraanse Revolutionaire Garde beloofde te reageren door infrastructuur in naburige Golfstaten aan te vallen.

Israël kondigde grootschalige aanvallen op Iran aan, terwijl Saoedi-Arabië meldde dat het Iraanse leger twee ballistische raketten op Riyad had afgevuurd.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen maandag aan het begin van de handelsweek, waarmee de winsten die eind vorige week waren ingezet, werden voortgezet. Deze stijgingen werden veroorzaakt door de escalatie van het militaire conflict rond de Straat van Hormuz en verstoringen van de aanvoer vanuit de Golfregio.

Fatih Birol, uitvoerend directeur van het Internationaal Energieagentschap, waarschuwde dat de huidige crisis een ernstige bedreiging vormt voor de wereldeconomie en erger is dan de energiecrisis die zich in de jaren zeventig in het Midden-Oosten voordeed.

Amerikaanse rentetarieven

De Federal Reserve heeft de Amerikaanse rentetarieven vorige week voor de tweede opeenvolgende vergadering ongewijzigd gelaten en waarschuwde voor de risico's die voortvloeien uit de oorlog met Iran.

Na de vergadering verlaagden de markten, volgens de CME FedWatch-tool, de verwachting dat de rente tijdens de vergadering in april ongewijzigd zou blijven van 99% naar 95%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten steeg van 1% naar 5%.

Om deze verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de verdere economische cijfers uit de Verenigde Staten nauwlettend in de gaten, evenals de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve.

De euro daalde maandag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag werden voortgezet. Beleggers bleven de Amerikaanse dollar kopen als een favoriete veilige haven te midden van de escalatie van de oorlog in het Midden-Oosten.

De spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran zijn toegenomen vanwege de Straat van Hormuz, een ontwikkeling die momenteel de wereldwijde energieprijzen opdrijft in een crisis die een negatieve schaduw werpt op de Europese economie.

Prijsoverzicht

De eurokoers vandaag: de euro daalde met 0,35% ten opzichte van de dollar naar $1,1532, na eerder op de dag een hoogtepunt van $1,1570 te hebben bereikt.

De euro sloot de handelsdag van vrijdag af met een daling van 0,15% ten opzichte van de dollar, na eerder op de dag een hoogtepunt van $1,1616 te hebben bereikt.

De euro steeg vorige week met 1,35% ten opzichte van de dollar, de eerste wekelijkse winst in de afgelopen drie weken, gesteund door de strengere toon van de Europese Centrale Bank.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag met meer dan 0,2% en zette daarmee voor de tweede opeenvolgende dag de winst voort. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De rally komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de dollar als een geprefereerde veilige haven te midden van de escalatie van de oorlog in het Midden-Oosten, vooral nadat de Amerikaanse president Donald Trump dreigde het Iraanse elektriciteitsnet aan te vallen als Teheran de Straat van Hormuz niet heropent, terwijl de Iraanse Revolutionaire Garde beloofde te reageren door infrastructuur in naburige Golfstaten aan te vallen.

Israël kondigde grootschalige aanvallen op Iran aan, terwijl Saoedi-Arabië meldde dat het Iraanse leger twee ballistische raketten op Riyad had afgevuurd.

Wereldwijde energieprijzen

De olie- en gasprijzen stegen maandag aan het begin van de handelsweek, waarmee de winsten die eind vorige week waren ingezet, werden voortgezet. Deze stijgingen zijn het gevolg van de escalatie van het militaire conflict rond de Straat van Hormuz en verstoringen in de aanvoer vanuit de Golfregio.

Fatih Birol, uitvoerend directeur van het Internationaal Energieagentschap, waarschuwde dat de huidige crisis een ernstige bedreiging vormt voor de wereldeconomie en erger is dan de energiecrisis die zich in de jaren zeventig in het Midden-Oosten voordeed.

Rodrigo Catril, valutastrateeg bij National Australia Bank, zei dat de markt over het algemeen gelooft dat landen en economieën met een energieoverschot het waarschijnlijk beter zullen doen dan landen en economieën die met tekorten kampen.

Catril voegde eraan toe dat de euro en de yen het daarom moeilijk hebben, en dat als het conflict in het Midden-Oosten langer aanhoudt, beide valuta waarschijnlijk onder grotere druk zullen komen te staan.

Europese rentetarieven

De Europese Centrale Bank heeft de rentetarieven vorige week voor de zesde vergadering op rij ongewijzigd gelaten.

Bronnen meldden aan Reuters dat de Europese Centrale Bank naar verwachting volgende maand zal beginnen met het bespreken van renteverhogingen.

Na afloop van de vergadering verhoogden de geldmarkten de prijsverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank tijdens de vergadering in april van 1% naar 25%.

Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere economische gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en loonniveaus.

De Japanse yen daalde maandag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag werden voortgezet en de koers richting het laagste niveau in 20 maanden zakte. De daling komt doordat beleggers de Amerikaanse dollar blijven kopen als een favoriete veilige haven te midden van de escalatie van de oorlog in het Midden-Oosten.

De zwakte van de yen wordt nauwlettend in de gaten gehouden door de Japanse autoriteiten, nadat de hoogste Japanse diplomaat voor valutazaken verklaarde dat de regering bereid is maatregelen te nemen om de volatiliteit van de binnenlandse munt op de valutamarkt aan te pakken.

Prijsoverzicht

De wisselkoers van de Japanse yen vandaag: de Amerikaanse dollar steeg met 0,25% ten opzichte van de yen naar ¥159,62, vergeleken met de opening van de sessie op ¥159,20, met een laagste punt van ¥159,01.

De yen sloot de sessie van vrijdag af met een daling van ongeveer 1,0% ten opzichte van de dollar, waarmee de verliezen die de vorige dag waren gepauzeerd na een herstel van het laagste punt in 20 maanden van ¥159,90, werden hervat.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg maandag met meer dan 0,2% en zette daarmee voor de tweede opeenvolgende dag de winst voort. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De rally komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de dollar als een geprefereerde veilige haven te midden van de escalatie van de oorlog in het Midden-Oosten, vooral nadat de Amerikaanse president Donald Trump dreigde het Iraanse elektriciteitsnet aan te vallen als Teheran de Straat van Hormuz niet heropent, terwijl de Iraanse Revolutionaire Garde beloofde te reageren door infrastructuur in naburige Golfstaten aan te vallen.

Israël kondigde grootschalige aanvallen op Iran aan, terwijl Saoedi-Arabië meldde dat het Iraanse leger twee ballistische raketten op Riyad had afgevuurd.

Fatih Birol, uitvoerend directeur van het Internationaal Energieagentschap, waarschuwde dat de huidige crisis een ernstige bedreiging vormt voor de wereldeconomie en erger is dan de energiecrisis die zich in de jaren zeventig in het Midden-Oosten voordeed.

Japanse autoriteiten

Atsuki Mimura, de Japanse viceminister van Financiën voor Internationale Zaken en topdiplomaat op het gebied van valutazaken, heeft maandag een krachtige waarschuwing afgegeven over de huidige risico's op de valutamarkt als gevolg van geopolitieke onrust.

Mimura zei dat de "intense speculatie" die momenteel op de olie- en gasmarkten te zien is als gevolg van de oorlog met Iran, zou kunnen overslaan naar de valutamarkt, wat zou leiden tot "irrationele" schommelingen in de wisselkoers van de yen.

Hij voegde eraan toe dat de Japanse autoriteiten de valutabewegingen nauwlettend in de gaten houden met de grootste waakzaamheid, en benadrukte dat de regering "geen buitensporige speculaties zal tolereren" die geen rekening houden met de economische fundamenten.

Japanse rentetarieven

De Japanse centrale bank heeft de rentetarieven vorige week voor de tweede vergadering op rij ongewijzigd gelaten.

Na afloop van de vergadering bleven de markten de kans op een renteverhoging van een kwart procentpunt tijdens de vergadering in april onder de 30% inschatten.

Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

Wall Street sloot de sessie van vrijdag af met forse verliezen, waarbij de S&P 500 op het laagste niveau in zes maanden sloot. De oorlog tussen de Verenigde Staten en Israël tegen Iran ging de vierde week in, wat de zorgen over inflatie en mogelijke rentestijgingen vergrootte.

De nasleep van het conflict in het Midden-Oosten vertoont nog steeds geen tekenen van verbetering. Het Amerikaanse leger heeft een amfibisch aanvalsschip met duizenden extra mariniers en matrozen naar de regio gestuurd, terwijl de nieuwe opperste leider van Iran de "eenheid" en het "verzet" van het land prees.

Jack Dollarhide, CEO van Longbow Asset Management in Tulsa, Oklahoma, zei: "De markt begint te accepteren dat dit conflict langer kan duren dan aanvankelijk verwacht, en ik denk dat dat de reden is waarom de markten zich terugtrekken. Het duurt misschien niet slechts een paar weken, maar kan zich uitstrekken tot maanden."

Aandelen van grote technologiebedrijven dalen:

De aandelen van grote technologiebedrijven daalden, waarbij Nvidia en Tesla elk meer dan 3% verloren. Alphabet, Meta en Microsoft daalden elk met ongeveer 2%.

Ook de Amerikaanse staatsobligaties daalden voor de derde opeenvolgende sessie, parallel aan een bredere uitverkoop van staatsobligaties in het Verenigd Koninkrijk en Europa, doordat het conflict in het Midden-Oosten de olieprijzen hoog hield en de inflatiezorgen versterkte.

Volgens de CME FedWatch-tool wijzen Amerikaanse rentefutures erop dat de markt de kans dat de Federal Reserve de rente tegen eind 2026 verhoogt, groter acht dan de kans dat deze wordt verlaagd.

Padhraic Garvey, hoofd Global Rates and Debt Strategy bij ING in New York, zei: "We bevinden ons in een omgeving die de rentes opdrijft, gedreven door de verwachting van een stijgende inflatie die samenhangt met de olieprijzen. Nu de oorlog de vierde week ingaat, lijkt deze druk niet snel af te nemen."

Prestaties van aandelenindices:

De S&P 500 daalde met 1,51% en sloot op 6.506,48 punten, het laagste niveau sinds september, waarmee een weekverlies van 2% werd behaald.

De Nasdaq daalde met 2,01% naar 21.647,61 punten, nu ongeveer 10% onder het hoogtepunt van 29 oktober, en noteerde tevens een wekelijkse daling van 2%.

De Dow Jones Industrial Average daalde met 0,96% tot 45.577,47 punten, waarmee het wekelijkse verlies opliep tot 2,1%.

De Russell 2000-index van small-cap aandelen daalde met 2,26%, waardoor de index 10% lager staat dan het hoogtepunt van 22 januari.

Negen van de elf sectoren van de S&P 500 sloten lager, aangevoerd door de nutssector, die 4,11% daalde, gevolgd door de vastgoedsector, die 3,15% lager sloot.

De energiesector bleef die dag vrijwel gelijk, maar boekte wel de dertiende week op rij winst – de langste reeks sinds ten minste eind jaren tachtig – gesteund door geopolitieke spanningen in Venezuela en het Midden-Oosten.

Op vrijdag vonden ook gelijktijdige expiratie van aandelenopties, indexopties en futurescontracten plaats – bekend als "triple witching" – wat leidde tot een sterke stijging van het handelsvolume tot 27,5 miljard aandelen, vergeleken met een gemiddelde van 20,1 miljard over de voorgaande 20 sessies.

De S&P 500 verloor deze week ongeveer 1,9%, terwijl zowel de Nasdaq als de Dow Jones meer dan 2% daalden. Sinds het begin van de oorlog met Iran op 28 februari is de S&P 500 met 5,4% gedaald, de Nasdaq met 4,5% en de Dow Jones met ongeveer 7%. Alle drie de indexen noteren onder hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat wijst op een verslechterend beleggerssentiment.

De aandelen van Super Micro Computer kelderden met 33% nadat drie aan het bedrijf gelieerde personen werden beschuldigd van het smokkelen van AI-technologie ter waarde van minstens 2,5 miljard dollar naar China, terwijl concurrent Dell Technologies zijn aandelen zag stijgen.

FedEx gaf ondertussen een optimistische prognose af en merkte op dat de wereldwijde vraag stabiel blijft ondanks geopolitieke spanningen, waardoor de aandelenkoers met ongeveer 1% steeg.

In de S&P 500 waren er 3,4 keer zoveel dalende als stijgende aandelen, waarbij de index 11 nieuwe hoogtepunten en 36 nieuwe dieptepunten noteerde, terwijl de Nasdaq 43 nieuwe hoogtepunten en 274 nieuwe dieptepunten noteerde.