De bitcoinprijzen daalden vrijdag nadat ze eerdere winsten moesten inleveren, omdat handelaren zich schrap zetten voor de aanstaande invoering van de handelstarieven van de Amerikaanse president Donald Trump en de markten hun verwachtingen van renteverlagingen op korte termijn terugschroefden, wat de druk op digitale activa verhoogde.

Ook de bredere cryptovalutamarkt trok zich terug, ondanks dat Amerikaanse wetgevers de langverwachte "Crypto Week" aankondigden, waarin belangrijke wetsvoorstellen voor regelgeving in de sector worden besproken.

Bitcoin, de grootste cryptocurrency ter wereld, daalde met 0,9% tot $ 108.933,4 om 09:22 GMT, nadat het in de nacht ervoor nog een hoogtepunt van $ 110.500 had bereikt.

Deze aanvankelijke winst werd gedreven door optimisme omtrent de voortgang in de handelsbesprekingen tussen de VS en China. Hierdoor kon de munt uitbreken uit een smalle handelsbandbreedte tussen $ 103.000 en $ 108.000 die bijna een maand had aangehouden.

Ondanks de terugval bleef Bitcoin op koers voor een tweede opeenvolgende wekelijkse winst.

Het positieve momentum ebde echter weg onder hernieuwde zorgen over hoge Amerikaanse tarieven en een afnemende kans op een dreigende renteverlaging. De druk werd nog groter door de goedkeuring door het Congres van Trumps ingrijpende belasting- en uitgavenpakket, dat naar verwachting de staatsschuld de komende jaren aanzienlijk zal doen toenemen.

Verwacht werd dat de handelsvolumes vrijdag gematigd zouden blijven vanwege de Amerikaanse Onafhankelijkheidsdag.

Bitcoin daalt vanwege zorgen over tarieven en renteverlagingen

De bitcoinprijs daalde van de hoogste stand van donderdag nadat Trump aankondigde dat hij vanaf vrijdag brieven naar de grote economieën wil sturen om het nieuwe tariefstelsel uiteen te zetten.

Volgens Trump zouden 10 tot 12 landen de brieven ontvangen, waarin tarieven van 10% tot 20% worden genoemd, die mogelijk zelfs 60% tot 70% kunnen bedragen. De brieven zouden op 1 augustus ingaan.

Zijn opmerkingen leidden tot nieuwe zorgen over de economische gevolgen van dergelijke maatregelen, die de wereldhandel ernstig zouden kunnen verstoren.

Analisten merkten op dat het gebrek aan duidelijkheid over het Amerikaanse handelsbeleid ook een belangrijke reden is waarom de Federal Reserve de rente ongewijzigd heeft gelaten. Fed-voorzitter Jerome Powell waarschuwde onlangs voor de inflatierisico's die dergelijke tarieven zouden kunnen veroorzaken.

Intussen zorgden de sterker dan verwachte Amerikaanse banenrapporten van donderdag ervoor dat er minder op een renteverlaging in juli werd gewed, en ook de verwachtingen voor een versoepeling in september werden naar beneden bijgesteld.

Het is belangrijk om te weten dat digitale activa doorgaans negatief reageren op hogere rentetarieven, omdat ze de liquiditeit voor risicovollere investeringen beperken.

Cryptomarkt verzwakt ondanks wetgevingsdruk in Washington

De bredere cryptomarkt zag vrijdag lichte dalingen, ondanks de aankondiging van de Crypto Week in het Amerikaanse Congres. Die heeft tot nu toe nog niet voor een onmiddellijk herstel van de prijzen gezorgd.

Leden van het Huis van Afgevaardigden verklaarden dat de week van 14 juli gewijd zal zijn aan wetgeving inzake digitale activa, waarbij naar verwachting drie belangrijke wetsvoorstellen zullen worden behandeld:

De GENIUS Act: een alomvattend kader voor de regulering van stablecoins

De CLARITY Act

De Anti-CBDC Surveillance State Act

Mike Johnson, voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, zei donderdag in een verklaring: "De Republikeinen in het Huis van Afgevaardigden nemen daadkrachtige maatregelen om de volledige agenda van president Trump voor digitale activa en cryptovaluta te implementeren."

Was de stijging van Bitcoin naar $110.000 een uitbraak of een bull trap?

Nu Bitcoin onder de grens van $ 110.000 bleef, waren handelaren verdeeld over de volgende beweging van de munt.

De prominente handelaar Byzantine General plaatste een grafiek waaruit bleek dat de munt zich mogelijk voorbereidt op een uitbraak boven de $112.000, verwijzend naar futuresgegevens. Hij merkte op dat een stijgende openstaande rente naast een prijsbeweging vaak voorafgaat aan scherpe prijsstijgingen.

De marktorderboeken begonnen echter toenemende verkoopdruk te weerspiegelen. Er verscheen een grote hoeveelheid verkooporders rond de $ 110.000 – vaak geïnterpreteerd als winstneming of weerstand van grote beleggers.

Aan de andere kant merkte handelaar KillaXBT op dat Bitcoin onlangs de liquiditeit boven de weerstand en onder de steun had gebracht, om vervolgens snel weer te herstellen – een gedrag dat typisch is voor ‘fakeouts’ die erop gericht zijn om handelaren met een hefboomwerking te liquideren voordat er sprake is van een echte richtinggevende beweging.

Olie futures daalden vrijdag licht nadat Iran zijn toewijding aan het Non-Proliferatieverdrag bevestigde, terwijl OPEC+ zich voorbereidt om een productieverhoging in het weekend goed te keuren.

Brent-ruwe olie daalde met 49 cent of 0,71% naar $ 68,31 per vat om 08:31 GMT, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate met 41 cent of 0,61% daalde naar $ 66,59.

De handelsvolumes bleven laag vanwege de Amerikaanse Onafhankelijkheidsdag.

Het Amerikaanse persbureau Axios meldde donderdag dat Washington van plan is de nucleaire onderhandelingen met Iran volgende week te hervatten. De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araqchi bevestigde dat Teheran zich blijft inzetten voor het Non-Proliferatieverdrag.

Tegelijkertijd legden de VS donderdag nieuwe sancties op tegen de Iraanse oliehandel.

Naar verluidt heeft de Saoedische minister van Defensie, prins Khalid bin Salman, een ontmoeting gehad met president Donald Trump en andere Amerikaanse functionarissen in het Witte Huis om de-escalatiemaatregelen met Iran te bespreken.

Trump zei donderdag dat hij bereid is om, indien nodig, met Iraanse vertegenwoordigers te ontmoeten.

Vandana Hari, oprichter van het energieanalysebedrijf Vanda Insights, zei: "De berichten van donderdag over de bereidheid van de VS om de nucleaire onderhandelingen met Iran te hervatten, samen met de verduidelijking van Araqchi dat de samenwerking met het IAEA niet volledig is opgeschort, hebben geholpen de angst voor nieuwe confrontaties weg te nemen."

De opmerkingen van Araqchi volgden op de goedkeuring door Teheran van een wet die de samenwerking met het Internationaal Atoomenergie Agentschap opschortte.

Ondertussen zal OPEC+, 's werelds grootste olieproducerende alliantie, een productieverhoging van 411.000 vaten per dag aankondigen voor augustus. Deze verhoging is onderdeel van de aanhoudende inspanningen om marktaandeel terug te winnen, aldus vier afgevaardigden die met Reuters spraken.

Tegelijkertijd ontstond er opnieuw onzekerheid over het Amerikaanse handelsbeleid, vlak voordat de tijdelijke bevriezing van tariefverhogingen op 9 juli afliep.

Washington kondigde aan dat het vrijdag brieven zou gaan sturen naar verschillende landen, waarin nieuwe tarieven voor export naar de VS zouden worden geschetst. Dat is een afwijking van de eerdere aanpak, waarbij de voorkeur werd gegeven aan bilaterale handelsverdragen.

Voordat president Trump donderdag naar Iowa vertrok, vertelde hij verslaggevers dat de brieven naar tien landen tegelijk zouden worden verzonden, met tarieven variërend van 20% tot 30%.

De 90 dagen durende bevriezing van hogere Amerikaanse tarieven eindigt op 9 juli, terwijl grote economieën zoals de Europese Unie en Japan nog geen handelsverdragen met Washington hebben gesloten.

In een andere ontwikkeling maakte Barclays bekend dat het zijn voorspelling voor de prijs van Brent-olie met $ 6,- heeft verhoogd naar $ 72,- per vat voor 2025, en met $ 10,- naar $ 70,- in 2026, verwijzend naar verbeterde vooruitzichten voor de wereldwijde vraag naar olie.

De Amerikaanse dollar daalde vrijdag ten opzichte van belangrijke valuta nadat president Donald Trump erin slaagde een vergaande belastingwetgeving door te voeren. Dit terwijl landen onder toenemende druk staan om snel handelsovereenkomsten met Washington te sluiten.

De dollar boekte donderdag winst na sterker dan verwachte banencijfers, waardoor de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve werden vertraagd. De dollarindex, die de prestaties van de munt ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's volgt, blijft echter op koers om zijn tweede opeenvolgende weekdaling te noteren.

Het door de Republikeinen gecontroleerde Huis van Afgevaardigden heeft Trumps wetsvoorstel, genaamd de "One Big Beautiful Law", nipt aangenomen. Het wetsvoorstel combineert ingrijpende belastingverlagingen met hoge uitgaven. De kosten van het wetsvoorstel worden geschat op $3,4 biljoen, waardoor de Amerikaanse staatsschuld oploopt tot $36,2 biljoen. Trump zal het wetsvoorstel naar verwachting vrijdag ondertekenen.

Nu de Amerikaanse markten gesloten zijn vanwege Onafhankelijkheidsdag, richt de aandacht zich op de naderende deadline van 9 juli, wanneer Trumps uitgebreide tarieven ingaan op landen die nog geen handelsverdragen hebben gesloten, waaronder Japan.

Ipek Ozkardeskaya, senior marktanalist bij Swissquote Bank, merkte op: "De vraag naar de dollar neemt af te midden van groeiende zorgen over de oplopende Amerikaanse schuld en de vraag of er voldoende animo is om deze te absorberen. Er is ook bezorgdheid dat het tariefkader en de handelsverstoringen de groei zullen drukken, terwijl het vermogen van de Fed om de economie te ondersteunen beperkt blijft door aanhoudende inflatierisico's."

De dollar presteerde in de eerste helft van het jaar het zwakst sinds 1973, omdat Trumps chaotische tariefstrategie de markten in beroering bracht en vragen opriep over de stabiliteit van de Amerikaanse economie en de veiligheid van staatsobligaties. Eerder deze week daalde de dollar tot het laagste niveau in meer dan drie jaar ten opzichte van zowel de euro als het Britse pond.

De dollarindex daalde met 0,1% tot 96,96, waarmee de stijging van 0,4% van donderdag werd verkleind. De euro steeg met 0,1% tot $1,1773, op weg naar een wekelijkse winst van 0,4%.

De Japanse yen steeg met 0,4% naar 144,375 per dollar, terwijl de Zwitserse frank verder steeg met 0,2% naar 0,7939 per dollar.

Trump zei dat verschillende landen vrijdag brieven zouden ontvangen met daarin de tarieven waarmee zij te maken krijgen. Dat is een afwijking van zijn eerdere voorkeur voor individuele bilaterale deals.

Voorzitter van de Europese Commissie Ursula von der Leyen verklaarde dat de EU ernaar streeft vóór de deadline een voorlopig akkoord met de VS te bereiken. Japan, dat de laatste tijd Trumps doelwit is, is van plan zijn belangrijkste handelsonderhandelaar al dit weekend naar Washington te sturen.

De wereldwijde handelsspanningen werden nog groter toen China aankondigde dat het vanaf 5 juli vijf jaar lang invoerrechten tot 34,9% op Europese brandewijn gaat heffen.

Beleggers die zich zorgen maakten over de toestand van de Amerikaanse economie, vonden donderdag enige opluchting nadat gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid aantoonden dat het aantal banen buiten de landbouwsector in juni met 147.000 is gestegen. Dat is meer dan de voorspellingen van slechts 110.000.

Hirofumi Suzuki, hoofd valutastrateeg bij SMBC, merkte op: "De Amerikaanse arbeidsmarkt vertraagt geleidelijk, maar het feit dat er geen sprake is van een abrupte verslechtering is geruststellend."

Persoonlijk verwacht ik dat de handelsbesprekingen weinig vooruitgang zullen opleveren, wat de dollar zwak zal houden en de yen zal ondersteunen.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group is de waarschijnlijkheid dat de Fed de rentetarieven tijdens de vergadering van juli ongewijzigd laat, gestegen van 76,2% op 2 juli naar 95,3%.

Economen verwachten nog steeds dat de Fed de rente niet vóór september zal verlagen, of mogelijk zelfs pas later in het jaar.

De goudprijs steeg vrijdag in de Europese handel, hervatte de winst die de vorige dag even was weggezakt en ging richting een wekelijkse stijging. Het metaal vond steun in de vraag naar veilige havens te midden van toenemende zorgen over de Amerikaanse fiscale stabiliteit in verband met de belasting- en uitgavenwetgeving van voormalig president Donald Trump.

Het recente herstel van de Amerikaanse dollar verloor ook aan kracht op de valutamarkten, waarbij handelaren wachtten op meer duidelijkheid over de vraag of de Federal Reserve de rentetarieven vóór september zou kunnen verlagen.

De prijs

Goud steeg met 0,55% tot $3.345,14 per ounce, na een opening op $3.326,30 en een dieptepunt tijdens de sessie van $3.323,72.

Donderdag daalde het metaal met 0,95%, het eerste verlies in drie handelssessies na sterke cijfers van de Amerikaanse arbeidsmarkt.

Trumps belastingwet

Trumps wetsvoorstel voor belastingverlagingen heeft donderdag de laatste horde in het Congres genomen. Het wetsvoorstel zou zijn immigratieagenda financieren, de belastingverlagingen uit 2017 permanent maken en nieuwe belastingvoordelen introduceren die hij tijdens zijn campagne van 2024 had beloofd.

Het onafhankelijke Congressional Budget Office schat dat het wetsvoorstel de komende tien jaar $3,4 biljoen aan de Amerikaanse staatsschuld zal toevoegen, die momenteel $36,2 biljoen bedraagt.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde vrijdag met 0,25%, waarmee de verliezen werden hervat na twee herstelsessies vanaf een dieptepunt van drie jaar op 96,38. De daling weerspiegelt de hernieuwde zwakte van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's.

Zoals vaak wordt waargenomen, maakt een zwakkere dollar goud in dollars aantrekkelijker voor houders van andere valuta.

Amerikaanse rentetarieven

Uit donderdag gepubliceerde arbeidsmarktgegevens bleek dat de Amerikaanse economie in juni 147.000 banen erbij kreeg, wat de verwachtingen van 111.000 overtrof. De werkloosheid daalde van 4,2% naar 4,1%, terwijl de prognoses een stijging naar 4,3% hadden voorspeld.

Naar aanleiding van het rapport gaf de FedWatch-tool van CME Group aan dat de kans op een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in juli daalde van 25% naar slechts 5%, terwijl de kans dat de rente ongewijzigd zou blijven steeg van 75% naar 95%.

De marktprijs voor een renteverlaging met 25 basispunten in september daalde eveneens, van 95% naar 70%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de rente ongewijzigd blijft steeg van 5% naar 30%.

Fed-voorzitter Jerome Powell merkte op dat tarieven de rentekoers van de centrale bank hebben gewijzigd.

Vooruitzichten voor goud

Edward Meir, analist bij Marex, merkte op: "Trumps wetsvoorstel draagt niets bij aan het herstel van de Amerikaanse begrotingsorde. Op de lange termijn is dat negatief voor de dollar en positief voor goud."

Meir voegde toe: "Als Trump vasthoudt aan 9 juli als deadline en opnieuw tarieven invoert, zal de dollar vrijwel zeker verzwakken, wat mogelijk de goudprijs zal opdrijven."

SPDR Holdings

De holdings in het SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleven donderdag ongewijzigd op 947,66 metrische ton. Dit is het laagste niveau sinds 18 juni.