De prijzen van cryptovaluta en daaraan gerelateerde aandelen stegen woensdag, omdat beleggers een wettelijke hindernis wisten te overwinnen die een verwachte succesvolle week voor de regulering van digitale activa in de weg stond.

Volgens Coin Metrics steeg Bitcoin met 2% tot $ 119.114,79, terwijl Ether 3% won en $ 3.156 bereikte.

De aandelen van Circle, de uitgever van stablecoins, stegen met meer dan 1% in de voorbeurshandel, terwijl Coinbase ongeveer 0,5% won, een herstel nadat beide aandelen de vorige dag lager waren gesloten. Ether-treasury-aandelen zetten hun rally voort, met BitMine die 24% steeg, SharpLink die 14% steeg en Bit Digital die 5% steeg.

Dinsdag daalden de prijzen kortstondig nadat het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden er niet in slaagde twee belangrijke stukken cryptowetgeving aan te nemen: de "GENIUS Act" voor de regulering van stablecoins – die de Senaat al had goedgekeurd – en de uitgebreidere "CLARITY Act", die nog steeds op een stemming in het Huis wacht.

Verschillende spelers in de sector, waaronder Coinbase, hadden gehoopt dat beide wetsvoorstellen samen zouden worden aangenomen. Maar slechts één wetsvoorstel is door de Senaat goedgekeurd en de wetgeving in bredere zin is nog niet in stemming gebracht in het Huis van Afgevaardigden.

Owen Lau, analist bij Oppenheimer, vertelde CNBC dat de markt overdreven reageerde en benadrukte dat het een kwestie is van "wanneer, niet of" de wetsvoorstellen worden aangenomen.

"Het valt wel mee," zei Lau. "Daarom herstelden Coinbase en Circle zich in de late handel. Deze aandelen blijven mogelijk onder druk staan tot er een stemming plaatsvindt, maar uiteindelijk zal de wetgeving worden aangenomen nadat de onderhandelingen zijn afgerond."

Lau voegde eraan toe dat het voor de langetermijnwaarde van de aandelen minder van belang is of de wetsvoorstellen samen of afzonderlijk worden aangenomen. De markten zouden echter positiever reageren op een gezamenlijke stemming, omdat daarmee de onzekerheid van drie tot vier maanden zou worden weggenomen.

Dinsdagavond liet president Donald Trump via sociale media weten dat verschillende Republikeinen in het Huis van Afgevaardigden die de wetgeving aanvankelijk hadden geblokkeerd, hun standpunt na een bijeenkomst in het Witte Huis hadden gewijzigd en de goedkeuring ervan nu zouden steunen.

De huidige versie van de GENIUS Act verbiedt uitgevers van stablecoins om gebruikers rente aan te bieden. Dit versterkt de rol van het ecosysteem van Ethereum, dat favoriet is bij instellingen, omdat het de basis vormt voor veel stablecoins en gedecentraliseerde applicaties.

Toch wordt de recente rally van Ether grotendeels gedreven door momentum en speculatie, en niet zozeer door sterke fundamentele factoren.

Volgens Markus Thielen van 10x Research: "Het aantal actieve adressen is niet toegenomen, de netwerkinkomsten blijven gelijk en de gastarieven zijn slechts iets hoger."

De prijs van Ether is de afgelopen drie maanden verdubbeld.

Ondertussen daalde Bitcoin, dat eerder deze week nog daalde na $360 miljoen aan langdurige liquidaties op maandag, opnieuw na de vertragingen in de wetgeving, maar herstelde zich snel. Op maandag bereikte het een recordhoogte van meer dan $120.000.

Gegevens van SoSoValue lieten zien dat Bitcoin ETF's dinsdag $ 402,99 miljoen aan institutionele instroom aantrokken, terwijl Ether ETF's $ 192,3 miljoen aan instroom zagen.

De olieprijzen bleven woensdag stabiel, doordat tekenen van een stijgende consumptie van ruwe olie in China werden gecompenseerd door voorzichtigheid onder beleggers over de bredere economische impact van Amerikaanse tarieven.

De prijzen bewogen binnen een smalle bandbreedte, waarbij de stabiele vraag – aangejaagd door toegenomen reizen tijdens de zomer op het noordelijk halfrond – concurreerde met zorgen dat de Amerikaanse tarieven op handelspartners de wereldwijde economische groei zouden kunnen afremmen en het brandstofverbruik zouden kunnen verminderen.

Brent-ruwe olie futures daalden met 17 cent, oftewel 0,3%, tot $ 68,54 per vat om 08:44 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie futures daalden met 11 cent, oftewel 0,2%, tot $ 66,41 per vat.

De Amerikaanse president Donald Trump heeft gedreigd om vanaf 1 augustus 30% invoerrechten op te leggen aan importen uit de Europese Unie. EU-functionarissen noemen dit onaanvaardbaar en waarschuwen dat dit feitelijk een einde maakt aan de normale handel tussen twee van 's werelds grootste markten.

De Europese Commissie bereidt zich voor om tegenmaatregelen te nemen door mogelijk tarieven op Amerikaanse goederen ter waarde van 84,1 miljard dollar (72 miljard euro) te heffen als de gesprekken met Washington niet tot een handelsovereenkomst leiden.

Trump zei maandag ook dat de VS binnen 50 dagen "zeer zware" tarieven aan Rusland zou opleggen, tenzij er een akkoord wordt bereikt om de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

Een bericht van PVM Oil Associates, geschreven door analist Tamas Varga, luidde: "Het laatste Amerikaanse offensief tegen Rusland heeft de angst voor aanhoudende verstoringen in de aanvoer niet nieuw leven ingeblazen. Als gevolg hiervan bleef de olieprijs gisteren dalen."

Toch konden de verliezen beperkt worden dankzij de verbeterde vraagverwachtingen uit China.

Volgens handelaren en analisten verhogen Chinese staatsraffinaderijen de productie na onderhoudswerkzaamheden. Daarmee willen ze voldoen aan de hogere brandstofvraag in het derde kwartaal en de diesel- en benzinevoorraden aanvullen, die zijn gedaald tot het laagste niveau van de afgelopen jaren.

Los daarvan voorspelde een maandelijks rapport van OPEC dinsdag sterkere wereldwijde economische prestaties in de tweede helft van het jaar, wat de vraag naar olie zou stimuleren. Het rapport merkte op dat Brazilië, China en India de verwachtingen overtreffen, terwijl de VS en de EU zich blijven herstellen van de economische neergang van vorig jaar.

Uit gegevens van het American Petroleum Institute (API), die dinsdag door marktbronnen werden aangehaald, blijkt dat de Amerikaanse ruwe olievoorraden, net als de voorraden benzine en distillaat, in de week tot en met 11 juli zijn gestegen.

Volgens de bronnen stegen de ruwe olievoorraden met 839.000 vaten, de benzinevoorraden met 1,93 miljoen vaten en de destillaatvoorraden (inclusief diesel en stookolie) met 828.000 vaten.

De Amerikaanse dollar daalde woensdag ten opzichte van de euro en de Japanse yen, na de dag ervoor een week lang pieken te hebben bereikt. De daling volgde op Amerikaanse cijfers die inflatie aantoonden die werd veroorzaakt door tarieven, waardoor beleggers hun weddenschappen op renteverlagingen door de Federal Reserve terugschroefden.

Stijgende prijzen voor een scala aan goederen, waaronder koffie, audioapparatuur en meubilair, droegen bij aan een stijging van de inflatie in juni. Er werden aanzienlijke prijsstijgingen genoteerd voor producten die veel werden geïmporteerd.

Hierdoor werd de dollar in eerste instantie sterker en stegen de Amerikaanse rendementen, hoewel de opbrengst van 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties later in de Londense handel met één basispunt daalde naar 4,48%. Dat is een daling ten opzichte van de piek van 4,491% op dinsdag, het hoogste niveau sinds 11 juni.

Beleggers houden er nu rekening mee dat de Fed de rente met 44 basispunten zal verlagen tot december, een daling ten opzichte van de ruim 50 basispunten eerder deze week.

Ten opzichte van de yen daalde de dollar met 0,1% naar 148,65, nadat de hoogste stand in drieënhalve maand 149,19 was bereikt.

De euro maakte een einde aan een verliesreeks van vijf dagen en steeg met 0,20% naar $ 1,1625. Het Britse pond steeg ook met 0,15% naar $ 1,3405, na de dag ervoor een dieptepunt van drie weken te hebben bereikt.

Tiffany Wilding, econoom bij PIMCO, zei: "De stijging van de goedereninflatie die verband houdt met tarieven rechtvaardigt het voorzichtige standpunt van de Fed, terwijl de aanhoudende daling van de dienstenprijzen de renteverlagingen in september en daarna zal ondersteunen."

Ze voegde eraan toe: "De concentratie van inflatie in de kerngoederencategorieën zal het voor de Fed gemakkelijker maken om renteverlagingen te rechtvaardigen, zelfs als de algehele inflatie boven de doelstelling blijft."

De markten verleggen nu hun aandacht naar de Amerikaanse Producer Price Index-gegevens die later vandaag worden gepubliceerd, in afwachting van verdere signalen over de vraag of de prijsdruk daadwerkelijk begint toe te nemen.

De US Dollar Index, die de dollar volgt ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's, daalde met 0,16% tot 98,46.

Een andere factor die het sentiment van beleggers beïnvloedt, is speculatie dat de opvolger van Jerome Powell als voorzitter van de Fed voorstander zou zijn van renteverlagingen.

President Donald Trump heeft Powell herhaaldelijk aangevallen omdat hij de rente niet verlaagde en heeft meermaals om zijn aftreden gevraagd. Dinsdag zei Trump dat de kostenoverschrijdingen van het renovatieproject van het hoofdkantoor van de Fed, ter waarde van 2,5 miljard dollar, reden zouden kunnen zijn voor ontslag.

Michael Pfister, valutaanalist bij Commerzbank, merkte op: "Trumps aanvallen op de onafhankelijkheid van de Fed zullen waarschijnlijk niet stoppen. Een renteverlaging met 25 basispunten zal hem niet tevreden stellen, aangezien hij een verlaging met 300 basispunten bepleit. Dat maakt het onwaarschijnlijk dat het huidige herstel van de dollar lang zal duren."

Op het gebied van handelsnieuws maakte Indonesië woensdag bekend dat het na een ‘buitengewone onderhandelingsstrijd’ een akkoord heeft bereikt met de VS, wat heeft geresulteerd in een verlaging van de voorgestelde tarieven op Indonesische goederen van 32% naar 19%.

Trump zei dinsdag ook dat een handelsovereenkomst met Vietnam op handen is. Hij zei dat er meer handelsdeals in de pijplijn zitten en onthulde nieuwe details over geplande tarieven op farmaceutische producten.

De goudprijs steeg woensdag op de Europese markt, hervatte de stijging na een pauze van twee dagen en bereikte opnieuw een piek in drie weken. Dit gebeurde nadat de recente rally van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt tot stilstand kwam.

Nu de Amerikaanse consumentenprijzen voor de tweede maand op rij zijn gestegen, wachten beleggers nu op meer inflatiecijfers. Die zullen meer duidelijkheid bieden over de waarschijnlijkheid van renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar.

De prijs

De goudprijs steeg met 0,55% naar $ 3.343,10, een stijging ten opzichte van het openingsniveau van $ 3.324,38, nadat er een dieptepunt was bereikt van $ 3.323,69.

Bij de afrekening op dinsdag daalden de goudprijzen met 0,6%. Dit is het tweede dagelijkse verlies op rij. Dit komt door aanhoudende winstneming vanaf het hoogste niveau in drie weken van $ 3.375,01 per ounce.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,2%, een daling ten opzichte van de hoogste stand in drie weken van 98,70. Dit weerspiegelt een daling van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje grote en kleine rivalen.

Naast winstneming wordt de daling van de dollar ook veroorzaakt doordat beleggers terughoudend zijn om nieuwe longposities te openen in afwachting van de aankomende inflatiecijfers.

Amerikaanse rentetarieven

• Maandag herhaalde president Donald Trump zijn kritiek op de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, en stelde dat de rentetarieven 1% of lager zouden moeten zijn.

• De consumentenprijsindex steeg in juni met 2,7% op jaarbasis – de tweede maandelijkse stijging – ten opzichte van 2,4% in mei en overtrof daarmee de marktprognose van 2,6%. Dit is de hoogste waarde sinds februari.

• Prijsstijgingen van goederen zoals koffie, audioapparatuur en meubilair droegen bij aan de stijging van de inflatie in juni, waarbij de prijzen van geïmporteerde goederen aanzienlijk stegen vanwege de tarieven van Trump.

• Op basis van de gegevens liet de FedWatch-tool van CME Group een daling zien van de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten in juli van 5% naar 2%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de tarieven ongewijzigd zouden blijven steeg van 95% naar 98%.

• Voor september daalde de kans op een renteverlaging van 25 punten van 62% naar 55%, terwijl de kans op gelijkblijvende omstandigheden steeg van 38% naar 45%.

• Volgens gegevens van de London Stock Exchange rekenen handelaren momenteel in op minder dan 50 basispunten aan totale renteverlagingen voor de rest van het jaar, waarbij de eerste verwachte verlaging van 25 punten nu voor oktober wordt geprojecteerd.

• Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op de Producer Price Index (PPI) van juni, die later vandaag wordt gepubliceerd. Deze index wordt gezien als een voorlopende indicator van de consumenteninflatietrends in juli.

Goudvooruitzichten

• Brian Lan, managing director bij de in Singapore gevestigde dealer Gold Silver Central, zei: "Goud is momenteel stabiel met een lichte neerwaartse tendens, vooral omdat de Amerikaanse dollar sterk blijft."

• Hij voegde eraan toe: "Veel landen onderhandelen echter nog steeds met de VS over tarieven. Er is nog steeds veel onzekerheid op de markt en velen zoeken veilige havens."

SPDR Fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleef gisteren voor de tweede dag op rij ongewijzigd. De totale voorraad bleef stabiel op 947,64 metrische ton.