De institutionele en zakelijke vraag blijft sterk

Bitcoin sloot zondag op $ 109.203, de hoogste wekelijkse slotkoers ooit, gedreven door een sterke institutionele vraag.

Volgens gegevens van SoSoValue zagen Bitcoin ETF's vorige week een instroom van $ 769,60 miljoen, de vierde week op rij met positieve instroom sinds half juni. Als dit tempo aanhoudt of versnelt, kan Bitcoin mogelijk zijn eerdere recordhoogtes bereiken of overtreffen.

De vraag van bedrijven blijft ook sterk. De Japanse investeringsmaatschappij Metaplanet kondigde maandag de aankoop aan van nog eens 2.205 BTC, waarmee het totale bezit op 15.555 BTC komt. Ondertussen bevestigde Blockchain Group de overname van 116 BTC, waarmee het totaal op 1.904 BTC komt.

Trump-regering verlengt mogelijk tariefbevriezing tot 1 augustus

De markten begonnen de week met een risicomijdende houding, omdat beleggers de laatste ontwikkelingen rondom het Amerikaanse importheffingenbeleid beoordeelden.

Volgens The Kobeissi Letter van zondag zei minister van Financiën Scott Besant dat president Donald Trump vanaf 1 augustus tarieven van het niveau van 2 april zal opleggen aan landen die geen handelsovereenkomsten met de VS hebben ondertekend. Dit suggereert een mogelijke verlenging van de huidige tariefbevriezing van 9 juli tot 1 augustus.

Dit nieuws kan gemengde gevolgen hebben voor risicovolle activa zoals Bitcoin: een uitstel kan de directe druk verlichten, maar het zorgt ook voor een langere onzekerheid op de markt.

Ondertussen lieten Amerikaanse macro-economische cijfers van vorige week zien dat het aantal banen buiten de landbouwsector (NFP) in juni met 147.000 is gestegen, wat de verwachtingen van 110.000 overtrof en een stijging ten opzichte van de 144.000 in mei. De werkloosheid daalde ook onverwacht tot 4,1%, vergeleken met de verwachtingen van 4,3% en de 4,2% in mei.

Deze gegevens verzwakten de verwachtingen van een dreigende en agressieve renteverlaging door de Federal Reserve, wat de voorzichtige vooruitzichten voor komende beleidsstappen versterkte.

Handelaren wachten nu op de publicatie van de notulen van de Fed-vergadering van juni op woensdag, zodat er duidelijkere signalen komen over de volgende stap in het monetaire beleid.

Musks “Amerika-partij” omarmt Bitcoin

Elon Musk kondigde aan dat zijn nieuwe politieke partij, de America Party, Bitcoin zal steunen.

Toen Musk op X werd gevraagd of de partij Bitcoin zou omarmen, antwoordde hij: "Fiatgeld is hopeloos, dus ja."

Bitcoin-prijsvooruitzichten: Zullen er nieuwe hoogtepunten volgen?

Bitcoin herstelde zich zondag nadat het de bovengrens van een eerdere consolidatiezone van $108.355 opnieuw had getest. Maandag handelt BTC rond de $109.000.

Als het stijgende momentum aanhoudt, kan de rally doorzetten naar het hoogste niveau ooit, $ 111.980, dat op 22 mei werd bereikt.

De Relative Strength Index (RSI) op de daggrafiek laat een waarde zien van 57. Dit is hoger dan de neutrale waarde van 50, wat duidt op een bullish momentum.

De MACD vertoont ook een bullish crossover, met stijgende groene histogrambalken boven het neutrale niveau, wat een positieve trend weergeeft.

Mocht Bitcoin echter te maken krijgen met een terugval en onder de $ 108.355-ondersteuning sluiten, dan kan de daling zich uitstrekken tot de ondergrens van de vorige consolidatiezone op $ 105.333. Dit komt nauw overeen met het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van $ 105.158. Dit maakt dit gebied tot een belangrijke ondersteuningszone voor Bitcoin.

De olieprijzen stegen maandag weer, ondanks de impact van een grotere dan verwachte productiestijging door OPEC+ in augustus en de groeiende zorgen over het Amerikaanse invoerrechtenbeleid. De krapte op de fysieke markt compenseerde namelijk eerdere verliezen.

De Organisatie van Olie-exporterende Landen (OPEC) en haar bondgenoten, gezamenlijk OPEC+ genoemd, kwamen zaterdag overeen om de olieproductie in augustus met 548.000 vaten per dag te verhogen. Deze verhoging overtreft de eerdere maandelijkse verhogingen van 411.000 vaten per dag die de afgelopen drie maanden zijn doorgevoerd.

Brent-olie daalde eerder naar een dieptepunt van $ 67,22 per vat, maar herstelde zich en steeg met 40 cent, oftewel 0,6%, naar $ 68,70 om 10:18 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-olie steeg met 4 cent naar $ 67,04, na een eerdere daling naar $ 65,40.

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, merkte op: "De oliemarkt is voorlopig nog steeds onderbevoorraad, wat erop wijst dat er meer vaten kunnen worden geabsorbeerd."

Analisten van RBC Capital, onder leiding van Helima Croft, merkten in een memo op dat het laatste OPEC+-besluit ongeveer 80% van de 2,2 miljoen vaten per dag aan vrijwillige productieverlagingen terug op de markt zou brengen. Deze verlagingen waren eerder al door acht OPEC-lidstaten doorgevoerd.

Ze voegden er echter aan toe dat de daadwerkelijke productiegroei tot nu toe achterblijft bij de doelstellingen. Saoedi-Arabië is de belangrijkste drijvende kracht achter de recente groei.

In een stap die het vertrouwen in de wereldwijde vraag weerspiegelt, verhoogde Saoedi-Arabië zondag de officiële verkoopprijs voor haar belangrijkste ruwe olie, Arab Light, naar Azië voor augustus naar het hoogste niveau in vier maanden.

Ondertussen voorspelde Goldman Sachs dat OPEC+ tijdens de volgende vergadering op 3 augustus een definitieve productieverhoging van 550.000 vaten per dag voor september zou aankondigen.

Tegelijkertijd stond de olieprijs onder druk nadat Amerikaanse functionarissen hadden gezinspeeld op een mogelijke vertraging in de invoering van nieuwe tarieven. Er werden echter geen details gegeven over de omvang van de aanpassingen.

De onzekerheid omtrent deze maatregelen baart investeerders zorgen. Zij vrezen dat hogere tarieven de economische activiteit en daarmee de vraag naar olie kunnen temperen.

Priyanka Sachdeva, senior marktanalist bij Phillip Nova, zei: "De zorgen over de tarieven van Trump blijven het dominante thema in de tweede helft van 2025, terwijl een zwakkere Amerikaanse dollar momenteel de enige echte steun biedt aan de olieprijzen."

De Amerikaanse dollar daalde maandag en bleef ten opzichte van belangrijke valuta's op een dieptepunt van meerdere jaren. Handelaren wachtten op eventuele handelsgerelateerde ontwikkelingen ter voorbereiding op de door president Donald Trump vastgestelde deadline van woensdag om de nieuwe tarieven te gaan handhaven.

De meeste handelspartners van de Verenigde Staten zullen naar verwachting te maken krijgen met aanzienlijke tariefverhogingen na het verstrijken van de 90 dagen durende 'Bevrijdingsdag'-deadline. Trump verklaarde zondag dat de nieuwe tarieven vanaf 1 augustus van kracht zouden worden.

De president voegde eraan toe dat zijn regering de komende dagen bijna klaar is met het afronden van verschillende handelsverdragen en dat hij later op maandag een lijst zal bekendmaken met ongeveer twaalf landen die brieven zullen ontvangen met details over de nieuwe verhoogde tarieven.

Trump dreigde ook met een extra importheffing van 10% op landen die volgens hem "zich aansluiten bij het anti-Amerikaanse beleid van de BRICS-groep."

Tot nu toe hebben alleen het Verenigd Koninkrijk, China en Vietnam handelsakkoorden gesloten met de regering-Trump. De gesprekken met Japan en de Europese Unie verlopen traag, wat de markt zorgen baart dat Tokio en Brussel er mogelijk niet in slagen om vóór de deadline overeenkomsten af te ronden.

Impact op risicogevoelige valuta's

De onzekerheid rondom de nieuwe tarieven had vooral gevolgen voor risicogevoelige valuta's zoals de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar, aangezien investeerders de komende twee dagen de monetaire beleidsbeslissingen van beide landen moesten afwachten.

James Neviton, hoofd FX-handelaar bij Convera, schreef in een klantbericht: "Marktvolatiliteit lijkt onvermijdelijk zodra de deadline officieel verstrijkt en de nieuwe tarieven worden aangekondigd."

Hij voegde eraan toe: "De impact kan deze keer echter minder groot zijn. In tegenstelling tot eerdere aankondigingen die de markten verrasten, zijn de huidige voorstellen grotendeels voorzien. De markten houden ook rekening met de mogelijkheid van een nieuwe verlenging van de deadline."

Gegevens over valutaopties suggereren dat de markten geen grote terugkeer van volatiliteit verwachten vóór de deadline, wat overeenkomt met de verwachtingen van beleggers voor een mogelijke verlenging.

Valuta- en marktprestaties

De Amerikaanse dollar bleef stabiel ten opzichte van de Zwitserse frank op 0,7959, dicht bij het dieptepunt van 1 juli van 0,7869 — het laagste niveau sinds januari 2015.

De euro daalde 0,3% tot $1,1750.

De dollar steeg met 0,38% ten opzichte van de Japanse yen naar 145,15 yen, waarmee eerdere verliezen werden goedgemaakt.

De Amerikaanse dollarindex, die de munt vergelijkt met zes belangrijke valuta's, steeg met 0,26% tot 97,223, maar bleef dicht bij het laagste punt in drieënhalf jaar van vorige week, namelijk 96,373.

De daling van de dollar dit jaar weerspiegelt een herwaardering door beleggers van de status van veilige haven, vooral in een tijd waarin er steeds meer bezorgdheid ontstaat dat de VS niet immuun zal zijn voor een wereldwijde economische vertraging, zoals ooit werd gedacht.

Het Britse pond daalde met 0,3% naar $ 1,36, nog steeds dicht bij de piek van $ 1,3787 op 1 juli - het hoogste niveau sinds oktober 2021.

De Australische dollar daalde 0,7% naar $0,6507, waarmee de daling van $0,6590, het hoogste punt in acht maanden, werd voortgezet.

De Reserve Bank of Australia zal naar verwachting dinsdag de rente met een kwart punt verlagen vanwege de afnemende inflatie en onzekere economische vooruitzichten.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, schreef in een notitie: "Deze factoren, samen met de aanhoudende zorgen over tarieven en handel, hebben alle aarzelingen van de RBA over een krappe arbeidsmarkt weggenomen."

Hij voegde eraan toe dat de forward guidance van de RBA waarschijnlijk een 'duifachtig' karakter zal hebben, waardoor er later dit jaar ruimte is voor verdere renteverlagingen.

De Reserve Bank of New Zealand zal naar verwachting de rente woensdag ongewijzigd laten, hoewel de meeste economen verwachten dat er later in 2025 nog eens een kwartpunt wordt verlaagd.

De Nieuw-Zeelandse dollar daalde 0,7% tot $0,6008.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollar met 0,4% ten opzichte van de Canadese dollar en bereikte 1,366 CAD. Ten opzichte van de Mexicaanse peso steeg de waarde naar 18,67 peso.

De goudprijs daalde maandag op de Europese markt en bereikte het tweede verlies in de laatste drie handelsdagen. Het laagste niveau in een week werd bereikt, omdat de prijs van het metaal onder de $3.300 per ounce dook. Dit was te danken aan de sterke prestatie van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

De Amerikaanse president Donald Trump gaf aan dat er vooruitgang is geboekt in meerdere handelsovereenkomsten en kondigde een verlenging aan van vrijstellingen van invoerrechten voor verschillende landen. Hierdoor nam de angst voor een mogelijke recessie in de Amerikaanse economie af.

De prijs

De goudprijs daalde met 1,1% naar $ 3.300,76 per ounce, het laagste niveau in een week. Dit is een daling ten opzichte van de openingsprijs van $ 3.337,22, nadat er een intraday-hoogtepunt van $ 3.342,70 was bereikt.

Vrijdag stegen de goudprijzen met ongeveer 0,35%, geholpen door beperkte liquiditeit vanwege de Amerikaanse Onafhankelijkheidsdag.

De goudprijs boekte vorige week een stijging van 1,9%. Dat is de eerste wekelijkse stijging in de afgelopen drie weken. Dat is te danken aan hernieuwde aankopen op lagere niveaus.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met ongeveer 0,5% naar 97,43, het hoogste niveau in twee weken. Dit weerspiegelt de brede winst van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleine valuta's.

Zoals bekend zorgt een stijgende waarde van de Amerikaanse dollar ervoor dat goudstaven met een dollarprijs minder aantrekkelijk worden voor kopers die andere valuta kopen.

President Donald Trump verklaarde zondag dat de Verenigde Staten de komende dagen bijna klaar zijn met het afronden van diverse handelsverdragen en dat ze andere landen uiterlijk 9 juli op de hoogte zullen stellen van de hogere tarieven. De nieuwe tarieven gaan dan op 1 augustus in.

Trump had in april aanvankelijk een basistarief van 10% voor de meeste landen aangekondigd, met aanvullende heffingen tot 50%. Later stelde hij de ingangsdatum voor alle tarieven – behalve het basistarief van 10% – uit tot 9 juli, waardoor de meeste getroffen landen een respijtperiode van drie weken kregen.

Amerikaanse rentetarieven

Uit vorige week gepubliceerde arbeidsmarktgegevens bleek dat de Amerikaanse economie in juni 147.000 nieuwe banen creëerde, wat de verwachtingen van 111.000 overtrof. De werkloosheid daalde van 4,2% in mei naar 4,1%, terwijl de prognoses een stijging naar 4,3% hadden voorspeld.

Op basis van de gegevens liet de FedWatch-tool van de CME Group zien dat de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in juli daalde van 25% naar 5%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de rente ongewijzigd zou blijven steeg van 75% naar 95%.

Voor de vergadering in september daalde de kans op een renteverlaging van 95% naar 70%, terwijl de verwachting dat er geen verandering zou komen, steeg van 5% naar 30%.

Goudprijsvooruitzichten

Kelvin Wong, marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei: "Deze kortetermijnvrijstelling (van de VS) zorgt voor zwakte in de goudprijs tijdens de sessie van vandaag."

Wong voegde toe: "Ik verwacht een nieuwe ronde van prijsbewegingen rond het $ 3.320-niveau, waarna we mogelijk het weerstandsniveau op $ 3.360 bereiken - een kortetermijnbarrière."

SPDR Gold Trust

De holdings van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleven vrijdag voor de tweede dag op rij ongewijzigd. De totale holdings bleven op 947,66 metrische ton, het laagste niveau sinds 18 juni.