De cryptomarkt beleeft vandaag een nieuwe golf van koopmomentum nadat Bitcoin de grens van $70.000 heeft heroverd, wat een van de sterkste dagelijkse herstelbewegingen van deze week markeert. De stijging van digitale activa valt samen met de eerste tekenen van verbeterende wereldwijde economische omstandigheden.

De prijs van Brent-olie was onlangs gestegen als gevolg van geopolitieke spanningen, maar is nu onder de $85 per vat gedaald, waardoor de inflatiezorgen die op de financiële markten drukten, zijn afgenomen.

Naarmate de olieprijzen dalen, stabiliseren risicovolle activa op de wereldwijde markten zich. Bitcoin volgde deze trend snel en herstelde van een intraday-laagtepunt rond de $67.000, om vervolgens weer richting de $70.000-zone te klimmen. Voor handelaren onderstreept deze beweging de groeiende link tussen digitale activa en wereldwijde macro-economische trends.

Waarom dalende olieprijzen van invloed zijn op cryptovaluta

Olieprijzen spelen een belangrijke rol bij het vormgeven van de wereldwijde inflatieverwachtingen en het beleggersvertrouwen. Wanneer de energieprijzen sterk stijgen, neemt de bezorgdheid over inflatie doorgaans toe, wat centrale banken ertoe aanzet een restrictiever monetair beleid te voeren en de liquiditeit op de financiële markten te verminderen.

Onder dergelijke omstandigheden hebben risicogevoelige activa zoals cryptovaluta vaak moeite om winst te genereren.

De recente daling van de olieprijzen zou echter juist het tegenovergestelde effect kunnen hebben. Nu de Brent-olieprijs onder de $85 per vat is gezakt, kan de inflatiedruk afnemen, wat mogelijk het beleggersvertrouwen verbetert en de vraag naar risicovolle activa zoals technologieaandelen en cryptovaluta stimuleert.

Historisch gezien vallen perioden van dalende grondstofprijzen vaak samen met een hernieuwde opleving op de markten voor digitale activa.

Vooruitzichten voor Bitcoin en belangrijke niveaus

Het herstel van Bitcoin boven de $70.000 is een belangrijke ontwikkeling op de markt, aangezien dit niveau een belangrijke psychologische barrière vormt voor handelaren. Het heroveren van deze drempel suggereert dat kopers proberen de controle terug te winnen na een aantal dagen van zijwaartse bewegingen.

Als de opwaartse trend aanhoudt, verwachten analisten dat Bitcoin binnenkort de weerstandszone tussen $72.000 en $74.000 zou kunnen testen, een gebied dat in het verleden de prijsstijgingen heeft beperkt. Een doorbraak boven dit niveau zou de weg vrijmaken voor een stijging naar $75.000, een belangrijk koersdoel in de huidige marktstructuur.

Aan de andere kant blijft het niveau van $68.000 een belangrijke steunzone. Als de koers boven dit niveau blijft, zal de bredere opwaartse trend op korte termijn intact blijven.

Altcoins stabiliseren zich naarmate het marktsentiment verbetert.

De prijsstijging van Bitcoin begint de bredere cryptomarkt al te beïnvloeden, waarbij verschillende altcoins zich stabiliseren na een periode van volatiliteit, wat wijst op een relatieve verbetering van het beleggerssentiment.

Handelaren zeggen dat de afnemende economische druk vanuit de oliemarkt heeft bijgedragen aan de vermindering van de risicoaversie ten opzichte van digitale activa. Hoewel er nog steeds onzekerheid heerst op de wereldwijde markten, zouden dalende energieprijzen, als deze trend zich voortzet, tijdelijk steun kunnen bieden aan cryptovaluta.

Vooruitzichten voor de cryptomarkt

De markt voor digitale activa lijkt vooralsnog positief te reageren op verbeterende macro-economische indicatoren. Een aanhoudende koers boven de $70.000 zou het optimisme kunnen versterken, terwijl de aanhoudende zwakte van de olieprijzen de inflatiezorgen mogelijk kan verlichten.

Handelaren zullen waarschijnlijk de bredere economische indicatoren en belangrijke technische niveaus nauwlettend in de gaten houden, aangezien deze factoren een steeds belangrijkere rol spelen bij het bepalen van de richting van de cryptomarkt. Analisten verwachten dat de komende sessies zullen uitwijzen of het recente herstel van Bitcoin zich ontwikkelt tot een bredere marktrally.

De olieprijzen daalden dinsdag met meer dan 5% na in de vorige sessie het hoogste niveau in meer dan drie jaar te hebben bereikt. Dit volgde op opmerkingen van de Amerikaanse president Donald Trump, die suggereerde dat de oorlog in het Midden-Oosten binnenkort zou kunnen eindigen, waardoor de zorgen over langdurige verstoringen van de olietoevoer afnamen.

De Brent-olieprijs daalde met $6,64, oftewel 6,7%, tot $92,32 per vat om 12:02 GMT. De Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs daalde met $5,44, oftewel 5,7%, tot $89,33 per vat, nadat beide benchmarks eerder op de dag al met maar liefst 11% waren gedaald.

Het handelsvolume in Brent-futures daalde tot ongeveer 284.000 contracten, het laagste niveau sinds 27 februari, vóór het begin van de oorlog tussen de Verenigde Staten en Israël tegen Iran. Ook het handelsvolume in West Texas Intermediate daalde tot 255.000 contracten, het laagste niveau sinds 20 februari.

De olieprijzen stegen maandag tot meer dan 119 dollar per vat, het hoogste niveau sinds medio 2022, nadat productiebeperkingen van Saoedi-Arabië en andere producenten de vrees voor grote verstoringen in de wereldwijde aanvoer hadden aangewakkerd.

De prijzen daalden later weer na een telefoongesprek tussen de Russische president Vladimir Poetin en de Amerikaanse president Donald Trump, waarin Poetin ideeën opperde om tot een snelle oplossing van het conflict te komen, aldus een medewerker van het Kremlin. Het gesprek droeg bij aan het wegnemen van zorgen over de olievoorraden.

Trump zei maandag in een interview met CBS News dat hij gelooft dat de oorlog tegen Iran "bijna voorbij" is, en voegde eraan toe dat Washington nu "veel verder" ligt dan de oorspronkelijke tijdlijn, die hij aanvankelijk op vier tot vijf weken had geschat.

Suvro Sarkar, hoofd van het energiesectorteam bij DBS Bank, zei: "Het is duidelijk dat Trumps opmerkingen over een kortere oorlogsduur de markten tot rust hebben gebracht. Net zoals er gisteren een overdreven opwaartse reactie was, verwachten we vandaag een overdreven neerwaartse reactie."

Hij voegde eraan toe dat de markt de risico's bij de huidige Brent-niveaus mogelijk onderschat, en merkte op dat Murban- en Dubai-olie nog steeds boven de $100 per vat worden verhandeld, wat erop wijst dat de onderliggende aanbodssituatie niet significant is veranderd.

In reactie op de opmerkingen van Trump zei de Iraanse Revolutionaire Garde dat zij degene zou zijn die "het einde van de oorlog zou bepalen", en voegde eraan toe dat Teheran geen enkele liter olie uit de regio zou toestaan als de aanvallen van de VS en Israël zouden doorgaan, aldus staatsmediaberichten van dinsdag.

Tegelijkertijd overweegt Trump de oliesancties tegen Rusland te versoepelen en noodreserves aan te spreken als onderdeel van een pakket maatregelen om de sterke prijsstijging te beteugelen, aldus diverse bronnen.

Priyanka Sachdeva, analist bij Phillip Nova, schreef in een notitie dat de gesprekken over het versoepelen van sancties op Russische olie, samen met Trumps opmerkingen over mogelijke de-escalatie en het potentiële gebruik van strategische oliereserves door de G7, allemaal wijzen op één boodschap: de olievoorraden zullen waarschijnlijk in een of andere vorm de markten blijven bereiken.

Ze voegde eraan toe: "Toen handelaren het gevoel kregen dat de aanvoerroutes open konden blijven, begon de paniekpremie die de prijzen gisteren boven de 100 dollar had opgedreven, af te nemen en daalden de olieprijzen snel."

Saudi Aramco, 's werelds grootste olie-exporteur, waarschuwde dat het voortzetten van de oorlog met Iran en de verstoringen van de scheepvaart in de Straat van Hormuz tot "catastrofale gevolgen" voor de wereldwijde oliemarkten zouden kunnen leiden.

JPMorgan stelde in een notitie dat politieke maatregelen mogelijk slechts een beperkte impact zullen hebben op de olieprijzen, tenzij een veilige doorgang door de Straat van Hormuz wordt gegarandeerd, gezien het potentiële verlies van tot wel 12 miljoen vaten per dag aan aanvoer in de komende twee weken.

Goldman Sachs heeft aangegeven dat het zijn olieprijsverwachtingen voorlopig niet zal aanpassen vanwege de aanhoudende onzekerheid. Het bedrijf verwacht dat de gemiddelde prijs voor Brent-olie in het vierde kwartaal $66 per vat zal bedragen en voor West Texas Intermediate-olie gemiddeld $62.

De energieministers van de G7 zullen dinsdag telefonisch overleggen over manieren om de stijgende energieprijzen als gevolg van de oorlog in Iran aan te pakken. Ook de leiders van de Europese Unie zullen later die dag bijeenkomen om dit onderwerp te bespreken.

De opmars van de dollar stokte dinsdag, doordat beleggers aarzelden tussen de hoop op een mogelijke de-escalatie van de oorlog tussen de Verenigde Staten en Israël enerzijds en Iran anderzijds, en de vrees dat dergelijk optimisme wellicht voorbarig was.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de oorlog veel eerder zou kunnen eindigen dan hij aanvankelijk had aangegeven, maar waarschuwde dat de aanvallen zouden escaleren als Teheran de olietransporten door de Straat van Hormuz zou belemmeren.

De Iraanse Revolutionaire Garde verwierp Trumps opmerkingen als "onzin" en zei dat de blokkade zou voortduren totdat de aanvallen van de VS en Israël stoppen.

Ondanks de spanningen stegen de aandelenmarkten, terwijl de olieprijzen daalden vanaf het hoogste niveau in meer dan drie jaar. Dit onderstreept de bereidheid van beleggers om elk positief signaal op te pikken.

Nick Kennedy, valutamarktstrateeg bij Lloyds Bank, zei: "Ik denk niet dat de markt overdreven optimistisch is. Wat we vorige week zagen, was gewoon een overdreven reactie."

Hij voegde eraan toe: "Trump is niet altijd even consequent in zijn uitspraken over wat hij van plan is, maar beleggers beoordelen de vooruitzichten op een meer praktische manier."

Kennedy merkte op dat regeringen zouden kunnen ingrijpen door oliereserves vrij te geven, en dat de naderende tussentijdse verkiezingen Trump ertoe zouden kunnen aanzetten een gematigder standpunt in te nemen.

Ambtenaren meldden dat de energieministers van de G7 naar verwachting dinsdag tijdens een telefonische vergadering de stijgende energieprijzen zullen bespreken, terwijl de leiders van de Europese Unie later diezelfde dag ook een bijeenkomst zullen houden om dit onderwerp aan te snijden.

De dollar, traditioneel beschouwd als een veilige haven, daalde met 0,1% tot $1,1645 ten opzichte van de euro, terwijl hij met 0,1% steeg tot ¥157,49 ten opzichte van de Japanse yen. De dollarindex – die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta – daalde met 0,2%, hoewel deze zich herstelde van het laagste punt in een week van 98,49 dat eerder was bereikt.

De dollar blijft de geprefereerde veilige haven voor handelaren omdat de Verenigde Staten een belangrijke olieproducent zijn, waardoor ze beter in staat zijn om energieprijsschokken op te vangen dan economieën die sterk afhankelijk zijn van import.

Thomas Simons, hoofdeconoom voor de VS bij Jefferies, zei: "Hogere prijzen betekenen meer inkomsten voor Amerikaanse olieproducenten en -exporteurs, en die stijging zou de daling van de dollar, die sinds Bevrijdingsdag aanhoudt, kunnen stoppen."

Een analyse van Deutsche Bank van maandag gaf aan dat grotere marktverschuivingen weg van risicovolle activa onwaarschijnlijk zijn, tenzij de olieprijzen gedurende een langere periode hoog blijven, in combinatie met veranderingen in het beleid van centrale banken en duidelijke aanwijzingen voor een brede economische vertraging.

Strateeg Henry Allen zei: "Hoe dicht zijn we bij die drempelwaarden? Veel dichterbij dan een week geleden."

Hij voegde eraan toe: "Maar volgens verschillende indicatoren zijn we er nog niet, wat verklaart waarom aandelen nog geen bearmarkt-achtige dalingen hebben meegemaakt zoals die in 2022," verwijzend naar de energieschok na de Russische inval in Oekraïne.

Op de valutamarkten herstelde het Britse pond zich van de verliezen van maandag en noteerde een stijging van 0,1% tot $1,3455.

Desondanks blijven beleggers bezorgd dat aanhoudend hoge brandstofprijzen de wereldwijde economische groei kunnen afremmen, omdat het effect lijkt op een belasting voor bedrijven en consumptie en centrale banken er mogelijk van weerhoudt om de rente te verlagen.

De goudprijzen stegen dinsdag in de Europese handel en bereikten hun hoogste niveau in bijna een week, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar op de valutamarkt en toenemende hoop op de-escalatie in de Amerikaans-Israëlische oorlog tegen Iran.

Stijgende energiekosten hebben de bezorgdheid over een nieuwe versnelling van de wereldwijde inflatie aangewakkerd, waardoor de kans op een renteverlaging door de Federal Reserve op korte termijn kleiner is geworden.

Prijsoverzicht

Goudprijzen vandaag: goud steeg met 1,1% naar $5.195,27, het hoogste niveau in ongeveer een week, na eerder op de dag te zijn geopend op $5.138,85, en een dieptepunt van $5.117,81 te hebben bereikt.

Bij de slotkoers van maandag daalde de goudprijs met 0,65%, de tweede daling in de afgelopen drie sessies als gevolg van een afnemende vraag naar het metaal als veilige haven.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde dinsdag met ongeveer 0,25%, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende sessie werden voortgezet en de index verder verwijderd raakte van het hoogste punt in vier maanden. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Zoals bekend maakt een zwakkere Amerikaanse dollar goud dat in die valuta geprijsd is aantrekkelijker voor kopers met andere valuta.

Los van winstnemingen is de dollar gedaald te midden van toenemende hoop op de-escalatie in de Amerikaans-Israëlische oorlog tegen Iran, met name na recente uitspraken van Donald Trump.

Trump zei dat de oorlog eerder zou kunnen eindigen dan aanvankelijk verwacht, maar waarschuwde tegelijkertijd voor escalerende aanvallen als Teheran de olietransporten door de Straat van Hormuz zou blokkeren.

Amerikaanse rentetarieven

Volgens de CME FedWatch-tool van CME Group gaan de markten uit van een kans van 97% dat de Amerikaanse rentetarieven tijdens de vergadering in maart ongewijzigd blijven, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 3% staat.

De markten gaan er ook van uit dat de kans 87% is dat de rente tijdens de vergadering in april ongewijzigd blijft, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 13% ligt.

Om deze verwachtingen bij te stellen, volgen beleggers de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers voor februari, die woensdag gepland staan, op de voet.

Gouden vooruitzichten

Jim Wyckoff, senior analist bij Kitco Metals, zei dat zorgen over inflatie en de verwachting van hogere rentes, veroorzaakt door de onzekerheid rond de oorlog, op de goudprijs hebben gedrukt. Hij voegde eraan toe dat het aanhoudende conflict naar verwachting ook de vraag naar veilige beleggingen zal stimuleren en een bodem voor de prijzen zal vormen.

Wyckoff voegde eraan toe dat als er deze week hogere inflatiecijfers worden gerapporteerd, dit de Federal Reserve in een lastige positie zou kunnen brengen en mogelijk tot verdere neerwaartse druk op de goudprijzen zou kunnen leiden.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde maandag met 2,62 ton. Dit was de vijfde dag op rij dat de voorraad daalde, waardoor de totale voorraad uitkwam op 1.070,70 ton, het laagste niveau sinds 9 januari.