De nikkelprijzen daalden vrijdag tijdens de handel, te midden van aanhoudende zorgen over verstoringen van de metaalleveringen in het Midden-Oosten als gevolg van de escalerende oorlog tussen de Verenigde Staten en Iran.

Volgens Macquarie Group zouden de nikkelprijzen dit jaar verder kunnen stijgen, omdat de wereldmarkt mogelijk te maken krijgt met een tekort aan aanbod als gevolg van productiebeperkingen die zijn opgelegd door Indonesië – 's werelds grootste producent.

De Indonesische overheid kondigde in december 2025 strengere quota en een strakkere regulering van de nikkelleveringen aan om het wereldwijde overschot aan te pakken en de onder druk staande prijzen te ondersteunen. Sindsdien zijn de nikkelprijzen, evenals die van verwante producten zoals nikkelgietijzer, nikkelsulfaat en nikkelerts, gestegen.

Nu het wereldwijde aanbod steeds krapper wordt, verwachten strategen van Macquarie onder leiding van Jim Lennon dat de nikkelprijzen zullen blijven stijgen als gevolg van hogere prijzen voor eindproducten en toenemende productiekosten. De bank merkte op dat de stijging van de lokale premie voor nikkelerts in Indonesië leidde tot een prijsstijging van bijna $3.000 voor nikkelgietijzer, wat de winsten op de London Metal Exchange ondersteunde.

Bankanalisten zijn van mening dat nikkel, dat wordt verhandeld op de London Metal Exchange, steun zou kunnen vinden tussen de $17.000 en $18.000 per ton, een prijsbereik dat dicht in de buurt ligt van de huidige koers van het metaal.

Risico's op productiedaling

De Australische bank gaf ook aan dat de nikkelprijzen verder zouden kunnen stijgen, omdat de productie dit jaar mogelijk niet zal toenemen als gevolg van Indonesische beperkingen. Dit zou kunnen leiden tot een tekort op de wereldmarkt in vergelijking met de eerdere verwachting van een overschot van ongeveer 90.000 ton.

Het Japanse Sumitomo Metal Mining had eerder voorspeld dat het wereldwijde nikkeloverschot in 2026 256.000 ton zou bedragen.

Een tekort aan limonieterts en de instorting van een mijnafvaldam in de Indonesische regio Morowali hadden ook een negatieve invloed op de productie van MHP (Mixed Hydroxide Precipitate), dat uit laterieterts wordt gewonnen.

De bank voegde eraan toe dat langdurige verstoringen in de zwavelleveringen vanuit het Midden-Oosten ook gevolgen kunnen hebben voor toekomstige productieplannen, evenals mogelijke vertragingen bij sommige uitbreidingsprojecten voor nieuwe productiecapaciteit.

In januari en februari daalde de productie van nikkelgietijzer naar schatting met ongeveer 10% ten opzichte van een jaar eerder, deels door een lagere ertskwaliteit en deels doordat sommige ovens werden omgebouwd voor de productie van nikkelmatte, wat een hoger rendement oplevert dan nikkelgietijzer.

Tijdens de handel daalden de spotcontracten voor nikkel met 2,1% tot $17.100 per ton om 17:14 GMT.

Bitcoin steeg vrijdag, waarmee de recente winsten werden voortgezet en het hoogste niveau in een week werd bereikt. Deze stijging werd gesteund door de hoop op een soepeler regelgevingskader voor de cryptosector in de Verenigde Staten, wat de markten hielp de aanhoudende zorgen over de oorlog tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran te vergeten.

De grootste cryptovaluta ter wereld steeg met ongeveer 3% tot $71.529,7 om 01:49 uur Eastern Time (05:49 uur GMT) en stevent af op wekelijkse winst, terwijl de recente pauze in de stijgende olieprijzen de markten enige steun bood.

Bitcoin zal naar verwachting een wekelijkse winst van ongeveer 6,5% boeken, waarmee het de meeste risicovolle activa overtreft, ondanks de druk die voortkomt uit de oorlog met Iran.

De koerswinsten van cryptovaluta kwamen vooral nadat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) woensdag aankondigden dat ze zouden samenwerken aan een uitgebreider regelgevingskader voor de Amerikaanse markten.

Volgens de overeenkomst hebben de twee instanties aangegeven samen te werken aan een federaal beleid dat een "passend regelgevingskader voor cryptoactiva en opkomende technologieën" omvat. Het initiatief heet het "Joint Coordination Initiative" en heeft als doel formele protocollen voor gegevensuitwisseling vast te stellen, rapportageverplichtingen te stroomlijnen en een einde te maken aan de afzonderlijke regelgevingsprocedures met betrekking tot cryptovaluta tussen de twee instanties.

Hoewel de overeenkomst niet juridisch bindend is, heeft ze het optimisme aangewakkerd over de mogelijkheid om een duidelijker regelgevingskader voor de digitale activasector te creëren. Dit sluit aan bij de beloften van de Amerikaanse president Donald Trump om meer duidelijkheid te scheppen in de regelgeving voor de sector, nadat hij cryptovriendelijke leiders bij beide instanties had benoemd.

Oorlogsdreigingen drukken op de risicobereidheid.

Ondanks de stijging lijken de winsten van Bitcoin nog steeds kwetsbaar, vooral nadat de munt een scherpe volatiliteit doormaakte na een reeks plotselinge marktcrises eind 2025.

Ook op de wereldmarkten bleef de risicobereidheid zwak, met aandelenmarkten die te maken kregen met zware verkoopdruk als gevolg van de bezorgdheid van beleggers over de gevolgen van de oorlog tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran.

De inflatoire impact van de oorlog is een van de grootste zorgen, aangezien aanhoudende verstoringen op de oliemarkten de olieprijzen kunnen opdrijven en zo de wereldwijde inflatie kunnen aanwakkeren. Dit zou grote centrale banken ertoe kunnen aanzetten een strenger monetair beleid te voeren, een scenario dat doorgaans niet gunstig is voor cryptovaluta en speculatieve activa.

Altcoins stijgen in populariteit, net als Bitcoin.

Ook andere cryptovaluta stegen in waarde, net als Bitcoin. Ethereum, de op één na grootste cryptovaluta ter wereld, steeg met 3,9% naar $2.109,48, terwijl Ripple met ongeveer 3,6% steeg naar $1,4218.

De olieprijzen daalden vrijdag nadat een Indiase olietanker door de Straat van Hormuz voer en de Verenigde Staten stappen ondernamen om de zorgen over de aanvoer te verminderen. De prijzen liggen echter nog steeds op koers voor een wekelijkse stijging, aangezien de verstoringen als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten aanhouden.

De Brent-olieprijzen voor levering in mei daalden met 92 cent, oftewel 0,9%, tot $99,54 per vat om 12:34 GMT, maar stevenen af op een wekelijkse winst van ongeveer 8%. De Amerikaanse West Texas Intermediate-olie voor levering in april daalde met $1,64, oftewel 1,7%, tot $94,09 per vat, waarbij de prijzen naar verwachting deze week met ongeveer 4% zullen stijgen.

Een Indiase overheidsfunctionaris meldde dat een olietanker onder Indiase vlag de oostkant van de Straat van Hormuz had verlaten met een lading benzine bestemd voor Afrika. Analisten waarschuwden echter dat de doorgang van enkele schepen niet betekent dat de zeeroute volledig is heropend.

Tamas Varga, olieanalist bij makelaarskantoor PVM Oil Associates, zei dat er weliswaar olie door de zeestraat stroomt, maar dat dit niet betekent dat de doorgang volledig heropend zal worden. Hij voegde eraan toe dat de huidige prijsdaling mogelijk van tijdelijke aard is.

In een poging de druk op de markten te verlichten, hebben de Verenigde Staten een vergunning van 30 dagen afgegeven waarmee landen Russische olie en olieproducten die op zee zijn gestrand, kunnen kopen. De Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, zei dat de maatregel bedoeld is om de wereldwijde energiemarkten te stabiliseren die worden beïnvloed door de oorlog tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran.

Volgens Kirill Dmitriev, de gezant van de Russische president, zou het besluit betrekking kunnen hebben op ongeveer 100 miljoen vaten Russische olie, wat ruwweg overeenkomt met de wereldwijde olieproductie van één dag.

Bjarne Schieldrop, hoofdanalist grondstoffen bij Skandinaviska Enskilda Banken, zei dat Russische olie al onderweg was naar kopers, maar dat de beslissing helpt om enkele marktbelemmeringen weg te nemen. Hij voegde eraan toe dat de grootste zorg voor de markten de mogelijkheid is dat de oorlog langer kan duren, vooral als de olie-infrastructuur ernstig beschadigd raakt, wat zou kunnen leiden tot een permanent tekort aan levering.

De aankondiging over Russische olie kwam een dag nadat het Amerikaanse ministerie van Energie had gezegd dat Washington 172 miljoen vaten uit zijn strategische aardoliereserves zou vrijgeven in een poging de stijgende prijzen te beteugelen. Deze stap werd gecoördineerd met het Internationaal Energieagentschap, dat de vrijgave van een recordhoeveelheid van 400 miljoen vaten uit strategische reserves goedkeurde.

De tijdelijke rust die door de aankondiging ontstond, verdween echter snel toen de spanningen in het Midden-Oosten opliepen, aldus Tony Sycamore, marktanalist bij IG Group.

De nieuwe opperste leider van Iran, ayatollah Mojtaba Khamenei, bevestigde dat Iran de strijd zal voortzetten en de Straat van Hormuz gesloten zal houden als drukmiddel tegen de Verenigde Staten en Israël. Iraakse veiligheidsfunctionarissen meldden tevens dat twee brandstoftankers in Iraakse wateren werden aangevallen door met explosieven geladen Iraanse boten, terwijl de Iraakse autoriteiten een volledige stopzetting van de activiteiten in de oliehavens afkondigden.

De Amerikaanse president Donald Trump had gezegd dat de Verenigde Staten aanzienlijke winsten zouden kunnen behalen uit hogere olieprijzen als gevolg van de oorlog met Iran, maar benadrukte dat het voorkomen dat Iran een kernwapen verkrijgt de hoogste prioriteit blijft.

De referentieprijs voor ruwe olie steeg donderdag met meer dan 9% en bereikte daarmee het hoogste niveau sinds augustus 2022.

Goldman Sachs verwacht dat de Brent-olieprijs in maart gemiddeld boven de $100 per vat zal liggen en in april boven de $85, aangezien de energiemarkten volatiel blijven door de oorlog met Iran, de schade aan de energie-infrastructuur in het Midden-Oosten en de verstoringen van de scheepvaart in de Straat van Hormuz.

Analisten zijn van mening dat Brent-olie meer steun geniet dan West Texas Intermediate (WTI) omdat Europa meer blootgesteld is aan risico's voor de energiezekerheid, terwijl de Verenigde Staten die risico's kunnen beperken dankzij hun binnenlandse productie, aldus Imreel Jamil, analist bij de London Stock Exchange Group.

Als teken dat de verstoringen langer kunnen aanhouden, hebben bronnen aan Reuters gemeld dat Iran ongeveer twaalf zeemijnen in de zeestraat heeft geplaatst, wat de heropening van de belangrijke scheepvaartroute zou kunnen bemoeilijken.

In dezelfde context zei de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, in een interview met Sky News dat de Amerikaanse marine mogelijk schepen door de Straat van Hormuz zal escorteren, wellicht als onderdeel van een internationale coalitie, wanneer dat militair haalbaar wordt.

De Amerikaanse dollar stevent vrijdag af op een tweede wekelijkse winst op rij, nu beleggers hun toevlucht zoeken tot veilige beleggingen te midden van de escalerende oorlog in het Midden-Oosten. Tegelijkertijd daalden energiegevoelige valuta zoals de euro en de yen naar hun laagste niveau in meerdere maanden.

De scherpe en aanhoudende stijging van de olieprijzen zal naar verwachting een aanzienlijke impact hebben op de economieën van Japan en de eurozone, die beide sterk afhankelijk zijn van de import van ruwe olie. De Verenigde Staten zullen hier relatief minder last van ondervinden, aangezien het land al bijna tien jaar een netto-exporteur van olie is.

Tegelijkertijd uiten economen hun bezorgdheid over een verkrapping van het monetaire beleid in die economieën, omdat hun grote afhankelijkheid van brandstofimporten betekent dat stijgende energiekosten de economische groei kunnen belemmeren.

De euro daalde naar het zwakste niveau sinds augustus, terwijl Japan waarschuwde dat het bereid is maatregelen te nemen om zijn munt te beschermen nadat de yen naar het laagste niveau in 20 maanden was gezakt.

Nu de olieprijzen stijgen, hebben de Verenigde Staten de verkoop van sommige Russische olieproducten toegestaan die vanwege de oorlog in Oekraïne onder sancties vielen. Ondertussen heeft Iran zijn aanvallen op olie- en transportfaciliteiten in het Midden-Oosten geïntensiveerd, terwijl de nieuwe opperste leider, ayatollah Mojtaba Khamenei, heeft beloofd de scheepvaartroute door de Straat van Hormuz gesloten te houden.

Volkmar Baur, valutastrateeg bij Commerzbank, zei dat recente uitspraken van de Amerikaanse regering over de mogelijkheid van een snel einde aan de oorlog nu meer lijken op pogingen om de olieprijzen weer te drukken, en voegde eraan toe dat markten steeds minder reageren op dergelijke signalen.

De markten hebben ook hun verwachtingen over een restrictiever monetair beleid aan beide zijden van de Atlantische Oceaan verhoogd, waarbij hogere olieprijzen naar verwachting de inflatiedruk zullen versterken.

De Brent-olieprijzen stegen vrijdag, nadat de Verenigde Staten probeerden de zorgen over het aanbod weg te nemen door een vergunning van 30 dagen af te geven waarmee landen Russische olie en olieproducten die op zee vastzitten, kunnen kopen. Eerder deze week keurde het Internationaal Energieagentschap de vrijgave goed van een recordhoeveelheid van 400 miljoen vaten uit strategische reserves.

Sommige analisten zijn echter van mening dat noodmaatregelen om verstoringen in de toeleveringsketen aan te pakken een subtiel negatief signaal naar de markten kunnen afgeven, wat suggereert dat wereldleiders weinig ruimte zien voor een snelle de-escalatie.

De dollarindex, die de prestatie van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, steeg naar het hoogste niveau sinds 28 november. Dit werd ondersteund door de aantrekkingskracht van de dollar als veilige haven en doordat de Verenigde Staten een netto-energie-exporteur zijn. De index steeg met 0,51% naar 100,22 en stevent af op een wekelijkse winst van ongeveer 1,4%.

De euro staat op het laagste punt in zevenenhalve maand.

De euro daalde naar $1,1438, het laagste niveau sinds augustus, een daling van 0,62%. Beleggers wachten op de monetaire beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank volgende week, terwijl handelaren erop gokken dat hogere olieprijzen de bank ertoe kunnen aanzetten de rente later dit jaar te verhogen.

Economen zijn van mening dat een langdurige afsluiting van de Straat van Hormuz noodzakelijk zou zijn om een verkrappend monetair beleid van de Europese Centrale Bank ter bestrijding van inflatie te rechtvaardigen.

Analisten van Citi gaven echter aan dat twee preventieve renteverhogingen niet uitgesloten kunnen worden, hoewel hun basisscenario ervan uitgaat dat het beleid ongewijzigd blijft vanwege de heersende onzekerheid.

De dollar steeg ook naar het hoogste niveau sinds januari ten opzichte van de Zwitserse frank, namelijk 0,7894.

Yen nadert de interventiezone

De yen daalde naar 159,69 ten opzichte van de dollar, het zwakste niveau sinds juli 2024. De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, zei dat het land bereid is de nodige stappen te nemen om de valutaschommelingen aan te pakken die het leven van mensen beïnvloeden, en voegde eraan toe dat Japan nauw contact onderhoudt met de Amerikaanse autoriteiten over kwesties op de valutamarkt.

De verzwakking van de yen ten opzichte van de dollar in januari, richting de 160, zette de Verenigde Staten ertoe aan om zogenaamde rentecontroles uit te voeren. Deze controles gaan vaak vooraf aan marktinterventie en hielpen de Japanse munt destijds te ondersteunen. Sommige analisten vrezen echter dat de recente terughoudendheid van functionarissen om de yen verbaal te steunen, de koers zou kunnen doen dalen tot 165 ten opzichte van de dollar.

Chris Turner, hoofd valutastrategie bij ING, zei dat een mogelijke gezamenlijke interventie met de Amerikaanse Federal Reserve effectiever en duurzamer zou kunnen zijn, maar merkte op dat het belangrijkste probleem is dat de dollar/yen-koers niet duurzaam zal dalen tenzij de energieprijzen dalen.

De Australische dollar daalde ook met 0,70% tot $0,7027.