De nikkelprijzen daalden woensdag lichtjes, onder druk van een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's en gemengde voorspellingen over het industriële metaal.

Analisten van UBS voorspellen dat er tot 2026 een wereldwijd nikkeloverschot zal aanhouden, ondanks recente aankondigingen van productieverlagingen. Het rapport van de bank signaleerde een "aanzienlijk overschot" op de markt van 2022 tot 2024 en stelde dat de huidige nikkelprijzen al zwakke fundamentele vooruitzichten weerspiegelen. Analisten verwachten ook weinig herstel van de vraag op korte termijn, verwijzend naar een lagere productie van roestvrij staal en een afnemende kans op een herstel van de vraag naar batterijen.

Hoewel aanpassingen aan de aanbodzijde enige vooruitgang hebben geboekt in het herstellen van het marktevenwicht in 2024 – met onder meer 250.000 ton aan aangekondigde productieverlagingen en 140.000 ton aan uitgestelde projecten – is UBS van mening dat deze inspanningen onvoldoende blijven. Indonesië blijft nieuwe productiecapaciteit toevoegen, ondanks enkele beperkingen in de ertsbeschikbaarheid.

Hoewel de wereldwijde vraag naar nikkel de afgelopen jaren veerkrachtig is gebleken in vergelijking met andere basismetalen, heeft het overaanbod geleid tot productieverlagingen in de roestvrijstalen sector in zowel China als Indonesië. UBS voorspelt dat de vraag naar nikkel tussen 2025 en 2028 met een stevig tempo van 4% tot 5% per jaar zal groeien, een daling ten opzichte van de 9% per jaar tussen 2021 en 2024.

UBS verwacht kleinere marktoverschotten tussen 2025 en 2028, maar deze zullen "groot genoeg blijven om te leiden tot een opbouw van de voorraden geraffineerd nikkel op de London Metal Exchange (LME)." Het rapport merkt op dat de huidige nikkelprijzen op de LME zich in de bovenste 75% van de kostencurve bevinden – een historisch gunstig niveau – maar waarschuwt dat nikkel in het verleden gedurende langere perioden binnen de kostencurve heeft gehandeld.

Tweede helft van 2025 kan herstel brengen

Analisten verwachten nu dat de prijs van nikkel in de tweede helft van 2025 aanzienlijk zal stijgen vanwege een krapper wordende ertsmarkt en mijnsluitingen in Indonesië.

Medio juni 2025 trok de Indonesische overheid de mijnbouwvergunningen voor verschillende nikkelmijnen in nadat was ontdekt dat de winning plaatsvond op wettelijk beschermde eilanden. Hoewel deze vier mijnen een klein deel van de totale jaarlijkse productie van Indonesië vertegenwoordigden, bevatten ze een groot deel van de resterende hoogwaardige nikkelertsreserves van het land.

De afnemende kwaliteit van het Indonesische erts, met name de middel- en hoogwaardige ertsafzettingen, had al vóór de mijnbouwstops een negatief effect op de productie van nikkelgietijzer (NPI).

EU-douanehervorming en de kracht van de dollar

Los daarvan kwamen de EU-lidstaten overeen om het douanesysteem van de EU grondig te herzien, met als doel het af te stemmen op de digitale transformatie en de wereldwijde handelsdynamiek. De eerste fase van de hervormingen – beperkt tot e-commercebedrijven – zal echter pas in 2028 van kracht worden als onderdeel van een langetermijnstrategie.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,6% tot 99,4 om 15:28 GMT, met een hoogtepunt van 99,5 en een dieptepunt van 98,7.

Wat de grondstoffenhandel betreft, daalden de spotprijzen voor nikkel met minder dan 0,1% tot $ 14.900 per ton om 15:39 GMT.

De bitcoinprijzen daalden woensdag lichtjes in de handel, waardoor de verliezen van de week groter werden. Handelaren bleven over het algemeen voorzichtig in afwachting van het rentebesluit van de Federal Reserve en de deadline van 1 augustus die president Donald Trump had gesteld om nieuwe tarieven in te voeren.

De grootste cryptocurrency ter wereld daalde met 0,8% tot $ 117.911,3 om 01:32 uur Eastern Time (05:32 GMT), nadat de handel relatief vlak was na de rally van half juli voorbij de $ 123.000-grens.

Hoewel Bitcoin op koers blijft voor een sterke winst in juli, heeft de recente stijging de munt kwetsbaar gemaakt voor winstneming. Het kreeg ook beperkte steun van "Strategy" (de nieuwe naam voor MicroStrategy, genoteerd op de Nasdaq als MSTR), ondanks dat het bedrijf aankondigde $ 2,5 miljard te hebben opgehaald om 21.021 bitcoins te kopen.

Besluit van de Fed en dreigementen over invoerrechten beperken crypto-momentum

De markten namen over het algemeen een afwachtende houding aan in afwachting van de beleidsbeslissing van de Federal Reserve op woensdag. De verwachting is dat de centrale bank de rente ongewijzigd zal laten, ondanks de toenemende druk van Trump en zijn bondgenoten om de rente te verlagen.

Sommige analisten denken dat de Fed mogelijk een minder agressieve houding zal aannemen, gezien de groeiende bezorgdheid over de economische impact van Trumps tarieven en tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt.

Toch houdt de onzekerheid over de koers van de Fed handelaren defensief. Bitcoin boekte slechts beperkte winsten, zelfs na de recente handelsdeal tussen de VS en de Europese Unie.

Hoewel de EU-deal een stap voorwaarts is in Trumps bredere streven om de wereldhandel te herstructureren, worden veel grote economieën nog steeds geconfronteerd met de dreiging van hoge Amerikaanse tarieven vanaf vrijdag 1 augustus. Trump heeft duidelijk gemaakt dat hij niet van plan is de deadline te verlengen, wat zou kunnen leiden tot tarieven variërend van 15% tot 50% op verschillende belangrijke handelspartners.

Hoewel rentetarieven en tarieven geen directe invloed hebben op cryptovaluta, hebben ze wel een grote invloed op het algemene marktsentiment, wat op zijn beurt weer gevolgen heeft voor speculatieve activa.

"Strategy" haalt $ 2,5 miljard op en koopt 21.021 bitcoins

Dinsdag maakte Strategy, onder leiding van Michael Saylor, bekend dat het ongeveer 2,5 miljard dollar had opgehaald via een nieuwe uitgifte van preferente aandelen.

Het bedrijf gebruikte de opbrengst om ongeveer 21.021 bitcoins te verwerven tegen een gemiddelde aankoopprijs van $ 117.256 per stuk. Daarmee kwam het totale bezit op 628.791 bitcoins.

Kraken zou naar verluidt $ 500 miljoen willen, met een waardering van $ 15 miljard

The Information meldde dinsdagavond dat de cryptobeurs Kraken, wereldwijd de 14e op de lijst qua dagelijks handelsvolume, 500 miljoen dollar wil ophalen in een financieringsronde met een beoogde waardering van 15 miljard dollar.

Deze stap gaat gepaard met soortgelijke inspanningen van andere beurzen, aangezien platforms proberen te profiteren van de hernieuwde institutionele interesse in digitale activa. Deze verschuiving, samen met het optimisme over cryptovriendelijker beleid onder een tweede termijn van Trump, heeft bijgedragen aan de sterke rally van Bitcoin in 2025.

PayPal zorgt voor crypto-momentum met integratie van betalingen voor 400 miljoen gebruikers

PayPal zorgde voor een nieuwe golf van opwinding op de cryptomarkt toen het aankondigde dat het meer dan 400 miljoen gebruikers de mogelijkheid zou bieden om betalingen te doen met Bitcoin en ruim 100 andere cryptovaluta.

Dit is niet zomaar een kleine app-update: het zou een keerpunt kunnen betekenen in de evolutie van Bitcoin naar een gangbare betaalmethode, en de weg vrijmaken voor het langverwachte doel om in 2025 een waarde van $ 250.000 te bereiken.

Als onderdeel van het nieuwe "Pay with Crypto"-initiatief stelt deze functie Amerikaanse handelaren in staat cryptobetalingen te accepteren via wallets zoals MetaMask, Coinbase en Kraken. Het ondersteunt directe conversie van cryptovaluta naar fiat- of stablecoins zoals PYUSD op het moment van aankoop.

Het systeem maakt cryptobetalingen eenvoudig voor bedrijven van elke omvang, met nieuwe modellen voor snelle afhandeling, lage kosten en zelfs een jaarlijks rendement van 4% op PYUSD-saldi.

Dankzij directe conversie hoeven handelaren zich geen zorgen te maken over prijsschommelingen: ze ontvangen betalingen in dollars, terwijl crypto-bewuste consumenten met hun munten kunnen betalen. Dit neemt een groot obstakel weg voor de acceptatie van crypto in de echte wereld en brengt Bitcoin dichter bij het functioneren als een echte valuta in plaats van "goud in een kluis".

MicroStrategy blijft de krantenkoppen halen met zijn meedogenloze bitcoin-aankoopgolf. Nu de toonaangevende cryptocurrency zijn recordhoogte nadert, vragen velen zich af waarom Michael Saylor en zijn team nog geen winst hebben genomen.

De strategie van MicroStrategy lijkt daarentegen duidelijk: verzamel zoveel mogelijk bitcoins, ongeacht de prijs of de marktvolatiliteit.

Nog een grote aankoopronde

Dinsdag maakte medeoprichter en uitvoerend voorzitter Michael Saylor via X bekend dat MicroStrategy tussen 21 en 28 juli nog eens 21.021 bitcoins heeft gekocht. De aankoop had een totale waarde van ongeveer $ 2,5 miljard, met een gemiddelde prijs van $ 117.256 per bitcoin.

Na deze laatste overname bezit MicroStrategy nu een recordaantal van 628.791 bitcoins, gekocht voor een gemiddelde prijs van $ 73.273 per stuk, met een totale waarde van ongeveer $ 46,08 miljard.

Een strategie met hoge inzetten

Saylor zette zich in 2020 voor het eerst in voor bitcoin als bescherming tegen inflatie. Aanvankelijk gebruikte het bedrijf zijn kasreserves om bitcoin te kopen, maar later stapte het over op converteerbare obligaties en aandelenemissies om verdere aankopen te financieren.

In 2024 bevestigde Saylor zijn belofte door aan te kondigen dat hij de komende drie jaar 42 miljard dollar wilde ophalen om zijn bitcoinbezit verder uit te breiden.

Tot nu toe heeft bitcoin in 2024 een rendement van 64% opgeleverd, een feit dat Saylor viert. Hij beschouwt elke extra bitcoin als een krachtige groeimotor, waarmee hij MicroStrategy positioneert als een uniek geval in de financiële geschiedenis.

Deze agressieve aanpak heeft in gelijke mate bewondering en nieuwsgierigheid gewekt bij cryptobeleggers. Door bitcoin te kopen tegen historische hoogtepunten, geeft MicroStrategy een sterke boodschap af: de asset blijft waardevol, zelfs bij hoge prijzen.

Bovendien is het bedrijf transparant over zijn doelstellingen: het maximaliseren van de aandeelhouderswaarde door bitcoin een centrale pijler van zijn financiële strategie te maken.

Metaplaneet volgt het voorbeeld

Ook het Japanse bedrijf Metaplanet heeft zijn bitcoinbezit uitgebreid. Tussen 15 en 27 juli werden 780 extra bitcoins gekocht voor een bedrag van 92,53 miljoen dollar. De gemiddelde prijs per munt bedraagt 118.622 dollar.

Met deze stap bedraagt het totale bitcoinbezit van het bedrijf nu 17.132 eenheden, met een waarde van ongeveer $ 1,73 miljard, met een gemiddelde aanschafprijs van $ 101.029 per munt.

Dit weerspiegelt de gedurfde aanpak van MicroStrategy en weerspiegelt het groeiende institutionele vertrouwen in digitale activa.

De olieprijzen daalden woensdag, omdat investeerders de laatste ultimatums van de Amerikaanse president Donald Trump aan Rusland over de oorlog in Oekraïne nauwlettend in de gaten hielden. Ook werden de dreigementen van Trump om importheffingen op te leggen aan landen die Russische olie blijven verhandelen, niet gevolgd.

De futures op Brent-ruwe olie voor het meest verhandelde contract daalden met 58 cent, oftewel 0,81%, tot $ 71,10 per vat om 22:14 GMT. De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie daalde ook met 58 cent, oftewel 0,84%, tot $ 68,63 per vat.

Het september-Brentcontract, dat later op woensdag afloopt, daalde met 59 cent, of 0,81%, naar $71,92 per vat.

Deze daling volgt op een sterke sessie op dinsdag, toen olie futures op het hoogste niveau sloten sinds 20 juni.

Dinsdag kondigde Trump aan dat hij actie zou ondernemen tegen Rusland – inclusief het opleggen van secundaire tarieven van 100% aan zijn handelspartners – als er binnen 10 tot 12 dagen geen vooruitgang wordt geboekt in het beëindigen van de oorlog. Dit nieuwe ultimatum verkort de eerdere deadline van 50 dagen aanzienlijk.

John Evans, analist bij PVM Associates, gaf tijdens een briefing aan dat China en India het meest profiteren van Russische ruwe olie, maar dat India meer risico loopt op mogelijke gevolgen.

Hij voegde eraan toe: "Er zullen alternatieve bronnen voor ruwe olie moeten worden gevonden, en hoewel Saoedi-Arabië en zijn OPEC-partners bereid en in staat zijn om het gat te dichten, zal de tijd die nodig is voor deze aanpassing op korte termijn extra steun aan de prijzen bieden."

Analisten van JPMorgan schreven dat China zich waarschijnlijk niet aan de Amerikaanse sancties zal houden, terwijl India heeft aangegeven daartoe bereid te zijn. Deze divergentie zou gevolgen kunnen hebben voor de Russische olie-export tot 2,3 miljoen vaten per dag.

Vandana Hari, oprichter van het olieanalysebedrijf Vanda Insights, zei: "De premie voor het aanbodrisico – die de afgelopen dagen met zo'n $ 4 tot $ 5 per vat is gestegen – zal naar verwachting gelijk blijven, tenzij president Poetin verzoenende stappen neemt."

Ondertussen waarschuwde de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Besant, tijdens een persconferentie in Stockholm dat China, de grootste koper van Russische olie, te maken kan krijgen met aanzienlijke tarieven als het land olie uit Moskou blijft kopen.

Analist Amarpreet Singh van Barclays toonde zich echter sceptisch over de vraag of Russische vaten binnenkort van de markt zullen verdwijnen.

Hij legde uit dat lage energieprijzen een topprioriteit zijn voor de regering van Trump. Bovendien heeft Rusland sinds de invasie van Oekraïne de westerse sancties kunnen omzeilen, waardoor zijn export beter bestand is tegen prijsplafonds.