De koers van Bitcoin vertoonde donderdag weinig beweging, terwijl de bredere cryptomarkt gevangen bleef in een smalle bandbreedte vanwege aanhoudende zorgen over stijgende Amerikaanse tarieven. Hierdoor bleven beleggers risicomijdend.

De wederzijdse tarieven die de Amerikaanse president Donald Trump heeft ingevoerd, zijn donderdag officieel van kracht geworden en leggen heffingen op van 10% tot 50% op verschillende grote wereldeconomieën. Woensdag kondigde Trump ook een 100% belasting aan op alle importen van halfgeleiders, die de komende weken van kracht zal worden.

Bitcoin steeg met 0,3% tot $ 114.521,4 om 01:31 uur Eastern Time (05:31 GMT).

Bitcoin blijft in krappe bandbreedte hangen vanwege tarieven en economische onzekerheid

De grootste cryptocurrency ter wereld werd de afgelopen week verhandeld voor een bedrag tussen de $ 110.000 en $ 115.000, omdat de algehele risicobereidheid afnam.

Hoewel er enkele bullish signalen zijn geweest — met name de aanhoudende accumulatie door grote houders zoals Strategy (NASDAQ: MSTR) en Metaplanet Inc (Tokio: 3350) — waren deze factoren niet voldoende om een uitbraak te veroorzaken, vooral niet na de terugval van Bitcoin van recordhoogtes boven de $ 123.000 medio juli.

Het bredere risicosentiment is getemperd door zorgen over de economische impact van Trumps tarieven, naast tekenen van een vertragende wereldwijde groei.

De teleurstellende Amerikaanse werkgelegenheidscijfers van vorige week vormden een belangrijk keerpunt op de markten. Hoewel ze de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve versterkten, wakkerden ze ook de vrees aan voor een bredere vertraging van de Amerikaanse economie.

Hoewel cryptomarkten niet direct worden beïnvloed door tarieven of economische data, zijn ze door hun speculatieve karakter wel gevoelig voor schommelingen in het marktsentiment.

Bitcoin heeft na de recente pieken ook te maken gehad met aanhoudende winstneming.

Spot Bitcoin ETF's zien vier opeenvolgende dagen van uitstroom

Volgens gegevens van aggregator SoSoValue zagen Bitcoin exchange-traded funds (ETF's) vier dagen op rij, tot en met dinsdag, een netto-uitstroom, waarbij in totaal bijna 1,5 miljard dollar uit de fondsen verdween.

Hoewel er woensdag een bescheiden instroom van 91,55 miljoen dollar was, was dit niet genoeg om eerdere uitstroom te compenseren.

Trumps dreigementen met importheffingen drukken op Bitcoin-sentiment

Trumps wederzijdse tarieven gingen donderdag in. Gedurende de week bewoog Bitcoin zich binnen een smalle bandbreedte tussen $ 113.000 en $ 116.000, wat de besluiteloosheid van de markt onderstreepte, terwijl handelaren wachtten op een belangrijke katalysator. Nieuwe handelsgerelateerde ontwikkelingen zouden nieuwe volatiliteit op de cryptomarkten kunnen veroorzaken.

Volgens onderzoeksbureau K33 Research bereikte de 30-daagse volatiliteit van Bitcoin een dieptepunt van 1,33%, het laagste punt in één jaar. De 7-daagse volatiliteit bedroeg 1,2%, na een dieptepunt van bijna twee jaar van 0,76% op 30 juli. Dit is het laagste punt sinds september 2023.

Ondanks het ontbreken van een duidelijke trend en de ingetogen volatiliteit, zorgt het groeiende vertrouwen dat de Federal Reserve in september de renteverlagingen zal hervatten voor optimisme over risicovollere activa zoals Bitcoin.

Volgens de FedWatch-tool van CME schatten marktdeelnemers de kans nu op meer dan 90% dat de Fed de rentetarieven zal verlagen tijdens de volgende beleidsvergadering. Handelaren verwachten bovendien nog minstens twee renteverlagingen van 25 basispunten tegen het einde van het jaar.

Daarnaast werd bij een Amerikaanse obligatieveiling ter waarde van 58 miljard dollar de zwakste buitenlandse vraag in een jaar tijd geconstateerd, waardoor binnenlandse banken en investeerders gedwongen werden het overschot te absorberen. Dit is een vroeg signaal dat als de trend zich voortzet, de Fed mogelijk onder druk komt te staan om kwantitatieve versoepeling te hervatten. Dit scenario zou de aantrekkelijkheid van Bitcoin als hedge kunnen vergroten.

Tekenen van een herstellende institutionele vraag

Gegevens van SoSoValue laten voorzichtige tekenen van institutionele interesse zien. Spot Bitcoin ETF's registreerden woensdag een bescheiden instroom van $ 91,55 miljoen, waarmee een einde kwam aan de vierdaagse uitstroom. De instroom blijft echter ruim onder het niveau van rond 10 juli – vlak voordat Bitcoin op 14 juli zijn recordhoogte van $ 123.218 bereikte.

Lage prijszones ontstaan als nieuwe accumulatiebereiken

Analysebureau Glassnode meldde woensdag dat Bitcoin onder de ondergrens van de huidige accumulatiezone van $ 116.000 is gezakt en een "air gap"-gebied met lage liquiditeit tussen $ 110.000 en $ 116.000 is binnengetreden. Historisch gezien worden dergelijke zones vaak accumulatiezones waar kopers met een vermeende korting instappen.

Het rapport merkte ook op dat de winstratio (SOPR) voor de kortetermijnbelegger (STH) daalde tot 45%, onder de neutrale drempelwaarde, wat wijst op een relatief evenwichtige markt. Ongeveer 70% van de kortetermijn-Bitcoinvoorraad blijft winstgevend, met een vrijwel gelijke verhouding tussen winstneming en verliesrealisatie.

Bitcoin-prijsvoorspelling: aanhoudende consolidatie waarschijnlijk

Bitcoin sloot eind juli onder de onderste consolidatiegrens van $ 116.000 en daalde vervolgens met ongeveer 3% in de daaropvolgende twee dagen om zijn 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) te testen rond $ 113.182. Dit EMA komt nauw overeen met de vorige swing high van $ 111.980, wat een belangrijk steunpunt markeert.

De prijzen zijn sindsdien licht gestegen en werden donderdag verhandeld voor ongeveer $ 114.900.

Als Bitcoin een dagelijkse sluiting boven de $ 116.000 weet te realiseren, zou het psychologische sleutelniveau van $ 120.000 bereikt kunnen worden.

De dagelijkse Relative Strength Index (RSI) schommelt rond de 50, wat wijst op besluiteloosheid op de markt, terwijl de Moving Average Convergence Divergence (MACD) negatief blijft na een negatieve crossover op 23 juli.

Als Bitcoin onder de 50-daagse EMA van $113.182 sluit, kan de koers nog verder dalen en de piek van $111.980 van 22 mei nog verder op de proef worden gesteld.

De Bank of England maakte donderdag details bekend over de stemming over de rente na de vergadering van 7 augustus. Daaruit bleek dat 5 leden vóór een renteverlaging van 25 basispunten stemden, terwijl 4 leden ervoor stemden om de rente ongewijzigd te laten.

De uitslag van de stemming was in tegenspraak met de marktverwachtingen. De markt had verwacht dat 8 leden een verlaging van 25 basispunten zouden steunen, terwijl slechts één lid stemde voor het ongewijzigd laten van de rente.

De Bank of England maakte donderdag haar rentebesluit bekend na de vergadering van 7 augustus. De rente werd met 25 basispunten verlaagd naar een bandbreedte van 4,00%, het laagste niveau sinds februari 2023. Deze stap lag in lijn met de marktverwachtingen en markeert de derde renteverlaging van de Bank of England dit jaar.

De olieprijzen bleven donderdag stabiel, nadat eerdere winsten waren teruggelopen, nadat het Kremlin aankondigde dat de Russische president Vladimir Poetin in de komende dagen een ontmoeting zal hebben met de Amerikaanse president Donald Trump. Dit versterkte de hoop op een diplomatieke oplossing voor de oorlog in Oekraïne.

Brent-ruwe olie futures stegen met 21 cent, ofwel 0,3%, naar $ 67,10 per vat om 09:02 GMT, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie met 20 cent, ofwel 0,3%, steeg naar $ 64,55.

Beide benchmarks waren woensdag met bijna 1% gedaald en bereikten het laagste punt in acht weken nadat Trump had verklaard dat er vooruitgang was geboekt in de gesprekken met Moskou. Kremlin-adviseur Joeri Oesjakov bevestigde donderdag dat Trump en Poetin elkaar de komende dagen zullen ontmoeten – hun eerste top sinds 2021.

Een functionaris van het Witte Huis had eerder gezegd dat Trump Poetin al volgende week zou kunnen ontmoeten, aangezien de VS bezig is met de voorbereidingen voor secundaire sancties – mogelijk inclusief maatregelen tegen China – om de druk op Moskou op te voeren en de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, merkte op: "De olieprijzen stegen licht, ondersteund door dalende Amerikaanse voorraden, sterkere Saoedische prijzen naar Azië en robuuste Chinese ruwe olie-importen in juli." Hij voegde er echter aan toe dat "de winsten werden beperkt door het nieuws over een mogelijke top tussen Trump en Poetin volgende week."

Rusland is nog steeds de op één na grootste olieproducent ter wereld, na de Verenigde Staten.

De Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) meldde woensdag dat de Amerikaanse ruwe olievoorraden in de week die eindigde op 1 augustus met 3 miljoen vaten zijn gedaald tot 423,7 miljoen vaten. Deze daling overtrof de verwachting van analisten, die een daling van 591.000 vaten verwachtten, zo bleek uit een peiling van Reuters.

In China daalde de import van ruwe olie in juli met 5,4% ten opzichte van juni, maar steeg met 11,5% op jaarbasis. Analisten verwachten dat de raffinaderijactiviteit op korte termijn sterk zal blijven.

Saoedi-Arabië, de grootste olie-exporteur ter wereld, heeft de officiële verkoopprijzen voor ruwe olie aan Aziatische kopers voor levering in september verhoogd. Dit is de tweede maandelijkse verhoging op rij. Als reden werd het krappe aanbod en de sterke vraag aangehaald.

De bredere macro-economische onzekerheid beperkte echter de prijsstijgingen nadat de VS een nieuwe ronde tarieven op Indiase goederen had ingevoerd. Woensdag kondigde Trump een extra tarief van 25% op Indiase importen aan, verwijzend naar de aanhoudende aankopen van Russische olie. Deze nieuwe tarieven gaan naar verwachting op 28 augustus in.

Trump gaf ook aan dat er mogelijk nog meer tarieven voor China zullen volgen.