De aluminiumprijzen lieten een bescheiden stijging zien, doordat de zorgen over de scheepvaartveiligheid in het Midden-Oosten weer oplaaiden, terwijl de voorraden in de magazijnen van de London Metal Exchange (LME) bleven dalen.

De benchmarkprijs voor aluminium met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange steeg met 0,5% tot $ 3.129 per metrische ton na berichten dat een schip in de Straat van Hormuz was aangevallen. Dit deed de bezorgdheid over de veiligheid van een van 's werelds belangrijkste handelsroutes weer oplaaien.

Deze zorgen wegen zwaar, omdat een aanzienlijk deel van de regionale grondstoffen- en metaalstromen afhankelijk is van de ononderbroken en veilige scheepvaart. Dit zet markten ertoe aan een risicopremie toe te voegen aan de prijzen wanneer de kans op verstoringen in de toevoer groter wordt.

Tegelijkertijd bleven de beschikbare voorraden krapper worden, waarbij de aluminiumvoorraden op de LME daalden tot 292.425 ton, wat de zorgen over beperkte beschikbaarheid van aanbod versterkte.

Op de markt voor langere termijncontracten steeg de biedprijs voor aluminiumcontracten met levering in december 2027 op 6 juli naar $ 3.048 per ton, van $ 3.022 op 3 juli, een stijging van 0,86%.

De biedprijs voor dezelfde contracten steeg ook met 0,86% tot $3.053 per ton, vergeleken met $3.027 drie dagen eerder.

Intussen daalden de geannuleerde warrants, die materiaal vertegenwoordigen dat bestemd is voor onttrekking uit de opslagloodsen van de beurs, met 6,18% tot 48.950 ton op 6 juli, vergeleken met 52.175 ton op 3 juli.

Op de aluminiumoxidemarkt bleef de Platts-waardering van aluminiumoxide ongewijzigd op $330 per ton.

Bitcoin zakte dinsdag terug onder de $64.000, waarmee een deel van de winst die tijdens een reeks van zes winstsessies was behaald, verloren ging.

Ondanks de terugval beginnen er tekenen van een verbeterende institutionele vraag te verschijnen, waarbij spot Bitcoin ETF's na weken van aanhoudende uitstroom voor de tweede opeenvolgende dag een netto-instroom lieten zien tot en met maandag.

Recente ontwikkelingen hebben ook aangetoond dat de impact van Strategy's beslissing om een deel van haar Bitcoin-bezit te verkopen beperkt en van korte duur was, wat de grote liquiditeit van 's werelds grootste cryptovaluta en haar vermogen om grote transacties te verwerken benadrukt.

Hormoonspanningen drukken op de risicobereidheid.

De spanningen rond de Straat van Hormuz blijven hoog nadat Iran plannen aankondigde om nieuwe heffingen in te voeren voor schepen die door de strategische waterweg varen.

Ondanks de tegenstand van de VS houdt Teheran vol dat de heffingen bedoeld zijn om de kosten voor veiligheid, verkeersmanagement en milieubescherming te dekken, en niet om als doorreisheffing te dienen.

De bezorgdheid nam toe nadat een olietanker naar verluidt werd geraakt door een onbekend projectiel tijdens de overtocht over de zeestraat. Dit zette de fragiele vredesovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran verder onder druk en verminderde de interesse van beleggers in risicovolle activa. Bitcoin zakte dinsdag tijdens de sessie kortstondig onder de $63.000.

De institutionele vraag begint zich te herstellen.

Uit de gegevens blijkt dat de institutionele vraag zich na een lange periode van zwakte mogelijk begint te herstellen.

Volgens SoSoValue registreerden spot Bitcoin ETF's maandag een netto-instroom van $265,69 miljoen, waarmee de tweede sessie op rij met positieve stromen werd afgesloten.

QCP Capital meldde maandag in een rapport dat de vooruitzichten op korte termijn positiever zijn geworden, met name als spot Bitcoin ETF's nieuw kapitaal blijven aantrekken na de instroom van vrijdag, die een positieve omslag betekende na meer dan een week van aanhoudende uitstroom.

Het bedrijf voegde eraan toe: "Een duidelijke stijging boven de $64.000 deze week zou het marktsentiment verbeteren en de recente zorgen rond Strategy helpen wegnemen. Voorlopig lijken kopers wat ademruimte te hebben gekregen, maar de bredere strijd is nog lang niet voorbij."

De strategische verkoop zorgt slechts voor een tijdelijke schok.

Strategy maakte maandag bekend dat het 3.588 Bitcoin heeft verkocht voor ongeveer 216 miljoen dollar om de uitkeringen van zijn digitale kredietobligaties te financieren.

De aankondiging zorgde er aanvankelijk voor dat Bitcoin met ongeveer 4% daalde, maar de cryptovaluta herstelde zich geleidelijk en sloot de sessie van maandag af met een bescheiden winst, wat erop wijst dat de markt de verkoopdruk relatief snel heeft kunnen opvangen.

Crypto Finance meldde dinsdag in een rapport dat transacties van deze omvang doorgaans via over-the-counter kanalen worden uitgevoerd en vaak al lang van tevoren worden afgedekt voordat ze openbaar worden gemaakt.

Daardoor wordt een groot deel van de impact op de markt meestal al in de prijzen weerspiegeld vóór de officiële aankondiging, wat de beperkte reactie verklaart.

Het rapport merkte ook op dat de hoge liquiditeit van Bitcoin ervoor zorgt dat het grote verkopen kan opvangen zonder grote marktverstoringen te veroorzaken.

Zou de verkoop van Bitcoins een terugkerende strategie kunnen worden?

Analisten zijn van mening dat de belangrijkste vraag niet langer de meest recente transactie zelf is, maar of de verkoop een eenmalige gebeurtenis betreft of het begin van een terugkerend patroon.

Naarmate Strategy doorgaat met het uitgeven van preferente aandelen en rendementsgenererende beleggingsinstrumenten die gedekt worden door haar Bitcoin-bezit, zal het bedrijf mogelijk steeds meer liquide middelen nodig hebben om dividendbetalingen en andere financiële verplichtingen te dekken.

Crypto Finance merkte op dat periodieke Bitcoin-verkopen geleidelijk een structureel onderdeel van het financieringsmodel van het bedrijf zouden kunnen worden in plaats van een uitzondering.

Het bedrijf benadrukte echter dat de verkoop geen teken is van een afname van Strategy's langetermijnvertrouwen in Bitcoin.

De dividendverplichtingen die aan deze financiële instrumenten zijn verbonden, blijven relatief klein in vergelijking met de totale Bitcoin-bezittingen van het bedrijf. Dit betekent dat de liquidatie van een beperkt deel van de positie voldoende is om aan de financieringsbehoeften te voldoen. Het vermogen van de markt om de recente verkoop te absorberen wordt daarom als een positief teken beschouwd.

De markt blijkt veerkrachtiger dan verwacht.

In een recent interview zei Jake Kennis, senior researchanalist bij Nansen, dat de belangrijkste conclusie niet zozeer Michael Saylor zelf is of de omvang van eventuele toekomstige Strategy-verkopen, maar eerder hoe de markt reageerde toen de verkoop eenmaal begon.

Hij merkte op dat Bitcoin dit jaar al een scherpe daling heeft doorgemaakt en zich enkele maanden in een bearmarkt heeft bevonden, waarbij de waarde met ongeveer 50% is gedaald ten opzichte van de vorige piek.

Kennis voegde eraan toe dat de bezorgdheid dat Strategy een permanente verkoper zou worden mogelijk heeft bijgedragen aan de recente koersdaling, maar dat de daadwerkelijke impact van de aangekondigde verkoop veel kleiner was dan veel beleggers hadden verwacht.

Hij concludeerde dat het vermogen van Bitcoin om ondanks aanzienlijke verkoopdruk rond de $60.000 te blijven handelen, een minder pessimistische marktverwachting op korte termijn zou kunnen ondersteunen.

De olieprijzen stegen dinsdag nadat berichten over aanvallen op schepen nabij de Straat van Hormuz de bezorgdheid over mogelijke verstoringen van de scheepvaart door een van 's werelds belangrijkste energietransportroutes opnieuw aanwakkerden.

De Brent-olieprijs steeg met 89 cent, oftewel 1,24%, naar $72,88 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs met 71 cent, oftewel 1,04%, steeg naar $69,26 per vat om 09:39 GMT.

"De belangrijkste drijfveer voor de markt vanochtend is de gemelde aanval op een schip in de Straat van Hormuz," aldus Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank.

Hij voegde eraan toe dat het incident een deel van de geopolitieke risicopremie op de olieprijzen had hersteld. Hoewel de premie bescheiden blijft in vergelijking met eerdere perioden van verhoogde spanningen, is het momenteel de belangrijkste factor die de markt ondersteunt.

Hansen merkte op dat verdere escalatie de prijzen richting 75 dollar per vat zou kunnen duwen, waarbij 80 dollar het volgende belangrijke doel zou worden als de spanningen blijven oplopen.

Bronnen binnen de maritieme veiligheidsdiensten meldden dinsdag dat een Saoedische olietanker schade had opgelopen nabij de Straat van Hormuz voor de kust van Oman, na een eerdere aanval op een Qatarese tanker voor vloeibaar aardgas in hetzelfde gebied.

Vier bronnen die bekend zijn met de zaak meldden dat het Qatarese schip aanzienlijke schade opliep tijdens de doorvaart aan de Omaanse kant van de zeestraat, na berichten dat de Iraanse Revolutionaire Garde 's nachts raketten had afgevuurd op schepen die door de waterweg voeren.

Op diplomatiek vlak zei de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken dinsdag dat de gesprekken met Washington, gericht op het bereiken van een definitief akkoord, niet zouden worden hervat als de Amerikaanse dreigementen aanhouden, nadat president Donald Trump had gewaarschuwd dat hij "de klus zou afmaken" als er geen overeenkomst zou worden bereikt.

Beleggers blijven de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran nauwlettend volgen, evenals de mogelijke gevolgen daarvan voor de scheepvaart door de Straat van Hormuz, die vóór het conflict met Iran ongeveer 20% van de dagelijkse wereldwijde olie- en LNG-leveringen verwerkte.

Ondertussen bleek uit scheepvaartgegevens dat Japan deze maand extra ladingen ruwe olie uit het Midden-Oosten zal ontvangen, nadat twee Japanse supertankers met Saoedische ruwe olie dinsdag met succes de Straat van Hormuz verlieten nadat ze daar vast hadden gezeten.

Vooruitkijkend verwacht Société Générale dat de oliemarkt eind 2026 en gedurende heel 2027 zal omslaan van een tekort naar een overschot, omdat de groei van het aanbod de groei van de vraag zal overtreffen.

De bank verlaagde haar prognose voor de olieprijs in het vierde kwartaal van 2026 van $83 naar $75 per vat, en verlaagde tevens haar gemiddelde prognose voor 2027 van $79 naar $73 per vat. Volgens de bank zullen de wereldwijde voorraden naar verwachting geleidelijk herstellen, ondanks de aanhoudende marktvolatiliteit.

Afzonderlijk onthulden vijf bronnen die bekend zijn met de zaak dat Saoedi-Arabië een uitbreiding van de capaciteit van zijn pijpleidingnetwerk voor ruwe olie naar de kust van de Rode Zee onderzoekt. Deze uitbreiding zou het koninkrijk en mogelijk ook buurlanden in staat stellen grotere hoeveelheden olie te exporteren zonder afhankelijk te zijn van de Straat van Hormuz.

Het Britse pond bereikte dinsdag het hoogste niveau in drie weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee de winst verder werd uitgebreid doordat de dollar onder druk bleef staan na de tegenvallende Amerikaanse werkgelegenheidscijfers van vorige week. Het pond bereikte ook het sterkste niveau ten opzichte van de euro in een jaar.

Het Britse pond steeg naar $1,3401, het hoogste niveau sinds 17 juni, alvorens iets terug te zakken naar ongeveer $1,338.

De Amerikaanse dollar bereikte eind juni een hoogtepunt van 13 maanden ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, doordat beleggers steeds meer inzetten op een renteverhoging door de Federal Reserve later dit jaar.

Een raamovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran leidde echter tot een scherpe daling van de olieprijzen, terwijl de Amerikaanse cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector, die donderdag werden gepubliceerd, aantoonden dat de economie in juni minder banen had gecreëerd dan verwacht. Deze combinatie zorgde ervoor dat de markten hun verwachtingen voor verdere renteverhogingen bijstelden en drukte op de dollar.

Tegelijkertijd bleef het Britse pond ten opzichte van de euro rond het hoogste niveau in 13 maanden handelen, waarbij de gemeenschappelijke munt daalde naar 85,41 pence.

Deze stap volgde op gegevens die vorige week werden gepubliceerd en waaruit bleek dat de inflatie in de eurozone in juni lager uitviel dan verwacht. Dit leidde ertoe dat beleggers hun verwachtingen over verdere renteverhogingen door de Europese Centrale Bank bijstelden.

Analisten gaven aan dat het Britse pond ook profiteerde van de daling van de olieprijzen, die eerder dit jaar waren gestegen als gevolg van het conflict met Iran. Hogere energiekosten werden gezien als een bedreiging voor de Britse economie, gezien de status van het land als grote energie-importeur en de relatief beperkte gasopslagcapaciteit.

De steun voor het pond werd verder versterkt nadat Andy Burnham, de belangrijkste kandidaat voor het premierschap, beloofde zich aan de begrotingsregels van de regering te houden. Dit nam de zorgen weg dat een toekomstige regering de overheidsuitgaven aanzienlijk zou kunnen verhogen.

April LaRusse, hoofd van de beleggingsspecialisten bij Insight Investments, zei dat de veerkracht van het pond ondanks de recente politieke turbulentie een simpele realiteit weerspiegelt: het meeste negatieve nieuws was al in de markten verwerkt.

Ze voegde eraan toe: "Beleggers hebben jarenlang geanticipeerd op zwakke economische prestaties in het Verenigd Koninkrijk. Nu de resultaten minder negatief blijken dan verwacht en de onderliggende fundamenten zich geleidelijk stabiliseren, begint de Britse munt steeds meer steun te vinden."