Bitcoin daalde maandag scherp op de Aziatische markt, aangezien de nieuwe maand begon met hernieuwde onrust op de cryptomarkt, na een incident op het gedecentraliseerde financiële platform Yearn Finance dat nieuwe zorgen over liquiditeit aanwakkerde.

De grootste cryptocurrency ter wereld daalde met 5,3% en noteerde $86.075,6 om 01:07 uur ET (06:07 GMT).

Bitcoin daalde in de afgelopen 24 uur naar een intraday low van $85.638,3 en is nu met meer dan 16% gedaald in de maand november.

De uitverkoop vond plaats nadat Yearn Finance aankondigde een "incident" in zijn yETH-liquiditeitspool te onderzoeken. Rapporten gaven aan dat een fout een aanvaller in staat had gesteld een buitengewoon groot aantal yETH-tokens te creëren, waardoor de pool effectief werd overspoeld met onjuist aanbod.

Simpel gezegd stelde de exploit de aanvaller in staat om "tokens uit het niets te creëren", waardoor het vertrouwen in de activa die de pool ondersteunden werd ondermijnd en handelaren zich haastten om te vertrekken.

De verstoring zorgde direct voor volatiliteit bij bitcoin-gelinkte activa, terwijl ook andere belangrijke cryptovaluta kelderden.

Amerikaanse renteverlagingen in de schijnwerpers

De daling volgde op een scherpe maandelijkse daling van bitcoin in november, waarbij de verkoopdruk aanhield ondanks een verbeterend sentiment rond het Amerikaanse monetaire beleid, dat eind vorige maand nog risicovolle activa had ondersteund.

De verwachtingen dat de Federal Reserve in december haar rente zal verlagen, zijn vorige week sterk toegenomen, gedreven door tekenen van afkoelende economische groei en afnemende inflatiedruk.

Handelaren schatten momenteel een kans van 87% in op een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de bijeenkomst op 9 en 10 december, vergeleken met ongeveer 40% een week eerder. Hoewel het vooruitzicht van een soepeler monetair beleid aanvankelijk de cryptomarkten had gestabiliseerd, overschaduwde het incident met Yearn Finance dat optimisme.

De onzekerheid werd nog vergroot door de uitspraken van de Amerikaanse president Donald Trump afgelopen weekend, die zei dat hij al weet wie hij zal nomineren als de volgende voorzitter van de Federal Reserve – zonder de naam te onthullen. De verklaring versterkte de speculatie over potentiële kandidaten, waaronder voormalig economisch adviseur van het Witte Huis Kevin Hassett, bekend om zijn gematigde houding ten aanzien van het monetaire beleid.

Cryptoprijzen vandaag: Ether daalt 6%, XRP daalt meer dan 7%

De meeste grote altcoins daalden maandag als gevolg van een nieuwe golf van paniek.

Ethereum, de op één na grootste cryptocurrency ter wereld, daalde met 5,7% tot $2.826,92.

XRP, de op twee na grootste token, daalde met 7,3% naar $2,03.

De olieprijzen stegen maandag met 1% nadat het Caspian Pipeline Consortium (CPC) de export had stilgelegd na een grote drone-aanval. Tegelijkertijd zorgden de toenemende spanningen tussen de Verenigde Staten en Venezuela voor meer zorgen over het aanbod. OPEC+ stemde ermee in om de productieniveaus voor het eerste kwartaal van 2026 ongewijzigd te laten.

Brent-olie steeg met 71 cent, oftewel 1,14%, tot $ 63,09 per vat om 11:43 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) steeg met 68 cent, oftewel 1,16%, tot $ 59,23.

CPC, dat ongeveer 1% van de wereldwijde olievoorraden vervoert, maakte zaterdag bekend dat het zijn activiteiten had opgeschort nadat een Oekraïense drone-aanval een aanlegpunt bij zijn Russische terminal aan de Zwarte Zee had beschadigd. Chevron – een van de aandeelhouders van CPC – meldde zondagavond echter dat de laadoperaties in de Russische haven van Novorossijsk nog steeds gaande waren.

Volgens analist Giovanni Staunovo van UBS stegen de olieprijzen door de aanvallen op de exportterminal van CPC, vanwege de lagere exportvolumes.

Oekraïne heeft ook twee olietankers op weg naar Novorossijsk aangevallen.

De OPEC en haar bondgenoten hadden begin november voorlopig ingestemd met een tijdelijke pauze. Deze stap vertraagde de pogingen om marktaandeel terug te winnen vanwege de toenemende zorgen over een overaanbod.

Aayneh Pham, senior analist bij LSEG, zei dat de markt positief reageerde op het nieuws en voegde eraan toe: "Een tijdlang draaide het dominante verhaal om een overschot aan wereldwijde olievoorraden. Dat OPEC+ zijn productiedoelstelling handhaafde, bood enige verlichting en hielp de verwachtingen voor de aanbodgroei voor de komende maanden te stabiliseren."

Brent- en WTI-futures sloten vrijdag voor de vierde maand op rij lager - de langste verliesreeks sinds 2023 - omdat de verwachtingen van een stijgende wereldwijde productie de prijzen bleven drukken.

De Amerikaanse president Donald Trump zei zaterdag dat "het luchtruim boven en rond Venezuela" als gesloten moet worden beschouwd. Dit zorgde voor nieuwe onzekerheid op de oliemarkt, gezien de rol van het Zuid-Amerikaanse land als belangrijke ruwe-olieproducent.

Trump zei zondag dat hij met de Venezolaanse president Nicolás Maduro had gesproken, maar gaf geen verdere details.

De Japanse yen steeg maandag, gesteund door uitspraken van de gouverneur van de Japanse centrale bank, Kazuo Ueda, die hintte op een mogelijke renteverhoging in december. Ondertussen kwam de dollar onder druk te staan doordat beleggers steeds meer inzetten op een renteverlaging door de Federal Reserve deze maand.

Ueda zei maandag dat de centrale bank tijdens de komende vergadering in december de "voor- en nadelen" van een renteverhoging zal onderzoeken. Dit is tot nu toe het sterkste signaal dat een verhoging deze maand mogelijk is. Tijdens een persconferentie voegde hij eraan toe dat hij duidelijkere richtlijnen zal geven over het toekomstige renteverhogingstraject zodra de beleidsrente 0,75% bereikt. Hij merkte daarbij op dat bij het besluit in december rekening zal worden gehouden met looncijfers en andere economische indicatoren.

Deze opmerkingen zorgden ervoor dat de yen steeg en de dollar met 0,4% daalde naar 155,51 yen.

Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC, zei dat het standpunt "lijkt op een voorbereiding op een mogelijke renteverhoging, waardoor een stap in december of januari een reële mogelijkheid is", en verwacht dat de BoJ deze maand actie zal ondernemen. Hij voegde eraan toe: "De vraag is of deze verhoging zal worden gevolgd door een nieuwe lange pauze. Een sterker herstel van de yen vereist een sterkere verwachting."

Handelaren schatten de kans op een renteverhoging in december in, nadat de yen vorige maand naar het laagste niveau in tien maanden was gedaald. Hierdoor nam de druk op de centrale bank toe om een renteverhoging te starten.

Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG, zei: "Deze uitspraken zijn tot nu toe het duidelijkste signaal dat de BoJ zich voorbereidt om de renteverhogingen deze maand te hervatten, wat in lijn is met onze verwachtingen. Marktdeelnemers blijven echter voorzichtig met het volledig inprijzen van een vroege stap vanwege mogelijke weerstand van de overheid."

Minister van Financiën Satsuki Katayama zei zondag dat de recente scherpe schommelingen en de snelle verzwakking van de yen “geen duidelijke weerspiegeling zijn van de fundamentele factoren.”

Zwakte van de dollar

Op de bredere markten daalde de dollar, terwijl beleggers een cruciale maand ingingen. Deze maand zou de laatste renteverlaging van het jaar door de Federal Reserve kunnen inhouden, samen met de mogelijke bevestiging van een meer duifachtige opvolger van voorzitter Jerome Powell.

De euro bereikte het hoogste punt in twee weken van $ 1,16155, terwijl het Britse pond 0,2% daalde naar $ 1,3211 na de beste week in meer dan drie maanden. Dit werd ondersteund door hernieuwd optimisme na de begrotingsaankondiging van de Britse minister van Financiën Rachel Reeves.

Volgens de CME FedWatch-tool schatten markten nu in dat de kans 87% is dat de rente tijdens de Fed-vergadering van volgende week met 25 basispunten wordt verlaagd.

Wat er na december gebeurt, blijft onzeker. De markten zien momenteel een beperkte kans op een nieuwe verlaging vóór de lente, terwijl sommige analisten beweren dat de maatregel in december een "hawkish cut" zou kunnen zijn – een verlaging die gepaard gaat met berichten dat verdere versoepeling op korte termijn onwaarschijnlijk is.

Nu beleggers ervan uitgaan dat een renteverlaging in december vrijwel zeker is, en na een rapport waaruit blijkt dat Kevin Hassett, economisch adviseur van het Witte Huis, mogelijk de volgende voorzitter van de Fed wordt, blijft de dollar verzwakken, na de slechtste weekprestatie in vier maanden ten opzichte van een mandje belangrijke valuta.

Economen van Goldman Sachs schreven: "Nu de bijeenkomst in december bijna volledig is ingeprijsd voor een renteverlaging met 25 basispunten, denken we dat de aandacht meer zal verschuiven naar de bijeenkomsten in het eerste kwartaal." Ze voegden eraan toe: "Verdeeldheid binnen de commissie beperkt de verwachtingen voor verdere versoepeling, maar met een aanzienlijke hoeveelheid arbeidsmarktgegevens die vóór januari binnenkomen, denken we dat de markten de kans op een nieuwe renteverlaging in het eerste kwartaal onderschatten."

Ook de valutamarkten herstelden zich maandag weer naar normaal, nadat vorige week het platform van CME Group urenlang uitviel. Daardoor was de handel in aandelen, obligaties, grondstoffen en valuta's verstoord.

Bitcoin daalde met 5,7% tot $85.949, terwijl Ethereum met 6,4% daalde tot $2.828,41.

De zilverprijs steeg maandag in de Europese handel, waarmee de winst voor de zesde opeenvolgende sessie werd voortgezet en recordhoogtes werden bereikt, nu het metaal voor het eerst in de geschiedenis dichter bij een notering boven de $ 60 per ounce komt. De rally wordt gedreven door de sterke vraag van de detailhandel en de groeiende bezorgdheid over een tekort aan liquiditeit op de markt.

Deze stijging wordt ook ondersteund door een zwakkere Amerikaanse dollar, die ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's naar het laagste niveau in bijna drie weken daalde. Dit komt door de sterke verwachtingen van een renteverlaging door de Federal Reserve in december.

Prijsoverzicht

• Zilverprijzen vandaag: Zilver steeg met 2,6% naar $ 57,87, een nieuw record, vanaf een opening van $ 56,42, na een intraday-dieptepunt van $ 56,19.

• Vrijdag sloot zilver 5,7% hoger, wat de vijfde opeenvolgende dagwinst betekent, in lijn met de sterke positie van edelmetalen.

• In november steeg zilver met 16%. Dit is de zevende opeenvolgende maandelijkse stijging. Het is de langste maandelijkse winstreeks ooit.

Vraag van de detailhandel

Nu particuliere beleggers op zoek zijn naar activa waarmee ze zich kunnen beschermen tegen de risico's die gepaard gaan met een wereldwijde verschuiving naar een soepeler monetair beleid, is zilver een bijzonder aantrekkelijke optie gebleken. Het biedt een goedkoper alternatief voor de traditionele veilige beleggingen.

De huidige rally weerspiegelt het groeiende besef onder particuliere handelaren dat zilver nog steeds ondergewaardeerd is, vooral in vergelijking met goud, dat rond zijn eigen recordhoogtes handelt.

Stijgende vooruitzichten

Veel analisten verwachten dat zilver zijn stijging zal voortzetten binnen een sterke haussemarkt, die de prijs in de komende tijd naar nieuwe recordhoogten zou kunnen brengen.

Volgens schattingen zou zilver voor het eerst boven de $ 60 per ounce kunnen worden verhandeld vóór het einde van het jaar. Dit komt door de stijgende vraag van de detailhandel en toenemende zorgen over de afnemende wereldwijde liquiditeit.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met 0,2%. Daarmee is het verlies voor de zesde opeenvolgende keer groter geworden en werd het laagste niveau in bijna drie weken bereikt. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte ten opzichte van belangrijke wereldwijde valuta's.

De daling is het gevolg van een reeks zwakke economische indicatoren en voorzichtige commentaren van functionarissen van de Federal Reserve, waardoor de verwachtingen van een renteverlaging in december fors omhooggingen.

Amerikaanse rentetarieven

• Diverse Fed-functionarissen, waaronder de president van de New York Fed John Williams en gouverneur Christopher Waller, gaven aan dat versoepeling van het beleid in december gerechtvaardigd kan zijn vanwege de zwakte op de arbeidsmarkt.

• Kevin Hassett, die nu wordt gezien als de belangrijkste kandidaat om Jerome Powell op te volgen, zei dat de rentetarieven “lager zouden moeten zijn.”

• Volgens de FedWatch Tool van CME:

– De kans op een renteverlaging met 25 basispunten in december bedraagt 87%.

– De kans dat de rente ongewijzigd blijft bedraagt 13%.

• Beleggers zullen deze week de extra economische cijfers uit de VS nauwlettend in de gaten houden om hun verwachtingen opnieuw te beoordelen.