Bitcoin steeg maandagochtend tijdens de Aziatische handel, te midden van optimisme over een reeks Amerikaanse wetgevende stappen die gericht zijn op het reguleren van de cryptovalutasector, ondanks aanhoudende voorzichtigheid van beleggers.

De grootste cryptocurrency ter wereld werd voor het laatst verhandeld tegen een stijging van 0,6%, op $ 119.001,6 om 02:25 uur Eastern Time (06:25 GMT).

De token bereikte vorige week recordniveaus van boven de $ 123.000, maar is sindsdien teruggevallen tot onder de $ 120.000 en consolideert nu rond dat niveau.

Wetgevingsvoortgang in de VS... maar beleggers blijven voorzichtig

Afgelopen week ondertekende de Amerikaanse president Donald Trump de “GENIUS Act”, die een federaal regelgevingskader creëert voor de uitgifte van stablecoins.

De wet vereist dat uitgevers van stablecoins reserves aanhouden in liquide activa zoals Amerikaanse dollars of staatsobligaties, en dat zij maandelijks informatie verstrekken. Deze stap wordt beschouwd als een belangrijke stap in de richting van de legitimering van de stablecoinmarkt van meer dan $ 260 miljard en de volledige integratie ervan in het financiële systeem.

Naast de GENIUS Act heeft het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden ook twee andere belangrijke wetsvoorstellen aangenomen:

- De CLARITY Act, die tot doel heeft te bepalen of digitale tokens onder de jurisdictie van de Securities and Exchange Commission (SEC) of de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) vallen.

- De Anti-CBDC Surveillance State Act, die de Federal Reserve verbiedt een digitale centrale bankvaluta (CBDC) uit te geven zonder expliciete goedkeuring van het Congres.

Deze drie wetten vormden een gezamenlijke regelgevende impuls tijdens de zogenaamde “Digital Assets Week” in de Verenigde Staten, met als doel de regelgeving voor de cryptosector opnieuw vorm te geven.

Ondanks deze wetgevingsdynamiek blijven beleggers voorzichtig. De GENIUS Act vereist dat het Amerikaanse ministerie van Financiën gedetailleerde uitvoeringsregels ontwikkelt voordat deze volledig van kracht wordt – een proces dat enkele maanden in beslag kan nemen.

Bovendien moet de Senaat nog beginnen met de besprekingen over de twee door het Huis van Afgevaardigden aangenomen wetsvoorstellen, waardoor de bredere regelgevingsvooruitzichten onzeker zijn.

Bitcoin beweegt zijwaarts na het bereiken van een nieuw record

Bitcoin bereikte maandag een nieuwe recordhoogte van $ 123.218, waarna het een zijwaarts handelspatroon tussen $ 116.000 en $ 120.000 inging. Volgens de laatste update van maandagochtend handelt de token rond de $ 117.800.

Als Bitcoin bij de dagelijkse sluiting onder de ondergrens van deze consolidatiezone van $ 116.000 zakt, kan de daling zich voortzetten richting het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (50 EMA), dat zich momenteel op $ 110.297 bevindt.

De Relative Strength Index (RSI) op de daggrafiek is gedaald naar 64 na een daling vanaf het overbought-niveau van 70 vorige week, wat duidt op een verzwakking van het bullish momentum. Ondertussen staat de Moving Average Convergence Divergence (MACD) op het punt een bearish crossover te vormen op de daggrafiek. Indien dit op dagbasis wordt bevestigd, zou dit een verkoopsignaal genereren en het begin van een neerwaarts momentum markeren.

Omgekeerd, als Bitcoin boven de bovengrens van de consolidatiezone van $ 120.000 op dagbasis sluit, zou dit de bullish trend kunnen versterken en de weg vrijmaken voor een terugkeer naar de recordhoogte van $ 123.218 - en mogelijk zelfs daarboven.

De olieprijzen daalden maandag licht omdat verwacht werd dat de nieuwste Europese sancties tegen Russische olie slechts een beperkte impact op het aanbod zouden hebben. Tegelijkertijd zorgden de aanhoudende Amerikaanse tarieven voor zorgen over de vraag.

Brent-ruwe olie futures daalden met 38 cent, oftewel 0,55%, tot $ 68,90 per vat om 09:25 GMT, na een daling van 0,35% op vrijdag. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie daalde met 30 cent, oftewel 0,45%, tot $ 67,04 per vat, na een daling van 0,3% in de vorige sessie.

Vrijdag keurde de Europese Unie haar achttiende sanctiepakket goed tegen Rusland vanwege de oorlog in Oekraïne. Deze sancties waren ook gericht tegen het Indiase Nayara Energy, een raffinaderij en exporteur van aardolieproducten afkomstig van Russische ruwe olie.

Harry Tchilinguirian van Onyx Capital Group zei: "Het is onwaarschijnlijk dat de laatste ronde Europese sancties de balans op de oliemarkt significant zal veranderen. Daarom zien we geen sterke marktreactie." Hij voegde eraan toe: "De Russen hebben aangetoond dat ze dit soort sancties uitstekend kunnen omzeilen."

Kremlin-woordvoerder Dmitri Peskov zei vrijdag dat Rusland een soort "immuniteit" heeft ontwikkeld tegen westerse sancties.

De sancties van de EU volgden op dreigementen van de Amerikaanse president Donald Trump vorige week om sancties op te leggen aan kopers van Russische exportproducten, tenzij Moskou binnen 50 dagen akkoord gaat met een vredesakkoord.

Analisten van ING Bank merkten op dat het enige onderdeel van het pakket dat waarschijnlijk een tastbaar effect zal hebben, het verbod is op de import van geraffineerde aardolieproducten uit Russische olie in derde landen. Ze voegden er echter aan toe dat handhaving en monitoring lastig kunnen zijn.

Elders bereidt Iran – een andere olieproducent die onder sancties staat – zich voor op nucleaire besprekingen met Groot-Brittannië, Frankrijk en Duitsland in Istanbul op vrijdag, aldus een woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken maandag. De aankondiging volgt op de waarschuwingen van de drie Europese landen dat het niet hervatten van de onderhandelingen zou leiden tot hernieuwde internationale sancties tegen Teheran.

In de Verenigde Staten meldde Baker Hughes vrijdag dat het aantal actieve boorplatforms vorige week met twee is gedaald tot 422. Dit is het laagste niveau sinds september 2021.

De Amerikaanse tarieven op EU-importen gaan naar verwachting op 1 augustus in, hoewel de Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick zondag zei dat hij er nog steeds vertrouwen in heeft dat het land een handelsovereenkomst met de EU kan sluiten.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, zei: "Zorgen over tarieven zullen de markt blijven beïnvloeden naarmate de deadline van 1 augustus nadert, hoewel er enige steun zou kunnen komen van voorraadgegevens als deze tekenen van een krap aanbod vertonen."

Hij voegde toe: "Het lijkt erop dat de markt de komende week afstevent op een handelsbereik tussen $ 64 en $ 70."

Het is opmerkelijk dat Brent-ruwe olie futures recentelijk werden verhandeld tussen een dieptepunt van $ 66,34 per vat en een hoogtepunt van $ 71,53, nadat er op 24 juni een wapenstilstandsakkoord werd bereikt dat een einde maakte aan de 12 dagen durende oorlog tussen Israël en Iran.

Het Britse pond boekte maandag een lichte stijging ten opzichte van de dollar en de euro, maar bleef ten opzichte van beide valuta's rond het laagste punt in weken liggen. Dit komt doordat beleggers zich blijven richten op het beleid van de Bank of England en de verslechterende fiscale vooruitzichten van het Verenigd Koninkrijk.

Het pond steeg met 0,3% ten opzichte van de dollar en bereikte $ 1,3452, iets boven het laagste punt in acht weken van $ 1,33655 van vorige week.

De Britse economische cijfers van vorige week waren over het algemeen gemengd. De arbeidsmarkt vertoonde tekenen van verdere vertraging, maar de consumenteninflatie steeg onverwacht naar het hoogste niveau in meer dan een jaar.

Ondanks deze gegevens zijn beleggers nog steeds bijna volledig voorbereid op een renteverlaging van een kwart basispunt door de Bank of England tijdens de komende vergadering op 7 augustus. Verwacht wordt dat de totale renteverlaging tegen het einde van het jaar op 50 basispunten zal uitkomen.

Het Britse pond steeg ook met ongeveer 0,2% ten opzichte van de euro en bereikte 86,575 pence per euro, nadat het vorige week een dieptepunt van 14 weken had bereikt.

Valutastrategen bij Goldman Sachs schreven in een notitie: "Wij zijn van mening dat de stijging van de Britse fiscale risicopremie de belangrijkste reden is voor de recente outperformance van de euro ten opzichte van het pond."

De Britse financiële positie is nog steeds kwetsbaar. Deze situatie verslechterde eerder deze maand nog nadat de regering te maken kreeg met een grote opstand binnen de eigen partij tegen de hervormingsplannen voor de sociale zekerheid. Hierdoor ontstonden er twijfels over het vermogen van het land om de uitgaven te verminderen.

Veel economen en analisten verwachten dat de overheid later dit jaar de belastingen met miljarden ponden zal moeten verhogen om te voldoen aan de begrotingsregels, vooral nu de economische groei afneemt.

Jane Foley, Hoofd FX Strategie bij de Rabobank, zei: "De moeite die het Britse pond dit jaar heeft om gelijke tred te houden met de prestaties van de euro weerspiegelt een verschuiving in het marktoptimisme richting Duitsland en de eurozone."

Foley voegde toe: "Gezien de financiële zorgen van het Verenigd Koninkrijk, blijven we er de voorkeur aan geven om de euro te kopen ten opzichte van het pond bij dalingen."

Ondertussen meldde Deloitte maandag dat zijn consumentenvertrouwensindex gedaald is naar het laagste niveau sinds het eerste kwartaal van 2024. Dit weerspiegelt de groeiende zorgen over de werkgelegenheidszekerheid en inkomensgroei.

Vrijdag worden cijfers over de detailhandelsverkopen verwacht, die mogelijk een duidelijker beeld geven van het consumentenvertrouwen. Donderdag worden de voorlopige resultaten van de inkoopmanagersindex (PMI) over de economische activiteit verwacht.

De index van de Amerikaanse dollar (die de prestaties ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's meet) daalde met 0,2% tot 98,2 punten om 11:32 GMT, nadat er een hoogtepunt van 98,5 en een dieptepunt van 98,1 was bereikt.

De goudprijs is maandag op de Europese markt gestegen en bewoog zich voor de tweede dag op rij positief voort, geholpen door de daling van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

Beleggers volgen de ontwikkelingen in de Amerikaanse handelsonderhandelingen nauwlettend, in afwachting van mogelijke katalysatoren die de markt in beweging kunnen brengen, waaronder verdere signalen over Amerikaanse renteverlagingen in de tweede helft van dit jaar.

De prijs

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met 0,65% naar ($3.370,84), vanaf het openingsniveau van ($3.349,84), na een dieptepunt van ($3.345,13).

• Vrijdag stegen de goudprijzen met 0,35%. Dit was de tweede stijging in de afgelopen drie dagen, aangezien de opwaartse beweging van de Amerikaanse dollar tot stilstand kwam.

• Vorige week verloor goud ongeveer 0,2%, wat de eerste wekelijkse daling in de afgelopen drie weken betekende. Dit werd veroorzaakt door een correctie en winstneming vanaf een drieweekse piek van $ 3.377,47 per ounce.

De Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met 0,3%. Daarmee werd het verlies voor de tweede opeenvolgende sessie voortgezet en lag de index lager dan het hoogste niveau in drie weken. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta.

Naast winstneming verzwakt de dollar ook na opmerkingen van verschillende functionarissen van de Federal Reserve over een mogelijke renteverlaging in juli.

De gouverneur van de Federal Reserve, Christopher Waller, gaf vrijdag aan voorstander te zijn van een renteverlaging tijdens de vergadering in juli. Hij is van mening dat de tarieven waarschijnlijk slechts een beperkte impact op de inflatie zullen hebben.

Waller voegde eraan toe dat de onderliggende gegevens “niet wijzen op een gezonde arbeidsmarkt in de particuliere sector” en dat de Federal Reserve “vooraf moet ingrijpen” bij een mogelijke vertraging van de werkgelegenheid.

Zijn opmerkingen kwamen nadat de Amerikaanse president Donald Trump bijna dagelijks kritiek uitte op Fed-voorzitter Jerome Powell, omdat deze aarzelde om de rente te verlagen.

Amerikaanse rentetarieven

• Naar aanleiding van de opmerkingen van Waller en volgens de FedWatch-tool van de CME Group: de prijs van een Amerikaanse renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in juli steeg van 2% naar 5%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de tarieven ongewijzigd zouden blijven daalde van 98% naar 95%.

• De waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in september steeg van 58% naar 62%, terwijl de waarschijnlijkheid van geen wijziging daalde van 42% naar 38%.

• Om meer duidelijkheid te krijgen over de Amerikaanse rentevooruitzichten voor dit jaar, wachten beleggers op commentaar van Fed-voorzitter Jerome Powell op dinsdag, samen met een reeks belangrijke Amerikaanse economische gegevens.

Vooruitzichten op de prestaties van goud

• Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "De dollar begon de week op een zwakke toon, waardoor goud de kans kreeg om vroege winsten te boeken nu de deadline voor de tarieven nadert."

• Waterer voegde toe: "Hoe dichter we bij de cruciale deadline van 1 augustus komen zonder nieuwe handelsverdragen, hoe waarschijnlijker het is dat goud zal proberen te stijgen naar het niveau van $ 3.400, of zelfs hoger."

SPDR Fonds

De beleggingen van SPDRGold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalden vrijdag met ongeveer 4,87 ton. Dit is de tweede daling op rij op een dag. Het totaal komt hiermee uit op 943,63 ton, het laagste niveau sinds 16 juni.