De meeste cryptovaluta daalden donderdag tijdens de handel, ondanks tekenen van afnemende spanningen in het Midden-Oosten. Ethereum zette zijn verliezen voort en zakte onder het belangrijke psychologische niveau van $1.800.

Om 21:08 GMT stond Ethereum op CoinMarketCap 1,5% lager en werd verhandeld voor $1.771.

Het conflict met Iran blijft een belangrijk aandachtspunt.

Israël en Libanon kondigden woensdagavond aan dat ze overeenstemming hadden bereikt over een sta ceasefire, wat de hoop op een bredere overeenkomst tussen Washington en Teheran deed opleven. Iran had een mogelijke overeenkomst eerder, althans gedeeltelijk, gekoppeld aan een einde aan de gevechten tussen Israël en de door Iran gesteunde Hezbollah-beweging in Libanon.

John Evans, analist bij PVM Oil Associates, zei dat Iran blijft aandringen op een einde aan wat het beschrijft als Israëlische agressie tegen Hezbollah in Libanon, en voegde eraan toe dat er al tekenen zijn van een mogelijke doorbraak.

De Libanese president Joseph Aoun zei donderdag dat het staakt-het-vuren binnen 24 uur van kracht zou worden zodra alle betrokken partijen ermee instemmen.

De Amerikaanse president Donald Trump suggereerde woensdag ook dat er mogelijk al dit weekend vooruitgang geboekt zou kunnen worden in de onderhandelingen met Iran.

De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken, Abbas Araghchi, verklaarde woensdag dat de communicatiekanalen tussen Teheran en Washington open blijven, hoewel hij erkende dat er nog geen noemenswaardige vooruitgang is geboekt. Hij voegde eraan toe dat beide partijen de uitgewisselde conceptvoorstellen nog steeds bestuderen.

Ondertussen heeft het door de Republikeinen gecontroleerde Amerikaanse Huis van Afgevaardigden woensdag een resolutie aangenomen die erop gericht is Trump te beletten de oorlog tegen Iran voort te zetten. Om de resolutie van kracht te laten worden, moet deze nog door de Senaat worden goedgekeurd en een tweederde meerderheid in beide kamers behalen om een verwacht presidentieel veto te overrulen.

Economische gegevens

Op economisch vlak bleek uit een woensdag gepubliceerd onderzoek dat de betaalde prijzen in de Amerikaanse dienstensector vorige maand het hoogste niveau in bijna vier jaar bereikten. Dit versterkt de verwachting onder economen dat de Federal Reserve de rentetarieven tot en met volgend jaar ongewijzigd zal laten.

De prijzen van maïs en sojabonen op de Chicago Board of Trade daalden donderdag opnieuw en bereikten het laagste niveau in meerdere maanden, doordat de gunstige weersomstandigheden in de Amerikaanse teeltgebieden de verkoopdruk bleven aanwakkeren, aldus marktanalisten.

De tarweprijs daalde ook licht, doordat verbeterde regenval in de Amerikaanse vlakten en de start van het oogstseizoen de druk aan de aanbodzijde vergrootten.

Het meest verhandelde maïscontract op de CBOT daalde met 1,1% tot $4,26¾ per bushel om 10:57 GMT, na voor de tweede opeenvolgende sessie het laagste niveau sinds 20 februari te hebben bereikt.

De sojaprijs daalde met 0,6% tot $11,47½ per bushel na het laagste niveau sinds 8 april te hebben bereikt, terwijl de tarweprijs met 0,1% daalde tot $5,86½ per bushel na het laagste niveau sinds 14 april te hebben bereikt. Alle drie de contracten stevenen af op een vijfde opeenvolgende dag van daling.

Andrey Sizov, hoofd van landbouwadviesbureau SovEcon, zei dat de over het algemeen gunstige verwachtingen voor de Amerikaanse maïs- en sojaboonoogst beleggingsfondsen ertoe hebben aangezet hun verkoopactiviteiten op te voeren, nadat ze eerder dit jaar enorme longposities in belangrijke gewassen hadden opgebouwd, posities die bijna recordniveaus hadden bereikt.

Sizov voegde eraan toe dat "het stilzwijgen van China" over de aankoop van Amerikaanse gewassen ook de prijzen aan de vraagzijde drukt.

Washington had eerder aangekondigd dat Peking tijdens een top medio mei had toegezegd jaarlijks voor 17 miljard dollar aan Amerikaanse landbouwproducten te zullen kopen, bovenop een eerdere toezegging om sojabonen te importeren. China bevestigde dat het had ingestemd met een uitbreiding van de handel in landbouwproducten, maar gaf geen verdere details.

Marktdeelnemers wachten donderdag op het wekelijkse exportrapport van het Amerikaanse ministerie van landbouw voor nieuwe inzichten in de vraagtrends.

Beleggers houden ook de ontdekking van een nieuw geval van een besmetting met de Nieuwe Wereld-schroefworm – een vleesetende parasiet – bij een kalf in Texas nauwlettend in de gaten. Deze ontwikkeling kan gevolgen hebben voor de Amerikaanse rundveestapel en daarmee voor de vraag naar veevoer.

Ondertussen zorgden de lagere olieprijzen van donderdag, na de wapenstilstandsovereenkomst tussen Israël en Libanon en hernieuwde hoop op een breder vredesakkoord in het Midden-Oosten, ervoor dat een belangrijke steunpilaar voor gewassen zoals maïs en sojaolie, die gebruikt worden bij de productie van biobrandstoffen, wegviel.

De graanmarkten zijn de afgelopen weken echter minder gevoelig geworden voor schommelingen in de energieprijzen, omdat seizoensgebonden factoren in het aanbod van gewassen opnieuw de belangrijkste marktbepalende factor zijn geworden.

Op de tarwemarkt bleef de aandacht gericht op de overvloedige wereldwijde voorraden, nu de wintertarweoogst in de VS van start gaat en de productieverwachtingen in Rusland, 's werelds grootste tarwe-exporteur, blijven verbeteren.

Wat een enigszins raadselachtige ontwikkeling lijkt voor de energiemarkten, is dat de olieprijzen nog geen recordhoogtes hebben bereikt, ondanks wat velen beschouwen als de ernstigste verstoring van de aanvoer in de geschiedenis van de markt.

Dit komt grotendeels doordat handelaren blijven gokken op een relatief snelle oplossing voor de crisis in de Straat van Hormuz, ook al duurt deze al meer dan drie maanden. De wereldwijde voorraden hebben ook tijdelijk een buffer gevormd tegen de schok, terwijl China, 's werelds grootste importeur van ruwe olie, zich grotendeels heeft teruggetrokken van de spotmarkt. Het belangrijkste is echter dat de vraagafname versnelt, omdat de hoge prijzen consumenten dwingen hun consumptie te verminderen.

Naast de huidige verstoringen in de toeleveringsketens en de tegenstrijdige signalen rondom het conflict in het Midden-Oosten, richten analisten zich steeds meer op de vraag hoeveel vraag er permanent verloren kan gaan, zelfs nadat de crisis voorbij is.

De voorraden vangen de schok voorlopig nog op.

De wereldwijde oliemarkt kende bij aanvang van het conflict met Iran een overschot aan aanbod, wat de opwaartse druk op de prijzen beperkte, ondanks het feit dat de oorlog al vier maanden duurde. De wereldwijde voorraden buiten China worden echter in een recordtempo uitgeput, wat erop wijst dat de buffer van de markt snel slinkt en dat de volledige impact van de dalende voorraden binnenkort zichtbaar kan worden.

Volgens gegevens van Kpler heeft China alleen al het afgelopen jaar meer dan 1,2 miljard vaten strategische en commerciële voorraden opgebouwd, terwijl de rest van de wereld een versnelde afname van de voorraden heeft ervaren.

Begin mei werden de wereldwijde voorraden met ongeveer 1,5 miljoen vaten per dag afgebouwd. Dat tempo is nu gestegen tot bijna 1,7 miljoen vaten per dag, wat wijst op een toenemend tekort aan aanbod.

Naarmate de voorraden afnemen en de olieprijzen boven de 100 dollar per vat stijgen, zijn consumenten hun vraag gaan verminderen. In heel Azië hebben overheden en consumenten gereageerd op de hogere brandstofkosten door maatregelen te nemen zoals kortere werkweken en meer mogelijkheden voor thuiswerken voor ambtenaren.

Deze trend beperkt zich niet tot Azië. Consumenten in Europa en de Verenigde Staten zijn ook begonnen met het verminderen van hun brandstofverbruik en het beperken van vliegreizen, nu de benzineprijzen en vliegtickets duurder worden.

In de Verenigde Staten zijn de cumulatieve benzinekosten die consumenten sinds het begin van de Amerikaanse campagne tegen Iran op 1 maart hebben betaald, met ongeveer 40 miljard dollar gestegen, aldus Patrick De Haan, hoofd petroleumanalyse bij GasBuddy. Hij voegde eraan toe dat Amerikanen de afgelopen drie maanden dagelijks tussen de 400 en 600 miljoen dollar meer aan benzine hebben uitgegeven.

De Haan merkte ook op dat de Amerikaanse strategische petroleumreserve binnen minder dan tien dagen het laagste niveau sinds augustus 1983 zal bereiken, een niveau dat niet meer is voorgekomen sinds de reserve in 1977 werd gevuld.

De afname van de vraag wint aan momentum.

Door de stijgende kosten heroverwegen consumenten hun brandstofuitgaven. Normaal gesproken zouden dalende voorraden leiden tot veel scherpere prijsstijgingen voor olie.

De omvang van de vraagdaling is tot nu toe echter groot genoeg geweest om een deel van de aanbodschok te compenseren, vooral in combinatie met de afwezigheid van China op de spotmarkt nadat het land voorraden heeft opgebouwd die voldoende zijn voor nog enkele maanden.

Alleen al in China is de vraag naar olie onverwacht met ongeveer 9% gedaald, wat neerkomt op circa 1,5 miljoen vaten per dag, aldus analisten Natasha Kaneva, Lyuba Savinova en Artem Vakhritin van JPMorgan.

De analisten omschreven de verschuiving als een "stille economische beslissing" en merkten op dat veel Chinese consumenten zijn overgestapt op elektrisch vervoer.

Vergelijkbare veranderingen beginnen zich ook elders af te tekenen. De verkoop van elektrische voertuigen blijft sterk groeien in Azië en Europa, terwijl Amerikaanse consumenten, ondanks het ontbreken van grote federale subsidies, steeds vaker het gebruik van een eigen auto heroverwegen en vaker kiezen voor openbaar vervoer en thuiswerken nu de benzineprijzen het hoogste niveau in vier jaar bereiken.

Zal de vraag na de crisis weer aantrekken?

De belangrijkste vraag voor analisten en de oliemarkt op de middellange en lange termijn is of de vraag na afloop van de crisis terugkeert naar het niveau van voorheen, of dat overheden en beleidsmakers een deel van hun olie- en gasverbruik permanent zullen vervangen door koolstofarme alternatieven zoals elektrische voertuigen, zonne-energie en windenergie om hun blootstelling aan toekomstige geopolitieke energieschokken te verminderen.

Analisten van JPMorgan stelden een fundamentele vraag: "Kan de wereld wel functioneren als we ongeveer 9% minder olie verbruiken?"

Voorlopig blijven de opties beperkt. Doordat de Straat van Hormuz nog steeds gesloten is, dalen de voorraden tot een kritiek niveau, terwijl consumenten alternatieven zoeken in de vorm van elektrische voertuigen of door simpelweg minder te rijden en te reizen.

Hoe langer de Hormuz-crisis aanhoudt, hoe groter de verstoring van de aanvoer wordt, waardoor de druk op regeringen toeneemt om langetermijnmaatregelen te nemen die gericht zijn op het verminderen van de afhankelijkheid van olie en gas uit het Midden-Oosten.

Het gevolg hiervan is dat een deel van de vraagdaling, die aanvankelijk als tijdelijke reactie op de crisis begon, uiteindelijk permanent zou kunnen worden.

Momenteel draagt de afnemende vraag bij aan het beteugelen van de olieprijzen.

Grondstoffenanalisten van Goldman Sachs gaven aan dat de lagere consumptie als gevolg van hogere prijzen de impact van het feitelijke tekort aan aanbod gedeeltelijk compenseert.

De voorraden die de markt tot nu toe hebben ondersteund, raken echter uitgeput. Zelfs China is begonnen met het afbouwen van zijn reserves, en aangezien de aankopen van ruwe olie naar verwachting de komende maanden zullen aantrekken, zouden de olieprijzen deze zomer een flinke stijging kunnen laten zien, gepaard gaande met daadwerkelijke tekorten aan aanbod.

De S&P 500 en de Nasdaq daalden donderdag nadat teleurstellende omzetcijfers van Broadcom de aandelen van halfgeleiderbedrijven onder druk zetten. Beleggers namen een pauze na een recordrally die de drie belangrijkste Amerikaanse indexen naar nieuwe recordhoogtes had gestuwd.

Marktprestaties

Om 9:36 uur ET stond de S&P 500 13,59 punten lager, ofwel 0,18%, op 7.540,09, terwijl de Nasdaq Composite 215,53 punten, ofwel 0,80%, verloor en eindigde op 26.638,44.

De aandelen van Broadcom daalden met 15% nadat de chipfabrikant ook vasthield aan zijn langetermijndoelstelling van 100 miljard dollar aan AI-chipverkopen.

Het aandeel was in het huidige kwartaal met ongeveer 55% gestegen en zou bijna 350 miljard dollar aan marktwaarde kunnen verliezen als de verliezen tot aan het einde van de handelsdag aanhouden.

De technologiesector van de S&P 500 daalde met 2,2%, de grootste daling onder de grote sectoren, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index met 4,4% zakte.

De aandelen van Marvell Technology en Advanced Micro Devices (AMD) daalden elk met ongeveer 5%, terwijl Micron Technology 6,6% verloor en Qualcomm 2,3%.

Ondertussen zorgde de verschuiving van beleggers weg van technologie ervoor dat andere marktsegmenten werden ondersteund, waarbij negen van de elf belangrijkste S&P 500-sectoren winst boekten.

Aandelen in de gezondheidszorgsector stegen met 2,4%, aangevoerd door een winst van 5% voor UnitedHealth nadat Bank of America het aandeel had opgewaardeerd naar 'Kopen'.

Dat droeg bij aan een stijging van de Dow Jones Industrial Average met 520,81 punten, oftewel 1,03%.

De financiële sector steeg ook met 1,8% na de forse verliezen van de vorige sessie, te midden van hernieuwde zorgen over de private kredietmarkten.

Blackstone is de nieuwste vermogensbeheerder die opnamebeperkingen heeft ingesteld voor zijn vlaggenschipfonds voor private kredieten, na een sterke stijging van het aantal opnameverzoeken.

De rally op Wall Street stokte deze week, doordat beleggers de hernieuwde spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran beoordeelden.

Daniela Hathorn, senior marktanalist bij Capital.com, zei dat de huidige rotatie minder lijkt te worden gedreven door een fundamentele verschuiving in het beleggingsverhaal en meer door winstneming, verhoogde posities en een herbeoordeling van geopolitieke risico's na weken van bijna onafgebroken winsten.

Hoewel beide partijen begin april een staakt-het-vuren overeenkwamen, hebben de onderhandelingen om het conflict te beëindigen en de Straat van Hormuz te heropenen weinig vooruitgang geboekt. Dit verhoogt het risico op aanhoudend hoge olieprijzen en aanhoudende inflatiedruk.

Economische gegevens

Uit de wekelijkse cijfers over werkloosheidsaanvragen bleek dat het aantal Amerikanen dat vorige week een nieuwe werkloosheidsuitkering aanvroeg, hoger lag dan verwacht. Tegelijkertijd gaf de ISM-enquête van woensdag aan dat de Amerikaanse dienstensector in mei verder is gegroeid.

Beleggers wachten nu op het uitgebreide werkgelegenheidsrapport van vrijdag, dat de nieuw benoemde voorzitter van de Federal Reserve, Kevin Warsh, een bijgewerkte inschatting zal geven van de arbeidsmarktomstandigheden voorafgaand aan zijn eerste beleidsvergadering later deze maand, terwijl consumenten nog steeds te maken hebben met stijgende kosten als gevolg van het conflict met Iran.

Volgens gegevens van LSEG schatten handelaren de kans op een renteverhoging van 25 basispunten vóór het einde van het jaar momenteel op 75%.

Thomas Barkin, president van de Federal Reserve Bank van Richmond, en Mary Daly, president van de Federal Reserve Bank van San Francisco, zullen naar verwachting donderdag ook spreken. Dit zijn de laatste publieke optredens van functionarissen van de Federal Reserve voordat de periode van inactiviteit voorafgaand aan de vergadering ingaat.

Individuele koersbewegingen

Het cybersecuritybedrijf CrowdStrike daalde met 8,5% na de bekendmaking van hogere operationele kosten in het eerste kwartaal.

Ondertussen begint SpaceX, het bedrijf van Elon Musk, donderdag met een roadshow voor investeerders, voorafgaand aan de geplande beursgang op 12 juni.

Het bedrijf streeft ernaar 75 miljard dollar op te halen met wat de grootste beursintroductie in de geschiedenis zou zijn. Daarmee zou het bedrijf een waarde van 1,75 biljoen dollar bereiken en tot de tien grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten behoren.