De aluminiumprijzen daalden naar het laagste niveau in meer dan twee maanden nadat de tijdelijke overeenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran de weg vrijmaakte voor de hervatting van de metaaltransporten door de Straat van Hormuz.

Het veelgebruikte metaal voor de lichte industrie daalde met 4,4% en sloot af op $3.379,50 per metrische ton op de London Metal Exchange, het laagste niveau sinds 27 maart.

Iran-akkoord

De Verenigde Staten en Iran hebben een voorlopig akkoord bereikt over de heropening van de Straat van Hormuz, gelijktijdig met de verwachte formele ondertekening van de overeenkomst op vrijdag. De definitieve details worden echter nog besproken.

Het conflict met Iran veroorzaakte aanzienlijke verstoringen in de aluminiumleveringen nadat metaalsmelterijen in het Midden-Oosten werden getroffen door raketaanvallen, terwijl de afsluiting van de strategische waterweg de aanvoer van grondstoffen en de afvoer van metaal naar de wereldmarkten verstoorde.

Producenten zochten hun toevlucht tot alternatieve logistieke oplossingen om de productie draaiende te houden, maar het conflict leidde ertoe dat de sector te kampen kreeg met een aanzienlijk tekort aan aanbod.

"De aluminiumprijzen lijken op korte termijn kwetsbaar, omdat de risico's voor het aanbod afnemen, terwijl de zorgen over de vraag blijven bestaan", aldus analisten van Bank of America onder leiding van Michael Widmer in een notitie.

Ze voegden eraan toe dat de productie in het Midden-Oosten, dat goed is voor ongeveer 10% van het wereldwijde aanbod, in april met 35% is gedaald ten opzichte van een jaar eerder, hoewel een deel van dat verlies gecompenseerd zou kunnen worden door een hogere productie in China, 's werelds grootste aluminiumproducent.

Extra druk op de prijzen

De analisten van de bank wezen ook op andere negatieve factoren, waaronder de mogelijke vrijgave van aluminiumvoorraden uit het Midden-Oosten als de Straat van Hormuz weer opengaat, en een toenemend aanbod van smelterijen in Indonesië.

De Amerikaanse president Donald Trump zei zondag dat hij de heropening van de Straat van Hormuz goedkeurde "zonder doorvaartkosten".

Het Iraanse persbureau Fars meldde echter, op basis van een goed geïnformeerde bron, dat Iran slechts 60 dagen vrije doorgang door de zeestraat zou toestaan.

Desondanks gaven reders aan dat ze meer details nodig hebben voordat ze kunnen beoordelen of de commerciële scheepvaart veilig kan worden hervat, terwijl sommige analisten denken dat de aluminiumindustrie moeite zal blijven hebben om de uitgeputte voorraden weer aan te vullen te midden van aanhoudende leveringsproblemen.

China heeft de export sinds het begin van het conflict opgevoerd, maar producenten worden nu geconfronteerd met door de overheid opgelegde productiebeperkingen.

Fabrikanten hebben ook hun voorraden in beursmagazijnen en particuliere opslagfaciliteiten afgebouwd, en die voorraden zullen naar verwachting blijven dalen zolang de aanvoer vanuit het Midden-Oosten beperkt blijft, aldus Gregory Shearer, hoofd van het onderzoek naar basis- en edelmetalen bij JPMorgan Chase.

"Als de zeestraat weer wordt opengesteld, zouden we een scherpe prijsdaling kunnen zien, omdat aluminium nauw verbonden is met de energiemarkten," aldus Shearer.

"We zijn er echter nog steeds van overtuigd dat de markt te kampen heeft met een aanzienlijk aanbodtekort. De cruciale vraag is hoe lang het zal duren voordat de onzichtbare voorraden zijn uitgeput, voordat de zichtbare voorraden beginnen af te nemen," voegde hij eraan toe.

Bitcoin herstelde zich maandag en steeg boven de $67.000, doordat het beleggerssentiment verbeterde en de risicobereidheid op de cryptomarkten toenam na berichten over een voorlopig akkoord tussen de Verenigde Staten en Iran.

De grootste cryptovaluta ter wereld steeg met 5% en handelde boven de $67.000, waarmee het herstelde van de forse verliezen van de afgelopen weken. Beleggers reageerden positief op signalen dat de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zouden kunnen afnemen.

De Verenigde Staten en Iran hebben een voorlopig akkoord bereikt dat naar verwachting vrijdag van kracht wordt.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de overeenkomst onder meer de opheffing van de zeeblokkade van Iraanse havens en de heropening van de Straat van Hormuz, een van 's werelds belangrijkste routes voor energietransport, zou omvatten.

De volledige tekst van de overeenkomst is nog niet gepubliceerd.

Er gingen ook geruchten dat de eerder dit jaar bereikte wapenstilstandsovereenkomst met nog eens 60 dagen zou worden verlengd, waardoor beide partijen meer tijd zouden krijgen om de onderhandelingen over het Iraanse kernprogramma voort te zetten.

Tegelijkertijd verklaarde de Iraanse Hoge Nationale Veiligheidsraad dat de Amerikaanse zeeblokkade onmiddellijk zou worden opgeheven en dat de vijandelijkheden naar verwachting op verschillende fronten, waaronder Libanon, zouden stoppen.

Strategy blijft zijn Bitcoin-bezit vergroten.

Daarnaast heeft Strategy haar investeringen in Bitcoin verder uitgebreid.

Het bedrijf maakte bekend dat het tussen 8 en 14 juni ongeveer 1.587 Bitcoins heeft gekocht voor circa 100 miljoen dollar, tegen een gemiddelde aankoopprijs van 63.024 dollar per munt.

De aankopen werden gefinancierd door de verkoop van 1,73 miljoen klasse A-aandelen in het kader van het aandelenemissieprogramma, wat een netto-opbrengst van ongeveer 209 miljoen dollar opleverde.

Na de laatste aankoop is het totale aantal Bitcoins dat Strategy bezit gestegen tot 846.842 munten.

Het bedrijf gaf aan dat de totale waarde van deze bezittingen ongeveer 64,07 miljard dollar bedroeg, met een gemiddelde aankoopprijs van 75.656 dollar per Bitcoin.

Strategy meldde ook dat de kasreserves per 14 juni ongeveer 1,1 miljard dollar bedroegen.

De olieprijzen daalden dinsdag met meer dan 2% en bereikten hun laagste niveau in drie maanden. De markten beoordeelden de vooruitzichten voor hernieuwde energiestromen door de Straat van Hormuz, in combinatie met een zwakke fysieke vraag en aanhoudende onzekerheid rond de voorlopige overeenkomst die een einde moet maken aan het conflict met Iran.

De Brent-olieprijzen daalden met $2,02, oftewel 2,4%, tot $81,15 per vat om 10:59 GMT, na een dieptepunt van $80,89 te hebben bereikt, het laagste niveau sinds 4 maart.

De prijs van Amerikaanse West Texas Intermediate-olie daalde met $ 2,22, oftewel 2,8%, naar $ 78,53 per vat, na eerder te zijn gezakt naar $ 78,27, het laagste niveau sinds 10 maart.

De olieprijzen waren maandag al met ongeveer 5% gedaald nadat de Amerikaanse president Donald Trump een tijdelijke overeenkomst had aangekondigd om het conflict tussen de VS en Israël met Iran te beëindigen, hoewel de volledige details van de overeenkomst nog niet bekend zijn gemaakt.

De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken, Abbas Araghchi, zei dinsdag dat Iran en de Verenigde Staten vrijdag in Zwitserland een nieuwe onderhandelingsronde zullen beginnen met als doel een definitief akkoord te bereiken.

Ole Hansen, hoofd van de grondstoffenstrategie bij Saxo Bank, zei:

"Er blijven op korte termijn neerwaartse risico's bestaan, omdat de markten blijven anticiperen op een snellere heropening van de Straat van Hormuz en de terugkeer van vastgelopen olievaten naar de wereldmarkten."

Hij voegde er echter aan toe dat lage voorraden, een sterke seizoensgebonden vraag, inspanningen om strategische reserves aan te vullen en de aanhoudende geopolitieke onzekerheid erop wijzen dat een terugkeer naar de olieprijzen van voor de oorlog wellicht niet zo vanzelfsprekend is als het huidige marktoptimisme doet vermoeden.

De markten wachten op de heropening van Hormuz, aangezien er nog steeds risico's bestaan.

Het conflict leidde tot de afsluiting van de Straat van Hormuz, een route die normaal gesproken ongeveer een vijfde van de wereldwijde olietoevoer verwerkt.

Sinds de aankondiging van de raamovereenkomst is slechts een beperkt aantal tankers de zeestraat overgestoken, hoewel sommige schepen de afgelopen weken in stilte olie bleven vervoeren in Omaanse wateren door zonder actieve volgsystemen te varen en met steun van de Amerikaanse marine.

Scheepvaartmaatschappijen wachten nog steeds op garanties voor een veilige doorgang door de zeestraat, waaronder een bevestiging dat de zeemijnen zijn geruimd.

Het Amerikaanse leger zou tientallen olietransporten van schip naar schip hebben begeleid om de energie-export vanuit de Golfregio in stand te houden. Daarbij werden drones, zowel vanuit de lucht als vanaf zee, en helikopters ingezet om konvooien naar de wachtende tankers te leiden.

De eerste signalen wijzen erop dat de overeenkomst tussen de VS en Iran de zeestraat zal heropenen en het staakt-het-vuren met 60 dagen zal verlengen, waardoor er tijd is voor onderhandelingen over onder meer het Iraanse nucleaire programma.

Sommige analisten verwachten dat de olietransporten door de zeestraat binnenkort weer op gang komen, wat de neerwaartse druk op de markt zal vergroten, die toch al te kampen heeft met een zwakke fysieke vraag.

Analisten van Morgan Stanley meldden in een notitie aan klanten dat verschillende indicatoren de afgelopen weken wezen op zwakte op de fysieke oliemarkten.

Ondertussen verlaagde Goldman Sachs zijn Brent-prognose voor het vierde kwartaal van $90 naar $80 per vat en verlaagde de gemiddelde prognose voor 2027 van $80 naar $75, ervan uitgaande dat de export vanuit de Golfregio eind juli weer het niveau van vóór de oorlog bereikt in plaats van eind augustus.

In China daalden de importen van ruwe olie in mei met 29% tot het laagste niveau in acht jaar, waarmee de scherpe neerwaartse trend in 's werelds grootste olie-importeur zich voortzette. Ook de Saoedische olie-export zal naar verwachting in juli afnemen.

Fawad Razaqzada, marktanalist bij Forex.com, zei:

"We hebben ook zwakkere dan verwachte Chinese cijfers gezien, wat erop wijst dat de vraag vanuit 's werelds op één na grootste economie en een van de grootste olieverbruikers mogelijk afneemt, juist nu de wereldwijde aanvoer naar verwachting weer zal toenemen door de versoepeling van de beperkingen voor Iran."

Ondanks de scherpe prijsdaling verwachten analisten dat de volatiliteitsrisico's hoog blijven door het ontbreken van een definitieve overeenkomst en de aanhoudende onzekerheid over de uiteindelijke voorwaarden van een eventuele bredere schikking.

De Amerikaanse dollar bleef dinsdag rond het laagste niveau in tien dagen, doordat de risicobereidheid toenam na de aankondiging van een voorlopig akkoord om het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran te beëindigen. De Japanse yen bleef ondertussen dicht bij het belangrijke psychologische niveau van 160 per dollar, nadat de Bank van Japan de rente, zoals algemeen verwacht, had verhoogd.

De Amerikaanse president Donald Trump kondigde maandag aan dat Washington en Teheran een voorlopig akkoord hadden bereikt om het conflict in het Midden-Oosten te beëindigen. Er heerst echter nog steeds onzekerheid over deze tijdelijke overeenkomst, en rederijen waarschuwden dat het herstel van het vertrouwen weken kan duren, zelfs nadat de Straat van Hormuz weer is opengesteld.

De aandacht van beleggers is deze week ook gericht op een reeks belangrijke vergaderingen van centrale banken wereldwijd.

De Japanse centrale bank verhoogde de rente dinsdag tijdens haar vergadering naar het hoogste niveau in 31 jaar, conform de marktverwachtingen. De stemming, met een uitslag van 7 tegen 1, trok echter de aandacht van analisten, omdat deze de verdeeldheid over het tijdstip van de volgende renteverhoging aan het licht bracht.

Beleggers volgden ook nauwlettend de opmerkingen van vicegouverneur Shinichi Uchida, die zei:

“We zullen de economische ontwikkelingen, prijzen en financiële omstandigheden nauwlettend volgen, met bijzondere aandacht voor de situatie in het Midden-Oosten. We zullen beoordelen of de economie en de inflatie zich ontwikkelen in lijn met onze verwachtingen, en we zullen ook eventuele risico's in kaart brengen. Nu de onderliggende inflatie de 2% nadert, moeten we alert blijven op prijsstijgingen en ons monetaire beleid daarop afstemmen.”

Derek Halpenny, hoofd van Global Markets Research voor EMEA bij MUFG, zei:

"Gezien alle gegevens, de berichtgeving en de opmerkingen van Uchida, denk ik dat de uitkomst ongeveer zo streng was als de markten redelijkerwijs hadden kunnen verwachten."

Hij voegde eraan toe:

"Ze benadrukten duidelijk de risico's van opwaartse inflatie, herhaalden dat het monetaire beleid soepel blijft en bevestigden dat hun vooruitzichten ongewijzigd blijven, waarmee ze de deur open lieten voor verdere renteverhogingen."

De yen bleef vrijwel onveranderd op 160,26 per dollar, dicht bij het niveau van 160 dat door handelaren wordt gezien als een mogelijke aanleiding voor een nieuwe interventieronde door de Japanse autoriteiten.

De wereldwijde aandacht richt zich nu op de centrale banken, vanwege de aanhoudende onzekerheid over het akkoord met Iran.

Elders liet de Reserve Bank of Australia de rentetarieven ongewijzigd na drie opeenvolgende renteverhogingen, ondanks aanhoudende inflatiedruk. De Australische dollar daalde met 0,1% tot 0,706 Amerikaanse dollar.

De markten wachten ook op beleidsbeslissingen van zowel de Bank of England als de Amerikaanse Federal Reserve later deze week.

Ondanks voorzichtig optimisme na de overeenkomst met Iran en de scherpe daling van de olieprijzen, hebben de valutamarkten tot nu toe slechts gematigd gereageerd, in afwachting van duidelijkere richtlijnen van de centrale bank.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta, bleef vrijwel onveranderd op 99,62.

De euro steeg licht naar 1,16 dollar, terwijl het Britse pond stabiel bleef op 1,3418 dollar.

Analisten verwachten dat de zorgen over de normalisering van de wereldwijde toeleveringsketens beleggers voorzichtig zullen houden, vooral gezien de aanhoudende onzekerheid rond inflatie en renteverwachtingen.

Analisten van ING gaven aan dat de reacties op de markt de ontwikkelingen ter plaatse vooruit zijn gelopen en kunnen veranderen afhankelijk van het uiteindelijke succes van de overeenkomst.

Ze voegden eraan toe:

“Een duurzamere prijsaanpassing vereist veilig, voorspelbaar en verzekerbaar transport door de Straat van Hormuz. De vraag kan bovendien ongewoon sterk blijven vanwege de noodzaak om de uitgeputte voorraden weer aan te vullen. Het risico op prijsstijgingen is afgenomen, maar nog niet volledig verdwenen.”