Bitcoin zette donderdag zijn herstel voort en steeg boven de $61.000, na de daling naar het laagste punt in 21 maanden tijdens de vorige sessie.

Het herstel werd ondersteund door berichten over positieve vooruitgang in de indirecte gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran in Doha, wat het vertrouwen van beleggers versterkte en een herstel van risicovolle activa ondersteunde, ondanks de aanhoudende verkoopdruk van institutionele beleggers, aangezien Amerikaanse spot Bitcoin ETF's opnieuw een dag van netto-uitstroom registreerden.

Vooruitgang in de gesprekken tussen de VS en Iran vergroot de bereidheid om risico's te nemen.

Het verbeterde geopolitieke sentiment droeg bij aan de toegenomen risicobereidheid van investeerders, wat de Bitcoin-koers enigszins ondersteunde.

Het Qatarese ministerie van Buitenlandse Zaken meldde dat de Verenigde Staten en Iran "positieve vooruitgang" hebben geboekt tijdens indirecte gesprekken in Doha, waarbij de besprekingen over kwesties die verband houden met het staakt-het-vuren-memorandum van juni vorderden.

Een woordvoerder van het ministerie voegde eraan toe dat de onderhandelaars "voortbouwen op de resultaten" van de recente top in Zwitserland, wat de hoop op een duurzamer vredesakkoord doet toenemen.

De Amerikaanse president Donald Trump herhaalde die opmerkingen en zei dat er vooruitgang was geboekt in de gesprekken over mogelijke beperkingen op het Iraanse kernprogramma en dat het "denuclearisatieproces" van het land "goed verloopt".

De Amerikaanse vicepresident JD Vance zei echter dat het nucleaire dossier op een later tijdstip aan de orde zou komen.

Het ministerie van Buitenlandse Zaken van Qatar heeft ook laten weten dat de volgende gespreksronde zal plaatsvinden na de uitvaartplechtigheid van de overleden Iraanse opperleider Ayatollah Ali Khamenei, die gepland staat voor 9 juli.

Desondanks blijft er onzekerheid bestaan rond de Straat van Hormuz. Het scheepvaartverkeer door de waterweg is aanzienlijk toegenomen, wat het optimisme van investeerders voedt, maar het blijft ver onder de circa 160 schepen die vóór het begin van het conflict door de straat voeren.

Analisten zijn van mening dat beleggers de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend in de gaten moeten blijven houden, aangezien de fragiele situatie een risico blijft vormen voor het marktsentiment, hoewel recente diplomatieke vooruitgang op korte termijn steun heeft geboden aan risicovolle activa, met name Bitcoin.

De institutionele verkoopdruk houdt aan.

Ondanks het prijsherstel blijft de institutionele vraag zwak.

Uit gegevens van SoSoValue blijkt dat Amerikaanse spot Bitcoin ETF's woensdag een netto-uitstroom van $294,62 miljoen registreerden, waarmee de tiende dag op rij van opnames werd gemarkeerd.

Analisten denken dat als de uitstroom van kapitaal de rest van de week aanhoudt, Bitcoin verder onder druk kan komen te staan.

Het Amerikaanse banenrapport zou de volatiliteit van Bitcoin kunnen verhogen.

Het Amerikaanse Bureau voor Arbeidsstatistiek zal naar verwachting donderdag om 12:30 GMT de cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector voor juni publiceren.

Nu de markten rekening houden met de mogelijkheid van een meer restrictief monetair beleid van de Federal Reserve onder de nieuwe voorzitter Kevin Warsh, kan het werkgelegenheidsrapport de verwachtingen ten aanzien van het tijdstip van toekomstige renteverhogingen beïnvloeden.

ADP meldde woensdag dat de werkgelegenheid in de Amerikaanse particuliere sector in juni met 98.000 banen is toegenomen, een daling ten opzichte van de 122.000 in mei en lager dan de marktverwachting van 113.000.

Ondertussen bleek uit gegevens van het Institute for Supply Management dat de inkoopmanagersindex (PMI) voor de maakindustrie in juni daalde naar 53,3, van 54,0 in mei.

De prijsindex daalde van 82,1 naar 73,0, wat wijst op afnemende inflatiedruk, terwijl de werkgelegenheidsindex verbeterde van 48,6 naar 49,7.

De verwachtingen ten aanzien van het monetaire beleid blijven een belangrijke tegenwind voor risicovolle activa.

Volgens de CME FedWatch Tool gaan handelaren momenteel uit van een kans van ongeveer 63% op een renteverhoging door de Federal Reserve in september, oplopend tot ongeveer 84% tegen het einde van het jaar.

Die verwachtingen werden versterkt door opmerkingen van Kevin Warsh, voorzitter van de Federal Reserve, die zijn commitment aan de inflatiedoelstelling van 2% van de centrale bank herhaalde en aangaf dat beleggers die een soepeler monetair beleid verwachten waarschijnlijk teleurgesteld zullen zijn, ondanks de oproepen van president Donald Trump voor lagere rentetarieven.

Verschillende functionarissen van de Federal Reserve hebben ook aangegeven dat het wellicht nodig is om de rente hoog te houden om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling. Dit standpunt zou de Amerikaanse dollar en de rendementen op staatsobligaties kunnen ondersteunen, terwijl het opwaartse potentieel van Bitcoin beperkt zou worden.

De olieprijzen daalden donderdag met meer dan 1%, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende dag werden voortgezet. De zorgen over verstoringen van de aanvoer namen af na de aankondiging van Qatar dat er vooruitgang was geboekt in de gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran over de Straat van Hormuz.

De Brent-olieprijs daalde met $1,06, oftewel 1,48%, tot $70,51 per vat om 10:00 GMT.

De prijs van Amerikaanse West Texas Intermediate-olie daalde met hetzelfde percentage, ofwel 1,55%, tot $67,52 per vat. Beide benchmarks noteerden daarmee hun laagste niveau sinds 27 februari.

Het Qatarese ministerie van Buitenlandse Zaken zei dat er tijdens de gesprekken "positieve vooruitgang" was geboekt met betrekking tot kwesties die verband houden met het memorandum van overeenstemming dat in juni een einde maakte aan de oorlog, hoewel er geen tekenen waren van betekenisvolle vooruitgang richting een permanent vredesakkoord.

Het ministerie voegde eraan toe dat de volgende ronde van gesprekken tussen Iraanse en Amerikaanse onderhandelaars zal plaatsvinden na de uitvaartplechtigheid voor de overleden Iraanse opperleider Ayatollah Ali Khamenei, die gepland staat na 9 juli.

Constante aanvoer drukt de prijzen.

Bjarne Schieldrop, hoofdanalist grondstoffen bij SEB, zei: "De oliestroom door de Straat van Hormuz gaat onverminderd door, terwijl er ook strategische reserves worden vrijgemaakt. Tegelijkertijd moeten de Chinese olieaankopen en de wereldwijde vraag zich nog volledig herstellen."

Hij voegde eraan toe: "Dit zou een dynamisch patroon kunnen zijn waarbij de prijzen eerst scherp dalen, om vervolgens later weer te herstellen."

Ondertussen waarschuwde Iran donderdag dat elke Amerikaanse interventie in de Straat van Hormuz zou worden beantwoord met een "beslissende en snelle reactie", en voegde eraan toe dat de voortdurende aanwezigheid van Amerikaanse luchtmachteenheden boven de waterweg de regionale veiligheid bedreigt, aldus berichten in de staatsmedia.

De Amerikaanse voorraden dalen doordat de prijsverwachtingen naar beneden worden bijgesteld.

Uit gegevens die woensdag door de Amerikaanse Energy Information Administration werden gepubliceerd, blijkt dat de Amerikaanse ruwe olievoorraden vorige week zijn gedaald tot het laagste niveau sinds 2018, doordat de vraag van raffinaderijen toenam. Ook de benzinevoorraden daalden.

Tegen de achtergrond van toenemende olietoevoer door de Straat van Hormuz heeft UBS zijn prognoses voor de Brent-olieprijs verlaagd.

De bank verlaagde haar Brent-prognose voor het derde kwartaal met $25 per vat naar $80 en verlaagde haar prognose voor het vierde kwartaal van 2026 met $10 naar $80 per vat. Ook de prognose voor 2027 werd met $10 verlaagd naar $75 per vat.

Analisten van HSBC gaven aan dat de markt de terugkeer van de leveringen uit het Midden-Oosten zou moeten kunnen opvangen door een geleidelijke opbouw van de voorraden, in combinatie met de afronding van het programma voor de vrijgave van strategische reserves van het Internationaal Energieagentschap in juli.

De bank stelde in een onderzoeksrapport: "Naarmate het tijdelijke overaanbod op korte termijn afneemt, zou de Brent-olieprijs weer kunnen stijgen naar $80 per vat of hoger."

Ontwikkelingen in Nigeria en Rusland

Afzonderlijk kondigde het Internationaal Energieagentschap aan dat Nigeria zich als geassocieerd lid bij de organisatie heeft aangesloten, waardoor Afrika's grootste olieproducent deel uitmaakt van een netwerk dat meer dan 80% van de wereldwijde energiebehoefte vertegenwoordigt.

In Rusland zei de Oekraïense generale staf dat Oekraïense troepen de Lukoil-Nizhegorodnefteorgsintez-raffinaderij in de Russische regio Nizjni Novgorod hadden aangevallen.

De Amerikaanse dollar verzwakte donderdag in aanloop naar het nauwlettend gevolgde Amerikaanse werkgelegenheidsrapport, dat de marktverwachtingen voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve dit jaar zou kunnen bevestigen of juist ondermijnen. Ondertussen bleven de olieprijzen dalen, terwijl de aandelen van halfgeleiderbedrijven onder druk bleven staan na hun sterke prestaties in het vorige kwartaal.

De geldmarkten gaan momenteel uit van één renteverhoging door de Federal Reserve vóór oktober, met een kans van ongeveer 40% op een tweede verhoging voor het einde van het jaar.

Als het Amerikaanse banenrapport van donderdag – dat vanwege de feestdag Independence Day op vrijdag een dag eerder dan gebruikelijk verschijnt – sterker uitvalt dan verwacht, zou dat die verwachtingen kunnen versterken en zowel de rente op Amerikaanse staatsobligaties als de dollar kunnen opdrijven.

Een tegenvallend rapport zou beleggers echter kunnen dwingen hun verwachtingen ten aanzien van de Amerikaanse rentetarieven te herzien.

Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de Amerikaanse economie in juni 110.000 banen heeft gecreëerd, hoewel de voorspellingen sterk uiteenlopen tussen 25.000 en 200.000 banen, waardoor de kans op een aanzienlijke verrassing toeneemt.

De werkloosheidsgraad zal naar verwachting onveranderd blijven op 4,3%.

De yen stijgt sterk te midden van speculaties over interventie.

Het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport trekt in Tokio net zoveel aandacht als in Washington. De yen noteert bijna op het zwakste niveau in bijna 40 jaar ten opzichte van de dollar en beleggers richten zich steeds meer op de mogelijkheid van ingrijpen door de Japanse autoriteiten.

Als teken van die bezorgdheid steeg de yen donderdagochtend plotseling fors in Europese handel, waardoor de dollar met 0,9% daalde tot ¥161,15.

De precieze oorzaak van de beweging was niet meteen duidelijk, hoewel analisten opmerkten dat deze minder dramatisch was dan eerdere marktreacties in verband met overheidsingrijpen.

Takeshi Ishida, marktstrateeg bij Kansai Mirai Bank, zei: "Als deze stap al verband hield met een interventie, dan was die relatief beperkt. De Japanse overheid heeft mogelijk gehandeld in afwachting van potentieel sterke Amerikaanse werkgelegenheidscijfers. Ik had een interventie verwacht als de yen zou verzwakken richting de ¥163-¥164 ten opzichte van de dollar."

Hij voegde eraan toe: "Interventie zou effectiever zijn als het Amerikaanse banenrapport zwak uitvalt, omdat het voor de Federal Reserve dan moeilijker wordt om een renteverhoging te rechtvaardigen."

De dollar verliest terrein ten opzichte van belangrijke valuta.

De dollar verzwakte ook ten opzichte van verschillende belangrijke valuta, doordat handelaren hun posities aanpasten in aanloop naar de publicatie van de werkgelegenheidscijfers.

De euro steeg met 0,3% tot $1,1417, terwijl het Britse pond met 0,6% steeg tot $1,3353.

De yen steeg ook ten opzichte van zowel de euro als het Britse pond.

Op de obligatiemarkt steeg het rendement op de benchmark 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie met twee basispunten tot 4,99%.

De goudprijzen stegen donderdag in de Europese handel, waarmee ze hun herstel voor de tweede opeenvolgende sessie na het laagste punt in zeven maanden voortzetten en weer boven de $4.000 per ounce uitkwamen. Dit werd ondersteund door een zwakkere Amerikaanse dollar en lagere wereldwijde olieprijzen.

De minder strenge uitspraken van Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh, in combinatie met zwakkere Amerikaanse economische cijfers, hebben de verwachtingen voor verdere renteverhogingen in de VS dit jaar getemperd.

De markten wachten nu op het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van juni, dat later op donderdag verschijnt. Het rapport wordt 24 uur eerder dan gebruikelijk gepubliceerd vanwege de Amerikaanse Onafhankelijkheidsdag op vrijdag.

De prijs

• De goudprijs steeg met 1,25% tot $4.080,77 per ounce, na een openingskoers van $4.031,37 te hebben bereikt en daarmee een intraday-laagtepunt van $4.031,37 te hebben aangeraakt.

• Bij de slotkoers van woensdag steeg de goudprijs met 0,6%, de eerste stijging in drie sessies na een daling tot een zevenmaands dieptepunt van $3.942,55 per ounce op dinsdag.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met 0,5% naar een laagste punt in een week van 100,92 en stevent af op de eerste daling in drie sessies, wat de zwakte van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta weerspiegelt.

Voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve zei woensdag dat de inflatieverwachtingen en prijsrisico's de afgelopen weken zijn afgenomen, terwijl hij zijn commitment aan de inflatiedoelstelling van 2% van de Fed herbevestigde.

Volgens de meest recente enquête van het Institute for Supply Management heeft de Amerikaanse particuliere sector in juni minder banen gecreëerd dan verwacht, terwijl de productieactiviteit sterker is afgenomen dan voorzien.

Die opmerkingen en economische publicaties hebben de verwachtingen getemperd dat de Federal Reserve de rente dit jaar nog minstens één keer zal verhogen.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden donderdag met ongeveer 1,0%, waarmee de verliezen voor de derde dag op rij werden voortgezet en het laagste niveau in vijf maanden werd bereikt. Dit komt doordat de spanningen in de Straat van Hormuz verder afnamen, waardoor meer supertankers door de belangrijke scheepvaartroute konden varen.

Lagere olieprijzen helpen de zorgen over inflatie te verminderen en versterken de verwachting dat centrale banken het monetaire beleid dit jaar mogelijk voor langere tijd ongewijzigd zullen laten.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de CME FedWatch Tool is de kans dat de Federal Reserve de rentetarieven tijdens de vergadering in juli ongewijzigd laat gestegen van 66% naar 71%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten is gedaald van 34% naar 29%.

• De markten gaan er ook van uit dat er een kans van 15% is dat de rentes tot december ongewijzigd blijven, tegenover een kans van 85% op een verhoging van 25 basispunten tegen het einde van het jaar.

Amerikaans banenrapport

Om die verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers later op donderdag op het maandelijkse Amerikaanse werkgelegenheidsrapport. Dit rapport zal belangrijke inzichten verschaffen in de omstandigheden op de arbeidsmarkt, waaronder het aantal banen buiten de landbouwsector, het werkloosheidspercentage en het gemiddelde uurloon.

Het rapport zal naar verwachting om 12:30 GMT worden gepubliceerd.

De marktverwachtingen wijzen erop dat de Amerikaanse economie in juni 114.000 banen zal creëren, een daling ten opzichte van de 172.000 in mei. Het werkloosheidspercentage zal naar verwachting ongewijzigd blijven op 4,3%, terwijl de gemiddelde uurverdiensten naar verwachting met 0,3% zullen stijgen ten opzichte van de vorige maand, gelijk aan het vorige cijfer.

Gouden vooruitzichten

• Nicolas Frappell, Global Head of Institutional Markets bij ABC Refinery, zei: "De markt is hier voorzichtig met short selling omdat we zien dat sommige negatieve signalen snel worden afgewezen."

• Frappell voegde eraan toe: "De ADP-gegevens lagen iets lager dan verwacht, wat waarschijnlijk deels de stijging van de goudprijs verklaart, aangezien sommige beleggers denken dat dit een voorbode kan zijn van zwakkere cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector."

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is woensdag met 0,28 ton toegenomen, waardoor de totale voorraad steeg van 1.005,08 ton naar 1.005,36 ton. Dit was het laagste niveau sinds 24 september 2025.